第九章 商业银行国际业务管理

1、商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理第第九九章章 第九章 商业银行国际业务管理 一、商业银行国际业务概述 二、商业银行国际融资业务管理 三、商业银行国际结算业务管理 四、商业银行其他国际业务管理第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 第一节 商业银行国际业务概述一、商业银行国际业务的含义 商业银行国际业务又称国际银行业务，国际业务广义上是指所有涉及外币或外国客户的活动，包括银行在国外的业务活动以及在国内所从事的有关国际业务。确定商业银行国际业务的标准有两条：一是货币标准，凡是以外国货币为载体开展的业务就是国际业务，反之就是国内业务；二是业务对象的国籍标准，凡是对外国居民开展

2、的业务就是国际业务，反之就是国内业务。按照这种定义，商业银行对本国居民开展的外汇业务和对外国居民开展的本币业务都属于国际业务。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 二、商业银行国际业务的产生与发展1世界经济国际化、一体化趋势加强，要求商业银行开展相应国际业务为其服务2金融管制逐渐放松，金融全球化趋势逐渐加强，为商业银行国际业务活动提供了广阔舞台和各种便利3科技水平迅速提高，新技术广泛应用于金融领域，为商业银行国际业务的开展提供了技术手段的支持4.商业银行的国际业务盈利一般高于其国内业务盈利，为商业银行国际业务的开展提供了内在动力第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业

3、务管理 三、商业银行国际业务的特点1.商业银行国际业务的参与主体一般都是跨国公司、企业和外国政府2商业银行国际业务的交易规模一般比较大3商业银行国际业务的经营风险大第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 四、商业银行国际业务的种类 1. 国际结算 2贸易融资 3国际贷款 4国际筹资 5外汇买卖第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 五、商业银行国际业务的组织形式1代表处 代表处是一种比较初级的海外分支形式，是有志于拓展国外市场的银行在国外设立的前哨站，在没有条件设立分行或子银行的地方，银行往往先在该地成立一个代表处。2代理行 代理行是指与跨国银行建立长期、固定的

4、业务代理关系的当地银行。代理行和跨国银行之间通过电信相互接受汇票、承兑信用证、托收议付、代理买卖证券等。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理3分行 分行是总行派出在国外的部门齐全的分支机构。从业务上来讲，分行是总行的一个组成部分，它受托代表总行在国外经营各种国际业务，其资产负债表并入总行的贤产负债表，经营战略和信贷政策等也必须同总行保持致，总行对它具有完全的控制权。4子公司或附属机构 一些国家或地区的法律不允许外国银行在本地建立分行，这时跨国银行就可以通过入股控制当地银行或非银行机构，从而间接达到在该国开展国际业务目的。这类机构一般是金融机构，如商业银行，投资银行、信托公司、

5、保险公司、金融公司、租赁公司等，但也可能是工商企业。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理5合资联营银行 合资联营银行是由两家或多家银行(经常是不同国籍的银行)共同出资组建的一种海外分支形式，其中每家银行的股份均不超过50。 除了上述几种比较典型的组织形式外，商业银行还可以采用一些其他组织形式来开展国际业务，这些组织形式是由本国或者东道国特殊的法律法规所决定的。如在美国，商业银行还可以通过埃奇法案公司、国际银行设施、空壳分行、协议公司、出口贸易公司等形式来经营国际业务。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 第二节 商业银行国际融资业务管理一、国际负债业务1.国

6、际借款2.国际存款3发行国际债券4其他外汇资金筹集方式第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 二、国际信贷业务（一）进出口押汇业务1.进口押汇 进口押汇是指在信用证结算方式下，进口地银行应进口商的要求对出口商开出信用证后，在收到议付行寄来的议付通知书索汇时，经审核单证相符后，以进口商的全套提货单据为抵押，代进口商垫付货款给出口商的一种贸易融资方式。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理2.出口押汇 出口押汇是一种应用最广泛的出口贸易融资，我国几乎所有的商业银行都从事该项业务。有些银行办理出口押汇的范围已经不局限于信用证项下，如中国银行办理出口押汇的范围就包括：信

