全国2017年04月自学考试金融理论与实务试题与答案

1、绝密考试结束前全国2017年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上选择题部分注意事项：1. 答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。2. 每小题选岀答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列岀的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选岀并将答题纸的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1. 金属货币制度发展的先后顺序是A】

2、P1-58/59A. 银本位制、金银复本位制、金本位制B. 银本位制、金本位制、金银复本位制C.金银复本位制、金本位制、银本位制D.金银复本位制、银本位制、金本位制2. 下列关于商业信用表述正确的是B1P2-72/73A. 用于解决企业的大额融资需求B.融资期限一般较短C. 融资方向无局限性D.融资规模无局限性3. 消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于D1P2-79A. 消费信贷B.银行信用C.商业信用4. 按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为A.现值B.终值C.复利5. 以开放经济条件下的一价定律”为基础研究汇率决定的理论是A. 国际借贷说B.资产组合平衡

3、理C.绝对购买力平价理D.汇兑心理说D.消费信用B】P3-88D.到期收益C1P4-103论论B.公司债券D.国家公债B.消除风险D.实现金融资产的流动性A. 期限通常在一年以上B. 市场参与主体仅限于金融机构C. 回购利率与证券本身的利率有关D.本质上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通D】P6-1399. 国库券的发行通常采取A. 平价发行方式C.溢价发行方式10. 股票现货交易的特点是C1P7-160A. 交易对象是一种权利C.成交和交割基本上同时进行11. 股票交易技术分析最核心的假设条件是A.一切历史会重演C.市场行为涵盖一切信息12. 如果预期合约标的资产价格上升A.买入看涨期

4、权B. 高价发行方式D. 贴现发行方式B. 通常采用对冲交易D. 交易技术复杂，不易管理B1P7-166B. 证券价格沿趋势移动D.证券价格完全可预期，投资者通常会选择A】P8-193B. 提供再贷款专业.专注6.下列属于货币市场工具的是141IC1P5-1256-A. 股票C.商业票据7. 发行市场的主要功能是A】P5-127A. 筹集资金C.提高金融资产的安全性8. 下列关于回购协议表述正确的是D】P6-135C. 卖出看涨期权C.制定基准利率13. 下列属于银监会职责的是ID1P9-205A.代理国库B.买入看跌期权B.买入看跌期权D. 卖岀合约标的资产D.审查银行业金融机构高级管理人员

5、任职资格14.利率波动导致商业银行亏损的风险属于B】P10-240A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险15. 票据贴现属于商业银行的D】P10-230A.资本业务B.资产业务C.负债业务D.表外业务16. 投资银行为获取高收益对新兴公司在创业期进行资金融通的业务是A1P11-255A.风险投资业务B.资产管理业务C. 证券承销业务D.财务顾问与咨询业务17.货币供给量不由中央银行完全决定的观点属于A】P12-287A.内生货币供应论B. 外生货币供应论C. 中性货币供应论D. 独立货币供应论18. 各国中央银行划分货币供给层次的依据通常是货币资产的C1P12-285A.安全性B.

6、收益性C. 流动性D.风险性显示失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长替代关系”的曲线是B】P14-316A.自然失业率曲线B.菲利普斯曲线C.弗里德曼曲线D.托宾q曲线下列关于法定存款准各金率表述错误的是ID1P14-320A. 中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者B. 通过影响货币乘数作用于货币供给C. 通常被认为是中央银行最猛烈的货币政策工具之一D. 20世纪90年代以后许多国家逐步提高了法定存款准备金的要求二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选岀并将答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。1

7、9. 商业票据的基本特征包括ABCEP2-73A.是一种无因票证A.流动比率C. 是一种有价票证C.发行人的资信程度E. 具有法定的式样与内容E.速动比率20. 按决定方式利率可分为24.投资银行的基本职能有IBDEP3-90BCDEP11-250A.名义利率C.实际利率E行业利率23.影响金融工具流动性的主要因素有BCDP5-120B.可以流通转让D.商业本票是命令式票据B.可以流通转让D.商业本票是命令式票据D.市场利率偿还期限B.官定利率A.熨平经济周期C.优化资源配置D. 收益率水平B.构建发达的证券市场D.促进产业集中E. 媒介资金供需，提供直接融资服务存款派生乘数的决定因素有【BC

