内河船舶租赁及消费租赁经营

1、内河船舶租赁及消费租赁经营计划概要一、主要业务1.1 船舶租赁1.2 消费租赁二、行业分析2.1、 内河船舶租赁（一）行业概况国内干散货运输业在国民经济中占有非常重要的地位，主要运输散装煤炭、铁矿石、焦炭、粮食、黄砂等，都是直接关系到国计民生的重要物资。行业进入壁垒主要有三方面：首先是资金壁垒，航运业是资本密集型行业，前期资金投入大，特别是在船舶大型化和标准化的大背景下，进入门槛被进一步提高了。其次是专业壁垒，航运业专业性非常强，从船型设计开始，一直到船舶建造、船舶管理、航线安排、港口作业等各环节都需要有过硬的专业知识和技能。最后是市场壁垒，干散货的货主相对集中，包括电厂、钢厂、煤炭企业、大贸

2、易商及大型建材供应商等，与主要的货主建立长期稳定的合作关系是航运企业生存发展的关键。国家控制新造内河船舶数量，为原有运力发挥提供了市场调控作用。国内干散货运输与经济周期关联度比较大，自2008年以来，受国际金融危机和国内运力增长过快的影响，国内干散货运输市场一直在低位徘徊。考虑到中国经济将会继续保持一个相对较快的增长速度，同样国内能源需求、钢材生产等都将持续增长，因此可以判断国内干散货运输市场中长期趋势向好。从行业盈利水平看，2008年以前的三年是行业暴利时代，投资一艘散货船的年回报率甚至可以超过50%2008年以后，虽然行业回报率大幅下降，但是总的盈利水平仍然较制造业等传统行业要高出一截，单

3、源稳定，运价适中的单船年回报率仍能达到20-25%需要说明的是，由于航运业带有明显的周期性，投资时机的把握就显的非常重要。目前，造船价格处于历史低点，船价进一步下跌空间非常有限，而长期升值空间巨大，只要具备长期稳定的货源保障船舶正常运营，投资船舶是非常明智的选择。（二）行业生命周期航运业有着悠久的历史，在可预见的将来，水路运输仍然是最经济有效的运输方式。用生命周期来判断航运业不大适合，因为航运业是非常典型的周期性行业，所以还是需要分析行业所处的周期位置。目前可以判断，行业处于周期性低谷，虽然经营环境相对困难，却是购置船舶资产的合适时期。衡量船舶的经营是否稳定，最主要还是看企业是否具备长期稳定的

4、货源或者期租合约，而本项目承租人最大的优势就是具备可靠的货源保障（三）行业竞争国内干散货运输市场是一个开放竞争的市场，基本不存在政策上的壁垒。市场上的航运企业相对分散，国有、民营航运公司和个体船东平等竞争，未出现超大规模的垄断性企业。（四）行业依赖关系在行业周期性低谷，航运企业对货主的依赖性较强，由于市场货量少且运价偏低，这一时期稳定货源是企业正常经营的保障。在行业周期性高峰，航运企业对运力依赖性较强，由于市场货源充足且运价较高，这一时期运力强的船舶就能赚取高额利润。2.2、 消费租赁2.1 行业现状近日，工信部正式对外发布关于促进太阳能热水器行业健康发展的指导意见（以下简称意见）。意见指出，

5、我国太阳能热利用最成熟的产品是太阳能热水器，太阳能热水器行业是我国具有自主知识产权、产业链完整、具备一定产业规模和市场空间、符合低碳环保要求和可持续发展的重要新兴行业。对此，业内人士表示，在光伏行业遭遇寒冬的情况下，以太阳能热水器为代表的光热行业将会迎来发展利好。2.2 行业发展机遇显现有数据显示，2012年，我国光伏市场出现疲软，国内外多晶硅产业持续低位运行，全年总产量6.4万吨，比2011年的8.4万吨下滑23.8%。2012年，国内多晶硅市场需求总量约14.5万吨，同2011年基本持平；多晶硅2012年进口总量8.28万吨，比2011年的6.46万吨增长28%,多晶硅市场大半被国外企业所

6、蚕食，国内企业市场占有率降至近4年来最低。国内企业大面积停产，企业普遍亏损，平均产能利用率不足40%。在光伏行业不景气的情况下，太阳能热水器行业近年来却呈现快速增长的态势。据统计，2012年太阳能热水器产量约4968万平方米(2484万台)，实现销售收入400多亿元，全行业提供就业机会30多万个。以2012年全国太阳能热水器保有量2亿平方米测算，每年可节能3000万吨标准煤，减少二氧化碳排放7470万吨，具有良好的经济效益、社会效益和环境效益。现在越来越多省市将发展规划或意见的措辞改为必须”或强制安装”，增强了约束力。研究机构预测，2015年国内太阳能热水器将超过3000万台，前10家企业销量

