第五章预测分析

1、第五章第五章 预测分析预测分析n第一节第一节 预测分析概述预测分析概述n第二节第二节 销售预测销售预测n第三节第三节 利润预测利润预测n第四节第四节 成本与资金需要量预测成本与资金需要量预测第一节第一节 预测分析概预测分析概述述n预测分析的意义预测分析的意义 n预测分析的特点预测分析的特点n预测分析的程序预测分析的程序n预测分析的方法预测分析的方法n预测分析的内容预测分析的内容预测分析的意义预测分析的意义n预测预测是指用是指用科学的方法科学的方法预计、推断事物发预计、推断事物发展的必然性或可能性的行为，即根据过去展的必然性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。和现在预

2、计未来，由已知推断未知的过程。n经营预测经营预测是指企业根据现有的经济条件和是指企业根据现有的经济条件和掌握的历史资料以及客观事物的内在联系，掌握的历史资料以及客观事物的内在联系，对生产经营活动的未来发展趋势和状况进对生产经营活动的未来发展趋势和状况进行的预计和测算。管理会计中的预测分析，行的预计和测算。管理会计中的预测分析，是指运用专门的方法进行经营预测的过程。是指运用专门的方法进行经营预测的过程。 预测分析的特点预测分析的特点n预见性预见性n明确性明确性n相对性相对性n客观性客观性n可检验性可检验性n灵活性灵活性预测分析的程序预测分析的程序确定预测目标确定预测目标 收集和整理资料收集和整理

3、资料 选择预测方法选择预测方法 建立模型分析判断建立模型分析判断 检查验证检查验证 修正预测值修正预测值 报告预测结论报告预测结论 预测分析的方法预测分析的方法预预测测分分析析方方法法定量分析法定量分析法定性分析法定性分析法趋势外推分析法趋势外推分析法因果预测分析法因果预测分析法算术平均法算术平均法移动平均法移动平均法趋势平均法趋势平均法加权平均法加权平均法平滑指数法平滑指数法本量利分析法本量利分析法投入产出法投入产出法回归分析法回归分析法经济计量法经济计量法预测分析的内容预测分析的内容n销售预测销售预测n利润预测利润预测n成本预测成本预测n资金预测资金预测第二节第二节 销售预测销售预测n销售

4、预测的意义销售预测的意义n销售预测的方法销售预测的方法一、销售预测的意义一、销售预测的意义n企业生产经营方针是以需定销、以销定产，所企业生产经营方针是以需定销、以销定产，所以销售预测是其他预测的基础，是决策和预算以销售预测是其他预测的基础，是决策和预算的基础的基础n影响销售的因素影响销售的因素 企业外部因素：市场环境、市场占有率、经企业外部因素：市场环境、市场占有率、经济发展趋势、竞争对手情况济发展趋势、竞争对手情况 企业内部因素：产品的价格、产品功能和质企业内部因素：产品的价格、产品功能和质量、配套服务、生产能力、推销手段量、配套服务、生产能力、推销手段二、销售预测的方法二、销售预测的方法n

5、定性方法定性方法 判断分析法、产品寿命周期推断法判断分析法、产品寿命周期推断法n定量方法定量方法 趋势外推分析法、因果预测分析法趋势外推分析法、因果预测分析法判断分析法的种类判断分析法的种类n推销员判断法推销员判断法 n综合判断法综合判断法n专家判断法专家判断法专家个人意见集合法专家小组法特尔非法 中盛公司有三名销售人员中盛公司有三名销售人员, ,一名经一名经理。每个预测者预计其销售量和概率理。每个预测者预计其销售量和概率如表如表4-14-1所示。先用概率计算出每个预所示。先用概率计算出每个预测者的期望值，然后用加权平均法加测者的期望值，然后用加权平均法加以综合。以综合。 例例5-1 假设经理

6、的预测更准确、更重要，将其预假设经理的预测更准确、更重要，将其预测的权重确定为测的权重确定为2 2，而将销售人员的预测权重，而将销售人员的预测权重均确定为均确定为1 1，则综合预测结果为，则综合预测结果为: :特尔菲法的应用特尔菲法的应用 已知：某公司准备推出一种新产品，由已知：某公司准备推出一种新产品，由于该新产品没有销售记录，公司准备聘于该新产品没有销售记录，公司准备聘请专家共请专家共7 7人，采用特尔菲法进行预测，人，采用特尔菲法进行预测，连续三次预测结果如下表所示。连续三次预测结果如下表所示。特尔菲法专家意见汇总表特尔菲法专家意见汇总表 单位：件单位：件专家专家编号编号 第一次判断第一

7、次判断 第二次判断第二次判断 第三次判断第三次判断 最高最高 最可能最可能 最低最低 最高最高 最可能最可能 最低最低 最高最高 最可能最可能 最低最低 1230020001500230020001700230020001600215001400900180015001100180015001300321001700130021001900150021001900150043500230020003500200017003000170015005120090070015001300900170015001100620001500110020002000110020001700110071300

