国际经济学案例

1、国贸1003班 代小英 学号：2010110422第二章、古典的国际贸易理论（从中美贸易摩擦看“比较优势” ） 近一段时间以来，由美国单方面挑起的中美贸易摩擦，呈现出愈演愈烈之势。从对我国彩电征收高额反倾销税，到突然提出对中国的几类纺织品实行新配额；从对来自中国的可锻铸铁管件征收反倾销税，到对中国产的木制卧室家具进行反倾销诉讼，这些在短时期内密集推出、专门针对中国产品的种种贸易歧视政策，凸显了美国贸易保护主义思潮的日渐抬头美国针对中国产品堆砌的贸易壁垒，不仅因其严重影响了中美正常贸易往来而受到我国社会各界的强烈抵制，同时也因其轻率践踏了 WTO 框架下的国际自由贸易规则，从而受到全球经济界的广

2、泛批评。就连美国联邦储备委员会主席格林斯潘也发出警告，认为这种贸易保护主义做法将使全球经济的灵活性受到侵蚀。 尽管经济界和理论界人士排除了现阶段在两国之间发生大规模贸易战的可能性，但大家还是共同认为，一些发达国家出于遏制我国经济和对外贸易发展的目的，以及一些发展中国家对本国产业安全的过激性防卫和对本国企业的过度呵护，我国企业今后将会面临越来越复杂的国际贸易环境。如果我们不能正确看待贸易摩擦的根源，并从中找到一些应对之策，今后将会遭遇到更多的类似摩擦 纵观近年来中国曾经遭遇和正在经历的贸易歧视，绝大部分都集中于劳动密集型产品。不管是中日、中韩之间围绕农产品引发的贸易纠纷，还是中美、中欧之间围绕制

3、造业产品所引发的贸易摩擦阴云，其发端都是贸易摩擦的发起国以种种证据和理由，指责中国产品因为“低价倾销”或者质量问题，严重影响了该国同类产业的正常市场竞争，进而导致相关企业的利益受损和产业工人的失业。 从全球范围来看，大凡贸易保护的对象，也大都集中于劳动密集型和资本密集型产品。之所以出现这种格局，是因为这两类产品往往属于制造业的范畴，一般不具备较高的技术含量，而且往往具有极强的替代性，其对生产国经济的贡献，主要是吸纳大量的就业工人，这就使得这些贸易保护国敢于视国际贸易规则于不顾，单方面设置进口壁垒。相反，如果进口产品属于该国难以生产的高技术产品，或者是该国不屑生产的重污染型产品，他们往就会具有极

4、强的进口依赖，而此时，他们恐惧的是出口国的出口限制。由于贸易歧视政策维护了该国一些特定产业和相关阶层群体的利益，因此在一定范围内受到了热烈吹捧 尽管绝大多数贸易摩擦，最终都会在当事双方的沟通磋商或是在有关国际贸易仲裁机构的公允裁决下得以解决，但事后反观这些影响面极大的贸易摩擦风云，不管每一个回合的周期长短，莫不使牵涉其中的众多企业受到一定程度的利益伤害乃至巨大的机会损失。基于这个认识，为了争取一个持久稳定的出口贸易环境，尽可能减少不必要的贸易摩擦成本，确有必要重新思考我们基于“比较优势”理论的出口战略取向。 如果一国生产一种产品的机会成本比另一国低，该国在这种产品的生产上就有比较优势。长期以来

5、，我们一直把“劳动力成本优势”视为对外贸易中的“比较优势”，并相应地大力发展起了诸如纺织企业等众多以出口为导向的劳动密集型企业。但是随着高新技术产品日益成为世界贸易的主要品种，再加之国际市场上劳动密集型产品严重供过于求，我国的劳动密集型产品在国际市场上的竞争力正日渐下降，它们赖以生存的低成本“比较优势”越来越不成其为“优势”。更何况，如今在国际市场上，即便是劳动密集型产品，其市场竞争优势也不再像过去那样仅仅简单地局限于“成本价格”，而是涵括了价格、质地、工艺、原料、科技嫁接等多方面的综合竞争因素。由此“比较优势不等于竞争优势”，由此看，跳出过度依赖劳动密集型产品出口结构的惯性思维，已势在必行。

6、这种战略调整，不但有助于我们避免陷入“比较优势陷阱”过于强调劳动力成本优势，忽略出口结构中的非价格因素，同时也将使更多的企业因此而减少不必要的贸易摩擦损失。 第三章、国际贸易的标准理论（税务案例分析： 利用机会成本合理的避税）在我国，税收筹划作为纳税人的一项权利，已被越来越多的企业管理者和财会人员所接受和运用，但是有很多税收筹划方案，虽然在理论上可以少缴或降低部分税负，却往往达不到理想的预期效果，这就与税收筹划中忽略机会成本有关。在纳税筹划方案的选择程序中，首先要在所有的纳税筹划方案中加入考虑“机会成本”这一因素，并得出净利润，然后才能进行比较得出结论，否则极易导致纳税筹划的失败。天道公司老总

7、徐天道最近差点被自己做的税务筹划方案“摆”了一道。花费了近十年的心血，徐天道终于在东莞建起了一个自己的王国天道公司，专做传统电子产品。从2005年底开始，由于股市红火，徐天道有意将公司的盈余现金投资于股票市场，预计税后投资收益率可达10%。可是，最近徐天道去德国考察，发现一种新的电子产品市场前景非常广阔，于是徐天道打算放弃投资股市，转而投资一条该产品的生产线。仔细考察各国市场后，徐天道发现这种生产线可以在德国、日本或者国内引进，有三个方案可供他选择。方案一：投资德国制造的一条生产线需耗费5000万元，折旧年限为10年，会计与税法折旧年限相同，不考虑残值因素。投产后，增加产品销售收入1亿元，相应

