财务报表chapter 5ppt课件

1、Copyright 2009 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.McGraw-Hill/Irwin财务报表分析财务报表分析会计学院会计学院 鄢志娟鄢志娟E-mail:njsjyzjyeahE-mail:njsjyzjyeah5-2第五章第五章 投资活动分析：公司间投资投资活动分析：公司间投资重点与难点：重点与难点：分析投资证券的财务报表披露分析投资证券的财务报表披露分析企业合并会计中购买法与权益结合法的内涵分析企业合并会计中购买法与权益结合法的内涵金融资产计价对报告结果的不同影响金融资产计价对报告结果的不同影响 5-3

2、 第一节第一节 投资证券投资证券一、投资证券会计一、投资证券会计5-4（一债务证券（一债务证券5-5（一债务证券（一债务证券5-6（二权益证券（二权益证券5-7 二、投资证券分析二、投资证券分析（一区别经营资产和业绩与投资资产和业绩（一区别经营资产和业绩与投资资产和业绩剔除所有与投资活动相关的损益剔除所有与投资活动相关的损益确定确定RNOARNOA分离经营性和非经营性资产分离经营性和非经营性资产5-8 （二分析证券的会计失真（二分析证券的会计失真 1 1、为利得交易提供了机会、为利得交易提供了机会2 2、按成本确认负债、按成本确认负债3 3、权益债券的定义不一致、权益债券的定义不一致4 4、以

3、管理层的打算为基础的分类、以管理层的打算为基础的分类5-9 第二节第二节 权益法会计权益法会计 是在投资方可以施加重大影响，但却不能控制被是在投资方可以施加重大影响，但却不能控制被投资方的情况下要求对公司间投资采用的会计处投资方的情况下要求对公司间投资采用的会计处理方法理方法. .注释注释1: 1: 权益法会计通常用于持有一家公司有投票权的权权益法会计通常用于持有一家公司有投票权的权益证券的比例为益证券的比例为20%-50%20%-50%的情况，采用权益法的判断标准的情况，采用权益法的判断标准是投资公司能否对被投资公司施加重大影响，而不管所是投资公司能否对被投资公司施加重大影响，而不管所持有股

4、票的比例有多大持有股票的比例有多大注释注释2 2：国内实务共同控制也采用权益法：国内实务共同控制也采用权益法5-10投资账户:初始为取得成本投资对象比例应收股利收益:投资者报告被投资公司盈余的股数百分比作为利润表中的“投资收益”股利作为投资账户的抵减项，而不是收益权益法会计5-11假设Global公司以50万美元现金购得Synergy公司25%的权益，代表并购当日Synergy公司1/4的股权。. 初始投资:投资 500,000现金500,000 Synergy公司.流动资产 700,000不动产、厂房和设备 5,600,000总资产 6,300,000Cur流动负债 300,000长期负债

5、4,000,000股东权益 2,000,000负债和权益合计 6,300,000一、权益法机制5-12 在合并日之后，Synergy公司报告了10万美元的净收益并支付了2万美元的股利. Global 公司在收到了Synergy公司收益中所占份额及收到的股利做了如下记录：投资25,000权益25,000(记录在被投资方收益中的权益)现金5,000投资5,000(记录收到的股利) 5-13权益法会计要点权益法会计要点: : 投资账户列报的金额等于被投资方股东权益中所占份额。因而，除非投资账户列报的金额等于被投资方股东权益中所占份额。因而，除非被投资公司被纳入报表合并范围，否则无须在资产负债表上记录

6、实质被投资公司被纳入报表合并范围，否则无须在资产负债表上记录实质性资产和负债，这一点对分析投资方情况具有重要意义性资产和负债，这一点对分析投资方情况具有重要意义. . 在分析投资方收益时，除非投资是为了某种战略目的，否则应该将投在分析投资方收益时，除非投资是为了某种战略目的，否则应该将投资收益在被投资方中所占份额与核心业务区分开来资收益在被投资方中所占份额与核心业务区分开来权益法下的投资需要按调整后的成本而非市场价进行记录权益法下的投资需要按调整后的成本而非市场价进行记录当投资者减少为零时可能是因为被投资方发生亏损），投资方应该当投资者减少为零时可能是因为被投资方发生亏损），投资方应该停止使用

7、权益法，且不能在账面上记录额外的损失，除非投资方曾经停止使用权益法，且不能在账面上记录额外的损失，除非投资方曾经为被投资方的债务做过担保，或曾经承诺对被投资方提供进一步的经为被投资方的债务做过担保，或曾经承诺对被投资方提供进一步的经济支持。只有当被投资方的累计亏损已通过其收益全部弥补之后，才济支持。只有当被投资方的累计亏损已通过其收益全部弥补之后，才可以再次恢复使用权益法可以再次恢复使用权益法如果初始投资额超过占被投资公司账面价值的份额，超出部分需分配如果初始投资额超过占被投资公司账面价值的份额，超出部分需分配至可辨认有形或无形资产上，并在资产的预计使用年限内进行折旧或至可辨认有形或无形资产上