8、11001000150015001000170015001300平均平均值值 198615571214210017431286208616861343n公司在此基础上，按最后一次预测的结公司在此基础上，按最后一次预测的结果，采用算术平均法确定最终的预测值果，采用算术平均法确定最终的预测值是是1 705件件n1 750=（2 086+1 686+1 343）/3 产品寿命周期分析法产品寿命周期分析法n产品寿命周期各阶段产品寿命周期各阶段 萌芽期萌芽期 成长期成长期 成熟期成熟期 衰退期衰退期 在萌芽期，可采用判断分析法进行预测；在萌芽期，可采用判断分析法进行预测；在成长期可采用因果法或修正的时间

9、序列在成长期可采用因果法或修正的时间序列回归法进行预测；成熟期最好采用平均法。回归法进行预测；成熟期最好采用平均法。趋势外推分析法趋势外推分析法n平均法平均法 n修正的时间序列回归法修正的时间序列回归法 趋势外推法假定现在的发展趋势会延续下去，趋势外推法假定现在的发展趋势会延续下去，又称为时间序列分析法。在销售量预测中的应又称为时间序列分析法。在销售量预测中的应用较为普遍，具体包括：用较为普遍，具体包括：平均法种类平均法种类算术平均法（掌握）算术平均法（掌握）移动平均法（掌握）移动平均法（掌握）加权平均法（掌握）加权平均法（掌握）趋势平均法（了解）趋势平均法（了解）平滑指数法（了解）平滑指数法

10、（了解）( (一）算术平均法一）算术平均法 （1）概念：是指根据过去若干期的销）概念：是指根据过去若干期的销售量，计算简单的算术平均数，作为未来售量，计算简单的算术平均数，作为未来销售预测数。销售预测数。 （2）计算公式：）计算公式： 计划期销售预测数 =期数各期销售量总和例例 ：某企业生产一种产品，：某企业生产一种产品，20092009年年1 11212月份销月份销量资料（单位：吨）如表所示。量资料（单位：吨）如表所示。月份 12345678910 1112销量25 23 26 29 242830 27 25293233要求：按算术平均法预测要求：按算术平均法预测2010年年1月份的销售量（

11、计算月份的销售量（计算结果保留两位小数）结果保留两位小数）n解：解：n分子分子25+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+33=3325+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+33=331 1（吨），分母（吨），分母n=12n=12n20204 4年年1 1月份预测销售量月份预测销售量=27.58(=27.58(吨吨) ) (3)算术平均法的优缺点算术平均法的优缺点优点：计算简单优点：计算简单缺点：没有考虑远近期销售业务量的变缺点：没有考虑远近期销售业务量的变 动对预测值的影响动对预测值的影响(二二)移动平均法移动平均法n该方法是指在掌握该方法是指在

12、掌握n期销售量的基础上，按照期销售量的基础上，按照事先确定的期数事先确定的期数m，逐期分段计算，逐期分段计算m期的算术期的算术平均数，并以最后一个平均数，并以最后一个m期的平均数作为未来期的平均数作为未来n+1期预测销售量的方法期预测销售量的方法n该方法假定预测值主要受最近一个该方法假定预测值主要受最近一个m期销售量期销售量的影响，之所以称为的影响，之所以称为“移动移动”，最后一个，最后一个m期期的算术平均值随着预测期的推移而移动的算术平均值随着预测期的推移而移动.要求：按移动平均法预测要求：按移动平均法预测2010年年1月的销售量月的销售量 （假定（假定m=5）月份 12345678910

13、1112销量25 23 26 29 242830 27 25293233n解：解：2004年年1月预测销售量月预测销售量= =29.2(吨吨)27+25+29+32+335 这样计算的平均值只反映预测期前一期的这样计算的平均值只反映预测期前一期的销售水平，还应在此基础上，按趋势值销售水平，还应在此基础上，按趋势值b进进行修正行修正b最后移动期上一个移动趋势的平均值期的平均值值修正的移动平均法按以下公式进行预测：修正的移动平均法按以下公式进行预测：预测销售量预测销售量最后最后m期的算术平均销量期的算术平均销量+趋势值趋势值 要求：按移动平均法预测要求：按移动平均法预测2010年年1月的销售量月的

14、销售量 （假定（假定m=5）月份 12345678910 1112销量25 23 26 29 242830 27 25293233n答案答案 2010年年1月预测销售量月预测销售量=29.8（吨）（吨） 移动平均法的优缺点移动平均法的优缺点优点：有助于消除远期偶然因素的影响优点：有助于消除远期偶然因素的影响缺点：只选取最后缺点：只选取最后m期资料，缺乏代表性期资料，缺乏代表性（三）加权平均法（三）加权平均法 在掌握全部在掌握全部n期资料的基础上，按期资料的基础上，按近大远小近大远小的原则确定各期权数，并据以计算加权平的原则确定各期权数，并据以计算加权平均销量并作为预测销量的方法。均销量并作为预

15、测销量的方法。两种权数下的公式两种权数下的公式各期权数之和该期权数某期销售量）（销售量预测Q权数为自然数（权数为自然数（1，2，3n）该期权数某期销售量）（销售量预测Q权数为饱和权数（各期权数之和等于权数为饱和权数（各期权数之和等于1）已知上例资料：已知上例资料：要求：要求：1、用自然权数加权平均法预测、用自然权数加权平均法预测2010年年1月的销售量。月的销售量。2、利用最后、利用最后3期销售量按饱和权数加权平均法预期销售量按饱和权数加权平均法预 测测2010年年1月的销售量。月的销售量。月份 12345678910 1112销量25 23 26 292428302725293233n解：解