8、的付现成本(工资、维修和原材料等，假设会计与税法皆可在当年税前扣除)为8500万元，企业所得税税率为33%。方案二：投资国内生产的一条生产线需耗费6000万元，折旧年限为10年，会计与税法折旧年限相同，不考虑残值因素。投产后，增加产品销售收入1.1亿元，相应的付现成本(工资、维修和原材料等，假设会计与税法皆可在当年税前扣除)为9280万元，企业所得税税率为33%。方案三：投资日本生产的一条生产线需耗费7000万元，折旧年限为10年，会计与税法折旧年限相同，不考虑残值因素。投产后，增加产品销售收入12000万元，相应的付现成本(工资、维修和原材料等，假设会计与税法皆可在当年税前扣除)为1.015

9、亿元，企业所得税税率为33%。由于徐天道经营公司多年，平时对税务筹划也颇有研究，按照现行筹划标准的顺序分别计算出了三个方案的税后净利润。方案一：税后净利为(100008500500)×（133%)670万元。方案二：税后净利为(110009280600)×（133%)750万元。方案三：税后净利为(1200010150700)×（133%)771万元。从上述计算结果来看， 771万元750万元670万元，很明显方案三获得的税后净利润高，最优税务筹划方案，方案二次之，方案一最差。徐天道当时立刻就选定了第三方案。当这个方案快要执行的时候，也许是多年积累的一种商业敏感，

10、他突然觉得自己当初做这个选择的时候好像忽略了一点什么东西，可是想来想去也没发现到底忽略了什么。毕竟这笔投资应该慎之又慎，徐天道特地登门拜访了自己的好友在税务师事物所工作多年的林岑。林岑立马给徐天道指出了他的困惑。徐天道忘了在税务筹划中引入“机会成本”。“机会成本？”徐天道有点纳闷。看到徐天道一脸纳闷，林岑知道自己得从头说起了。一般说来，纳税筹划方案有时会特指互斥方案，所谓互斥方案，是指多个相互排斥，不能同时并存的方案。互斥方案的决策过程就是在每一个入选方案已具备财务可行性的前提下，比较各个方案的优劣，利用评价指标从各个备选方案中最终选出一个最优方案的过程。目前，纳税筹划方案的评价方法可分为“净

11、利润法”或“净现值法”。其实“净利润”是根据权责发生制确定的，而“净现值”是根据收付实现制确定的，两者皆可以作为评价净收益的指标使用。徐天道所做的方案中就是利用“净利润法”进行税务筹划方案的评价。但是，从纳税筹划的最终目的来判定，互斥方案的选择标准有时会存在一些先天缺陷，因此必须引入“机会成本”的概念，机会成本是指在投资方案的选择中，如果选择了一个投资方案，则必须放弃投资于其他途径的机会，其他投资机会可能取得的收益是实行本方案的一种代价成本。对于徐天道目前的情况来讲，他的机会成本就是选择扩大生产而放弃投资股市所牺牲的利益。林岑告诉徐天道，在纳税筹划方案的选择程序中，首先要将所有的纳税筹划方案考

12、虑“机会成本”这一因素后得出净利润，然后才能进行比较得出结论，否则的话，极易导致纳税筹划的失败。引入机会成本后，林岑重新做的筹划方案如下：相对于方案一而言，在方案二的税后净利计算中，应考虑其机会成本，即：方案二需多投入货币资金1000万元，相应地机会成本为1000×10%100万元。方案二的修正后的税后净利为750100650万元。同理，在方案三的税后净利计算中，也应考虑其机会成本(相对于方案一而言)，方案三需多投入货币资金2000万元，相应地机会成本为2000×10%200万元。方案三修正后的税后净利为771200571万元。很显然，考虑机会成本后最佳可选的是方案一，税后

13、净利为670万元；其次是方案二，税后净利为650万元；最后是方案三，税后净利为571万元。这样，纳税筹划方案的选择完全变了。看到这个结果，徐天道目瞪口呆，自己差点就损失了670万元-571万元99万元。困扰自己多天的疑问，一下子获得了解决，徐天道很满意，立刻就想告辞。“等等。”林岑又拦住了他。“难道还有疏漏的？”林岑笑而不答，只是抽出自己书桌上一份文件技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法(财税字1999290号)递给徐天道。原来该文件规定，“我国境内投资于符合国家产业政策的技术改造项目的企业，其项目所需国产设备投资的40%可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免”，

14、而徐天道所想投资的生产线正符合上述情况，此时税务筹划还必须考虑国产设备抵免企业所得税的情况。徐天道看了后，会心一笑。后来，他做出了如下的税务筹划方案：由于国产设备可以按文件规定金额抵免企业所得税，且每年可以在企业的新增范围内抵扣，年可抵扣金额为(110009280600)×33%×40%148万元。(注：5年内共计抵扣金额为740万元，低于可供抵扣的最高限额2400=6000×40%万元)。方案二考虑机会成本和可抵扣企业所得税后的净利为：前5年中每年为750100148798万元。后5年中每年为750100650万元。10年合计净利润折现为798×（P/

15、A，10%，5)650×（P/A，10%，5)×（P/F，10%，5)798×3.79079650×3.79079×0.620924555元。而方案一税后净利折现为670×（P/A，10%，10)670×6.144574117万元。方案二明显优于方案一。这才是自己要的最优化的方案。经此一事，徐天道深有感触：纳税筹划方案的选择过程中，一定要考虑不同方案的机会成本。只有综合考虑机会成本后的税后净利润比较才会得出符合纳税筹划规律的筹划方案。名词解释机会成本是指在投资方案的选择中，如果选择了一个投资方案，则必须放弃投资于其他途径的机