8、，并在资产的预计使用年限内进行折旧或摊销摊销. .由此发生的额外费用需冲减投资收益。不按此方式处理的超出部由此发生的额外费用需冲减投资收益。不按此方式处理的超出部分作为商誉处理，并不再进行摊销分作为商誉处理，并不再进行摊销5-14 二、公司间投资的分析意义二、公司间投资的分析意义（一被投资方收益的确认（一被投资方收益的确认（二未确认资本投资（二未确认资本投资 ( (三子公司未分配利润的纳税准备三子公司未分配利润的纳税准备5-15是指企业两两合并，或者一家企业收购另一家企业。是指企业两两合并，或者一家企业收购另一家企业。 第三节 企业合并 经济原因：经济原因： 强化公司形象，发挥企业增长潜力强化

9、公司形象，发挥企业增长潜力 获得原料与设备等获得原料与设备等 获得技术与营销渠道获得技术与营销渠道 保护或获得财务资源保护或获得财务资源 强化管理强化管理 提高经营效率提高经营效率 促进多元化经营促进多元化经营 迅速进入市场迅速进入市场 获得税务优势获得税务优势 管理层声望与津贴管理层声望与津贴 管理层报酬管理层报酬5-16一、企业合并会计一、企业合并会计购买法会计公司需要在资产负债表上确认购买资产有形和无形的公允市价，同时确认所有可能的负债的公允价值。需要对有形资产折旧，并在预计使用寿命期内对无形资产进行摊销商誉不再进行摊销5-17（一合并财务报表（一合并财务报表合并财务报表：在同一组报表中

10、报告母公司和其下属合并财务报表：在同一组报表中报告母公司和其下属子公司的经营成果和财务状况。子公司的经营成果和财务状况。（二合并机制（二合并机制合并包括两个步骤合并包括两个步骤: : 聚合和抵消聚合和抵消首先，将子公司的资产、负债、收入和费用与母公司首先，将子公司的资产、负债、收入和费用与母公司财务报表中相应项目聚合在一起财务报表中相应项目聚合在一起第二步，抵消公司内部交易或对应账户以避免重第二步，抵消公司内部交易或对应账户以避免重复计算或提前确认收入复计算或提前确认收入 注释注释: : 上述权益代表了不属于母公司，而属于附属公上述权益代表了不属于母公司，而属于附属公司权益的部分司权益的部分5

11、-18 ( (三商誉的减值三商誉的减值 合并中入账的商誉没有确定的使用年限，因此不进合并中入账的商誉没有确定的使用年限，因此不进行摊销，但却必须每年进行减值测试。行摊销，但却必须每年进行减值测试。 比较比较MicronMicron公司的公允市价与公司的公允市价与SynergySynergy公司账簿上公司账簿上相关投资账户所记录的账面价值相关投资账户所记录的账面价值 如果当前市价低于投资账户余额，则认为商誉发生如果当前市价低于投资账户余额，则认为商誉发生了减值，需要在合并财务报表中反映减值损失了减值，需要在合并财务报表中反映减值损失 SynergySynergy公司合并损益表的经营业务部分将单列

12、公司合并损益表的经营业务部分将单列异行报告减值损失。异行报告减值损失。 SynergySynergy公司的投资账户中包含的部分商誉将被冲公司的投资账户中包含的部分商誉将被冲销，合并资产负债表中的商誉余额也相应减少。销，合并资产负债表中的商誉余额也相应减少。5-19二、企业合并中存在的问题二、企业合并中存在的问题（一或有对价（一或有对价- - 如果合并后的公司能实现其未来业绩目标，如果合并后的公司能实现其未来业绩目标，购买方就要向出售放支付额外的价款。购买方就要向出售放支付额外的价款。（二总成本分配（二总成本分配 公司确定了所兼并实体的总成本后，必公司确定了所兼并实体的总成本后，必须进一步将该成

13、本分摊到各项资产上去；企业合并中所获得的须进一步将该成本分摊到各项资产上去；企业合并中所获得的所有可辨认资产和所需承担的负债，都必须分摊一定比例的总所有可辨认资产和所需承担的负债，都必须分摊一定比例的总成本。只有当购买价已被分配到所有有形和可辨认无形资产公成本。只有当购买价已被分配到所有有形和可辨认无形资产公允市价，并减去所承担负债的公允市价后，才可以将部分购买允市价，并减去所承担负债的公允市价后，才可以将部分购买价分摊至商誉。价分摊至商誉。（三未完研发（三未完研发 有些公司把被兼并公司成本的很大一部分有些公司把被兼并公司成本的很大一部分作为购买研发费用冲销，会计准则要求对作为购买研发费用冲销