16、：(1)(1)在自然权数加权平均法下在自然权数加权平均法下（QtWtQtWt）25251+231+232+262+263+293+294+244+245+285+286+306+307+277+278+258+259+299+2910+3210+321111 +33 +3312122 2422 242 n20200 04 4年年1 1月的预测销售量月的预测销售量 =(1n)n(112)127822ttt(QW )224228.74()W78吨n(2)(2)在饱和权数加权平均法下在饱和权数加权平均法下n期数为期数为3 3， 令令W1=0.2W1=0.2，W2=0.3W2=0.3，W3=0.5W3

17、=0.5n20200 04 4年年1 1月的预测销售量月的预测销售量=29=290.2+320.2+320.3+330.3+330.5=31.9(0.5=31.9(吨吨) ) 加权平均法的优缺点加权平均法的优缺点优点：既利用优点：既利用n期全部数据，又考虑远近期对未期全部数据，又考虑远近期对未 来的不同影响来的不同影响缺点：权数的确定方法不统一缺点：权数的确定方法不统一（四）趋势平均法（四）趋势平均法 趋势平均法如果用于销售预测，是假定未来趋势平均法如果用于销售预测，是假定未来时期的销售是与它相接近时期销售的直接继续，时期的销售是与它相接近时期销售的直接继续，而同较远时期的销售关系较小，同时为

18、了尽可能而同较远时期的销售关系较小，同时为了尽可能缩小偶然因素的影响，可以最近若干时期的平均缩小偶然因素的影响，可以最近若干时期的平均值作为计算预测期的预测值的基础。值作为计算预测期的预测值的基础。 期的时间间隔基期与预测移动平均值基期趋势值移动平均值基期销售量）（销售量预测Q任意一期的趋势值=该期销售量移动平均值-上期销售量移动平均值2ms2n销售量移动趋势值移动基期的 时间序列时期数时期数序数值期数最后一个移动期趋势值之和基期趋势值移动平均值m+s2销售量移动时期数趋势值移动时期数基期与预测期的时间间隔=n趋势平均法的优点在于既考虑了销售量的移动平均趋势平均法的优点在于既考虑了销售量的移动

19、平均数，又考虑了趋势值的移动平均数；其缺点是过于数，又考虑了趋势值的移动平均数；其缺点是过于复杂。复杂。n例例5 53 3已知：仍按例已知：仍按例5 51 1中的销量资料，假中的销量资料，假定销售量的移动期定销售量的移动期m m为为5 5，趋势平均值，趋势平均值s s移动移动期为期为3 3，时间序列期数，时间序列期数n n为为1212。n要求：按趋势平均法预测要求：按趋势平均法预测20204 4年年1 1月的销售月的销售量。量。n解：依题意计算各期销售量移动平均值、趋解：依题意计算各期销售量移动平均值、趋势值和趋势值移动平均值，其结果如表势值和趋势值移动平均值，其结果如表51所示。所示。月份月

20、份实际销售量实际销售量五期移动平均五期移动平均值值变动趋势值变动趋势值三期趋势平均值三期趋势平均值1 252 233 26 25.44 29 26.0 +0.65 24 27.4 +1.40.736 28 27.6 +0.20.277 30 26.8 -0.80.138 37 27.8 +1.00.339 25 28.6 +0.80.8010 29 29.2 +0.611 3212 33表表5-1 趋势平均法计算表趋势平均法计算表 单位：单位：吨吨2m15 3 2s12922n 销售量移动 趋势值移动基期的 时间序列时期数时期数序数值期数第第9期销售量移动平均值期销售量移动平均值=28.6第第

21、9期趋势值移动平均值期趋势值移动平均值=0.80基期与预测期的时间间隔基期与预测期的时间间隔 =(5+3)/2= 420 4年年1月的预测销售量月的预测销售量=28.6+0.80 4=31.8(吨吨)(五）指数平滑法五）指数平滑法（特殊的加权平均法）特殊的加权平均法）（1 1）概念：是根据前期销售量的实际数和预测数，以加权）概念：是根据前期销售量的实际数和预测数，以加权因子为权数，进行加权平均来预测下一期销售量的方法。因子为权数，进行加权平均来预测下一期销售量的方法。（2 2）计算公式：）计算公式：n Ft=Ft=AA +(1-)F +(1-)Fn式中：式中：FtFt代表本期预测数代表本期预测

22、数nA A 代表上期的实际数。代表上期的实际数。nF F 代表上期的预测值。代表上期的预测值。n代表平滑系数，它的取值范围为代表平滑系数，它的取值范围为0 01,1,一般取中值，一般取中值，即在即在0.3-0.70.3-0.7之间。之间。 t-1t-1t-1t-1 进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平滑指数。【例55】趋势外推分析法在销售量预测中的应用平滑指数法n已知：仍按例51中的销量资料。n要求:（1）用平滑指数法预测203年112月销售量；n（2）预测204年1月份的销售量。解：解：（1）依题意，编制平滑指数法计算表

