客 户 信 息 认 知

1、1中中 国国 建建 设设 银银 行行 培培 训训 项项 目目客客 户户 信信 息息 认认 知知课程设计和主讲：金红梅课程设计和主讲：金红梅2第二部分客客 户户 财财 务务 分分 析析3客户财务分析客户财务分析 阅读资产负债表阅读资产负债表 阅读利润表阅读利润表 如何进行现金流量分析如何进行现金流量分析 如何阅读财务报表附注如何阅读财务报表附注4客户财务报告的组成客户财务报告的组成会计报表会计报表财务会计报告财务会计报告会计报表附注会计报表附注财务情况说明书财务情况说明书资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表5上市公司年度报告的内容上市公司年度报告的内容财务会计报告财务会计报告文字

2、部分文字部分数字部分数字部分会计报表附注会计报表附注财务情况说明书财务情况说明书审计报告审计报告主表主表附表附表资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表八项减值准备明细表八项减值准备明细表所有者权益增减明细表所有者权益增减明细表应交增值税明细表应交增值税明细表利润分配表利润分配表分部报表分部报表6单元一单元一 阅读资产负债表阅读资产负债表一、资产负债表能告诉我们什么一、资产负债表能告诉我们什么二、二、如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息三、如何借助相关财务比率透视企业财务状况三、如何借助相关财务比率透视企业财务状况四、重新理解资产负债表四、重新理解资产负债表

3、7资产负债表能告诉我们什么资产负债表能告诉我们什么资 产 负 债 表资 产 负 债 表提供的信息提供的信息企业所掌握的资源及结构企业所掌握的资源及结构企业的偿债能力企业的偿债能力企业负担的债务及其结构企业负担的债务及其结构所有者的权益及其结构所有者的权益及其结构企业的财务趋向企业的财务趋向8如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息1 1、如何、如何认识货币资金？认识货币资金？ 案例：林志的想法案例：林志的想法 思考问题：思考问题： 1 1、你认为林志的想法是否正确？、你认为林志的想法是否正确？ 2 2、如果你是该行长，你会怎么做？、如果你是该行长，你会怎么做？ 9如何从单项

4、财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息2 2、如何读懂短期投资？、如何读懂短期投资？ 读懂短期投资的技巧：读懂短期投资的技巧： 第一，关注短期投资数量。第一，关注短期投资数量。 第二，分析实际营运资金运作情况。第二，分析实际营运资金运作情况。 第三，核查投资收益情况。第三，核查投资收益情况。 分析案例分析案例10如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息3 3、如何阅读应收账款？、如何阅读应收账款？ 阅读应收帐款的技巧阅读应收帐款的技巧 【课堂练习】应收账款账龄分析。【课堂练习】应收账款账龄分析。 问题：影响企业应收帐款大小的因素有哪问题：影响企业应收帐款大小的因

5、素有哪些？些？ 11如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息4 4、如何阅读其他应收款？、如何阅读其他应收款？如何分析其他应收款？如何分析其他应收款？ 第一，企业之间的拆借资金。第一，企业之间的拆借资金。 第二，抽逃注册资金。第二，抽逃注册资金。 第三，关联企业之间占用资金第三，关联企业之间占用资金12如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息5 5、如何分析存货？、如何分析存货？ 问题问题1 1：在资产负债表中，如果发现期初、期末存在资产负债表中，如果发现期初、期末存货余额差别过大，并且期末余额大大高于期初余额，货余额差别过大，并且期末余额大大高于期初余

6、额，可能的原因是什么？可能的原因是什么？ 问题问题2 2：如何判断存货存在高估的风险？如何判断存货存在高估的风险？ 分析案例分析案例13如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息6 6、如何阅读长期投资？、如何阅读长期投资？ 分析案例分析案例 （1 1）长期投资对企业财务状况的实质性影响）长期投资对企业财务状况的实质性影响 （2 2）如何分析长期债权投资？）如何分析长期债权投资？ （3 3）如何分析长期股权投资？）如何分析长期股权投资？ 分析案例分析案例14如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息7 7、如何读懂固定资产？、如何读懂固定资产？分析固定资产需

7、关注：分析固定资产需关注： 分析公司发展状况分析公司发展状况 不同渠道取得的固定资产价值构成不同。不同渠道取得的固定资产价值构成不同。 对客户固定资产的质量分析对客户固定资产的质量分析 是否变更折旧方法和减值准备会计的合理性。是否变更折旧方法和减值准备会计的合理性。 15如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息8 8、如何分析应付款项？、如何分析应付款项？ 流动负债分析流动负债分析 分析应付账款的一些实用技巧分析应付账款的一些实用技巧 分析其他应付款的一些实用技巧分析其他应付款的一些实用技巧 16如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息 9 9、如何分析

