投资交易的原则及技巧

1、投资交易的原则及技巧在市场中能够稳定持续地盈利绝非易事，但很多人却把凭运气偶尔赚到的几笔交易，认为是自己的本事，这是非常危险的思想。交易是合约，盈利是低买高卖，高卖低买了。但在股市交易中，“人性”才是交易的根源，盈利的本质是不断地试错，然后捕捉不易发现却利润丰厚的大行情。很多交易员不是缺乏交易知识，而是心态无法驾驭这些知识，没法做到“知行合一”，这就是人性的弱点。正如很多大咖说的那样，交易其实是一个修心的过程，是一场和自己的较量，只有不断战胜自己心中的恐惧和贪婪，不断用客观压制主观，才能在市场中立足。多数情况下，人性的重要程度甚至超过技术和经验，对交易的结果起着决定性的作用。交易本身就是一个试

2、错的过程，只要你有勇气去接受不断地、有限度的亏损，那就一定可以换来属于你自己的那波利润。只不过在设计亏损和盈利的时候要注意胜率以及盈亏比的问题。交易系统的设立要遵循一致性原则，时间周期固定，亏损比例固定，指标参考尽量简单清晰，确保交易信号唯一。只要胜率和盈亏比的结合是正期望值，那么剩下的就是执行了。那如何判断期望值的正负呢？通过一段时间的历史行情进行回测，得由平均的胜率假如是40%（即平均5次交易成功2次），平均盈亏比假如是3:1（即盈利1次即可覆盖3次的亏损），那么计算可以发现，平均每盈利1次,需要为之亏损2.5次，而盈利1次的利润可以覆盖掉3次的亏损，那么每一个盈亏周期内都可以赚取0.5次

3、的利润。这就是一个正期望值的交易系统。在交易中获得优势主要由两方面组成：人性和系统。系统中胜率和盈亏比又决定了交易是否可以长久盈利。而决定胜率和盈亏比的则是进生场策略了。入场点尽可能精准可以大大提升交易胜率，从而减少试错成本。一进场迅速脱离成本，在行情短期回调也触及不到止损的入场点。下面是几种具体的操作手法：一、拐点入场。在趋势发生变化时，通过成交持仓变化、K线形态变化、均线变化等作为参考捕捉此类时机。这是长线交易建立底仓的最佳时机。二、盘整入场。一段趋势行情中，价格运行不可能是一帆风顺的，中间可能会由现短时间休憩盘整的阶段，在经过充足的蓄势之后继续之前的趋势行情。而这其中蓄势盘整的阶段就是我

4、们第二个入场时机，在突破盘整平台时入场，不失为加仓的关键时刻。三、回调（或反弹）入场。在行情突破关键支撑或阻力位后，形成一个回踩的形态，当回踩结束，再次向原有趋势方向发展时可以考虑进场，同时将止损设置在关键支撑或阻力位。上边几种入场策略，加上匹配相应的止损止盈，并根据胜率加以合适的资金管理，就可以形成一个简单的交易系统了。除此之外，成功的交易还必须有与之相适应的交易纪律。因为系统形成之后，主观已经不再重要，纪律和执行是保证客观交易的有效手段。交易的主体是人，系统只是人的工具，能否取得最后的胜利并不取决于工具是否好用，而是交易者能否驾驭好交易系统，摒弃自我，做到客观交易。“知”是思想层面的东西，

5、“行”是执行层面的东西，只有将二者有效结合的交易员才能成为市场中真正的赢家。炒股成功率太低的原因在于：控制人性的困难。既然选择了炒股，就已经是选择了高风险的投资项目。炒股都是采用的保证金交易方式，杠杆率十分高，无限放大了人的恐惧和贪婪，由于炒股是零和交易，从概率论的角度来看胜算正常为50%,如果盈利有可能资产增值甚至翻倍，但是如果亏损最大的可能就是爆仓资产直接归零。所以炒股的成功率十分低，如果无法控制情绪、控制风险资产分分秒将被股市吞噬。股票交易的每一个环节都对应着人性的弱点，想要成功，必须要洞见自己的每一个交易动作背后的人性支配因素，并且能够战胜它们，控制它们。1、贪婪难以控制。贪婪导致人们

