中央电大财务报表分析计算

1、财务报表分析计算1、某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：实际销售收入：（8万件*5元/件）40万元；预算销售收入：（9万件*4.8元/件）43.2万元；差异：3.2万元（不利）要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。解：总差异=4043.2=3.2用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：数量变动影响金额=实际价格及际数量-预算价格预算数量=实际价格数量差异=5X（8-9）=-5万元价格变动影响金额=实际价格及际数量-预算价格及际数量=价格差异x实际数量=（5-4.8）X8万=1.6（万元）-5-1.6=-3.4,与总差异3.2的差0.2是混合差异。采用连环替代法计算分析影响预算完

2、成的因素：数量变动影响金额=页算价格x实际数量-预算价格预算数量=预算价格X数量差异=4.8X（8-9）=-4.8（万元）价格变动影响金额=实际价格x实际数量-预算价格x实际数量=价格差异X实际数量=（5-4.8）X8万=1.6（万元）2、以下是天力公司2001年度的利润表：利润表编制单位：天力公司2001年度单位：万元项目2000年度2001年度一、主营业务收入4093848201减：主营业务成本2680132187主营业务税金及附加164267二、主营业务利润1397315747力口：其他业务利润31057减：存货跌价损失51营业费用13801537管理费用28674279财务费用1615

3、1855三、营业利润84218082力口：投资收益9901250补贴收入3501营业外收入344364减：营业外支出5933四、利润总额100469664减：所得税33153189五、净利润67316475天力公司董事长认为，2001年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅度增加也属非常，要求有关人士进行解释。要求：（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数点后二位；（2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。解：结构百分比分析：项目2000年度2001年度一、主营业务收入100100减：主营业务成本46.4766.78主营业务税金及附加0.400.55二、主营业务利润34.

4、1332.67力口：其他业务利润0.760.12营业费用3.373.19管理费用7.008.88财务费用3.943.85三、营业利润20.5716.77力口：投资收益2.422.59补贴投入0.850营业外收入0.840.76减：营业外支出0.140.07四、利润总额24.5420.05减：所得税8.106.75五、净利润16.4413.30减：存货跌价损失0.11通过以上的计算可以分析得出：本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年增长显著，从46%t升到66%其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。3、华羽公司2001年度资产负债表资料如下表：资产

5、负债表编制单位：华羽公司2001年12月31日单位：万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产86846791流动负债58504140其中：应收帐款40713144其中：应付帐款52773614存货30252178长期负债103344545固定资产原值1566713789负债合计161848685固定资产净值80136663所有者权益6780r6013无形及递延资产6267M244其中：实收资本6000：5000资产总计2296414698负债加所有者权益2296414698要求：(1)计算各项目金额的增(减)额和增(减)百分比。(2)根据计算结果，对流动资产、固定资产、流动负债

6、、长期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析评价。(3)运用结构百分比法，对华羽公司的资产负债表进行结构变动分析。解：(1)增减变动分析资产负债表编制单位：华习公司2001年12月31日单位：万元资产增加数增长率负债及所有者权益增加数增长率流动资产189327.88流动负债171041.30其中：应收帐款92729.48其中：应付帐款166346.02存货84738.89长期负债5789127.37固定资产原值187813.62负债合计749986.34固定资产净值135020.26所有者权益76712.76无形及递延资产5023403.18其中：实收资本100020.00资产总计826656

7、.24负债加所有者权益314056.24(2)由上表可知：流动资产、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益都有大幅上升。流动资产的上升幅度小于流动负债的上升幅度，企业的偿债能力有所减弱。长期负债增加，幅度达到127.37%,说明企业改变了筹资政策，必须增加企业的利息负担，增加企业的财务风险，可能会加大企业运用财务杠杆的效率，但需要计算利润率和利息率做进一步分析。所有者权益增长12.76%总之，企业的经营规模加大，经营效率提高，但从筹资来源来看，企业财务风险加大。(3)结构变动分析资产负债表编制单位：华羽公司2001年12月31日单位：万元资产年末数年初数结构变动负债及所有者权益年末数年初数结

