第六课投资理财的选择解析

1、储蓄储蓄保险保险债券债券股票股票含义含义目的目的分类分类 储蓄存款储蓄存款决定因素决定因素计算公式计算公式：活期和：活期和定期定期收益、风险收益、风险利息利息1、储蓄存款(1)含义： (2)目的：（3 3）储蓄存款的）储蓄存款的收益收益 上学；购房、买车；养老；资金安全获取利息活期储蓄和定期储蓄两大类 （4 4）分类：）分类： 活期储蓄 定期储蓄 含义是储户可以随时存入和提取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制的储蓄方式。是事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取的储蓄方式。 特点流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低。 流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和

2、股票。 收益风险比较安全，收益较低，风险较低，但是存在通货膨胀下存款贬值及定期提前支取而损失利息的风险。流动性是指资产能否转化为现金的能力。流动性是指资产能否转化为现金的能力。转化能力快，说明资产转化能力快，说明资产的流动性好。当然，现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储的流动性好。当然，现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储蓄存款的流动性也很好，基本上可以随时随地取款。蓄存款的流动性也很好，基本上可以随时随地取款。注：收益 A 、 直接收益：获取利息 B 、 实际收益：（利率 CPI) 本金。 利率变动的影响变动情况影响存款利率变动上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活

3、消费支出相对下降。下调会削弱公民储蓄的积极性，使流通中的货币量增加，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等贷款利率变动上调会加大借款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降。下调会降低借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中的货币量增加。存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。 贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对投资的需求量。调整存贷利率调节存贷量调节流通中的货币量调节社会总共给与总需求调节经济 。一般来说，通货膨胀下，提高存、贷款利率，以减少流

4、通中的货币量。通货紧缩则反之。 利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。（2012高考上海卷15）银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.13元 命题探究本题考查对银行利息的计算。（2010高考重庆卷）26. 中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是( ) 贷款利率下降 农业投资增加 农业生产水平提高 农业贷款增加 A. B. C. D.【解析】

5、银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：-，A 项正确；B、C、D项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。命题探究有钱有钱要存要存有钱有钱可存可存消费观念传统消费观念传统社保体系不完善，社保体系不完善，消费信心不足消费信心不足投资渠道不畅通投资渠道不畅通获得利息，获得利息，资金安全资金安全我国居民存款储蓄余额过高的原因我国居民存款储蓄余额过高的原因居民收入增加居民收入增加国家经济发展国家经济发展探究活动探究活动:课本课本P45(1)(1)含义含义(2)(2)主要业务主要业务存款业务存款业务贷款业务贷款业务办理结算办理结算基

6、础业务基础业务主体业务，主体业务，是银行是银行利润的利润的主要来源主要来源收费服务收费服务（3）利润：）利润：贷款利息贷款利息存款利息存款利息银行费用银行费用 债券买卖及兑付债券买卖及兑付 代理买卖外汇代理买卖外汇 代理保险代理保险 提供保管箱提供保管箱 代收相关费用代收相关费用含义： 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 性质： （4）偿还方式： 股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。 3、股票高风险、高收益股份凭证（或入股凭证）股份凭证（或入股凭证）（3 3）股东的权利）股东的权利

7、 注意：注意： 流动性，流动性，是指资产能否迅速转化为现金的是指资产能否迅速转化为现金的能力。能力。转化能力强，说明资产流动性好。转化能力强，说明资产流动性好。 流通性，流通性，是指资产能否在市场上交易转让是指资产能否在市场上交易转让。资产的流动性与流通性未必一致。如活期储蓄资产的流动性与流通性未必一致。如活期储蓄存款流动性好，但不能在市场上像股票、债券存款流动性好，但不能在市场上像股票、债券一样流通。一样流通。（5）收益与风险： 股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入 来源于企业利润。 股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，

8、其波动有很大的不确定性。高风险、高收益股票金额预期股息率）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。 对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。 对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 （7）股票市场（或股票）的作用： 股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。 对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率债债券券样样板板含义：含义：债券是一种债券是一种债务证书债

9、务证书，即筹资者给投资者，即筹资者给投资者的的债务凭证债务凭证，承诺在一定时期，承诺在一定时期支付约定利息支付约定利息并到期并到期偿还本金。偿还本金。性质：性质：债券是一种债券是一种债务凭证，债务凭证，它是筹资者和投资它是筹资者和投资者之间债务关系的一份证明。者之间债务关系的一份证明。4、债券稳健的投资债券与股票的异同债 券 股 票不同点性 质功能偿还方式相同点为企业或国家筹集资金为企业或国家筹集资金有明确的付息期限，必有明确的付息期限，必须到期偿还本金须到期偿还本金债务证书债务证书股份凭证（或股份凭证（或入股凭证）入股凭证）为企业筹集资金为企业筹集资金股金不能退，只能出卖股金不能退，只能出卖