23、如表52所示:tQ月份t 销售量观测值 Qt 平滑指数 前期实销售量 Q t -1 1-平滑指数(1-) 前期预销售量 预测销售量125-25.002230.3 250.725.0025.003260.3 230.725.0024.404290.3 260.724.4024.885240.3 290.724.8826.126280.3 240.726.1225.487300.3 280.725.4826.248270.3 300.726.2427.379250.3 270.727.3727.2610290.3 250.727.2626.5811320.3 290.726.5827.311233

24、0.3 320.727.3128.71t-1Q(2)20(2)204 4年年1 1月份的预测销售量月份的预测销售量= = 0.30.333+(1-0.3)33+(1-0.3)28.71=30(28.71=30(吨吨) )修正的时间序列回归法修正的时间序列回归法n通过分析一段时间内销售量通过分析一段时间内销售量Q与时间与时间t的函数关系，的函数关系，建立回归模型（建立回归模型（Q=a+bt）并据此进行预测的方法）并据此进行预测的方法称为时间序列回归法称为时间序列回归法n由于时间自变量的值单调递增，形成等差数列，因由于时间自变量的值单调递增，形成等差数列，因而可以利用这一特点对时间值进行修正，简化

25、回归而可以利用这一特点对时间值进行修正，简化回归系数（系数（a，b） 的计算公式，凡是利用修正的时间的计算公式，凡是利用修正的时间自变量计算回归系数的方法均可称为修正的时间序自变量计算回归系数的方法均可称为修正的时间序列回归法，本教材只介绍直线回归法列回归法，本教材只介绍直线回归法未经修正的回归系数未经修正的回归系数a、b的计算公式：的计算公式：Q - bta =n22nQ t -tQb =nt -t修正后回归系数修正后回归系数a、b的计算公式：的计算公式： 如果按照时间序列的特点对如果按照时间序列的特点对t值进行修正，值进行修正，使使t=0，则，则a、b回归系数的计算，公式回归系数的计算，公

26、式简化为：简化为：Qa =n2Q tb =t怎样对怎样对t进行修正呢？进行修正呢？当当n为奇数时，为奇数时，取取t为为，中间为，中间为0；当当n为偶数时，为偶数时，取取t为为，中间无，中间无0。 由于时间变量由于时间变量t是一个等差时间序列，因此可利用这一特是一个等差时间序列，因此可利用这一特点对时间值进行修正，简化回归系数的计算公式。点对时间值进行修正，简化回归系数的计算公式。2ttQbnQa现对时间现对时间 t进行修正，使得进行修正，使得, 0t 从而从而已知：已知：要求：要求：(1)按修正的直线回归法建立销量预测模型；按修正的直线回归法建立销量预测模型；(2)预测预测2010年年1月份的

27、销量；月份的销量；(3)预测预测2010年年2月份的销量。月份的销量。月份 12345678910 1112销量25 23 26 292428302725293233 计算表计算表月份 销售量Q 修正的t tQ t2 125-11-275121223-9-20781326-7-18249429-5-14525524-3-729628-1-2817301+3018273+8199255+1252510297+2034911329+28881123311+363121n=12 Q=331 t=0 tQ=181 t2=572 答案答案: n销量预测回归模型销量预测回归模型 Q=27.58+0.32t

28、n2010年年1月份的月份的t值值=11+12=13 1月份销量月份销量=31.74n2010年年2月份的月份的t值值=11+22=15 2月份销量月份销量=32.38Q331a=27.58n122Qt181b=0.32t572因果预测分析法因果预测分析法因果预测分析法的程序：因果预测分析法的程序：1、确定影响销量的主要因素、确定影响销量的主要因素2、确定销量、确定销量y与与xi之间的数量关系，建立之间的数量关系，建立因果预因果预 测模型测模型 3、据未来有关自变量、据未来有关自变量xi变动情况，预测销售量变动情况，预测销售量因果预测分析法的应用方式因果预测分析法的应用方式n指标建立法（了解）

29、指标建立法（了解） 利用已有模型，找出各指标值代入即求出预测值利用已有模型，找出各指标值代入即求出预测值n回归分析法（理解掌握）回归分析法（理解掌握） 通过建立一元直线回归模型预测销售量通过建立一元直线回归模型预测销售量（一）指标建立（一）指标建立法法指标建立法所采用的预测模型，既可以是企业指标建立法所采用的预测模型，既可以是企业以前建立的，也可以借用其他企业所建立的经以前建立的，也可以借用其他企业所建立的经验模型。只要掌握模型中的各相关指标数据，验模型。只要掌握模型中的各相关指标数据，代入模型中的计算公式即可得到预测值。代入模型中的计算公式即可得到预测值。 n例例:某企业需要预测生产自行车专

30、用设备的销某企业需要预测生产自行车专用设备的销售量。售量。 （1）根据现有资料调查和分析，掌握自行车）根据现有资料调查和分析，掌握自行车的增长趋势及其与专用设备需求之间的关系：的增长趋势及其与专用设备需求之间的关系：19年，我国共生产自行车年，我国共生产自行车1440万辆，按万辆，按预测，今后几年内地年平均增长速度将达到预测，今后几年内地年平均增长速度将达到20%，则下年度要增产，则下年度要增产288万辆，而每生产万辆，而每生产1万辆自行车，需要万辆自行车，需要2.4台专用设备。台专用设备。 专用设备增加数专用设备增加数=自行车增加数自行车增加数相关指标相关指标=2882.4=691（台）（台