8、构变动流动资产37.8246.20-8.38流动负债25.4728.17-2.69具中：应收帐款具中：应付帐款存货长期负债4530.9214.08固定资产原值负债合计70.4759.0911.39固定资产净值34.8945.33-10.44所有者权益29.5240.91-11.39无形及递延资产27.298.4618.83其中：实收资本资产总计100100负债加所有者权益100100总资产中长期资产增长幅度大于流动资产增长幅度，说明企业注重资产的盈利性；总负债中长期负债的比重大于所有者权益所占的比重，说明企业改变了筹资结构，企业财务风险加大，应加以关注。总之，华羽公司应对企业的资产结构和资本结

9、构加以优化确立风险意识，合理使用全部资产。4、某企业的全部流动资产为820000元，流动比率为106,该公司购入商品160000元以备销售，其中的80000元为赊销，又购置运输车辆一部，价值46000元，其中18000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。要求：(1)计算交易后的营运资本。(2)计算交易后的流动比率。(3)简要分析流动比率变动的原因。解：(1)流动资产=820000+160000-80000-18000=882000流动负债=820000-1.6+80000+(4600018000)=620500营运资本=882000-620500=261500(2)流动比率=882000+

10、620500=1.42(3)购买商品时用去了现金并产生应付账款，购置车辆时导致银行存款的减少和应付票据的增加。虽然流动资产和流动负债均有所上升，但流动负债上升的幅度远大于流动资产上升幅度，导致流动比率降低。5、东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料：单位：元项目2001年2000年行业标准现金200002600024000银行存款201000018000002200000短期投资一债券投资630005000045000其中：短期投资跌价准备25001840630应收票据1500006000084000应收账款500800484000160000其中：坏帐准备1502419361080

11、0原材料187050124000134000应付票据480000450000290000应付账款982400730000643800应交税金3500090000140000预提费用540003200080000要求：(1)计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并作出评价。(2)进行多期比较分析，并简要评价解：2001年：流动资产=2913326,速动资产=2726276,现金资产=2090500,流动负债：流动资产=2540224,速动资产=2416224现金资产=1874160,流动负债=1302000行业标准：流动资产=2635570,速动资产=25

12、01570现金资产=2268370,流动负债=1153800项目2001年2000年行业标准流动比率1.881.952.28速动比率1.761.862.17现金比率1.351.441.97通过以上比较可以看出：该企业短期偿债能力呈现逐年下降的趋势，说明短期偿债能力有所减弱，主要原因是2001年流动负债增长速度19.16%大于流动、速度、现金资产增长速度14.96%,而导致比率下降。与行业标准相比较，该企业的短期偿债能力较低，其中存货和应收账款占用过多。总之，该企业的短期偿债能力相对较弱，应提高资产的运用效率，合理使用全部资产，以获取更大收益。6、顺达公司有关资料显示：1999年利润总额为383

13、8万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2000年利润总额为4845万元，利息费用为1020万元。要求计算并分析利息偿付倍数。解：1999年利息偿付倍数=(3838+360+470)+(360+470)=5.622000年利息偿付倍数=(4845+1020)+1020=5.751999年和2000年的利息偿付倍数变化，表明企业的偿付利息的能力较为稳定并略有提高。7、远方公司是一上市公司，2000年的资料负债表简要如下:资产负债表2000年12月31日单位：万元资产负债及股东权益流动资产655流动负债290固定资产1570长期借款540应付债券200无

14、形资产5.5其他长期负债25递延资产7.5长期负债合计765其他长期资产5股东权益1188资产总计2243负债及股东权益2243要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。解：资产负债率=(765+290)+2243X100%=47%产权比率=(765+290)+1188X100%=88.81%有形净值债务率=(765+290)+(11885.5)X100%=89.22%该企业资产负债表为47%,低于一般情况下债权人可接受的70%80%的水平；产权比例和有形净值债务率都低于100%,表明企业的长期偿债能力较好。8、某企业上半年产品销售收入为6624