10、股票股票都是有价证券，都是筹集资金的手段，都是能获得一定收益的金融资产（课本50页）（3）类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。 发行主体风险状况收益情况流通性国债 金融 债券 企业 债券国家金融机构企业信誉度高，风险最小低于企业债券，高于国债风险最大利率高于储蓄，低于其它债券高于国债和银行储蓄存款，低于企业债券收益最大流通性强流通性较强流通性不强俗话说：天有不测风云，俗话说：天有不测风云， 人有旦夕祸福。人有旦夕祸福。天灾人祸 （1 1）含义：）含义： 投保人投保人 保险人保险人 （2 2）保险机构：）保险机构：保险公司保险公司（3)3) 分类分类：人身保险人身保险和和

11、财产保险财产保险 人身保险是以人身保险是以人的寿命和身体人的寿命和身体为保险对象。为保险对象。 财产保险是以财产保险是以财产及其有关利益财产及其有关利益为保险对象。为保险对象。(4)(4)购买商业保险的购买商业保险的原则原则： 公平互利、协商一致、公平互利、协商一致、 自愿订立自愿订立保险费保险费保险金保险金合同约定合同约定5、商业保险规避风险的投资社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付标准保障被保险人的基本生活保障项目广泛,给付标准高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国

12、家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会成员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比一般情况下，风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 注：投资收益与投资风险： 1、各种投资方式的收益与风险 收益风险储蓄存款利息如果发生通货膨胀，则存款会贬值；如果储户提前支取定期存款，则利息会受到损失；在市场经济条件下，商业银行同样存在破产的可能债券利息如果发生通货膨胀，则本金会贬值；金融机构和企业存在破产的可能股票股息和红利收益：股票价格上升带来的差价如果公司亏损、破产或倒闭，股东不但不能获得收益，反而要亏本；股票价格受公司经营

13、状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动具有很大的不确定性，这种不确定性越大，投资风险就越大商业保险保险金如果没有出现合同约定的可能出现的事故或者其他情况，投保人则得不到保险金结论任何投资方式都既存在收益，也存在风险，在选择投资方式时要多样化，以降低风险。高考提能：如何做一个理性的投资理财者比较内容储蓄债券股票保险区别性质不同信用行为债务证书入股凭证、所有权证书针对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和红利，股票价格上升带来的差价保险金偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保险公司理赔联系都是个人投资

14、行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活1、储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者特点不同便捷的投资便捷的投资 稳健的投资稳健的投资高风险、高收高风险、高收益同在益同在规避风险规避风险的投资的投资高考提能：如何做一个理性的投资理财者2、如何选择正确的投资方式（原则） （1）既要考虑收益，也要考虑风险。（2）以家庭的经济收入为前提。根据自身实际，量力而行。 （3）投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。（4）合法投资。既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家法律法规。 投资方式投

15、资方式多元化多元化储蓄存款储蓄存款购买股票购买股票购买债券购买债券商业保险商业保险 学会分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里学会分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里 便捷的投资便捷的投资高风险高收益同在的高风险高收益同在的投资投资稳健的投资稳健的投资降低风险的投资降低风险的投资（2010高考安徽卷）风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（ ） 金融债劵 企业债券 国债 股票 A B C D (2012广东高考)以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是 （2013福建卷）图10是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。

16、就这两种产品的比较，分析正确的是A.a产品投资风险小，适合低收入者投资 B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资 D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资曲线图选择题，a线上下波动幅度较大，投资风险较大。b线波动幅度较小，投资风险较小，属于稳健性投资。A 错误，a线投资风险较大。B错误，具体情况具体分析。C错误，b线波动幅度较小，适合投资。故选 D 项。 （2011高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是采用了多种理财方式， 资产组合理偏重于风险资产投资有较强的风险规避意识储蓄和债券投资所占比 例偏低A

17、. B. C. D. 【解析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的【解析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的80%80%，股票投，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占20%20%，其他投资比，其他投资比例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，判断不准确。判断不准确。2011上海卷 下表为市民袁先生家2010年的开支清单。据此可算出恩格尔系数约为() A27% B42% C38% D32% 解析解析 本题比较简单，首先知道恩格

18、尔系数食品总支出本题比较简单，首先知道恩格尔系数食品总支出/ /家庭消费总支出，家庭消费总支出，其次注意国债、股票、储蓄不是家庭消费总支出，因此恩格尔系数为其次注意国债、股票、储蓄不是家庭消费总支出，因此恩格尔系数为4 4(4(41.61.62.32.31.7)42%1.7)42%。提示：（1）投资理念或原则：分散投资； （2）家庭背景；（收入、就业、身体、性格等） （3）依据：各种投资方式的特点（或利弊） 小陈的爸爸、妈妈先后下岗了，单位一次性补给他们下岗费3万元。下岗后在一家外资企业工作的妈妈建议把这笔钱购买股票，开出租车的爸爸建议买国库券，身体不适的爷爷认为应为全家买人身保险，而正在上高中的小陈则请求家里把这笔钱定期存在银行里，