16、会，其他投资机会可能取得的收益是实行本方案的一种代价成本。第4章 、要素禀赋理论（中美纺织产业的密集型及其逆转） 随着技术的进步, 经济学家将技术因素引入要素密集型逆转的研究, 如Melvin ( 1976) 在研究技术变革对贸易模式的影响时提出: 技术的变化会使得产品的密集型发生变动, 当某些产业发生劳动节约型技术进步( labor- saving technologicalchange) 或者资本节约型技术进步( capitalsavingtechnological change) 时, 会使得产业的密集型发生逆转, 如资本节约型技术进步发生时, 可能使得一个产业从资本密集型转为劳动密集型

17、。近几年来, 我国的纺织服装出口迅速增长,以2006 年为例, 纺织服装产品出口总额达到1470.85 亿美元, 同比增长25.14%, 其中: 纺织品出口522.54 亿美元, 同比增长18.84%; 稳居世界纺织生产和出口第一大国的位置。但是我国纺织品出口面临的贸易竞争环境却越来越激烈, 发达国家如欧盟各国、美国等出口高科技含量的纺织品, 凭借高劳动生产率水平优势, 在国际纺织服装市场上与我国企业进行竞争,并成为我国争夺国际市场份额的最大的竞争对手, 在很大程度上挤压了中国纺织服装厂商的利润。为此, 对比研究中国与美国纺织品的要素密集型及其获利能力, 具有重要的现实意义。表1.中国纺织业的

18、聚类系数和所属密集型技术密集型资本密集型劳动密集型最大值最大值所属类别20000.4010.2370.7780.778劳动密集型20010.3930.2260.7780.778劳动密集型20020.3990.2260.7780.778劳动密集型20030.4030.2340.7780.778劳动密集型20040.4150.550.7780.778劳动密集型20050.4250.2680.7780.778劳动密集型表2.美国纺织业的聚类系数和所属密集型技术密集型资本密集型劳动密集型最大值最大值所属类别20000.6210.5270.7420.742劳动密集型20010.6180.5250.757

19、0.757劳动密集型20020.6320.5440.6390.639劳动密集型20030.6580.5790.5970.597技术密集型20040.6980.6320.4380.438技术密集型20050.7420.6660.3370.337技术密集型 由表1可以看出, 中国的纺织产业从2000年到2005 年一直属于劳动密集型产业, 即劳动力在中国纺织产业的发展中起主导作用, 但是深入分析我们可以发现技术要素和资本要素对中国纺织业的影响越来越大了。技术密集型的聚类系数已经从2000 年的0.401 上升到2005 年的0.425, 资本密集型聚类系数也从2000 年的0.237 上升到200

20、5 年的0.268。由表2可知, 在2000- 2005 年美国纺织产业各个要素的影响中, 资本要素对美国纺织产业的影响是逐渐增大的( 仅2001 年略有减小, 且于2004 年影响力超过劳动力) , 劳动力对美国纺织产业发展的影响是逐年递减的, 从2000 年的0.742 一直递减到2005 年的0.337。技术的影响也是逐年增大的, 从2000 年的0.621 递增到2005 年的0.724, 并于2003 年超越劳动要素,成为纺织产业发展的主导因素。在2000- 2002年美国的纺织业属于劳动密集型产业,而2003 年后美国的纺织业已经成为技术密集型产业, 即发生了要素密集型逆转。其变化

21、过程如图2, 美国的纺织产业一开始在a 点生产, 此时投入为组合为( aL, aK, aT) , 主要以劳动力投为主, 属于劳动密集型产业。随着时间的推移, 资本和技术投入逐渐增大, 当到达b 点时, 投入组合为( bL, bK, bT) , 技术投入已经成为主导。此时, 美国纺织产业已经成了技术密集型产业, 发生了要素密集型的逆转。2、 要素密集型逆转的动因及贸易利得效应1.要素密集型逆转的动因 由前文分析, 美国的纺织产业已经发生了要素密集型的逆转, 而中国的纺织产业还属于劳动密集型产业, 并没有发生逆转。是什么原因导致美国纺织产业要素密集型逆转发生的呢? 其原因是多方面的, 此处着重从要

22、素密集型分类标准中的劳动力、技术两个要素进行分析。( 1) 劳动力要素 随着经济的发展, 美国和中国的劳动力工资都在不断提高, 对于两国的纺织生产企业而言, 劳动力成本不断提高。由于美国的纺织产品出口受到来自发展中国家如中国、印度, 发达国家如欧盟各国等的竞争压力, 劳动要素的价格上升给美国的纺织品出口带来了很大的经营困境, 于是美国的纺织品生产和出口企业利用生产要素之间具有可替代性这一性质, 寻求其他要素, 如资本, 技术等来替代劳动力, 使得美国纺织品产业的劳动力逐渐被替代。可见, 劳动要素价格的上升, 在一定程度上促使了资本和技术在生产过程中的影响力逐渐增大( 参见表3、表4中资本和技术

23、的聚类系数) , 最终导致了美国纺织行业发生要素密集型逆转。( 2) 技术投入 面对来自国外纺织企业的竞争压力, 美国纺织企业为了降低成本、提升自身的国际竞争力和国际市场获利能力, 进行了大量的技术投入。如表6, 美国在2000- 2005 年期间人均设备投入都大于2000 美元, 其中电脑设备技术投入在2003- 2005 年期间不断增加。技术要素的投入增加, 提高了产业的生产率, 在一定程度上替代了劳动力和资本要素, 使得技术在纺织产业生产中起到了主导作用, 从而使纺织服装产业的要素密集型发生逆转。同时美国在教育上的大量投入,为产业发展培养了大量的熟练劳动力, 使得技术投入可以有相应的人员