31、） （2）从现有专用设备拥有量和设备更新情况，估）从现有专用设备拥有量和设备更新情况，估算专用设备的更新数量。算专用设备的更新数量。 假设，当时全国自行车厂拥有专用设备数量约为假设，当时全国自行车厂拥有专用设备数量约为4500台，该专用设备年更新率约为台，该专用设备年更新率约为8%，则年平，则年平均更新数为：均更新数为：45008%=360（台）（台） 该设备年需要量为该设备年需要量为691+360=1051（台）（台） （3）按照以往的资料，以及企业发展趋势，该企）按照以往的资料，以及企业发展趋势，该企业在今后一段时期内专用设备的市场占有率约为业在今后一段时期内专用设备的市场占有率约为30%

32、，因此该企业专用设备的潜在需求量为：，因此该企业专用设备的潜在需求量为： 105130%=315（台）（台） （二）回归分析法的应用（二）回归分析法的应用 A企业通过调查发现，甲产品的销售量与当企业通过调查发现，甲产品的销售量与当地居民人均月收入有关，已知本地区连续地居民人均月收入有关，已知本地区连续6年的历史资料如表所示，该企业生产甲产年的历史资料如表所示，该企业生产甲产品的市场占有率为品的市场占有率为25%，假设，假设2004年居民年居民人均月收入为人均月收入为700元。元。年度年度 199819992000200120022003居民人均月收入居民人均月收入（元）（元） 35040043

33、0500550600甲商品实际销量甲商品实际销量(吨吨) 101112141516要求：要求：(1)用回归直线分析法建立甲产品的销售量预测模型；用回归直线分析法建立甲产品的销售量预测模型；(2)预测预测2004年本地区甲产品的销售量；年本地区甲产品的销售量；(3)预测预测2004年年A企业甲产品的销售量。企业甲产品的销售量。计算表：计算表：年份 居民人均月收入x 商品销售量y xy x2 y2 1998350103 500122 5001001999400114 400160 000 1212000430125 160184 900 1442001500147 000250 000 19620

34、02550158 250302 500 25520036001696 00360 000 256n=6 x =2 830 y =78 xy =37 910 x2 =1 379 900 y2 =1 042 a a和和b b的计算公式的计算公式y - bxa =n22nxy-xyb=nx -x计算结果：计算结果：b=0.02a=1.28销售预测模型：销售预测模型：y=1.28+0.02x2007年预测销售量：年预测销售量：y=1.28+0.02x700=15.28（吨）（吨）A企业甲产品预测销售量企业甲产品预测销售量 =15.28x25%=3.82 （吨）（吨）第三节第三节 利润预测利润预测n目标

35、利润的预测分析目标利润的预测分析n利润敏感性分析利润敏感性分析n经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用n概率分析法及其在利润预测中的应用概率分析法及其在利润预测中的应用目标利润的预测分析目标利润的预测分析n目标利润目标利润 指企业在未来一段期间内，经过努力应指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润。该达到的最优化利润。 目标利润的预测步骤目标利润的预测步骤 1、调查研究，确定利润率标准、调查研究，确定利润率标准 2、计算目标利润、计算目标利润3、修正目标利润、修正目标利润4、分解目标利润、纳入预算体系、分解目标利润、纳入预算体系 1 1、确定利润率标准、确定利

36、润率标准 常用的利润率标准主要包括：常用的利润率标准主要包括： a）销售利润率）销售利润率 b）产值利润率）产值利润率 c）资金利润率）资金利润率 这些指标既可以是平均利润率、历史最高水平这些指标既可以是平均利润率、历史最高水平利润率和上级指令性利润率；也可以是国际、利润率和上级指令性利润率；也可以是国际、全国、同行业、本地区和本企业的利润率全国、同行业、本地区和本企业的利润率2 2、计算目标利润、计算目标利润目标利润有关利润率标准目标利润有关利润率标准相关预计指标相关预计指标 销售利润率销售利润率 产值利润率产值利润率 资金利润率资金利润率 预计产品销售额预计产品销售额预计总产值预计总产值预

37、计资金平均占用预计资金平均占用额额3 3、修正目标利润、修正目标利润 根据确定的目标利润根据确定的目标利润,利用本量利分析利用本量利分析,对影对影响利润的因素进行测算，如果无法完成目标响利润的因素进行测算，如果无法完成目标利润利润,说明目标利润定的太高说明目标利润定的太高,则确定则确定目标利目标利润修正值润修正值，来修正目标利润。，来修正目标利润。 目标利润目标利润=目标利润基数目标利润基数+目标利润修正值目标利润修正值 4 4、分解目标利润、纳入预算体系、分解目标利润、纳入预算体系 目标利润一经确定就应立即纳入预算目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实。执行体系，层层分解落实

