乘用车市场分析(2015-08)

1、全国乘用车市场信息联席会2015年9月9日全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：轿车轿车MPVSUV狭义乘用车狭义乘用车合计合计微客微客广义乘用车合计广义乘用车合计8月产量月产量 714,541 120,061 470,297 1,304,899 52,106 1,357,005 7月产量月产量 699,726 113,552 425,988 1,239,266 53,301 1,292,567 同期产量同期产量 950,236 138,653 330,070 1,418,959 73,32

2、1 1,492,280 环比环比2.1%5.7%10.4%5.3%-2.2%5.0%同比同比-24.8%-13.4%42.5%-8.0%-28.9%-9.1%累计产量累计产量 7,375,554 1,277,693 3,643,325 12,296,572 677,932 12,974,504 同期累计产量同期累计产量 8,144,624 1,153,017 2,490,279 11,787,920 885,188 12,673,108 同比同比-9.4%10.8%46.3%4.3%-23.4%2.4%全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电

3、话：电话E-mail：轿车轿车MPVSUV狭义乘用车狭义乘用车合计合计微客微客广义乘用车合计广义乘用车合计8月销量月销量 794,160 129,690 458,140 1,381,990 62,259 1,444,249 7月销量月销量 732,016 108,039 401,286 1,241,341 62,758 1,304,099 同期销量同期销量 910,119 139,841 296,277 1,346,237 89,210 1,435,447 环比环比8.5%20.0%14.2%11.3%-0.8%10.7%同比同比-12.7%-7.3%54.6%2.

4、7%-30.2%0.6%累计销量累计销量 7,219,399 1,235,789 3,498,361 11,953,549 688,133 12,641,682 同期累计销量同期累计销量 7,627,114 1,114,914 2,265,245 11,007,273 887,428 11,894,701 同比同比-5.3%10.8%54.4%8.6%-22.5%6.3%全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：轿车轿车MPVSUV狭义乘用车狭义乘用车合计合计微客微客广义乘用车合计广义乘用车合计

5、8月销量月销量 767,084 131,293 468,532 1,366,909 62,590 1,429,499 7月销量月销量 695,264 107,807 403,091 1,206,162 63,148 1,269,310 同期销量同期销量 922,895 142,837 317,477 1,383,209 90,959 1,474,168 环比环比10.3%21.8%16.2%13.3%-0.9%12.6%同比同比-16.9%-8.1%47.6%-1.2%-31.2%-3.0%累计销量累计销量 7,295,536 1,245,735 3,583,255 12,124,526 69

6、8,168 12,822,694 同期累计销量同期累计销量 8,008,936 1,122,332 2,442,222 11,573,490 920,761 12,494,251 同比同比-8.9%11.0%46.7%4.8%-24.2%2.6%全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：单位：辆全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：单位：辆12345678910全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处

7、地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：单位：辆12345678910全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：单位：辆12345678910全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：单位：辆12345678910全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话：021-526

8、80968 E-mail：今年实体经济下行压力对车市的影响与股市的消费挤压，两者共同推动车市增今年实体经济下行压力对车市的影响与股市的消费挤压，两者共同推动车市增速的加速下行探底的过程。速的加速下行探底的过程。5-8月的国内车市零售增速呈现探底企稳的态势，近月的国内车市零售增速呈现探底企稳的态势，近几个月乘用车市场零售从几个月乘用车市场零售从5月的月的5%、6-7月的均为月的均为-1%，终于，终于8月如我们预期的出月如我们预期的出现企稳转正，回升到现企稳转正，回升到2%。这似乎体现股市的冲顶回落过程与车市的增速探底过。这似乎体现股市的冲顶回落过程与车市的增速探底过程有一定关联。程有一定关联。

9、8月是秋季开学前的购车高峰期，因此历年月是秋季开学前的购车高峰期，因此历年8月的车市零售都是环比增长较好月的车市零售都是环比增长较好的。今年虽然的。今年虽然8月的车市的月的车市的A0级级SUV的结构性走强仍在延续，但近两个月的上市的结构性走强仍在延续，但近两个月的上市新车没有带来足够新增量，因此新车没有带来足够新增量，因此8月的车市增长是缺乏热点的自然增长。在世界月的车市增长是缺乏热点的自然增长。在世界新兴市场经济动荡中，加之天津港爆炸事故，我们新兴市场经济动荡中，加之天津港爆炸事故，我们8月的乘用车出口仍是较大的月的乘用车出口仍是较大的负增长。负增长。全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武

10、宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：在外部剧烈变化的环境中，很多车企采取在外部剧烈变化的环境中，很多车企采取“促零售、降库存促零售、降库存”的措施，导致零的措施，导致零售量高于国内批发售量高于国内批发4万台，批发高于生产万台，批发高于生产8万台的全面降库存减压的特色。为提升万台的全面降库存减压的特色。为提升零售，部分品牌强力降价并调整产品竞争定位、终端促销也是幅度加大，推动车零售，部分品牌强力降价并调整产品竞争定位、终端促销也是幅度加大，推动车市负增长调整期的市场相对平稳度过，其中市负增长调整期的市场相对平稳度过，其中8月日系零

