2022年Q1全球医疗健康产业资本报告

1、洞悉资本变化，解读产业趋势2022年Q1全球医疗健康产业资本报告2021年是医疗健康资金突破性的一年，全球医疗健康产业、尤其是数字健康领域进入快车道。但2022年开年却呈现 出另一番景象，供应链危机和能源中断、市场调整以及复杂动荡的国际关系成为投资的新变量，具体到医疗健康领 域：2022年Q1的投资整体趋于谨慎。我们如往年一样，为您提供2022年Q1医疗健康领域资本报告。我们通过动脉橙数据库超过2.9万条投融资数据的挖 掘与清洗，继续用真实的投融资数据来佐证2022年Q1医疗健康产业的变化趋势。我们一直在持续进行后台数据库的更新与勘误。如果您在本份报告中发现某些数据与往期数据有出入，这正代表了

2、 我们在数据搜集和整理工作上做出的不懈努力。感谢您对动脉橙的支持和理解，我们会在未来的路上与您相伴。前前言言* 为 了 便 于 统 计 ， 我 们 在 对 投 融 资 数 据 处 理 时 遵 循 以 下 原 则为 了 便 于 统 计 ， 我 们 在 对 投 融 资 数 据 处 理 时 遵 循 以 下 原 则 ：1 本 报 告 中 涉 及 的 融 资 事 件 仅 包 括 从 天 使 轮本 报 告 中 涉 及 的 融 资 事 件 仅 包 括 从 天 使 轮 到到P O 以 前 的 融 资 事 件 ， 不 包以 前 的 融 资 事 件 ， 不 包 括括P O 、 定 向 增 发 、 捐 赠 和 并

3、购 事 件 等、 定 向 增 发 、 捐 赠 和 并 购 事 件 等 。II2将 天 使 轮 、 种 子 轮 、 种 子将 天 使 轮 、 种 子 轮 、 种 子 V C 等 合 并 为 天 使 轮 ， 所 有 带等 合 并 为 天 使 轮 ， 所 有 带 A 的 轮 次 合 并 为的 轮 次 合 并 为 A 轮 ， 所 有 带轮 ， 所 有 带 B 的 轮 次 合 并 为的 轮 次 合 并 为 B 轮 ， 所 有 带轮 ， 所 有 带 C 的 轮 次的 轮 次 合合.并 为并 为 C 轮轮 ， C 以以 上上P O 以 下 的 轮 次 合 并 为以 下 的 轮 次 合 并 为 D 轮 及 以

4、 上轮 及 以 上 。I3本 报 告 图 表 中 金 额 计 量 单 位 均 为 人 民 币 ， 将 外 币 统 一 换 算 成 人 民 币 （ 根 据 事 件 发 生 当 年 平 均 汇 率 换 算 ， 其 中本 报 告 图 表 中 金 额 计 量 单 位 均 为 人 民 币 ， 将 外 币 统 一 换 算 成 人 民 币 （ 根 据 事 件 发 生 当 年 平 均 汇 率 换 算 ， 其 中 2 0 2 2 年年 3 月月 3 1 . 日 美 元 对 人 民 币 汇 率 为日 美 元 对 人 民 币 汇 率 为 6 3 4 8 2 ） 。.4文 中 数 据 截 止 日 期 为文 中 数 据

5、 截 止 日 期 为 2 0 2 2 年年 3 月月 3 1 日 ， 若 在日 ， 若 在 3 月月 3 1 日 之 后 公 布 的 数 据 ， 不 计 入 本 报 告 的 统 计 范 围 ， 将 在 动 观 投 融 资 频 道日 之 后 公 布 的 数 据 ， 不 计 入 本 报 告 的 统 计 范 围 ， 将 在 动 观 投 融 资 频 道 动动.态 更 新态 更 新 。5将 融 资 额 为 数 百 万将 融 资 额 为 数 百 万 / 千 万千 万 / 亿 统 一 划 定 为亿 统 一 划 定 为 1 百 万百 万 / 千 万千 万 / 亿亿 。.6在 图 表 中 统 计 的 融 资 事