38、。 目目标利润预测分析案例标利润预测分析案例 n例：某企业只经营一种产品，单价为例：某企业只经营一种产品，单价为100100万元万元/ /件，单位变动成本为件，单位变动成本为6060万元万元/ /件，固定成本为件，固定成本为300 000300 000万元。万元。20200 03 3年实现销售年实现销售10 00010 000件，获得件，获得利润利润100 000100 000万元。万元。n企业按同行业先进的资金利润率（企业按同行业先进的资金利润率（20%20%）预测）预测20200 04 4年企业的目标利润基数，预计年企业的目标利润基数，预计20200 04 4年企业年企业资金占用额为资金占

39、用额为800 000800 000万元。万元。n20200 04 4年目标利润基数年目标利润基数=20%=20%800 000=160000800 000=160000万万000(000(万元万元) )n按本量利分析原理，可计算出按本量利分析原理，可计算出20200 04 4年为实现年为实现160 160 000000万元利润应采取的单项措施万元利润应采取的单项措施( (即在考虑某一即在考虑某一因素变动时，假定其他因素不变因素变动时，假定其他因素不变) )如下：如下： （1） 增加销量增加销量1 500件，增长率达到件，增长率达到15。 保保利量利量 11 500（件）（件） 销销量变动量量变

40、动量11 500-10 000+1 500（件）（件） 销销量变动率量变动率 100+15% （2）降）降低单位变动成本低单位变动成本6万元，万元， 降低率达到降低率达到10。 保保利单位变动成本利单位变动成本100 - 54（万元（万元/件）件） 单单位变动成本变动量位变动成本变动量54-60-6(万元件万元件) 单单位变动成本变动率位变动成本变动率 100-10%660300000160000100-601 5 0 01 0 0 0 030000016000010000 （3） 压缩固定成本开支压缩固定成本开支60 000万元，降低率为万元，降低率为20%。 保保利固定成本利固定成本(10

41、0-60)10 000-160 000) 240 000（万元）（万元） 固固定成本变动额定成本变动额240 000-300 000-60 000 (万元万元) 固固定成本变动率定成本变动率 100-20% （4） 提高单价提高单价6万元，增长率为万元，增长率为6% 保保利单价利单价60 + 106（万元（万元/件）件） 单单价变动额价变动额106-100+6 (万元件万元件) 单单价变动率价变动率 1006%610060000300000300000+16000010000n可见，企业只要采取以上任何一项单项措施均可保证可见，企业只要采取以上任何一项单项措施均可保证目标利润实现。若假定由于种

42、种原因上述任何一项措目标利润实现。若假定由于种种原因上述任何一项措施也无法实现，那么，还必须考虑采取综合措施。假施也无法实现，那么，还必须考虑采取综合措施。假定企业可考虑采取下列综合措施定企业可考虑采取下列综合措施( (计算过程略计算过程略) )： (1) (1)为提高产品质量，追加为提高产品质量，追加2%2%的单位变动成本投入，的单位变动成本投入，可使售价提高可使售价提高3%3%。则此时实现目标利润的销量期望值。则此时实现目标利润的销量期望值为为11 00511 005件。件。 (2) (2)假定该产品价格弹性较大，降低价格假定该产品价格弹性较大，降低价格10%10%，可使市，可使市场容量增

43、长场容量增长60%60%。若企业生产能力尚有潜力，可以满。若企业生产能力尚有潜力，可以满足市场需要，企业只要销售足市场需要，企业只要销售15 33415 334件，就可实现目标件，就可实现目标利润。利润。n(3)(3)在市场容量不变的条件下，若追加在市场容量不变的条件下，若追加5 0005 000万元万元约束性固定成本投入，可以提高自动化水平，提约束性固定成本投入，可以提高自动化水平，提高人工效率，降低材料消耗。只要单位变动成本高人工效率，降低材料消耗。只要单位变动成本期望值达到期望值达到53.553.5万元万元/ /件，企业也能实现目标利润。件，企业也能实现目标利润。 但但是上述综合措施所要

44、求的条件假定仍然无法实是上述综合措施所要求的条件假定仍然无法实现，经过反复测算比较，企业确定的目标利润基现，经过反复测算比较，企业确定的目标利润基数与可能实现利润的测算数之间仍有一段差距数与可能实现利润的测算数之间仍有一段差距( (假假定为定为10 00010 000万元万元) )，目标太高，难以实现，可将目，目标太高，难以实现，可将目标利润修正值确定为标利润修正值确定为-10 000-10 000万元。则最终确定下万元。则最终确定下达的目标利润预测值应为：达的目标利润预测值应为： 160 000-10 000=150 000( 160 000-10 000=150 000(万元万元) )目标

45、利润的预测方法目标利润的预测方法 n 1 1、销售利润率测算法、销售利润率测算法 n 2 2、利润增长率测算法、利润增长率测算法 1 1、销售利润率测算法、销售利润率测算法n销售利润率测算法是指根据企业上年实际销售收入销售利润率测算法是指根据企业上年实际销售收入按照预计的销售增长率计算出下年度的销售收入金按照预计的销售增长率计算出下年度的销售收入金额，再根据基期销售利润率来确定目标利润的一种额，再根据基期销售利润率来确定目标利润的一种测算方法。测算方法。n其计算公式为：其计算公式为：%1001基期销售收入总额基期营业利润基期销售利润率上年销售利润率预计销售增长率）（上年实际销售收入预计目标利润