15、万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40%本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45%要求：根据以上材料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。解：上年：总资产周转率=6624+2760=2.4流动资产周转率=6624+(2760X0.4)=6624+1104=6长期资产周转率=6624+(2760X0.6)=4本年：总资产周转率=7350+2940=2.5流动资产周转率=7350+(2940X0.45)=7350+1323=5.56长期资产周转率=7350+(2940X0.55)=7350+1617=4.56本年的

16、总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平局余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降，固定资产周转率有所上升。9、某公司2003年度财务报表的主要资料如下：资产负债表2003年12月31日单位：万元资产负债及所有者权益现金(年初382)155应付账款258应收账款(年初578)672应付票据168存货(年初350)483其他流动负债234流动资产合计1310流动负债合计660固定资产净值(年初585)585长期负债513实收资本722资产总额(年初1895)1895负债及所有者权益总额1895利润表2003年单位:万元销售收入321

17、5销售成本2785毛利430管理费用290利息费用49税前利润91所得税36净利润55要求：(1)计算流动比率、存货周转率、应收账款周转天数、资产负债率、利息偿付倍数。(2)已知行业平均数分别为1.98;6次；35天；50%3.8;说明该公司经营可能存在的问题。解：流动比率=(155+672+483)+(258+168+234)=1310+660=1.98成本基础存货周转率=2785+(350+483)+2=2785+416.5=6.69收入基础的存货周转率=3215+(350+483)+2=7.72应收账款周转天数=360-3215X(578+672)+2=360+5.144=69.98(天

18、)资产负债率=(660+513)-1895X100%=0.62X100%=62%利息偿付倍数=(55+36+49)+49=2.86(2)分析：经过比较发现，该公司的流动比率较好，不仅与行业平均数相同，而且接近于理想值，说明公司的短期偿债能力较好；存货周转率略高于行业平均值，应收账款周转天数较长，说明公司的存货周转率情况较好，而应收账款拖欠较严重，应加强应收账款的回收；资产负债率为62%高于行业平均值12%结合流动比率分析，可以认为该公司长期债务占有较大比重；利息偿付倍数差于行业平均值，说明公司赚取利润的能力弱于同业水平，应提高经营能力。10、某公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长1

19、2%如果经营杠杆系数为3,计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为2,要想实现利润600万元，则产销量至少应增长多少？解：380X(1+12%<3)=516.8(万元)(600+380-1)-2X100%=28.95%11、春雨公司2002年和2003年营业利润的数额如表所示：项目2002年2003年一、主营业务收入565324609348减：主营业务成本482022508168主营业务税金及附加12562004二、主营业务利润8204699176力口：其他业务利润26483512减：资产减值准备0988营业费用134204管理费用66845621财务费用30562849三、营业利润

20、7482093026试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。解：2002年营业利润率=74820+565324X100%=13%2003年营业利润率=93026+609348X100%=15%分析：2003年营业利润率较2002年的有所上升，主要原因在于营业利润上升(24%远远快于主营业务收入上升(7.8%),而管理费用和财务费用减少所致。12、某企业经营A、B、C三种产品，其相关资料如下表所示。(金额单位：万元)品种销售数量主营业务收入主营业务成本本期上期本期上期本期上期A27002700567540337334B540056523402337520951996C495045001634

21计一一5603526534613140试计算该企业的毛利额和毛利率，并对该企业毛利额和毛利率的变动因素进行分析。解：单位：元品种销售单价单位销售成本销售比重(%毛利率(%销售毛利额本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A210020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880354860.7264.1038.4240.8613071379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合计-10010038.2340.3621422125各因素变动对毛利及毛利率的影响程度如下：(1)

22、 主营业务收入总额对毛利的影响=(5603-5265)X40.36%=338X40.36%=136.42(万元)销售数量对主营业务收入的影响=(2700X2000+5400X6000+4950X销售单价对主营业务收入的影响=2700X(2100-2000)+5400X(6300-6000)+4950X(3300-3000)270000+1620000+1485000=3375000可见，由于A产品销售数量不变，B产品销售数量减少而减少的收入额与C产品销售数量增加而增加的收入额正好相抵减，故整体而言销售数量的变动未构成对主营业务收入的影响。主营业务收入的变动额全部来自于销售单价的变动，由于三种产