6、 件 仅 包 括 披 露 融 资 金 额 的 事 件 ， 不 包 括 未 披 露 金 额 的 融 资 事 件在 图 表 中 统 计 的 融 资 事 件 仅 包 括 披 露 融 资 金 额 的 事 件 ， 不 包 括 未 披 露 金 额 的 融 资 事 件 。.数据定义规数据定义规则则一一 新冠病毒变异、能源冲击、市场波动大以及经济通胀对新冠病毒变异、能源冲击、市场波动大以及经济通胀对2022年年Q1全球医疗健康融资造成负面影响，相比全球医疗健康融资造成负面影响，相比2021年同期年同期，尽管融资事件数创下历史新高，但医疗健康融资总额减少，这也反映了投资者普遍的谨慎态尽管融资事件数创下历史新高，

7、但医疗健康融资总额减少，这也反映了投资者普遍的谨慎态度度二二 医疗器械产业方面，资金持续聚焦在癌症早筛、基因检测这类高估值黄金赛道上；此外，新冠疫情反复不断的现状给医疗器械产业方面，资金持续聚焦在癌症早筛、基因检测这类高估值黄金赛道上；此外，新冠疫情反复不断的现状给抗抗 原自检类产品提供新的风口；数字健康产业投资在第一季度趋于冷静，资方优先关注临床解决方案效原自检类产品提供新的风口；数字健康产业投资在第一季度趋于冷静，资方优先关注临床解决方案效果果三三 头部机构对医疗健康行业投资趋于冷静，国内投资机构偏好创新型医疗科头部机构对医疗健康行业投资趋于冷静，国内投资机构偏好创新型医疗科技技四四 以色

8、列以创新科技引导医疗产业发展，江浙沪地区融资事件包揽全国医疗健康融资的半壁江以色列以创新科技引导医疗产业发展，江浙沪地区融资事件包揽全国医疗健康融资的半壁江山山 五五 国内医疗健康领域国内医疗健康领域企业赴美上市受挫，赴港上市成为新选企业赴美上市受挫，赴港上市成为新选择择六六 2022年年Q1融资融资TOP10公司：诺威健康公司：诺威健康7.6亿美元融资领跑全球，国内合成生物学、大分子亿美元融资领跑全球，国内合成生物学、大分子CDMO等赛道备受资本青等赛道备受资本青睐睐核心观核心观点点一、一、2011年年-2022年年Q1全球医疗健康产业融资变化趋全球医疗健康产业融资变化趋势势二、二、2022

9、年年Q1全球医疗健康投融资热门领全球医疗健康投融资热门领域域 三、三、2022年年Q1医疗健康活跃投资机构分医疗健康活跃投资机构分析析四、四、2022年年Q1全球医疗健康投融资热点区域分全球医疗健康投融资热点区域分布布 五、五、2022年年Q1医疗健康医疗健康IPO盘盘点点六、六、2022年年Q1医疗健康公司融资医疗健康公司融资TOP纪录纪录榜榜 七、附七、附录录目目 录录2022年年Q1全球医疗健康产业融资总全球医疗健康产业融资总额额239亿美元亿美元(约1553亿人民币）一共发生交易856起起其中公开披露金额的融资事件为710起起一、一、 2022年年Q1全球医疗健康产业融资变化趋全球医疗

10、健康产业融资变化趋势势1.12022年年Q1全球与国内医疗健康融资事件数均创历史新高，资本火全球与国内医疗健康融资事件数均创历史新高，资本火 爆度相比同期有所收敛爆度相比同期有所收敛1.2第一季度共发生第一季度共发生56起过亿美元融资，千万美元级融资较去年同期起过亿美元融资，千万美元级融资较去年同期增增 加加1.3生物医药千万美元级融资领先优势明显，数字健康初创企业表现瞩生物医药千万美元级融资领先优势明显，数字健康初创企业表现瞩 目目2022年Q1，全球医疗健康一级市场共发生856起融资事件，同比有小幅上升；融资总额明显下降，但仍居历史第二位，达到约1553亿人民币。相比2021年的医疗产业资

11、本大爆发，2022年Q1资本趋于冷静：融资事件数增加，融资总额有所下降。国内方面基本与全球趋势同步，融资事件数在2022年Q1达到历史新高，共有326起。尽 管整体火爆度不及2021年同期，但2022年资本对医疗健康产业仍持乐观态度。考虑多方因素，我们判断，新冠疫情对医疗健康资本涌入的催化作用仍未失效，资本对医疗健康产业的热情仍未减退。此外，与2020年资金抱团的情况相比，资本在 2022年Q1延续了2021年对初创公司的态度：包容度有所提高，更多有潜力和成长性的初创企业得到资本助力。2011-2022年年Q1全球全球&国内医疗健康产业投融资趋国内医疗健康产业投融资趋势势2022年年Q