7、用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （二）打包放款 打包放款是出口地银行向出口商提供的一种短期资金融通方式。打包放款一般是发生在出口商和进口商签定合同之后，出口商需要准备货物的时间段里，当备货资金不足可以向出口地银行申请短期资金融通。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （三）出口信贷 出口信贷是由政府支持的，用以鼓励本国商品出口，加强本国商品的国际竞争力，鼓励本国的商业银行或其他金融机构为出口商提供优惠贷款的一种融资方式。1.卖方信贷 卖方信贷是指出口方银行为便于本国出口商以延期付款方式出

8、售资本性商品，而向其提供的贷款。2.买方信贷 买方信贷是指出口地银行向进口商或进口地银行提供的进口商用于支付贷款资金需要的贷款。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （四）福费廷(Forfeiting) 福费廷(Forfeiting)又称为“包买票据”或“票据买断”，是商业银行为国际贸易提供的一种中、长期融资方式。它是指银行作为包买商从出口商那里无追索权地购买由银行承兑承付或保付的远期汇票，而向出口商提供融资的业务。 福费廷业务对商业银行来是或，在承做该业务时，不仅可以获得贴现利息、承担费等收入，而且安全性和流动性也比较好。因此，在现代金融市场上，福费廷业务受到了各家银行的青

9、睐，我国国内第一家开办福费廷业务的是中国银行。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （五）保理业务(Factoring) 保理业务是保付代理(Factoring)业务的简称，又称承购应收账款业务，是指出口商以商业信用的形式将出口商品装船后，由商业银行或专业代理融通公司将代表出口应收货款权利的发票、承兑汇票、货物提单等商业单据买进，使出口商在货款收回前获得资金融通的融资业务。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理（六）国际银团贷款 国际银团贷款，又称辛迪加贷款(Syndication)或者联合贷款(Syndicated Loan)，是指由一家贷款银行牵头，数家银

10、行联合组成一结构严谨的贷款银团，以相同的贷款条件共同向借款人提供的一笔中长期巨额贷款。 其主要特点有以下几个：贷款金额巨大，期限较长，贷款金额一般在l0亿以上，甚至高达几百亿，期限多在5年以上，甚至有几十年的；分散银行的资产风险，特别是对于那些中小银行而言，银团贷款为它们进入国际信贷市场提供了很好的机会，为它们的资产分散化提供了又一个渠道；筹资时间不太长，费用也比较合理；一般不附带某种限制性条件，借款人能够自由地使用贷款；避免同业竞争，促进相互之间的合作。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 三、国际投资业务（一）商业银行国际投资对象的类型商业银行发行和投资的国际债券有外国债

11、券和欧洲债券之分。 外国债券是某国筹资人到另一国家的金融市场上发行的以所在地国家的货币为面值货币的债券。 欧洲债券是以欧洲货币作为面值货币，在数个国家同B十发行，由国际辛迪加承销，而且在该贷币发行国以外市场销售的债券。（二）商业银行国际投资的管理1.资产组合策略2.汇串风险防范策略3.收益增加策略第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 第三节 商业银行国际结算业务管理一、国际结算工具一、汇票 汇票是指出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 根据汇票出票人的不同，可以将汇票分为银行汇票和商业汇票。银行汇票是指由银行签发的汇票，

12、其出票人和付款人都是银行。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理（二）本票 本票是由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 本票按出票人的不同可以分为商业本票和银行本票，商业本票的出票人一般是工商企业，银行本票的出票人则是银行；本票按付款期限的不同可以分为即期本票和远期本票，即期本票就是见票即付的本票，远期本票则是承诺在出票或见票后某一规定的或可以确定的日期支付票款的本票。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理（三）支票 支票是由出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人