8、】P12-282A.现金漏损率B.法定存款准备金率B. 超额存款准备金D.存贷款比率率E. 流动性比率非选择题部分注意事项：用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）25. 浮动利率P3-90优先股P5-12226. 信托投资公司P9-210保证保险P11-26227. 货币供给P12-277四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分28. 某投资者以9900元购买了一张面额为10000元、期限为60天的国库券。试计算持有该国库券到期时的年收益率。（计算结果保留小数点后两位）P6-13910000-9900360解：

9、年收益率=X=0.0606=6.06%99006029. 某商业银行的资本总额为100亿元，信用风险加权资产为1000亿元，市场风险损失为5亿元，操作风险损失为5亿元。试计算该银行的资本充足率。（计算结果保留小数点后两位P10-238解：资本充足率=100+（1000+5X12.5+5X12.5）=8.89%五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33.简述不兑现信用货币制度的基本特点。P1-60答：特点：流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。34.

10、简述汇率变动对物价水平的影响。P4-109答：首先，从进口消费品和原材料来看，本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国内价格的上涨，进口消费品价格的上升直接带来物价的上涨，进口原材料价格的上升会引起与之相关的产成品价格的上升。其次，从出口商品看，本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，在出口商品供给弹性较小的情况下，出口增加会加剧国内商品的供需矛盾，引起物价总水平的上升。35. 简述市场利率与债券交易价格之间的关系。P7-153答：市场利率的变动是引起债券价格波动的关键因素。市场利率上升将导致债券交易价格下跌，市场利率下降将导致债券交易价格上升，二者反向相关。36. 简述金融期货合约

11、与金融期权合约的区别。P8-193答：漏負颱期去舍樑靈粽奁絶汨签阳金卑曲机齋帕X甫择班优舍旳T血有悔摩也静釣*娠桩桃台妁在xwwAiafiss聃并梅出命対蓼境蚌诳行左显席筑椁曙化甘虧.徃址那折崗遽行去整就方坤权利釉史聲a萍平琴鋪盘的杓張方只掬瓠畫H仪方的it卿瞬曳外鱼甲聲的*關事用m矗的骨馆神欄膻种收剧珈盘外隹翱JHEI並須行便.也貝備崔弭切H行令許灭方抠餐我Bl朗祝槪井RD,ifc制可崖龙限；會的艇才規舆剤値龙凤也堆列也FUf规期取賣为K)+交晶就寿新录担他甦专回瞬堪无亂的.处驛的吴糞狀为扉期处韵傑离盘“简述利率作为货币政策中介指标的优缺点答：利率作为中介指标的优点有一是可测性强。中央银行在

12、任何时候都能观察到市场利率水平及结构，可随时对收集的资料进行分析判断。二是可控性强。中央银行作为最后贷款人”可直接控制对金融机构融资的利率。中央银行还可通过公开市场业务和再贴现率政策，调节市场利率的走向。三是相关性强。中央银行通过利率变动引导投资和储蓄，从而调节社会总供给和总需求。利率作为中介指标也有不足之处：其抗干扰性较差。主要变现在：利率本身是个内生变量，利率变动是与经济循环相一致的。经济繁荣时，利率因资金需求增加而上升；经济萧条时，利率因资金需求减少而下降。而利率作为政策变量时，其变动也与经济循环相一致。经济过热时为抑制需求而提高利率，经济疲软时为刺激需求而降低利率。于是，当市场利率发生

13、变动时，中央银行很难确定是内生变量发生作用，还是政策变量发生作用，因而也便难以确定货币政策是否达到了应有效果。六、论述题（本题13分）38试结合我国实际，分析国际收支差额对货币供给的影响。P13-299答：在开放经济条件下，一国的国际收支差额对该国的货币供求有着重要的影响在固定汇率制度下，如果一国国际收支岀现顺差，将会增加货币供给。相反，如果一国国际收支岀现逆差，则会相应缩减货币供给。在浮动汇率制度下，中央银行一般不承担维持汇率稳定的义务。但是，中央银行不承担维持汇率稳定的义务并不等于说它不干预外汇市场，当中央银行为了实现某种政策目标而在公开市场上买进或卖出外汇时，就会引起货币供给量的扩张或收缩。1994年始，我国实行有管理的浮动汇率制度。多年来的国际收支顺差对我国的货币供给投放产生了重大影响：外汇占款