12、1全球与国内医疗健康融资事件数均创历史新高，资本火爆度相比同期有所收全球与国内医疗健康融资事件数均创历史新高，资本火爆度相比同期有所收敛敛83.00149.12259.70438.86516.17763.47854.392173.041553.62142.34104.427.5531.3160.5980.14137.23208.80198.46179.36591.67392.119111613766.41 16.81244361593447604548467874.038488569008007006005004003002001000050010001500200025002011年Q120

13、12年Q12013年Q12014年Q12015年Q12016年Q12017年Q12018年Q12019年Q12020年Q12021年Q12022年Q12011年-2022年Q1融资情况（单位：亿元）全球融资总额国内融资总额全球融资事件数050100150200250300350医药商业医药商业医疗服务医疗服务器械与耗材器械与耗材数字健康数字健康生物医药生物医药2022年年Q1全球医疗健康领域公司融资金额规模分布（单位：公司数全球医疗健康领域公司融资金额规模分布（单位：公司数）过亿美元级千万美元级百万美元级百万美元以下金额未披露2022年Q1，全球医疗健康产 业共产生56起过亿美元融资 事件，在

14、Q1融资总额中占比 超过6%，不及2021年同期； 其中有超一半的事件来自生物 医药领域的公司。千万级美元的融资事件最多。 与此同时，生物医药领域企业 也在其中占大头、优势明显， 与数字健康和医疗器械领域企 业拉开差距。不过，百万级美元的融资事件 中，数字健康领域企业最多， 且大多集中在种子轮和A轮， 说明本季度资本较为关注数字 健康领域里的初创企业。2022年年Q1全球医疗健康产业投融资事件融资额度分全球医疗健康产业投融资事件融资额度分布布生物医药千万美元级融资领先优势明显，数字健康初创企业表现瞩生物医药千万美元级融资领先优势明显，数字健康初创企业表现瞩目目3152612293516二、二、

15、 全球全球2022年年Q1医疗健康投融资热门领医疗健康投融资热门领域域2.1 全球与国内医疗服务领域集中发力，数字健康领域遇冷全球与国内医疗服务领域集中发力，数字健康领域遇冷2.2 全球融资热门标签：生物制药、医疗信息化、研发制造外包、全球融资热门标签：生物制药、医疗信息化、研发制造外包、IVD、 互联网互联网+医疗健康医疗健康2.3 全球全球IVD、国内、国内CXO赛道热度稳步上升，大额资金流向海外虚拟护赛道热度稳步上升，大额资金流向海外虚拟护 理成熟期企业理成熟期企业2022年Q1，全球生物医药和器械与耗材领域的融资总额均较2021 年同期有所减少；在2021年全年 较为火爆的数字健康领域

16、在第一 季度遇冷，国内表现尤其明显。部分原因在于，一些数字健康、特别数字疗法领域企业在2021年 通过SPAC实现退出，且平均股价 下跌明显，给数字健康领域投资 带来不安定信息，迫使投资回归 谨慎。国内方面，投入数字健康 领域的资金更为集中，新兴企业 活跃度远不如2021年Q1。此外，全球医疗服务领域融资数量同比增长约125.5%，第三方服 务机构仍然是该领域的吸金主力。2022年年Q1全球全球&国内医疗健康产业投融资细分领域同期对国内医疗健康产业投融资细分领域同期对比比 全球与国内医疗服务领域集中发力，数字健康领域遇全球与国内医疗服务领域集中发力，数字健康领域遇冷冷700.72422

17、.681108.33659.14291.29291.22115.0451.4323.88 62.921200.001000.00800.00600.00400.00200.000.00生物医生物医药药医药商医药商业业2022年年Q1和和2021年年Q1全球医疗健康领域投资对比（单位：亿元全球医疗健康领域投资对比（单位：亿元）数字健数字健康康器械与耗器械与耗材材2022年Q1总金额2021年Q1总金额2022年Q1事件数医疗服医疗服务务2021年Q1事件数236.5821.0198.11114.3332.31 22.59151.594.10 11.75350.00300.00250.00200.