46、例例 题题n例例:某企业生产甲机器，今年可产销某企业生产甲机器，今年可产销1 000台，该产台，该产品销售单价品销售单价150元，单位变动成本元，单位变动成本100元，固定成本元，固定成本总额总额10 000元。预计明年销售量可比今年增加元。预计明年销售量可比今年增加20%，其他条件不变。其他条件不变。n要求：要求：预测企业明年的利润预测企业明年的利润。n解答：解答：基期销售收入基期销售收入=1501 000=150 000（元）（元）n基期利润基期利润=（150-100）1 000-10 000=40 000 （元）（元）n基期销售利润率基期销售利润率=40 000150 000 100%=

47、26.67%n预计目标利润预计目标利润=150 000（1+20%）26.67% n =48 000（元）（元）2 2、利润增长率测算法、利润增长率测算法n利润增长率测算法是一种按照可能的利润利润增长率测算法是一种按照可能的利润增长率来确定下年度利润的一种预测方法。增长率来确定下年度利润的一种预测方法。n其计算公式为：其计算公式为：预计利润增长率）（上年实际利润总额预计目标利润1二、利润敏感性分析二、利润敏感性分析n利润敏感性分析的意义利润敏感性分析的意义 n利润敏感性分析的假定利润敏感性分析的假定 n利润灵敏度指标的计算及其排列规律利润灵敏度指标的计算及其排列规律 n利润灵敏度指标的应用利润

48、灵敏度指标的应用 （一）利润敏感性分析的意义（一）利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。分析方法。 对对那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高，那些利润影响大的因素称为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低反之则称为利润灵敏度低 。利润敏感性分析的主。利润敏感性分析的主要任务是计算有关因素的利润敏感度指标，揭示要任务是计算有关因素的利润敏感度指标，揭示利润与因素之间的相对数关系，并利用灵敏度指利润与因素之间的相对数关系，并利用灵敏度指标进行利润预

49、测。标进行利润预测。（二）利润敏感性分析的假定（二）利润敏感性分析的假定 (1)(1)四四个因素的假定个因素的假定单价1单位变动成本2销售量3固定成本4 (2)(2)因因素单独变动的假定素单独变动的假定 (3)(3)利利润增长的假定润增长的假定 (4)(4)变变动率的绝对值为动率的绝对值为1%1%的假定的假定（三）（三） 利润灵敏度指标的计算及其排列规利润灵敏度指标的计算及其排列规律律 利利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵敏度指标，简称动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标灵敏度指标。 特特定因素的灵敏度指标是指该因素按有定因素的灵敏度指标是指该因素按有关

50、假定单独变动百分之一后使利润增长的百关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。分比指标。利润灵敏度指标的计算公式利润灵敏度指标的计算公式 %1%1iPMSii利润基数该因素的中间变量）（利润灵敏度指标个因素任意第说明：单价的中间变量M1 是销售收入px 单位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额x 销售量的中间变量 M 3是贡献边际Tcm 固定成本的中间变量 M4 就是它本身a。 n例例5 5： 某企业只经营一种产品，单价某企业只经营一种产品，单价100100元元/ /件件, ,单位单位变动成本变动成本6060元元/ /件，固定成本件，固定成本300 000300 000元元,2007,

51、2007年实现销售年实现销售10 00010 000件，利润件，利润100 000100 000元。元。 要求据此计算各因素灵敏度指标，并分析敏要求据此计算各因素灵敏度指标，并分析敏 感指标。感指标。n 解解: :(1)(1)已知利润基数已知利润基数P=100 000P=100 000元，依题意元，依题意计算各因素的中间变量如下：计算各因素的中间变量如下： M1=M1=pxpx=100=10010 000=1 000 10 000=1 000 000000( (元元) ) M2= M2=bxbx=60=6010 000=600 000(10 000=600 000(元元) ) M3= M3=T

52、cmTcm=(100-60)=(100-60)10 000=400 000(10 000=400 000(元元) ) M4=a=300 000(M4=a=300 000(元元)1MP 单价的灵敏度单价的灵敏度S1 = 1% = 1% = 10% 单位变动成本的灵敏度单位变动成本的灵敏度S2 = 1% = 1% = 6% 销售量的灵敏度销售量的灵敏度S3 = 1% = 1% = 4% 固定成本的灵敏度固定成本的灵敏度S4 = 1% = 1% = 3%10000001000002MP3MP4MP600000100000400000100000300000100000n（2 2）该企业的单价的灵敏度

53、指标最高，单）该企业的单价的灵敏度指标最高，单位变动成本次之，然后是销售量，固定成位变动成本次之，然后是销售量，固定成本的灵敏度指标最低。即企业利润受单价本的灵敏度指标最低。即企业利润受单价的影响最大，受固定成本的影响最小。的影响最大，受固定成本的影响最小。 上例中的因素灵敏度指标的排列若用字母表示，上例中的因素灵敏度指标的排列若用字母表示，可写成：可写成： S1S1S2S2S3S3S4S4 但是，若上例中的单位变动成本小于单位边际贡献，但是，若上例中的单位变动成本小于单位边际贡献，则相应的因素灵敏度指标的排列就会改变为：则相应的因素灵敏度指标的排列就会改变为： S1S1S3S3S2S2S4S