23、品的销售单价均有不同程度上升，从而导致了主营业务收入的增加。(2) 综合毛利率变动对毛利的影响额=5603X(38.23%-40.36%)=-119.34万元即，由于本期综合毛利率比上期下降，从而使毛利额减少了119.34万元。品种结构变动对综合毛利率的影响=(10.12%X40.56%+60.72%X38.42%+29.16%X37.03%)-40.36%=38.23%-40.36%=-2.13%各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=10.12%X(40.56%-38.15%)+60.72%X(38.42%-40.86%)+29.16%X(37.03%-40%)=-2,104%可见，由于占销售

24、总额近90%勺B和C两种产品的毛利率以及销售比重本期均比上期下降，从而导致了综合毛利率的降低。13、已知夏华公司2000年的净利润额为82098万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外的普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。解：时间股数权数加权平均股数17月124138007/127241383812月136550005/125689583合计一一每股收益=（8209814、已知华夏公司2004年的净利润额为824万元，应付优先股股利为30万元，假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表。试计算公司的每股收益。时间股数1-5月14687006-12月1136550合计一解:时

25、间股数权数加权平均股数1-5月14687005/126119586-12月11365507/12662988合计一一1274946每股收益=（824-30）万元+1274946=6.23（元/股）15、已知华夏公司2000年的净利润额为824万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外的普通股股数情况如下表。试计算公司的每股收益。时间股数1-5月14687007-12月1136550合计一解：华夏公司的每股收益=（824-30）/（1468700*5+1136550*6）*11=6.17（元/股）16、资料：已知某企业2003年、2004年有关资料如下表：（金额单位：万元）项目2003年

26、2004年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用11115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978现金2139应收账款（平均）814存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析解：2003年：净资产收益率=销售净利率X资产周转率X权益乘数=(30/280)X(280/128)X1/(155+128)=0.11X2.19X1.75=0.24X1.75=0.422004年：净资产收益率=销售净利率X资产周转率X权益乘

27、数=(41/350)X(350/198)X1/(188+198)=0.12X1.77X1.79=0.21X1.77=0.372004年的净资产收益率比2003年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2004年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。17、某企业的资本总额为5,000,000元，息税前利润为10%该企业门前的资产负责率为40%负债利息率为6%,是计算器财务杠杆。若企业将其资产负彳率提高到50%则该企业的财务杠杆又为多少？解：息税前利润=5,000,000*10%=500,

28、000税前利润=500,000-5,000,000*40%*6%=500,000-120,000=380,000财务杠杆=500,000/380,000=1.32财务杠杆=500,000/(500,000-5,000,000*50%*6%)=500,000/350,000=1.4318、东方公司2000年经营活动现金流量净额为：762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元(其他经营性流动项目不变)，实现净利润8008万元(其中非经营损益1000万元、非付现

29、费用1500万元)，分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通股股数50800万股。要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。解：现金流量与当期债务比=762/2025X100%=37.63%债务保障率=762/(2025+4978)X100%=10.88%每元销售现金净流入=762/9000=0.085元全部资产现金回收率=762/70200X100%=1.09%每股经营现金流量=(762-456)/50800X100%=0.6%现金流量适合比率=762/

30、(536+200+782)X100%=50.20%现金股利保障倍数=762/782=0.9719、资料：下面是华通公司的资产负债表、损益表和现金流量表中的部分项目数据：货币资金1200000元流动负债合计2000000元本期到期应付票据150000元本期到期长期负债170000元本期应付现金股利140000元净利润1600000元经营活动产生的现金流量净额840000元流动股股数400万股根据以上数据。计算下面几个与现金流量相关的财务比率：解：现金比率：=1200000/2000000=0.6偿还到期债务比率：=840000/(150000+170000)=2.625现金股利保障倍数：=840