18、00150.00100.0050.000.00生物医药器械与耗材医疗服务数字健康医药商业2022年年Q1和和2021年年Q1中国医疗健康领域投资对比（单位：亿元中国医疗健康领域投资对比（单位：亿元）291.412022年Q1总金额2021年Q1总金额2022年Q1事件数2021年Q1事件数2022年Q1，生物制药、医疗 信息化、研发制造外包、IVD 等标签热度较高。从轮次分布来看，A轮融资事 件出现频次最高，达273起， 占Q1融资事件数的超30%。与2021年资本更关注迈向成 熟期企业的趋势不同，2022 年Q1的初创企业表现更为突 出。需要指出的是，2021年医疗 健康领域通过IPO退出的

19、项目 高达373起，创历史新高；特 别是生物医药领域，共有217 起，同比翻倍。这使得2022 年开年，资本投向新兴企业的 关注度更高。2022年年Q1全球医疗健康投融资细分赛道交易轮次和数量统全球医疗健康投融资细分赛道交易轮次和数量统计计热门标签：生物制药、医疗信息化、研发制造外包、热门标签：生物制药、医疗信息化、研发制造外包、IVD、互联网、互联网+医疗健医疗健康康注：本页轮次定义有延伸，如A轮包括Pre-A/A/A+种子轮种子轮/天使天使轮轮A轮轮B轮轮C轮轮D轮及以轮及以上上其其他他未公未公开开生物制生物制药药277431542216医疗信息医疗信息化化304318921432研发制造

20、外研发制造外包包927156196IVD91711831312互联网互联网+医疗健医疗健康康1317972413数字疗数字疗法法141165138化学制化学制药药4138846其它耗其它耗材材5116267辅助类设辅助类设备备3101628第三方医疗服务机第三方医疗服务机构构31012248治疗设治疗设备备254126医学影医学影像像162254医疗机器医疗机器人人4721231保健品及其保健品及其它它53128心血管耗心血管耗材材42122商业保商业保险险52112骨科耗骨科耗材材14212其它诊断设其它诊断设备备13211专科医院与诊专科医院与诊所所11111药械流药械流通通12金融服金融

21、服务务中中药药1112022年第一季度IVD领域共产生73起融资事件，融资总额超110亿人民 币，同期环比上涨25%。IVD领域热度持续上涨主要有两个方面：2020年新冠爆发过去两年，但 疫情反复不断的现状，给抗原自检类 产品提供新的风口，截止2022年3月 31日，国内已有23款新冠病毒抗原 检测试剂获批；另一方面，资本的目 光依旧聚焦在癌症早筛、基因检测这 类高估值黄金赛道上，尤其是处于早 期阶段的种子项目，例如获得惠远资 本独家投资的臻准生物，该公司推出 具有自主知识产权的数字PCR产品， 能够对核酸分子进行绝对定量，灵敏 度极高，在肿瘤基因液体活检、无创 产前检测、病原微生物检测、基因

22、治 疗、基因编辑等领域具有广泛的应用 前景。2022年年Q1医疗器械投融资亮点赛医疗器械投融资亮点赛道道排排名名公司名公司名称称轮轮次次融资时融资时间间融资金融资金额额简简介介1Freenome Holdings未公开2022-01-112.9亿美元疾病筛查产品开发商2BillionToOneC轮2022-03-301.25亿美元遗传病检测系统供应商3Scipher Medicine未公开2022-02-241.1亿美元精准医疗技术开发商4Visby MedicalE轮2022-03-011亿美元PCR诊断测试产品开发商5颐坤生物B轮2022-01-061亿美元体外诊断产品和服务提供商6MeM

23、ed未公开2022-01-109300万美元体外诊断仪器研发商7Sherlock BiosciencesB轮2022-03-088000万美元8Selux DiagnosticsC轮2022-02-285000万美元9予果生物C轮2022-01-213亿人民币10PrognomiQ未公开2022-03-154600万美元分子诊断产品开发商NGP抗菌药物敏感性测试平台开 发商微生物测序及微生物基因组大数 据分析服务提供商早期疾病测试产品开发商IVD融资热度持续上涨，国内多融资热度持续上涨，国内多款新冠抗原检测产品获款新冠抗原检测产品获批批20222022年年Q1Q1全球全球IVDIVD领域融资领