24、匹配, 从而提高了技术的可操作性, 极大地提高了美国纺织服装企业在贸易中的竞争力。2.要素密集型逆转后的贸易利得分析 技术投入的增加所引致的产品密集型发生逆转, 使得产品的技术含量增加, 资本和劳动要素得到更有效的结合, 也促进了资本和劳动力的效率提高, 同样的资本和劳动力可以发挥更大的效用。技术密集型产业的生产技术水平较高、能耗物耗比重较低、产品差异化程度高, 提高了产品的附加值, 增强了产品在国际市场上的竞争力,有利于一国贸易商品结构的优化和产品的贸易获利能力的提升。本文在分析贸易获利能力时, 主要从资本要素的获利能力和纺织产品出口单价两个角度展开。( 1) 资本获利能力分析纺织品企业出口

25、获利能力变化, 会对其整个产业中的所有企业都有影响, 如处在“上游”的产品属于技术密集型, 其贸易获利能力发生变化, 则会直接传递到其“下游”企业。因此, 纺织品产业中整个产业的资本获利能力, 在很大程度上反映了其贸易的获利能力。发生要素密集型逆转后的美国纺织业的资本获利能力明显大于中国纺织业, 这也从一个层面反映了美国纺织品的贸易获利能力大于我国。( 2) 纺织品出口单价分析 出口单价是反映一个产品获利能力的最直接指标之一, 一个产品的出口单价越高, 该产业的贸易获利能力越大。根据前面的实证分析, 美国纺织品在2003 年逆转为技术密集型产业。美国的纱线、其它纱线、棉布、羊毛、动物毛机织物、

26、化学纤维机织物、无纺织物等6 种纺织品的出口单位价格均大于中国, 并且两国纱线、其它纱线、棉布、化学纤维机织物等4 种纺织品的单价之间的差距还在进一步扩大。化学纤维纱线、丝机织物、地毯等三种纺织品的价格虽然在一定时间段上中国略有优势, 但当中国的价格高时, 一般与美国的价格相差不大, 而当美国价格高时, 却高出中国很多, 如丝机织物2004 年美国出口价格比中国高出12.51 美元/米。可见, 逆转为技术密集型的美国纺织品贸易获利能力明显高于中国。三、结论与建议结论：以2000 年中国制造业作为衡量标准, 美国的纺织业在2003 年已从劳动密集型产业逆转成为技术密集型产业, 而中国的纺织产业在

27、考察期间一直为劳动密集型产业。但是在两个国家的纺织产业中, 资本和技术要素发挥的影响越来越大, 并且在逆转后美国的纺织企业贸易获利能力有了很大的提升。文章进一步分析认为造成以上现象的主要原因有两点, 一是劳动力要素的成本上升, 促使很多企业寻找其他要素( 如资本、技术) 来替代劳动力要素; 二是企业为了增加效益, 增加设备和技术投入, 提高了要素投入中技术的比例, 为密集型逆转提供了可能。建议：美国的纺织行业已经逆转成为技术密集型产业, 而中国并没有, 并且美国纺织出口企业在逆转为技术密集型产业后的贸易获利能力明显高于中国。可见, 通过产业内升级方式, 提高本国产业的国际竞争力和获利能力是可行

28、的。我国今后应特别注重劳动密集型产业的内部升级和要素密集性的逆转, 不断提高产品的技术含量和附加值。要利用先进技术对传统优势产业进行嫁接改造, 促进其结构调整和技术提升, 以达到轻型制造转化为高加工度制造, 新型产业与传统产业相融合的效果。并且中国可以借鉴美国的经验, 加大技术的研发和投入, 以优化生产结构,如进一步增强引进国外先进技术设备的力度,提高工业行业中技术设备达到国际水平的比重,同时要加快装备工业的发展, 提高国产设备的技术水平, 满足企业技术更新改造的要求。另外, 政府也要运用多种政策工具加大对企业技术改造的支持与扶持力度, 以提升国内企业的贸易获利能力。第6章 、现代国际贸易理论

29、1、1964年北美汽车贸易协定（产业内贸易）案例内容：1965年以前加拿大和美国的关税保护使加拿大成为一个汽车基本自给自足的国家，进口不多出口也少得可怜。加拿大的汽车工业被美国汽车工业的几个大厂商所控制。这些厂商发现，在加拿大大量建立分散的生产体系比支付关税要划算。因此，加拿大的汽车工业实质上是美国汽车工的缩版，大约为其规模的1/10。但是，这些美国厂商在加拿大的子公司也发现小规模带来的种种不利。一部分原因是在加拿大的分厂比其在美国的分厂要小；但重要的原因可能是美国的工厂更加专一”集中精力生产单一型号的汽车或配件。而加拿大的工厂则不得不生产各种各样不同的产品，以至于工厂不得不经常停产以实现从一

30、个产品项目向另一个的转换，不得不保持较多的库存，不得不少采用专业化的机器设备等等。这样加拿大汽车工业的劳动生产率比美国的要低大约30。为了消除这些问题，美国和加拿大政府通过努力在1964年同意建立一个汽车自由贸易区(附有一些限制条件)。这一举措使汽车厂商得以重组生产：这些厂商在加拿大各子公司大力削减其产品种类。但是加拿大的总体生产及就业水平并没改变。加拿大一方面从美国进口自己不再生产的汽车型号，另一方面向美国出口加拿大仍生产的型号。在自由贸易前的l962年，加拿大出口了价值1600万美元的汽车产品然而却进口了5.19亿美元的汽车产品，但是到1968年，这两个数字已分别成为24亿美元和29亿美元