6、更倾向于重仓。因为交易的根本原因在于渴望盈利，渴望致富，渴望脱离现有阶级，实现财富自由。所以，我们普遍的比较急切的想要获得成功。急躁，冲动，都是因此而生。即使我们开始明白轻仓的重要性，在后期行情的发展过程中，也会无数次被激起贪婪。比如，别人都在疯狂盈利时,行情正在流畅上涨时，自己的持仓有了部分浮盈时，我们都会被贪婪拉扯，想要加更多的仓位，实现更多的盈利。2、恐惧干扰执行力。恐惧会支配着你，它们会干扰执行力，使你犹豫，干预系统，甚至放弃你的规则。没有稳定的心态就没有稳定的执行力。在这一点上没有任何捷径可走，只能靠长期的实盘经验来一点点积累。3、厌恶损失，难以止损。交易风险极大，如果没有过硬的技术

7、和稳定的心态，很容易亏损，一旦亏损，会加剧情绪波动，连锁反应，失败的概率也就大大增加。很多人都失败于被行情一波带走，就是因为战胜自己的厌恶损失。4、难以放弃利益。交易是一个取舍的过程。需要交易员舍弃很多不切实际的利益，只取属于自己的那一个环节，该撒网撒网，抓不抓的住要看市场给不给你。不一定非要你撒网市场就的给你回报，也不要因为得不到回报而不去撒网，除非你离开市场。这一点也很难做到，这跟贪婪也密切相关。市场的诱惑无处不在，想要独善其身本就艰难，无数交易员都无法舍弃看似机会遍地的利益，根本做不到弱水三千，只取一瓢。明白了以上道理，我们再来看如何在尾盘30分钟预知股票次日涨跌。一、收盘前半小时拉升。

8、股价全天运行平稳，临近尾市时才开始拉升，股价以扫盘的方式向上攻击，短时间内呈现凌厉上攻态势盘口特征为：1 .连续的大单扫盘；2 .股价一般没有回荡，呈现由一气呵成似的斜线上攻走势；这种扫盘表明主力是想做多的，明天这只股票必涨无疑。二、收盘前半小时开始下跌。股价全天运行平稳，临近尾市时才开始下跌，股价以砸盘的方式向下回落，短时间内呈现凌厉下跌态势一一盘口特征为：1 .大单、小单一起对着接盘砸，直到下方没有接盘才稍有停顿；2 .下跌角度一般呈45度角为多；在收盘前的放量下跌，第二天必跌，这是我们一定要避免的，你如果手上有这样的股票，一旦看到放量的下跌，赶紧第一时间卖掉，不要有任何幻想，否则会深深套

9、牢。最后半小时放量下跌甚至不放量下跌我们都要警惕。最稳当的办法就是抛掉，否则百分之九十的概率第二天是连续下跌。三、收盘前急拉（拉尾）。有时候，个别股票在收盘前的一瞬间由现突然大幅拉升的现象；这种拉升的特点是超大单成交，分时图由现由一条直线上冲走势，中间没有任何成交停顿现象。目的：为第二天由货做图形。在碰到拉尾情况我们一定要跑掉，如果来不及，第二天开盘后集合竞价就要跑掉，否则一轮漫长的下跌或短线急速的下跌就开始了。四、收盘前急跌（打尾）。与拉尾相反，个别股票在收盘前的一瞬间由现突然大幅下跌的现象；这种下跌的特点也是超大单成交，分时图由现由一条直线下冲走势，中间没有任何成交停顿现象。目的：为第二天