24、域融资TOPTOP 10102021年资本市场的数字健康领域紧 跟领跑的生物医药，反超医疗器械 领域，但到了2022年Q1，情况有所 不同。除了融资数量和融资总额双 双下降外，一些细分领域的资金数 量也明显减少，使得年度趋势变化 难以预测。与此同时，新冠病毒变 异毒株、能源冲击等因素也给数字 健康投资者带来了不安定的信号。当下，投资方采取的应对措施是关 注那些提供切实改进效果的临床解 决方案，其中的代表当属应用场景 广泛的虚拟护理领域。这一求稳的投资行为体现在大额资 金集中于远程护理上：心理健康/精 神保健方面，Omada Health完成1.92 亿美元的E轮融资，宣布将行为 健康整合到所有

25、其虚拟护理计划； 而专项护理的资金则流向了Ro、老 年护理平台A Place for Mom和儿 童护理平台Brightline。2022年年Q1数字健康投融资亮点赛数字健康投融资亮点赛道道大额资金集中流向成熟期企业，海外虚拟护理响应市场需大额资金集中流向成熟期企业，海外虚拟护理响应市场需求求公司名公司名称称融资时融资时间间融资轮融资轮次次融资金融资金额额简简介介Lyra Health2022-01-19未公开2.35亿美元远程心理保健服务提供商Alto2022-01-27E轮2亿美元以患者为中心的数字药房Transcarent2022-01-11C轮2亿美元医疗保健服务平台提供商Omada

26、Health2022-02-23E轮1.92亿美元数字化健康管理平台A Place for Mom2022-01-24股权融资1.75亿美元老年护理服务在线平台Roman Health2022-02-15未公开1.5亿美元患者远程医疗服务提供商Wheel2022-01-19C轮1.5亿美元虚拟医疗服务提供商MediBuddy2022-02-22C轮1.25亿美元数字医疗保健平台Medically Home2022-01-10战略融资1.1亿美元医疗服务平台提供商Brightline2022-03-29C轮1.05亿美元儿童综合护理服务提供商ConcertoCare2022-02-03B轮1.0

27、5亿美元家庭综合护理提供商Eucalyptus2022-01-27C轮6000万美元远程医疗平台提供商2022-01-24B轮6000万美元数字医疗保健平台提供商Wellster Healthtech GroupGale Healthcare Equip2022-01-192022-02-16股权融资B轮6000万美元5800万美元医疗保健服务和支付平台提供商现代饮食失调症治疗服务平台2022年年Q1生物医药投融资亮点赛生物医药投融资亮点赛道道国内国内CXO产业稳步增长，赛道诞生季度最大额融产业稳步增长，赛道诞生季度最大额融资资蓝晶微生物B轮2022-01-108亿人民币臻格生物C轮2022-

28、01-121亿美元新型生物基分子和材料研发商大分子生物药CDMO技术服务酶赛生物C轮2022-01-243亿人民币供应商生物催化整体方案提供商上海药坦A轮2022-03-292亿人民币CDMO服务商擎科生物A轮2022-01-282亿人民币合成基因组学与生物合成产品研究、开发商熙宁生物B轮2022-01-291.3亿人民币大分子生物分析实验室湃隆生物A轮2022-03-291750万美元药物研发商上海药坦PreA轮2022-01-041亿人民币CDMO服务商谱新生物PreA轮2022-03-161亿人民币细胞药物CDMO服务商春天医药A轮2022-03-011亿人民币医药合同研发外包服务商熠品

29、C轮2022-01-301亿人民币医疗器械外包CRO与检验检测服务提供商睿健医药A+轮2022-01-241亿人民币细胞治疗产品开发商法伯新天PreA轮2022-01-191亿人民币创新型药物研发商信华生物PreA轮2022-01-131亿人民币AI驱动大分子药物研发商公司简公司简称称轮轮次次事件时事件时间间金金额额简简介介诺威健康未公开2022-01-207.6亿美元全方位服务合约研究组织公司2022年第一季度，国内CXO领域 共产生33起融资，总额近84亿人 民币，较资本火爆的2021年同期 有所上涨。需要指出的是，2020年新冠疫情 爆发，导致对疫苗和药物的研发已 成为各国疫情防控的关键