13、的票据。 支票作为结算工具，主要在国内使用，在国际结算中，使用较少，且主要用于小额贸易的国际支付。根据我国的票据法，支票可以分为普通支票、现金支票和转帐支票。国际上，一般有记名支票、不记名支票、画线支票和保付支票等类型的支票。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 二、国际结算的基本方式 结算方式是指办理结算业务的具体组织形式。基本的国际结算方式有汇款、托收和信用证三种。（一）汇款结算 汇款，是债务人依据交易合同主动委托银行，用一定的汇兑工具将贸易货款或各种贸易的从属费用汇寄给债权人的商业信用支付方式。它是一种最简单的国际结算方式。一般用于支付佣金、贸易尾款结算等。1.电汇 电

14、汇(TT)是汇出行应汇款人的申请，以加押电报或电传等方式通知其分行或代理行(即汇入行)，委托其解付款项给收款人的汇款方式。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理2.信汇 信汇(MT)是汇出行应汇款人申请，用航空信函指示汇人行解付一定金额给收款人的汇款方式。3.票汇 票汇（DD)是汇出行应汇款人申请，开立以汇出行分行或代理行为解付行的银行即期汇票，由汇款人自带出境或自行寄交给收款人，收款人凭票取款的汇款方式。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （二）托收结算 托收是债权人委托银行以汇票形式向国外的债务人收取款项的一种结算方式。1.光票托收 光票托收是指委托人签

15、发不附带任何货运单据的汇票所进行的托收。光票托收仅以商业信用为基础，没有可靠的单据作保证。2.跟单托收 跟单托收是指委托人签发附带货运单据的汇票，委托托收行代为收款的托收业务。根据交单方式的不同，跟单托收可分为付款交单(DP)和承兑交单(DA)。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理（三）信用证结算 信用证(L/C)是开证银行根据进口商(开证申请人)的要求和指示，向出口商(受益人)开立的保证在一定期限内、在规定金额内、凭规定的单据付款的书面文件。1.信用证结算特点 信用证结算方式具有以下几个特点：信用证是一项独立的文件，不依附于贸易合同。开证行在处理信用证时以单据而不以货物为准

16、，即所谓的认单不认货。开证行负第一性的付款责任。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理2.信用证的种类（1）跟单信用证与光票信用证。（2）可撤销信用证和不可撤销信用证。（3）保兑信用证和非保兑信用证。（4）即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证。（5）即期信用证和远期信用证。（6）可转让信用证与不可转让信用证。（7）对背信用证。（8）对开信用证。（9）循环信用证。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 3.信用证结算的当事人 信用证结算涉及的当事人比较复杂，基本当事人有四个，即开证申请人、开证行、通知行和受益人，此外还可能涉及保兑行、议付行、付款

17、行、偿付行等。 4.信用证结算程序 我国商业银行开展的信用证业务主要包括出口信用证业务和进口信用证业务。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 第四节 商业银行其他国际业务管理一、商业银行外汇买卖业务 外汇买卖业务是商业银行的一项重要和基本的国际业务，主要包括两方面的内容，一是零售性外汇交易，即接受客户委托，代理客户进行外汇买卖；二是批发性外汇交易，即银行自身为了降低外汇风险、调整外汇头寸或自行经营而进行的外汇买卖。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （一）外汇及外汇买卖市场1.外汇 外汇是以外国货币表示的，可用于国际结算的支付手段，主要包括可兑换的国货币、

18、外币有价证券、外汇支付凭证和外币存款凭证等。2.外汇买卖市场 外汇买卖市场也称外汇交易市场或外汇市场，是指由外汇需求和外汇供给双方以及外汇交易中介机构所构成的外汇买卖场所和网络。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （二）外汇买卖价格1.汇率 汇率(Foreign Exchange Rate)又称汇价或外汇行市，是一国货币兑换成另一国货币的比率，或者是指用一种货币表示的另一种货币的价格。 2.汇率标价方法 汇率有两种标价方法。（1）直接标价法。（2）间接标价法。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理（三）外汇买卖方式1.即期外汇交易 即期外汇交易(Spot T