31、。换而言之，加拿大的进口和出口均大幅度增长。贸易所得是惊人的。到20世纪70年代初，加拿大汽车工业的生产效率已可与美国的同行相媲美。案例评析：产业内贸易是指一个国家的企业或厂商只生产一种产品的一种或少数几种款式，从其他国家进口该类产品的其他款式。产业内贸易的产生是为了利用生产的规模经济。一国通过从事产业内贸易，能够在减少自产商品花色的同时却增加国内消费者所需要的商品种类。由于自产商品种类的减少，一国能在更大规模上从事生产，从而提高生产效率和降低成本。同时消费者也可从更广泛的选择中获利。案例中美国和加拿大通过建立一个汽车自由贸易区，促进了两国汽车行业内贸易的发展。加拿大不再生产所有型号的汽车，只

32、生产少数几种型号的汽车，然后从美国进口自己没有生产的型号的汽车，出口自己生产的型号的汽车。由于减少了自产汽车的型号，加拿大的厂商可以集中精力生产单一型号的汽车，由于规模经济其成本降低，效率迅速提高。几年之后，加拿大汽车工业的生产效率达到了美国的水平。2、好莱坞经济学(外部规模经济)案例内容：娱乐业在1994年为美国在海外取得超过80亿美元的收入，美国制作的影片和电视节目在世界各地上映，海外市场已经成为好莱坞财政收的支柱之一，尤其是动作片，在海外的收入经常比在美国本土高。 一部主要针对法国或意大利市场的影片，由于法国和意大利的市场规模比美国的要小很多，因此制片中不可能达到大部分美国影片那样的预算

33、要求。因而来自这些国家的影片主要是戏剧和喜剧，但又常常无法负担配音和字幕的费用。然而美国影片却能只借其恢宏的制作和壮观的特技效果而超越语言的障碍。美国在娱乐业中霸主地位的形成还有另一个重要原因，即娱乐公司在好莱坞的大量集中。虽然最终产品是由电影制片厂和电视网所提供的，但它实际上是自由独立制片人、演员挑选及演员的代理人、法律公司和特技效果专家等等诸多方面构成的复杂网络共同努力的结果。影片结尾通常列出参与电影制作人员的名单，每个看过这些名单的人都会明白电影制作对劳动力市场共享的需求。每部影片都需要一支巨大但临时性的工作队伍，它不仅包括摄像师、化牧师，还包括音乐家、特技演员和一些神秘职业如领班和包工

34、头(自然还有男女演员)。 案例评析： 当规模经济存在于行业内而不是单个厂商内部时，就被称为外部经济。发生外部经济时，整个行业在一个或几个地点集中生产从而降低了该行业的成本，而行业中的单个厂商的规模仍可能很小。案例中美国娱乐业的霸主地位的形成主要是依靠外部经济。外部经济主要有三大优势：1.大量厂商集中在一起完全可以联合起来提供一个足够大的市场使各种各样的的专业化供应商得以生存。案例中美国拥有一个庞大的娱乐市场，娱乐公司在好莱坞大量集中，使得制片商可以专门集中做自己擅长的事情而把其他方面的业务包给别人去做，促进了专业化队伍的形成。提高了影片的质量，降低了成本。2.厂商的集中能为拥有高度专业化技术的

35、工人创造出一个完善的劳动力市场。案例中美国娱乐公司在好莱坞大量存在，各种专业化人才集中在好莱坞。当市场上对娱乐产品的需求增加时，公司可以很容易的雇佣到所需要的专门人才，从而能够增加公司里利用商业机会的可能性。3.当一种行业集中分布在一个相当小的地区时，知识的非正式扩散经常非常有效，因为行业的集中分布使得公司员工自然的混杂在一起并自由的谈论技术话题。娱乐业是否能产生知识外溢尚无定论，但如果存在的话其在好莱坞的效果比其他任何地方要好。第7章 、经济增长与国际贸易（搜狐引入风险投资的案例）一、背景 爱特信公司的创办者张朝阳博士在麻省理工学院（）学习、工作的几年深受硅谷创业文化的熏陶，他很希望能获得硅

36、谷风险投资家的“天使”基金来创办自己的公司。1996年，张朝阳利用回国作美国互联网络商务信息公司（）首席代表的机会了解国内市场状况。他发现1996年中后期，美国的互联网发展得非常快，而中国却几乎是一片空白，只有国联在线、高能所、瀛海威等几家刚起步的小公司。当时，中国网络建设面临许多问题，其中最突出的问题是中文信息严重匮乏，国内真正能提供中文信息内容服务的（服务提供商）寥寥无几，90%以上的只能提供简单的接入服务。 张朝阳看好国内市场的发展前景，并决心在国内创业。他首先遇到的问题是没有资金。他向美国著名风险投资专家爱德华·罗伯特求援，两人共同分析了中国市场，并写了一个简单的商业计划提交

37、给催生Intel的风险投资人尼葛洛庞蒂，不久即争取到数百万美元的起步投资，由此成立了公司。 公司运营一年后，已走过了谨小慎微运作的初创阶段，于1997年取得公司的技术支持，推出了“”网上搜索工具，并独家承揽“169”北京信息港1998年整体内容设计和发展的任务，发展速度很快，甚至比一般的美国风险投资公司的成长速度还要快。又与世界最富盛名的几家风险投资公司接洽，他们踊跃投资，顺利达成了第二期风险融资意向。从1999年开始，已积极筹划申请到那斯达克上市。搜狐的例子向我们展示了开展国际融资的一种新途径引入海外风险投资，它最为重要的意义在于，它开辟了一条将海外风险投资运用于国内的新途径。在我国高科技产