31、000/140000=6每股经营活动现金流量：=840000/4000000=0.21经营活动现金流量与净收益比率：=840000/1600000=0.52520、忠诚公司今年的经营利润(税后)为800万元。本年的研究与开发费用支出500万元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费用62万元，但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的无息流动负债为2400万元；长期经营租赁资产340万元，未记入财务报告总资产。假设所得税率40%报告总资产3800万元，资本成本率8%要求：(1)计算该企业的基本经济增加值；(2)计算该企业的披露经济增加值；解：(1)基本经济增加值=8

32、00-3800*8%=800-304=496(2)披露的经济增加值=(800/60%+500+62)*60%-(3800-2400+340)*8%=1137*60%-1740*8%=54321、某企业是一个大型普通机械制造企业，今年的净资产收益率为12%总资产报酬率为9%总资产周转率为0.4,流动资产周转率为1.1,资产负债率为46%已获利息、倍数为5,销售增长率为15%资本积累率为18%根据教材给出的标准值和权数计算其基本指标总分。解：净资产收益率：基础分=30*0.8=24分调整分=(12-9.5)/(16.5-9.5)*(30*1-30*0.8)=2.14分总分=24+2.14=26.1

33、4分总资产报酬率：基础分：12*0.8=9.6分调整分=(9-5.6)/(9.4-5.6)*(12*1-12*0.8)=2.15分总分=9.6+2.15=11.75分总资产周转率：基础分=9*0.6=5.4分调整分=(0.4-0.3)/(0.5-0.3)*(9*0.8-9*0.6)=0.9分总分=5.4+0.9=6.3分流动资产周转率：基础分=9*0.8=7.2分调整分=(1.1-1)/(1.2-1)*(9*1-9*0.8)=0.9分总分=7.2+0.9=8.1分资产负债率：基础分=12*0.8=9.6分调整分=(46-52)/(45-52)*(12*1-12*0.8)=2.06分总分=9.6

34、+2.06=11.66分已获利息倍数：基础分=10*0.8=8分调整分=(5-2.5)/(6-2.5)*(10*1-10*0.8)=1.43分总分=8+1.43=9.43分销售增长率：基础分=9*0.8=7.2分调控分=(15-10)/(38-10)*(9*1-9*0.8)=0.32分总分=7.2+0.32=7.52分资本积累率：基础分=9*0.6=5.4分调整分=(18-5)/(20-5)*(9*0.8-9*0.6)=1.56分总分=5.4+1.56=6.96分基本指标总分=26.14+11.75+6.3+8.1+11.66+9.43+7.52+6.96=87.86分22、向江公司2001年

35、实现净利润500000元。当年提取的固定资产折旧120000元，摊销无形资产30000元，处理固定资产收益90000元，出售短期投资损失30000元，当年发生利息支出10000元。有关资产年末比年初变动情况为；应收账款减少150000元，坏账准备减少450元，存货减少100000元，待摊费用增加10000元，应付账款增加314000元，无形资产减值准备3000元。要求：计算该年度经营活动产生的净现金流量。解：净现金流量=500000+(30000-450)+120000+3000-10000-90000+10000+30000+100000+150000+314000=115655023、某企

36、业上年产品销售收入为5764万元，全部资产平均余额为2260万元，流动资产占全部资产的比重为35%本年产品销售收入为6350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45%要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。解：上年：总资产周转率=5764/2260=2.55流动资产周转率=5764/(2260x0.35)=7.29固定资产周转率=5764/(2260X0.65)=3.92本年：总资产周转率=6350/2940=2.16流动资产周转率=6350/(2940X0.45)=4.8固定资产周转率=6350/(2940X0.55)=3.93本年的总资产周转率较

37、上年有所下降，原因是总资产平均余额的上升高于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降，固定资产周转率有所上升。24项目甲公司乙公司丙公司总资本普通股股本发行的普通股股数200000015000001000000负债(利率8%)05000000假设所得税率为33%则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？解：当息税前利润为2500000,各公司财务杠杆系数及各净收益指标如下：甲公司财务杠杆系数=EBIT/(EBOT-I)=2500000/(2500000-0)=1乙公司财务杠杆系数=EBIT/(EBOT-I)=2500000/(2500000-5000000X8%=1.190X8%=1.47甲公司税后净收益=(2500000-