8、长期借款如何分析长期借款 实用分析技巧实用分析技巧 分析企业借款原因、用途、金额、使用时间、分析企业借款原因、用途、金额、使用时间、使用计划、归还期限，结合客户的还款能力分析客使用计划、归还期限，结合客户的还款能力分析客户以往借款的还款压力以及今后可能的贷款需求户以往借款的还款压力以及今后可能的贷款需求 分析客户有无将借款费用资本化而虚增资产、分析客户有无将借款费用资本化而虚增资产、虚增利润虚增利润17如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息9 9、如何分析长期借款、如何分析长期借款 实用分析技巧实用分析技巧 分析客户有无利息不入费用，长期挂分析客户有无利息不入费用，长期挂

9、帐的情况帐的情况 分析企业的财务杠杆状况与企业财务分析企业的财务杠杆状况与企业财务风险、企业未来融资要求风险、企业未来融资要求18如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息1010、如何分析或有负债？、如何分析或有负债？ 或有负债的概念、形式和特点或有负债的概念、形式和特点 或有负债分析要点或有负债分析要点 分析案例分析案例19如何从单项财务科目挖掘客户信息如何从单项财务科目挖掘客户信息1111、如何分析表外负债、如何分析表外负债? ? 直接表外负债直接表外负债 间接表外负债间接表外负债 转移表外负债转移表外负债 【课堂练习】【课堂练习】20如何从单项财务科目挖掘客户信息如何

10、从单项财务科目挖掘客户信息1212、如何阅读实收资本？、如何阅读实收资本？分析实收资本的实用技巧分析实收资本的实用技巧: : 投资者的出资方式进行检查投资者的出资方式进行检查 查真实性查真实性 查合法性查合法性 查资金的到位情况查资金的到位情况 查无形资产的有用性和有效性查无形资产的有用性和有效性 21如何借助相关财务比率透视企业财务状况如何借助相关财务比率透视企业财务状况 资产负债率资产负债率 流动比率流动比率 产权比率产权比率 速动比率速动比率22重新理解资产负债表重新理解资产负债表 2 22 2一定等于一定等于4 4吗？吗？ 案例分析案例分析 如何运用如何运用2 22 2法则法则 23单

11、元二单元二 阅读利润表阅读利润表 一、利润表能告诉我们什么一、利润表能告诉我们什么二、阅读利润表二、阅读利润表-检查经营成果检查经营成果三、阅读利润表三、阅读利润表-借助相关财务比率借助相关财务比率四、关注人为因素对利润的影响四、关注人为因素对利润的影响五、如何分析企业损益五、如何分析企业损益六、如何识别企业利润的质量恶化六、如何识别企业利润的质量恶化24利润表能告诉我们什么利润表能告诉我们什么 利润表提利润表提供的信息供的信息企业在一定期间内的经营成果企业在一定期间内的经营成果评价企业的获利能力评价企业的获利能力可以帮助判断企业的价值可以帮助判断企业的价值预测企业未来盈利变化的趋势预测企业未

12、来盈利变化的趋势25阅读利润表阅读利润表-检查经营成果检查经营成果 检查经营成果的三个步骤：检查经营成果的三个步骤： 总体把握总体把握 分层观察分层观察 项目比较项目比较26阅读利润表阅读利润表-借助相关财务比率借助相关财务比率 毛利率毛利率 销售净利率销售净利率 主营业务收入增长率主营业务收入增长率 资产净利率资产净利率 主营业务利润率主营业务利润率 净值报酬率净值报酬率27关注人为因素对利润的影响关注人为因素对利润的影响影响利润真实性的因素主要有如下几种：影响利润真实性的因素主要有如下几种： 成本的结转方法成本的结转方法 折旧的计算方法折旧的计算方法 八项减值准备的计提八项减值准备的计提

13、长期股权投资收益核算方法长期股权投资收益核算方法 费用挂帐处理费用挂帐处理 借款利息借款利息 其他非经常性收入其他非经常性收入 其他方法其他方法 28如何分析企业损益？如何分析企业损益？ 阅读案例阅读案例 解决问题：对企业利润质量进行分析解决问题：对企业利润质量进行分析29如何识别企业利润的质量恶化？如何识别企业利润的质量恶化？ 学员阅读材料学员阅读材料 关注企业利润恶化的信号关注企业利润恶化的信号 30单元三单元三 如何进行现金流量分析如何进行现金流量分析 一、现金流量表概述一、现金流量表概述 二、现金流量表能够提供哪些财务信息二、现金流量表能够提供哪些财务信息 三、现金流基本面分析三、现金