38、业资金投入不足的情况下，探寻一条适宜的融资途径，建立一套完善的投资体制是我们寻求的目标。在这一方面，搜狐给我们带来了深深的启迪。 二、风险投资与高新技术产业的发展 政府将“科教兴国”定为今后的发展方向，高科技产业的发展是其中的重要环节，但我国目前存在高科技产业投入不足的问题，同时由于该行业的特殊性，对投资亦有不同一般的要求，因此对高科技产业投资问题必须区别对待。对高科技企业投资的特殊性主要体现在： 1高科技企业失败率极高，按美国经验，高科技企业的成功率只有20%至30%。世界高科技发展速度相当快，公司为了在激烈竞争的环境下生存下去，只能将全部精力投入到一个领域，无法分身进行多种经营，这正是风险

39、厌恶投资者最忌讳的“将所有鸡蛋放在一个篮子里”，对高新技术企业投资必须承担这种高风险； 2高科技产业投资收益惊人，不像一般产业是以平均利润率作为机会成本来衡量投资回报率，高科技产业虽然失败率高，但一旦成功，则有极高的投资收益率，这正符合风险喜好者的口味； 3投资者必须进行中长期投资，公司新产品成形后，一方面为了培育起新的产品市场，要求投入相当的资金进行宣传和促销，让消费者从接触、认可到接受新产品；另一方面公司也要在短时间内取得较高的市场份额，因为在激烈竞争的市场中，技术领先仅仅是一时的情况，新产品会很快被后继者模仿，从而失去最初独占的市场，因此公司在最初几年账面可能完全是赤字，这时短期融资只是

40、杯水车薪。 从以上特点可以看出，高科技企业很难与一般企业一样从普通融资渠道获得资金，这种情况在企业初创阶段尤为突出，企业规模小，基本没有固定资产或有价证券作为银行贷款抵押品，资产负债表不符合银行的贷款条件，只有建立一套特别的投资机制才能满足高科技企业的融资需求。在一个充满着风险厌恶者、风险中立者与风险喜好者的社会中，风险喜好者是创业期高科技企业融资的主要投资者，也只有建立起高科技企业创业者与喜好风险的民间投资者便捷联系的投资体制，高科技企业才能快速生长，推动产业的发展，风险投资正是应这种需求产生的新型投资体系。三、风险投资的概念及其运作方式 （一）风险投资的概念 风险投资指由风险投资家出资（个

41、人或募集资金），协助具有专门技术而无法筹得资金的技术专家，并承担高风险的投资机制。风险投资家以专业知识主动参与经营，使被投资企业（通常为高科技企业）能够健全经营、迅速成长，风险投资家可在被投资企业成功后，将所持有股票卖出收回资金及其高额利润，再投资于另一新创企业，周而复始进行中长期投资并参与经营。风险投资家以获取股息、红利及资本利得为目的，其最大特征是在于甘冒较大风险以获取巨额资本利得，故得此名。 （二）风险投资运作过程 企业如同生物体一样，有其生命周期，一般而言，企业生命周期可分为五个阶段，即研究发展阶段、开创阶段、早期发展阶段、加速成长阶段、持续成长及成熟阶段。风险投资活动依其所投资企业的

42、生命周期提供不同的帮助。 1研究发展阶段 发明家有了新创意，就投入自己的资本，或从家庭、朋友处得到一些资助，组建起自己的公司，动手将设想变为产品。这种募集资本的方式一般能够募得足够的资金，足以维持研究发展至生产制造阶段。这一阶段一般历时1至5年，它的典型特点是合伙组织相当松散，且公司所得极少，甚至无收入，财务上属于纯亏损阶段。 2开创阶段 一旦发明者完成产品开发，准备投向市场，就要求注入大笔资金，以设立、装置一小型生产设备，供应极小的市场需求（或许是本地市场）。所需资本约为1030万美元。发明者们或许会请求银行给予贷款，但往往因为无抵押品等原因难以如愿，即使能得到，也只会是短期贷款，且金额不高

43、。同时所得的短期贷款越多，其债务负担越重，资产负债比也会变得越高，这样要获得下一笔银行贷款将更困难。此时企业急需长期资本，获得长期资本的另一条路是公司出售股权，然而由于新企业毫无业绩可言，成立时间短，不足以发行股票上市或进行合并。唯一可行的路径是由企业创始人拟一份企业计划说明书，送呈风险投资专家过目，投资专家根据严格的标准审核，决定是否对企业进行股权投资。这一阶段大约会费时1至3年，风险投资专家取得股权之后或成为投资公司的经理人，或成为董事会成员之一。就收益而言，累积净所得已呈正收益，但随着生产规模扩大及巨额固定资本支出，净所得收益有逐渐下降的趋势。上例中的公司即在该阶段获得著名投资专家和投资

44、人的投资，为以后的发展奠定了一个良好基础。 3早期发展阶段 在这一阶段的开始，公司销售额已达年均2001000万美元。若市场接受公司产品，则公司可再次扩充，然而这要求注入更多新资本，大约在150万至200万美元之间。此时，由于公司的营业状况仍不足以达到发行股票的地步，风险投资公司或集团仍为主要的资金提供者，此即第二阶段的融资。增加第二阶段的资本后，在技术与管理方面，公司将需要更多专业人才、更正式的组织结构，发展可行的新产品生产线及扩大生产规模。此外，在发展开发阶段，随着销售额的增加，公司须尽快提高总收入，在3至4年内，使利润超过损益平衡点。这一阶段是公司发展的重要分界点，业务进展至此，公司决策