14、，会计准则要求对IRR&DIRR&D进行资本化并进行资本化并摊销，而不再做费用化处理。摊销，而不再做费用化处理。5-20（四合并财务报表中的债务 合并财务报表中的负债并不能作为共同财产的置留权。（五子公司首次公开募股收益-附属公司股票销售带来权益投资账户增加（六购并前销售与收益（七下推会计- 一个存有争议的问题是，被购买公司在其独立的财务报表中如何报告这些资产和负债前提是，该公司作为一个独立实体存在并公开上市）5-21 （八商誉会计的结果（八商誉会计的结果 超额收益源自品牌及其他可带来优越竞争地位的超额收益源自品牌及其他可带来优越竞争地位的项目。项目。-商誉不具有永久意义商誉不

15、具有永久意义. . 剩余商誉剩余商誉- - 计量问题。计量问题。 如果公司确实面对所购入公司的实质性损失时，如果公司确实面对所购入公司的实质性损失时，冲销的时间选择很少能够反映出这一损失在价值冲销的时间选择很少能够反映出这一损失在价值中的及时确认中的及时确认 在很多情况下，商誉只是一种会计规则应用机制，在很多情况下，商誉只是一种会计规则应用机制，没有考虑回报价值没有考虑回报价值 公司资产负债表上的商誉没有反映出一个公司整公司资产负债表上的商誉没有反映出一个公司整体的无形盈利能力体的无形盈利能力5-22 （九合并财务报表的其他局限（九合并财务报表的其他局限 构成大型实体的各个公司的财务报表并不总

16、是按可构成大型实体的各个公司的财务报表并不总是按可比基础来编制的。比基础来编制的。 合并财务报表并不能显示使用各个子公司的现金时合并财务报表并不能显示使用各个子公司的现金时所受到的约束，也没有揭示公司间的现金流，以及所受到的约束，也没有揭示公司间的现金流，以及此类现金流量所受到的限制。此类现金流量所受到的限制。 财务状况差的公司于财务状况良好的公司合并，从财务状况差的公司于财务状况良好的公司合并，从而使财务分析变得模糊不明。而使财务分析变得模糊不明。 公司间内部交易处在不明状态公司间内部交易处在不明状态除非对编制合并除非对编制合并报表的过程中所采用的具体程序有详细说明。报表的过程中所采用的具体

17、程序有详细说明。 金融和保险类的子公司的合并会计处理可能带来多金融和保险类的子公司的合并会计处理可能带来多方面的分析问题。不同类型的子公司汇集起来，可方面的分析问题。不同类型的子公司汇集起来，可能扭曲财务比率及其他关系。能扭曲财务比率及其他关系。5-23 三、企业合并的权益结合法三、企业合并的权益结合法 是一种曾经广泛使用的合并会计方法是一种曾经广泛使用的合并会计方法 不允许不允许20192019年年6 6月月3030号之前发起的合并号之前发起的合并 在准则有效日之前，会继续使用收购方法在准则有效日之前，会继续使用收购方法在购买法下, 购买价格计入投资账户借方。 权益结合法下, 被合并公司的账

18、面价值计入投资者账户借方。资产并没有比被投资公司资产负债表上历史成本增加，合并过程中没有形成新的无形资产, 没有报告的商誉. 没有商誉是这种方法吸引人的一条原则。5-24四、公允价值选择权四、公允价值选择权报告要求报告要求1.该资产或负债资产负债表上的结该资产或负债资产负债表上的结存金额在计量日必须一直按公允价值计存金额在计量日必须一直按公允价值计价价2. 该资产或负债公允价值的变化，该资产或负债公允价值的变化，包括未实现利得和损失，必须计入净收包括未实现利得和损失，必须计入净收益益3. 公司可以选择不同于现金流要素如公司可以选择不同于现金流要素如利息、股利、已实现利得利息、股利、已实现利得/损失的方损失的方式报告未实现利得或损失式报告未实现利得或损失合法的资产和负债合法的资产和负债 - 投资于债券，权益投资于债券，权益证券，金融工具，衍生品，和各类金融证券，金融工具，衍生品，和各类金融负债负债以下项目不允许以公允价值进行报告以下项目不允许以公允价值进行报告: 需需要纳入报表合并范围的对子公司的投资；要纳入报表合并范围的对子公司的投资；退休后福利资产和债务；租赁资产和债退休后福利资产和债务；租赁资产和债务；特定类型的保险合同；贷款约定；务；特定类型的保险合同；贷款约定；特定条件下的权益法投资特定条件下的权益法投资选择的运用选