54、4 由此可见，由此可见，因素灵敏度指标的排列并不是唯一因素灵敏度指标的排列并不是唯一的的。尽管如此，利润灵敏度指标的排列还是有一定。尽管如此，利润灵敏度指标的排列还是有一定规律可循的。因为从利润灵敏度指标的计算公式可规律可循的。因为从利润灵敏度指标的计算公式可以看出，其排列顺序取决于各个因素的中间变量的以看出，其排列顺序取决于各个因素的中间变量的大小。因而在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度大小。因而在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标的排列有如下规律存在：指标的排列有如下规律存在： (1)(1)单价的灵敏度指标与单位变动成本的灵敏单价的灵敏度指标与单位变动成本的灵敏度指标之差等于销售量的灵敏

55、度指标，即度指标之差等于销售量的灵敏度指标，即S1-S2=S3S1-S2=S3； (2)(2)销售量的灵敏度指标与固定成本的灵敏度销售量的灵敏度指标与固定成本的灵敏度指标之差等于指标之差等于1%1%，即，即S3-S4=1%S3-S4=1%。 (3) (3)单价的灵敏度指标总是最高；单价的灵敏度指标总是最高； (4) (4)销售量的灵敏度指标不可能最低；销售量的灵敏度指标不可能最低；（四）利润灵敏度指标的应用（四）利润灵敏度指标的应用 预测预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影任一因素以任意幅度单独变动对利润的影 响程度响程度 测算测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影多个因素以任意幅度同时

56、变动对利润的影 响程度响程度 测算测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单为实现既定的目标利润变动率应采取的单 项措施项措施 预测预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 预测任一因素以任意幅度单独变动对利润预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度的影响程度敏度指标该因素灵动百分点该因素变）（）（使利润变动的百分比个因素变动任意第iK101i例：利例：利用灵敏度指标测算任一因素以任意幅度用灵敏度指标测算任一因素以任意幅度单独变动对利润影响程度单独变动对利润影响程度n已知：有关因素的利润灵敏度指标如例已知：有关因素的利润灵敏度指标如例513的计算结果所示

57、的计算结果所示:单价的灵敏度单价的灵敏度S1 = 10%，单位变动成本的灵敏度单位变动成本的灵敏度S2 = 6%，销售量的，销售量的灵敏度灵敏度S3 = 4%， 固定成本的灵敏度固定成本的灵敏度S4 = 3%。假定假定2004年企业的单价和单位变动成年企业的单价和单位变动成本分别上升了本分别上升了5%。n要求要求:计算这两个因素单独变动后对利润带计算这两个因素单独变动后对利润带来的影响。来的影响。n解：依题意解：依题意 S1=10%，K1=+5%，D1=+5，S2=6%，K2=+5%，D2=+5 当单价单独变动时当单价单独变动时 当当单位变动成本单独变动时单位变动成本单独变动时1+10K(1)

58、(5)10%50% 1+20K( 1)( 5)6%30% 测算多个因素以任意幅度同时变动对利润测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度的影响程度443232131310100100SDDDDDSDDDDK）（）（）（使利润变动的百分比多个因素同时变动后【例例515】利用灵敏度指标测算任意多利用灵敏度指标测算任意多个因素以任意幅度同时变动对利润影响个因素以任意幅度同时变动对利润影响程度程度n已知：有关因素的利润灵敏度指标如例已知：有关因素的利润灵敏度指标如例513的计算结果所示，假定的计算结果所示，假定204年企业的单年企业的单价上升了价上升了5%，单位变动成本降低了，单位变动成本降低了3

59、%，销售量上升了销售量上升了2%，固定成本上升了，固定成本上升了4%。n要求要求:计算计算204年这四个因素同时变动后年这四个因素同时变动后对利润带来的影响。对利润带来的影响。n解：依题意nS1=10%，S2=6%，S4=3%n K1=+5%，K2=-3%，K3=+2%，K4=+4%n D1=+5， D2=-3，D3=+2，D4=+4n当上述四个因素同时变动时，204年利润的变动率为n = +71%+1.06%-12%=60.06% 05 23 2K(5 2) 10%- -326% 4 3%100100 测算为实现既定的目标利润变动率应测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施采取的单项措

60、施%111该因素灵敏度目标利润变动率）（）（比个因素应当变动的百分第为实现目标利润变动率iiKi【例例516】利用利润灵敏度指标测算为实现利用利润灵敏度指标测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施既定的目标利润变动率应采取的单项措施n已知：有关因素的利润灵敏度指标如例已知：有关因素的利润灵敏度指标如例513的计算结果所示，假定的计算结果所示，假定2004年目标利润年目标利润比基期利润增长了比基期利润增长了60%。n要求要求:计算为实现该目标利润变动率计算为实现该目标利润变动率2004年年企业应采取的单项措施。企业应采取的单项措施。n解：依题意nK0=+60%，S1=10%，S2=6%，