45、人员必须开始考虑下一阶段是否由公司发行上市股票以获取业务进一步发展所需的资本。 4 加速成长阶段 接着应进行下一步扩充，引入新生产线，成立正式的公司组织，这一阶段将决定公司是否能继续成长，成为大、中型公司。这时董事会要计划由公开市场筹集巨额的新资金，约在750至800万美元之间，公司公开上市后可籍股权投资方式获得长期资本，并改善资产负债比率，加强新贷款能力，增加资本流动并扩张资本。但只有公司的经营记录达到预期水平，否则很难获得如此庞大的新资本融资。这时风险投资专家面临一大抉择，即是否继续投资，若风险投资公司并无现金或流动债券对该创业公司融资，则必须通过股票的公开上市或合并来赚取超额的资本利得，

46、再投资于其他具有希望的新投资计划。通常为维持风险投资公司自身正常财务状况，风险投资专家会有几个成功的个案，以补偿失败个案或边缘个案所造成的损失。在过去记录中，美国风险投资资金综合投资报酬率，年平均在25%以上。在这一阶段，公司累积净所得的损失有明显减轻趋势，而销售金额亦有快速成长迹象。 第8章 、国际贸易政策（中国球轴承反倾销胜诉 ）一、案例：中国球轴承反倾销胜诉 2002年2月13日，美国国际贸易委员会（USITC）和美国商务部（DOC）接到了美国轴承制造商协会（ABMA）提出的申请，对来自中国的球轴承产品及其零件进行反倾销调查。球轴承在机械工业和交通运输业等诸多领域中应用广泛，是我国年度对

47、美出口超过1亿美元的大宗机电商品之一。ABMA提交的反倾销调查申请涉及我国对美出口商品金额超过3亿美元。这是中国正式加入世贸组织仅仅两个月后，美国ABMA利用“反倾销”这一世贸规则允许的贸易保护手段，第一次试图阻挡中国产品。中国球轴承企业一旦败诉，将要面对17至246的反倾销税，而且此后每年都要接受DOC对此案的年度复审，由DOC再次裁定年度反倾销税率。因此败诉也就意味着中国球轴承企业将被逐渐挤出美国市场。中国机电产品进出口商会随即作为中国输美球轴承全体出口厂商的代表在美国国际贸易委员会应诉。2002年4月29日，USITC作出肯定性初裁判决。委员们认为，尽管在本次调查的初裁阶段有很多证据显示

48、，受调查产品有可能未必对美国内行业造成损害，但是他们也不能得出下述结论，即这些证据已经满足在此初裁阶段就做出否定裁决的法定标准。USITC的五位委员的投票结果是3：2，中方以微弱的劣势惜败。2002年4月10日，美国商务部进行了第一次的问卷发放，对中国轴承生产企业的情况进行摸底。浙江新昌皮尔轴承有限公司、万向集团公司、宁波慈兴集团（后来在中方的一再敦促下，美国商务部追加）等三家为抽样企业，另有环驰、金鹏等45家提交SECTIONA答卷的企业被美国商务部授予了获取加权平均税率的资格。经过长达140天的调查，2002年10月15日美国商务部公告，皮尔、万向和慈兴三家抽样企业的单独税率分别为：2.3

49、9，39.93和32.69。45家中国企业获得加权平均税率22.99，其他所有未参与本次调查的中国企业税率为59.3。但是，中方发现美国商务部在计算中出现了重大错误，并进行了质疑。2002年11月20日，美国商务部再次公告，对初裁结果进行修正：皮尔、万向和慈兴的单独税率分别为2.39，2.50和2.32；45家中国企业的加权平均税率2.41；其他未参与本次调查的中国企业税率仍为59.3。2002年11月和12月，美国商务部官员对皮尔、万向和慈兴三家公司进行实地核查，并于2003年2月27日公告了倾销调查的终裁结果：皮尔、万向和慈兴的单独税率分别为8.33，7.22和0.59；45家中国企业的加

50、权平均税率7.8；其他所有未参与本次调查的中国企业税率还为59.3。面对美国商务部公布的税率，中国企业将很难继续对美出口，而且美国进口商的下单频率和数量都已经开始减少。为了避免中国的轴承产业陷入年复一年行政复审的泥潭，占用大量的人力物力财力，中方唯一的出路就是在USITC终裁阶段争取无损害结果，这也是本案最后的机会。在2003年3月6日举行的USITC产业损害调查听证会上，中方及时调整策略，以大量无以辩驳的事实和证据，对ABMA进行了有力反击。事实表明，中国球轴承产品既没有对美国造成产业损害，也不存在损害威胁。2003年4月4日凌晨，美国国际贸易委员会以4对0绝对多数认定中国球轴承没有对美国轴

51、承工业造成任何伤害，中国输美球轴承倾销案不成立。至此，这场对中国球轴承产品反倾销诉讼案，以中国机电商会机械基础件分会的完胜而落幕。二、原因：1、反倾销措施在当前形势下已成为“合法的”贸易保护主义的代名词。随着进口关税及配额许可证限制进口作用的日渐削弱, 反倾销、反补贴和技术性贸易标准等限制进口的措施日益突出。因为这些措施并不违反WTO 原则, 使国际贸易更加自由,更加公平。而对出口产品采取倾销或补贴的做法则违背公平贸易原则。通过倾销或补贴的方式出口本国的产品而给进口国家造成实质性的损害, 或有实质性损害威胁, 在这种情况下,受损害的进口国可以征收反倾销税和反补贴税来对本国工业进行保护。此外,