7、将超过1500万台。对应2015年的市场空间，日出东方(16.32,-0.75,-4.39%)则提出15%的市场占有率目标，即年产销450万台以上。2.3 政策助推规范发展太阳能热利用是可再生能源利用的重要领域，技术成熟、应用前景广阔，在能源替代、减少排放、安全用能等方面优势明显。太阳能热水器行业涉及的标准很多，有国家标准、行业标准、地方标准等，有部分企业不好好执行标准，造成质量不达标，给消费者造成损失。”国内一家太阳能热水器生产商对记者表示，工信部发布的促进太阳能行业健康发展的意见着重强调，严格执行产品质量标准，进一步提高产品的可靠性、稳定性和高端产品加工的精细化程度。止匕外，工信部还公开表

8、示，将推动产品安全标准和安装标准制定，在条件成熟时，促进整机产品纳入国家“3C认证管理目录。这要具体问题具体分析，区别对待。从太阳能热水器分类看，一种是没有辅助电加热装置的，不需要“30证;另外，有些太阳能热水器附带电加热棒，这种产品为了人身安全，需要强制进行“3C认证。据了解，目前“3CU证目录现在强制性产品共有22大类157种产品。如果太阳能热水器作为一个新能源利用形式，全部纳入“3C认证，将从整体上促进太阳能的标准化程度，提高其准入门槛，从而保护消费者的利益。2.4 模式新颖本项目采用以租为贷模式，利用厂商和银行达成的协议，并利用银行网点布局的优势和现有客户群体，在银行各网点开展同步营销

9、，将产品买断出租给银行客户，达到抢占快速市场份额的目的，并借地方节能减排强制安装的东风，利用银行信用记录对客户实行捆绑，增强客户的回款意愿，同时要求厂家对本项目的租金担保回购，最大限度的降低风险，达到租赁公司，银行、厂商三赢的目标。三、资金来源3.1、 投资估算:1）业务开办费：办公场地、办公用品、业务车辆、筹备期人员工资等粗略估算为100-150万元。2）船舶租赁业务启动资金需5000W-1E。3）消费租赁针对太阳能热水器实行以租为贷，等额本息还款，首个项目需启动资金3000万元。3.2、 项目融资充分利用现有授信开展专项租赁业务，后续以银赁通或银行加担保对租赁公司单独授信，作为后续资金来源

10、。四、投资回报船舶租赁年化15%左右，太阳能热水器年化13-15%另加销售返点（月结）。五、风险评估与控制5.1、 舶租赁贷款操作流程1）贷款条件（标准的设立）；2）租赁经办人员收集贷款资料（包括基本法律资料、财务资料、保证人资料、船舶全套资料、证书等）；3）安排看船时间，评估公司人员实地看船拍照存档；4）评估公司出具评估报告（评估公司的选择）；5）撰写调查资料；6）贷款审批人审批贷款（上会）；7）贷款批准后，标准合同签约；7）办理所有权过户手续，保险过户；8）发放租赁款。5.2、 船务公司、船舶建造企业、资产评估公司及保险公司的限定；对船务公司的资格审查：1）对船务公司及股东做资信调查和背景

11、调查，无不良信用记录，口碑较好；2）对船东掌控能力强、自有资金充裕且有资金平调能力的公司；3）挂靠船舶需有挂靠协议，有委托融资条款；4）财务状况佳，注册资金不低于500万元，无抽逃资本金行为，挂户船舶不低于10艘，自有船舶不低于2艘；5）货源组织能力强，运输合同运输指数能达到运力的50喊单船货源稳定；海螺集团、马钢集团及下属公司、各大电厂、水泥厂的运输中标企业优先入围。对船舶建造企业的资格审查：包括但不限于芜湖地区，通过对企业的建造能力和资信调查逐渐筛选出一批固定合作的造船企业。对资产评估公司的资格审查：根据对芜湖船舶评估状况的了解，初步筛选出船舶评估业务量最大的中天和恒盛两家评估事务所入围（暂定）。对保险公司的限定：由安徽天成资产运营有限公司与人保安徽省公司签订合作协议，指定人保船舶保险部对贷款船舶进行保险，保险金额与授信额度覆盖比为1.25。保险受益