30、点。CRO 作为生物医药研发产业链的关键环 节，在缩短研发周期，降低研发费 用中的作用越发显著，从需求层面 拉动CRO行业的快速发展。国内 CRO领域的融资额在2020年迎来 激增，2020-2022年Q1，CXO行 业呈稳步增长态势。其中，完成7.6亿美元融资的诺威 健康成为2022年Q1单笔融资额最 高的企业。2021年9月，诺威健康 暂停香港IPO进程，转向私募市场 融资，而此次融资显示，诺威健康 在私募市场有着良好的吸引力。据 外媒报道，诺威健康仍将持续评估 上市的可能性。三、三、2022年年Q1医疗健康活跃投资机构分医疗健康活跃投资机构分析析3.1 活跃机构出手次数差距缩小，头部机构

31、对医疗健康行业投资趋于冷活跃机构出手次数差距缩小，头部机构对医疗健康行业投资趋于冷静静3.2 国内投资机构活跃度超海外，基因技术和创新器械成优先吸金领域国内投资机构活跃度超海外，基因技术和创新器械成优先吸金领域2022年Q1，投资全球医疗健康 最为活跃的机构是红杉资本中国 基金和启明创投。国内投资机构 本季度发力明显，占据了全球 TOP10中的前五名。相比去年第 一季度，全球活跃投资机构 TOP10的下注总数维持常态，但 头部机构对医疗健康行业的热情 有所下降。具体项目而言，红杉资本中国基 金在2022年Q1共投资了22家医 疗相关公司，其中包括剂泰医药 等11家生物医药公司。值得关注的是，排

32、名前两名的红 杉资本中国基金与启明创投共同 投资了干细胞治疗新药研发商士 泽生物。士泽生物2022年1月再 次获得近亿元人民币融资，其核 心团队在干细胞治疗领域具有独 特而扎实的最前沿技术创新和应 用转化经验。2022年年Q1全球医疗健康产业全球医疗健康产业TOP10活跃投资机活跃投资机构构活跃机构出手次数差距缩小，活跃机构出手次数差距缩小，头部机构对医疗健康行业投资趋于冷头部机构对医疗健康行业投资趋于冷静静投资方投资方出手次数出手次数领域偏好领域偏好轮次偏好轮次偏好典型被投公司典型被投公司22生物医药，医疗器械PreA轮，B轮14生物医药，医疗器械PreA轮，B轮14生物医药，医疗服务A轮，

33、B轮13生物医药，医疗器械A轮，B轮13生物医药，数字健康A轮，B轮13生物医药，医疗器械PreA轮，B轮11生物医药，医疗器械B轮，战略融资11生物医药，数字健康A轮，B轮10生物医药，医疗器械天使轮，PreA轮10生物医药，数字健康A轮，B轮注:机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件红杉资本中国基金本季度出 手数量高达22次，启明创投 和高瓴创投在本季度投资榜 中分别以14、13起投资位列 其后，并依旧重点关注医疗 健康创业初期公司。从偏好领域来看，国内投资 机构偏好的企业大多与创新 型医疗科技挂钩。除部分专 注于互联网医疗和医疗信息 化的企业外，以基因治疗药 物

34、研发和创新型高科技医疗 器械研发等方向为主导的企 业占据了领先位置，如景昱 医疗、元化智能等，其吸金 能力也超过了传统药械企业。2022年年Q1中国医疗健康产业中国医疗健康产业TOP10活跃投资机活跃投资机构构国内投资机构活跃度超海外，基因技术和创新器械成优先吸金领国内投资机构活跃度超海外，基因技术和创新器械成优先吸金领域域注:机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件四、四、2022年年Q1全球医疗健康投融资热点区域分全球医疗健康投融资热点区域分布布4.1 全球：美国领跑全球，新晋全球：美国领跑全球，新晋“黑马黑马”以色列跻身前五以色列跻身前五4.2 中国：上海融资总额

35、位居榜首，江苏稳中有进反超北中国：上海融资总额位居榜首，江苏稳中有进反超北京京2022年年Q1全球医疗健康投融资热点区域分全球医疗健康投融资热点区域分布布美国领跑全球，新晋美国领跑全球，新晋“黑马黑马”以色列跻身前以色列跻身前五五2022年Q1，全球医疗健康融资事 件发生最多的五个国家分别是美 国、中国、英国、以色列和加拿 大。2022年，美国以424起融资事件， 161.54亿美元（ 约1050亿人民币） 融资领跑全球，中国紧随其后；中美维持囊括所有国家融资总额 和的94%。同时，亚洲对医疗健康产业创新 正在发挥更加不可替代的作用。 2022年，新晋“黑马”以色列成 功跻身全球医疗健康投融资