11、售同比增月日系零售同比增14%，自主品牌，自主品牌同比增同比增12%，都表现较突出。，都表现较突出。由于前几个月终端需求下滑较快，经销商经营压力剧增，厂家自由于前几个月终端需求下滑较快，经销商经营压力剧增，厂家自6月以来持续月以来持续努力调低生产计划，形成历年罕见的淡季大减产。而且天津港努力调低生产计划，形成历年罕见的淡季大减产。而且天津港812事故带来的生事故带来的生产和进口及仓储环节的受损较大，影响厂家生产批发销量近产和进口及仓储环节的受损较大，影响厂家生产批发销量近3万台，这进一步加万台，这进一步加大了减库存的力度。大了减库存的力度。全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁

12、路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail： 今年国内汽油价格较低，年轻人国庆长假驾车免高速费出游热情更高。加之近今年国内汽油价格较低，年轻人国庆长假驾车免高速费出游热情更高。加之近期厂家强力降价促销增零售，使车市价格魅力大增，近期是购车最佳价格时机，期厂家强力降价促销增零售，使车市价格魅力大增，近期是购车最佳价格时机，这都共同推动车市季节性回暖更明显。这都共同推动车市季节性回暖更明显。由于由于15年年7-8月的厂家库存降月的厂家库存降3万台（同期增万台（同期增13万），经销商库存降万），经销商库存降11万（同期万（同期增增0.1万），今年厂商库存逐

13、步进入低迷需求下的相对合理状态，但也由此带来万），今年厂商库存逐步进入低迷需求下的相对合理状态，但也由此带来整车企业今年整车企业今年1-7月上缴税收减少月上缴税收减少105亿元。亿元。9月的供需预计将是偏紧的状态，月的供需预计将是偏紧的状态，9月工作日数仅有月工作日数仅有21个，加之月初有个，加之月初有3日抗日胜利纪念日和月末日抗日胜利纪念日和月末27日中秋两个重要日中秋两个重要节日，整车企业需考虑假日刚性休假时间段，一般会压缩流水线作业的全月开班节日，整车企业需考虑假日刚性休假时间段，一般会压缩流水线作业的全月开班周期，因此周期，因此9月的有效生产开动日更被压缩，可能产生生产丢量。由于连续的

14、经月的有效生产开动日更被压缩，可能产生生产丢量。由于连续的经销商淡季提早减库存，加之又是三季度末需求回升，前期强力增促销的趋势也会销商淡季提早减库存，加之又是三季度末需求回升，前期强力增促销的趋势也会企稳，预计经销商企稳，预计经销商9月末需要一定的库存补充，因此月末需要一定的库存补充，因此9月份的批发销量不会太低。月份的批发销量不会太低。全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail： 近期国家政策对汽车行业也是相对利好的，我们前期提出的三大政策期待是：近期国家政策对汽车行业也是相对利好的，我们前期提

15、出的三大政策期待是：增节能车补贴目录、加大汽车金融支持促进车市发展、改善汇率推进汽车出口，增节能车补贴目录、加大汽车金融支持促进车市发展、改善汇率推进汽车出口，这些政策建议目前看也都有一定的支持和放松效果，尤其是节能车目录和降低汽这些政策建议目前看也都有一定的支持和放松效果，尤其是节能车目录和降低汽车金融公司存款准备金比例的政策也算利好。但相对房市的放开外籍限购和降低车金融公司存款准备金比例的政策也算利好。但相对房市的放开外籍限购和降低首付比例，车市的支持力度仍偏小。而今年车企的税收贡献下降仍有蔓延到汽车首付比例，车市的支持力度仍偏小。而今年车企的税收贡献下降仍有蔓延到汽车零部件的危险，产业链

16、经营状态都可能进一步严峻，期待政策能更好支持车市发零部件的危险，产业链经营状态都可能进一步严峻，期待政策能更好支持车市发展。展。全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：随着互联网随着互联网+的快速发展，大城市百姓的出行选择更加多元化，在公共交通和的快速发展，大城市百姓的出行选择更加多元化，在公共交通和出租出行及私车出行外，更多的车辆共享模式也是很好的出行选择。出租出行及私车出行外，更多的车辆共享模式也是很好的出行选择。目前的车辆共享有多种方式，其中以打车和拼车为主，由于各种打车软件的补目前的车

17、辆共享有多种方式，其中以打车和拼车为主，由于各种打车软件的补贴血拼，实现普通百姓的打车和租车的高效率和低成本，也降低部分有车族的养贴血拼，实现普通百姓的打车和租车的高效率和低成本，也降低部分有车族的养车成本。随着车辆共享的多元化快速发展，私车出行需求下降，更多人选择专车、车成本。随着车辆共享的多元化快速发展，私车出行需求下降，更多人选择专车、快车、顺风车等新模式，这似乎是影响私车普及的重要因素。由此部分观点认为快车、顺风车等新模式，这似乎是影响私车普及的重要因素。由此部分观点认为车辆共享影响私车购买需求，进而影响中国车市的需求增速。车辆共享影响私车购买需求，进而影响中国车市的需求增速。全国乘联