19、ransaction)又称现汇交易，是指买卖双方成交后在两个营业日内办理交割的外汇交易。一般在成交后的第二个营业日进行交割。2.远期外汇交易 远期外汇交易(Forward Transaction)是指外汇买卖双方成交后，按双方签定的远期合同，在未来的约定日期进行外汇交割的买卖方式。一般来讲，远期外汇买卖的期限通常为1个月、3个月、6个月，最长可以做到1年，超过一年的交易称为超远期外汇买卖。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理3.掉期交易 掉期交易(Swap Transaction)实际上是即期交易与远期交易的综合，是指交易者在买入或卖出某种货币的同时，再卖出或买进同等金额的同

20、种货币，但两者的交割日不同。4.外汇期货交易 所谓的外汇期货交易(Foreign Exchange Future)是指在期货交易所内通过公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。外汇期货合约是由买卖双方所订立的、约定在未来某日以协议价格买卖一定数量的某种外汇的标准契约，它主要的作用是为了防止和转移汇率风险，以达到外汇资产保值的目的。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理5.外汇期权交易 外汇期权交易(Foreign Exchange Option)是指买卖双方所达成的一项买卖外汇的合约，买方在向卖方缴纳一定的期权费后，买方具有执行或者不执行合同的选择权，即在一定的时期内按协议汇价

21、买进或不买进、卖出或不卖出一定数量外汇的权利。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （四）商业银行外汇买卖业务的经营管理1力求准确预测汇率，做好交易决策2选择合适的交易方3建立和完善外汇交易程序及规则4选择和培养高素质的交易员5.使用快捷通畅的外汇交易通讯工具第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 二、商业银行的离岸金融业务 离岸金融业务(Off-shore Banking Acctivities)是银行国际业务中重要的组成部分，离岸金融是金融自由化、国际化的产物。（一）离岸金融业务概述1.离岸金融业务的含义 离岸金融业务(Off-shore Banking

22、Acctivities)是指在本国境内发生的外国机构(或个人)之间以外币进行的交易，它特指非居民间的融资活动，即外国贷款者、投资者与外国筹资者问的业务。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理2.离岸金融市场的产生与发展 离岸金融市场，又称欧洲货币市场或境外金融市场，起源于20世纪50年代末，由于首先出现在欧洲，并以美元为交易货币，所以最早被称为欧洲美元市场。后来逐渐发展到其他国家货币，如欧洲瑞士法郎、欧洲马克、亚洲美元、拉丁美洲美元等，交易范围也扩大到欧洲以外的国家，但统称为欧洲货币市场。 离岸金融业务产生和发展的基本原因是生产国际化、贸易国际化和资本国际化。生产国际化、贸易国

23、际化要求银行的金融业务面向世界，跨国公司业务的国际化使银行扩展了海外的业务。银行业务国际化必然增加其在海外的分支机构，从而推动了离岸金融业务的发展。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理3.离岸金融业务的特点 离岸金融业务与传统的银行国际业务有着明显的区别，其特点主要是：(1)属于批发性银行业务，存贷金额比较大，它的存款和贷款交易额应在一定的起点之上。(2)交易对象是以非居民为主体，通常是银行及跨国公司，不对本国居民开放。(3)管制较少。(4)独特的利率体系。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 4.我国离岸金融业务的发展(1)从时间序列看，由南到北，逐步推开

24、。(2)从区域分布看，毗邻港口，位于我国改革的试验区，皆有良好的金融基础条件。(3)从发展进程看，一波三折，处于试点阶段。(4)从市场规模看，参与主体少，交易量小，业务范围窄，仅局限在货币业务，没有充分发挥其应有的功能。第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （二）离岸金融业务的类型1内外混合型离岸金融市场业务2内外分离型离岸金融市场业务3避税港型离岸金融市场业务第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （三）离岸金融业务的风险 一般来说，银行的离岸业务客户大多为远距离客户，进行有效信誉评估和臂理的难度较大，可控性较低，因此，银行的离岸金融业务与在岸金融业务相比，风险更大。 1.信用风险 2.法律风险 3.利率和汇率风险 4.信用扩张或收缩的风险 5.其他违规操作风险第九章第九章 商业银行国际业务管理商业银行国际业务管理 （四）商业银行从事离岸金融业务的形式 银行从事离岸业务的形式很多，并且不少形式是离岸业务和在岸业务均采