52、进口国还可以对进口商品制定卫生、检疫、商标、包装等方面的技术标准。因此, 在关税大幅下调、进口许可证、配额逐步取消的前提下, 各国可以采取的保护本国贸易的主要手段就是反倾销、反补贴和技术性标准这三种。而在这三种手段中, 反倾销又是使用最多的一种手段。2、“反倾销”背后隐含着政治原因。在中国国力不断增强、影响力不断扩大的情况下，各国对华政策都有所转变。其对华政策不可避免体现在政治、军事、外交和经济等一系列领域上，因此对外贸易中的“反倾销”其中隐含着国家对华政策的导向。3、中国企业缺乏反倾销意识。中国产品在国际市场频遭“反倾销”有其外因，也有中国市场经济发展还不够完善，企业经营运作仍不够规范的内因

53、。造成这种内因主要是因为中国企业缺乏“反倾销”意识。自20世纪30年代，世界各国相应有了自己的反倾销法。而当时中国对外贸易标准不明确，企业内部经营动作不规范，难免被他国有“反倾销”的借口。而面对国外对我国产品实施反倾销事件，我国企业也应对无术，没有用法律保护自己的意识。3、 建议：1、依托政府，加强行业协会力量，整合社会资源，建立健全反倾销预警和快速反应机制.要结合政府、驻外使领馆和商务部门的网络渠道和政策研究力量，加强行业协会和各级商会的组织统筹能力，利用外国进口商的本地优势，结成利益同盟，整合律师事务所、会计事务所等社会中介力量，建立多层次多级别的反倾销预警防范机制，提前为出口企业提供可能

54、发生反倾销案件方面的相关预警信息，使企业能够提早做好应诉准备工作。我国政府应该积极主动地与有关国家就反倾销问题进行谈判，争取相互达成友好协议，并努力尽快使有关发达国家充分认识到和承认我国已是市场经济国家，争取尽快使我国应诉企业摆脱由于“非市场经济国家”这一因素而招致的歧视性待遇；另外在必要的时候我国政府有关部门应当出面与反倾销国有关当局进行交涉，努力为我国企业争取公正裁决。我国还应该进一步强化对反倾销法律、程序、常识等的宣传教育工作，加强这方面的研究和专业人才的培养工作，可在重点国家、地区建立反倾销信息中心，及时搜集国际市场信息，密切注意分析行情变化，向国内提供信息咨询，当我国某些出口产品有被

55、诉倾销的危险时，及时将情况通知国内有关方面，以尽快对生产和出口作出必要的调整。我国还应该建立反倾销基金用于支持我有关企业应诉，减轻应诉企业的费用负担，该基金可以通过财政拨款、征收少量专项出口税以及对违规企业的罚金等途径筹集。我国出口管理部门和各商会、行会应共同行动，进一步加强对企业生产、出口以及反倾销应诉等工作的组织协调和管理工作，充分落实关于处罚低价出口行为的暂行规定和反倾销“谁应诉、谁受益”的原则，对积极应诉、出口价格符合规范的企业给予奖励，对以过低价格出口或不积极应诉的企业要按其行为的危害性予以相应的处罚，做到奖惩分明。2、加快企业国际化进程，提升产品附加值，塑造企业品牌，从根本上解决反

56、倾销的隐患反倾销问题充分暴露了中国企业国际化经营层次不高的问题。只有加快企业国际化进程，通过产品质量的提高，品牌的塑造，从低端市场过渡到中高端市场，中国企业才能摆脱价格战的宿命，才能真正规避国外反倾销制裁。我国企业可根据自身实际，制定相应的国际化战略，按照国际化企业的经营哲学和行为模式，逐步形成跨国的经营机制和管理模式，在全球范围内形成网络化生产、研发、销售体系，通过海外投资以及内部转移价格方式规避反倾销问题，提高竞争档次。应积极树立品质观念，推广国际品牌战略，改变以价格竞争为主的市场观念，从产品的质量、外观、包装、性能等多方面提高市场竞争力，特别要注重品牌的建立与培养，改变中国产品的总体形象

57、，建立或积极参与有一定规模的行业联合组织，针对反倾销制定全行业的价格规则，减少国内同行业之间价格的无序竞争，在国际市场中形成品牌知名度。企业还应当学会运用反倾销武器，对外国企业在华倾销行为提起反倾销调查申请，保护国内市场。3、衔接国际贸易准则，加强反倾销案例学习，熟悉反倾销程序，主动应对反倾销案件审理期长达一年，但应诉时限很紧。往往有很多企业，因忽视应诉的时间性，而大意败北。应此，对反倾销程序的熟悉和国际贸易准则的学习至关重要。要利用行业协会的力量，多研究反倾销案例，从中吸取经验教训，并涉案反倾销的企业资料整理归类，尤其是应诉经验、教训和技巧，让更多的国内企业从中提高应对能力。要加强公司治理，规范经营，提高企业信息化水平，使公司运行和财务管理尽量符合国际标准要求。在反倾销国调查当局不能彻底承认我国为市场经济国家之前，力争使其认定企业是在市场经济体制下运作，并在专业人员的指导下积极主动地选择对我方最有利的“替代国”。同时，在我国企业败诉而且在案件处理过程中明显有针对我国的歧视性做法或裁定的反倾销税率明显超高等情况下，应诉企业可以援引反倾销协议据理力争，如得不到解决则可以将争端提交WTO的争端解决机制，按照争端解决谅解解决。第9章 、国际贸易政策的实践（战略性贸易政策在印度软件业上的做