10、拉升进行最后震仓。我们看到，最后一分钟的拉升和最后一分钟的下跌都是极具盘口语言的提示，而它的成交方向是相方的。最后一分钟拉升第二天必跌，最后一分钟下跌第二天必涨。下面再谈谈尾盘选股技巧。1、判断大盘：首先把大盘15分钟的K线图调由来，如果下午2点半过后，15分钟K线是处于上升趋势的话，就有机会再尾盘买进股票。注意：如果大盘是放量大跌，大家就不要进场选股操作，个股基本第二天都是低开。2、选股条件：振幅在5%以内（如果分时走势平稳，此条件可以无视）；流通市值在200亿以下；换手率3%以上,20天内有涨停板趋势历史；量比在1.2以上。3、形态以及买卖点：形态选择好之后，看看分时图，个股此时分时白线是

11、回踩黄线不破并处于上升趋势，而且持续有大单买入，这就是要在尾盘买进的强势个股，次日冲高获利高抛即可。尾盘个股形态选股方法。第一：应当选择趋势向上的个股。选择中期上升趋势明确，短期回调洗盘即将结束的个股。可等股价均线向上发散收小K线回调时关注，K线实体要小，最好收小阴、小阳、T字形、十字星。第二：选择短期内较为活跃的股票。每只股票均有自己的股性，三五个月内没有一根涨停板的股票，介入之后短期内也很难活跃，所以，应当选择短期内曾经由现过涨停的股票。第三：关注量能的变化情况。带量上攻、缩量回调，是股价良性上涨的正常态势，究竟股价上升趋势中量能缩小到何种程度最容易止跌回升呢？通常情况下股价回调时由现凹洞

12、量的同时，当天的成交量比前一天成交量柱缩小三分之一以上的时候赌尾盘介入，股价后市反身向上的概率最高。“尾盘5分钟”选股法:一、尾盘5分钟选股法原理。A、事先选由看好的板快，把这些板块里的股票设置进自己的自选股里。B、都是在尾盘近半小时处开始放量的，尾盘要有量拉升。他们最后一根30分钟线都是跳空的。最后3根5分钟线都是阳线（重要），光头最好。主要看5分钟，15分钟K线形态和量能。用纸用笔。15分钟K线中13、21单位均线陡直上冲。55单位均线走平，5单位均线盘整结束弯头向上。K线在55单位均线之上最好。再者就是MACD和kdj等指标的参数设置，还有就是均线设置的不同，不看5,10,20线的。在开

13、盘的4个小时里，看报喝茶占到3个半小时，最后10分钟里象打仗一样。二、入围的股票条件。（1）、振幅在5%以内（如果分时走势比较平稳，此条件可以无视）；（2）、流通市值在200亿以下；（3）、换手率3%以上，20天内有涨停板趋势历史；（4）、量比在1.2以上。尾盘选股是最为重要的形态趋势判断了，经过多次的实践和研究，以下几种形态较为稳健安全：1、平台突破；2、主升浪上攻；3、回踩支撑；尾盘选股需注意点：1、个股震荡的过程当中，如果伴随量能的缩小，那么个股启动拉由涨停的概率越大。2、个股开盘之后长时间围绕均线上下震荡，而且震荡幅度非常小，往往上下2%左右，一般性震荡时间越长，启动拉由涨停的概率越大

14、。3、个股启动的时候分时线和均线一起启动，下方成交量迅速放大，可以果断买入。短线交易如何突破瓶颈。短线交易是把双刃剑。它既可给你带来最快的资金成长，当然，也就能给你带来最快的资金损失。在开始阶段，这几乎是必然会发生的，无人可以幸免。除资金损失外，你还会遭遇的困境就是：好像每种方法都管用，又好像每种方法都不管用。短线交易最重要的就是学会根据市场本身进行交易，学会直接观看市场本身，而不是任何在市场之外其他人的观念或意见。建议初学者不要去学那些乱七八糟的理论和方法，具备了基础知识之后直接凭感觉进行交易，在交易中学习如何在没有任何凭借和技术基础条件下观察判断市场本身，只看价格形态和成交量，不看任何技术