18、会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：但在目前中国国情下，限购限行等政策特征决定车辆共享短期内不会影响私车但在目前中国国情下，限购限行等政策特征决定车辆共享短期内不会影响私车的购买需求。这是因为我们有巨大的公共交通出行群体，出行便利性较差，急需的购买需求。这是因为我们有巨大的公共交通出行群体，出行便利性较差，急需升级出行便利性需求，其中部分分流到成本较低的共享出行方式，但不会影响到升级出行便利性需求，其中部分分流到成本较低的共享出行方式，但不会影响到私车购买需求。这也是中国特色的购车需求早已经受到严

19、重限购抑制的特殊国情私车购买需求。这也是中国特色的购车需求早已经受到严重限购抑制的特殊国情所决定的。尤其是限购的特大城市的购车需求主要受到计划性购车指标的限制，所决定的。尤其是限购的特大城市的购车需求主要受到计划性购车指标的限制，而限购边缘的大城市的消费者购车更需要抓紧，否则限购的风险也是不确定的。而限购边缘的大城市的消费者购车更需要抓紧，否则限购的风险也是不确定的。此外的其他城市尚未发达到车辆共享出行完全替代私车的便利化程度。总体看短此外的其他城市尚未发达到车辆共享出行完全替代私车的便利化程度。总体看短期内车辆共享对国内车市的新车销售影响不大。期内车辆共享对国内车市的新车销售影响不大。全国乘

20、联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：近期很多整车企业夏季减产休假，而且休假比历年稍多，这也引发似乎产能过近期很多整车企业夏季减产休假，而且休假比历年稍多，这也引发似乎产能过剩的争论。我们认为产能过剩不能凭夏季是否休假来分析，似乎要是产能不足就剩的争论。我们认为产能过剩不能凭夏季是否休假来分析，似乎要是产能不足就不能夏季休假。不能夏季休假。国内车市的需求是有明显的季节性的，这是因为目前中国车市仍是首次购车群国内车市的需求是有明显的季节性的，这是因为目前中国车市仍是首次购车群体为主，首购群体的购买季

21、节性波动明显。夏季的普通百姓购车需求较淡，中低体为主，首购群体的购买季节性波动明显。夏季的普通百姓购车需求较淡，中低端市场销量较低，这时厂家就应该减产休假。前期部分厂家奉行以产定销，淡季端市场销量较低，这时厂家就应该减产休假。前期部分厂家奉行以产定销，淡季不休假，夏季生产的车型变成厂商库存，导致经销商淡季库存零售比偏高。目前不休假，夏季生产的车型变成厂商库存，导致经销商淡季库存零售比偏高。目前国内的资金利息成本远比国外贵，且经销商贷款难，因此库存资金占压成为经销国内的资金利息成本远比国外贵，且经销商贷款难，因此库存资金占压成为经销商最大的风险和利润痛点，厂家不得不淡季强力减产减库存。商最大的风

22、险和利润痛点，厂家不得不淡季强力减产减库存。全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：现在不能淡季储备库存，车企必须有足够的产能宽松度来确保零售火爆时的生现在不能淡季储备库存，车企必须有足够的产能宽松度来确保零售火爆时的生产供给。目前车市的秋冬季市场需求旺，而且是短期的节前市场特别火爆，这时产供给。目前车市的秋冬季市场需求旺，而且是短期的节前市场特别火爆，这时需要先把库存堆在店里，让消费者选车后当天就能开走上牌。需要先把库存堆在店里，让消费者选车后当天就能开走上牌。我们不能一厢情愿的考虑提高产能

23、利用率，产能是为市场服务的，中国私车需我们不能一厢情愿的考虑提高产能利用率，产能是为市场服务的，中国私车需求相对成熟市场有更大波动，加之提早储备库存损害经销商利益，厂家产能需要求相对成熟市场有更大波动，加之提早储备库存损害经销商利益，厂家产能需要应对峰值需求，因此扩产能与夏季更多休假是不矛盾的。应对峰值需求，因此扩产能与夏季更多休假是不矛盾的。全国乘联会秘书处全国乘联会秘书处地址：武宁路地址：武宁路423号号18号楼号楼901室室 电话：电话E-mail：世界石油、天然气等能源储量不断被探明，石油探明储量从世界石油、天然气等能源储量不断被探明，石油探明储量从94年的年的1525亿吨亿吨到到04年的年的1863亿吨，而亿吨，而2014年底达到年底达到2398亿吨，近亿吨，近20年探明储量增长年探明储量增长50%以以上，这对世界能源价格产生巨大的降价压力。近几年的石油和天然气价格下降上，这对世界能源价格产生巨大的降价压力。近几年的石油和天然气价格下降较快是必然的，这也是中国对石油和天然气等需求逐步企稳后，近期国际虚高较快是必然的，这也是中国对石油和天然气等需求逐步企稳后，近期国际虚高油价的暴跌回归。目前这样的世界能源充裕的结构有利于我们发展天然气商用油价的暴跌回归。目前这样的世界能源充裕的结构有利于