14、流基本面分析 四、现金流趋势分析四、现金流趋势分析 五、现金流比率分析五、现金流比率分析 六、现金流结构分析六、现金流结构分析 七、现金流量结构模型七、现金流量结构模型31现金流量表概述现金流量表概述 为什么盈利的企业还是缺钱？为什么盈利的企业还是缺钱？ 资产负债表和利润表的不足？资产负债表和利润表的不足？ 什么原因导致企业资金周转不灵？什么原因导致企业资金周转不灵？32现金流量表能够提供哪些财务信息现金流量表能够提供哪些财务信息现 金 流 量现 金 流 量表的作用表的作用说明企业现金流入流出的原因说明企业现金流入流出的原因规划和预测未来产生现金的能力规划和预测未来产生现金的能力分析净利润与现

15、金流量差异的原因分析净利润与现金流量差异的原因分析财务状况和经营成果的可靠性分析财务状况和经营成果的可靠性分析和判断企业的偿债能力分析和判断企业的偿债能力33现金流基本面分析现金流基本面分析勾稽关系的检验：勾稽关系的检验：现金流量表正表与补充资料的勾稽关系现金流量表正表与补充资料的勾稽关系 现金流量表与资产负债表的勾稽关系现金流量表与资产负债表的勾稽关系 现金流量表与利润表的勾稽关系现金流量表与利润表的勾稽关系 34现金流基本面分析现金流基本面分析企业基本状况分析：企业基本状况分析： 透视企业盈利状况透视企业盈利状况 判断企业购销形势判断企业购销形势 分析营业现金回笼情况分析营业现金回笼情况

16、分析支付给职工的现金比率是否正常分析支付给职工的现金比率是否正常 35现金流趋势分析现金流趋势分析经营性现金流的趋势分析经营性现金流的趋势分析 问题问题1 1：若客户连续几年的经营活动取得的现：若客户连续几年的经营活动取得的现金流入呈稳步上升趋势的，且流入现金主要是靠金流入呈稳步上升趋势的，且流入现金主要是靠销售产品、提供劳务取得的，你有何看法？销售产品、提供劳务取得的，你有何看法？ 问题问题2 2：如果客户的销售稳定，但购买商品、：如果客户的销售稳定，但购买商品、接受劳务支付现金的数量在逐年减少，可能是什接受劳务支付现金的数量在逐年减少，可能是什么原因？么原因？36现金流趋势分析现金流趋势分

17、析投资性现金流的趋势分析投资性现金流的趋势分析 问题问题1 1：如何评估客户的投资活动？：如何评估客户的投资活动？ 问题问题2 2：若客户连续几年投资活动产生的现金：若客户连续几年投资活动产生的现金净流量为正数，说明了什么？净流量为正数，说明了什么？ 37现金流趋势分析现金流趋势分析筹资性现金流的趋势分析筹资性现金流的趋势分析 问题：如果客户筹资活动现金净流量连续若干年问题：如果客户筹资活动现金净流量连续若干年为正数，则意味着什么？为正数，则意味着什么？38现金流趋势分析现金流趋势分析现金及现金等价物净额的趋势分析现金及现金等价物净额的趋势分析 问题：如果企业现金及现金等价物净额不断问题：如果

18、企业现金及现金等价物净额不断增大，说明了什么？增大，说明了什么？39现金流比率分析现金流比率分析偿债能力分析偿债能力分析 现金比率现金比率 到期债务本息偿付比率到期债务本息偿付比率 强制性现金支付比率强制性现金支付比率 现金偿债比率现金偿债比率 40现金流比率分析现金流比率分析盈利质量分析盈利质量分析 盈利现金比率盈利现金比率 再投资比率再投资比率 异常波动比率分析异常波动比率分析41现金流结构分析现金流结构分析 案例分析案例分析 问题：分析问题：分析M M公司偿债能力和盈利质量公司偿债能力和盈利质量 分析分析M M公司现金流量结构公司现金流量结构42现金流量结构模型现金流量结构模型投投资资经

19、经营营筹筹资资投投资资经经营营筹筹资资发 放 股发 放 股利利经经营营投投资资偿还贷款偿还贷款股票回购股票回购发放股利发放股利筹筹资资初建、高成长阶初建、高成长阶段段稳定发展阶段稳定发展阶段成熟阶段（成熟阶段（CASH CASH COWCOW）43现金流量结构模型现金流量结构模型现金流量结构类型与蕴涵的意义：现金流量结构类型与蕴涵的意义：参阅参阅现金流量结构与企业信用风险参考表现金流量结构与企业信用风险参考表 44如何阅读财务报表附注如何阅读财务报表附注一、财务报表附注的基本内容一、财务报表附注的基本内容二、财务报表附注的分析二、财务报表附注的分析45如何阅读财务报表附注如何阅读财务报表附注财务报表附注的基本内容财务报表附注的基本内容 1 1、公司的基本情况、公司的基本情况 2 2、不符合会计核算前提的说明、不符合会计核算前提的说明 3 3、重要会计政策和会计估计变