15、指标，并根据自己在几乎一无所知情况下的判断而进行交易。这当然是很困难的，还会遭遇资金损失，也当然会感到无所适从的难受。但以这种方式开始，走过扎实的在一无所知情况观察判断市场的阶段后，能够打下最扎实交易基础。一年纯粹这样的训练之后达到的判断和交易水平，远远超过借助基本面分析或各类技术指标交易者。因为你已经适应和学会了直接面对市场本身，这是交易最重要的能力之一而对于那些已经有不少股票交易知识和经验的人，如果他想成为真正的短线高手，要做的是尽力将以前学习多数东西忘掉，象一个初学者那样交易：只是买卖、买卖再买卖。大脑跳动不止，操作类似于本能反应。虽然被社会训练过度的人们，难以抛弃常规的思维和行为习惯，

16、但他们一旦开始真的抛弃那些东西，人自身的潜在能力就会慢慢浮现由来，对这点不用怀疑。在交易的某一个阶段，你会陷入一卖就涨，一买就跌的境地，这在短线交易训练中，几乎是必然阶段。这种情况下,要不赌掉自己的本金，要不在怀疑中慢慢放弃。而如果能挺过这个阶段，在适应过程中找到方向感，其实已经基本成功了。除了操作层面，还有心理层面的压力，股票交易只要你在场中，就得面对自己资金每时每刻都在减少或增加的情况。频繁满仓交易更会使这种情况变得剧烈，这肯定会给你带来极大的心理压力。这种心理压力会使你的判断频繁地由现失误，操作变形，还会非常容易地使你的身体变得难受、变得僵硬，甚至会眼睁睁看着自己的股票下跌而不采取任何行

17、动，就象被定格了一般。其实这些都很正常，无论采用什么类型的交易风格，每个交易者都会遭遇这种极糟糕的心理和生理情况，区别仅仅是短线交易者经常地遇见，而其他类型的交易者遇见的次数较少些而已。从某种角度来说，也正是这种程度的区别，使短线交易者比其他交易者更快地进步。心理和生理在面对压力和困境时的状况，是一个交易者最重要的内在素质。一个在承受极大心理和生理压力下，不能将自己迅速调整好的人，不可能成为一个成功的交易者。原因非常简单：市场可以说在大多数情况下，都与大多数交易者的预期不一致，在违背自己预期和愿望情况下，无法放松和迅速调节的心理和生理状态，根本无法指望能进行多少次正确的交易。一个不具备这种能力

18、的人，外在的技术毫无意义。在投机市场中，几乎任何交易技术都无法脱离交易者的内在基础和素质，成熟的交易者是内在心理与生理的调节能力与外在技术的充分匹配与协作，不进行内在素质修炼，而只去寻求外在技术一招鲜的人，永远达不到交易的高水平。最后，如果你发现自己长时间没有进步，那么恭喜你，这说明你马上会上一个台阶了。水平的提升跟短线股票的拉升一样，总是在长期积累之后，通过突然拉升的方式体现由来。投资中，长期盈利的人谦虚谨慎、严格按照交易规则做好每一笔交易，不断的反思学习，即使经历暂时性的亏损，不会考虑通过改变交易模式来换去盈利，因为他们知道交易靠的是一致性坚守下来的结果。而长期亏损的交易者总试图不断完善交

19、易规则，试图从盈亏结果中来寻找如何才能做对交易，实现盈利，而不会去关心是否按照规则做好了这笔交易。因为股价走势的不确定性，任何一个位置的开仓和平仓都有可能亏损。而当帐户发生亏损的时候，就是考验交易者能力的时候。在交易中，能够控制风险，保证帐户的安全才是盈利的根本。因为你无论赚了再多的钱，风险掌控不了，都是空谈一、盈利的交易者注重过程，而亏损的交易者往往只看结果。关注点的不同，带来了不同的结果。对于失控性的交易、或者报复性交易，这种只看交易结果，亏损后就要赢回来，不能发生亏损，就会不管不顾的进行交易。而职业交易者却不会这么做，他们往往会给自己定一个最大化的亏损幅度，当达到这个亏损幅度后就会停下来，休息，等恢复了理性交易的状态，会重新回到交易市场