36、热点 地区前五名。以色列医疗健康公 司的关注方向以医疗信息化、智 慧医疗为主，开辟了其独有的风 格。2022年Q1中国医疗健康投融资 事件发生最为密集的五个区域依 次是上海、江苏、北京、广东和 浙江。继2020年上海首次超过北京成为 医疗健康一级市场投资最为火热 的地区以来，上海持续稳居宝座。 2022年Q1，上海累计发生76起 融资事件，共筹集资金超180亿 人民币，领先排名第二的江苏近 91亿人民币。江浙沪地区仍然是中国医疗健康 创新的中坚力量，194起融资事 件包揽了全国2022年Q1医疗健 康融资的半壁江山。江苏医疗健 康融资热度不断上升，在2022年Q1达到了89亿人民币，反超北京，

37、 荣居第二。2022年年Q1中国医疗健康投融资热点区域分中国医疗健康投融资热点区域分布布上海稳居榜首，江苏稳中有进反超北上海稳居榜首，江苏稳中有进反超北京京五、五、2022年年Q1全球医疗健康全球医疗健康IPO盘盘点点5.1 43家企业敲钟上市，生物医药家企业敲钟上市，生物医药IPO企业集中在企业集中在A股股5.2 国内仅一家公司成功登陆美股，赴港上市成为新选国内仅一家公司成功登陆美股，赴港上市成为新选择择2022年第一季度全球范围内共有43家企业完成IPO，总募集金额约348亿人民币，环比下降64%。43家企业敲钟上市，家企业敲钟上市，生物医药生物医药IPO企业集中在企业集中在A股股2022

38、年年Q1全球医疗健康各领域全球医疗健康各领域IPO项目数量和项目数量和IPO募集总募集总额额与2021年仅Q1就有86家企业争先上市的盛况相比，医疗行业在 2022年一开始就出师不利。具体来看，生物医药企业集中挂 在A股上市，有12家，而去年同期 只有2家；但美股市场表现差强人 意，只有14家，远远不及2021年 Q1的46家，并且募集金额环比减 少86%。医疗器械领域在三大股 市同样表现平平。数字健康领域 仅有格灵深瞳和佳缘科技在2022 年第一季度完成IPO。注：本报告重点关注A股、港股和美股市场2022年Q1，三大股市敲钟上市的企业数量都在下降。美股和港股方面，政策法规变化等原因导致20

39、21年下半年中概股赴美上 市节奏放缓，有相当数量的医疗健康 企业选择转战港交所。而港交所自 2018年允许未盈利生物科技公司上 市以来，前来递交招股说明书的医药 公司就接连不断。2021年Q4到2022年Q1向寻求港股 上市的医疗健康企业更是激增，致使 本已递交招股书的企业需“排队”等间市企业寥寥：除新光维医疗外，美因基因、北芯生命及推想医疗的三家企 业都预计于第一个季度之后，在港交 所上市。国内仅一家公司成功登陆美股，赴港上市成为新选国内仅一家公司成功登陆美股，赴港上市成为新选择择2022年年Q1国内医疗健康上市概国内医疗健康上市概况况领域领域公司简称公司简称首发募集金额首发募集金额上市时间

40、上市时间股票市场股票市场亚虹医药约25.28亿元2022-01-07A股迈威生物约34.77亿元2022-01-18A股诚达药业约17.57亿元2022-01-20A股百合股份约6.74亿元2022-01-25A股华兰疫苗约22.76亿元2022-02-18A股乐普生物约7.24亿元2022-02-23港股西点药业约4.56亿元2022-02-23A股生物医药赛伦生物约8.98亿元2022-03-11A股和元生物约13.23亿元2022-03-22A股首药控股约14.83亿元2022-03-23A股富士莱约11.07亿元2022-03-29A股泰恩康约11.78亿元2022-03-29A股再鼎

41、医药金额未披露2022-03-30港股荣昌生物约26.12亿元2022-03-31A股瑞科生物约6.12亿元2022-03-31港股采纳科技约10.97亿元2022-01-26A股华康世纪约10.38亿元2022-01-28A股医疗器械美华国际医疗约2.34亿元2022-02-16美股候，甚至还有部分企业会把上市时仁度生物约7.27亿元2022-03-30A股延后，导致Q1医疗健康领域赴港上格灵深瞳约18.26亿元2022-03-17A股清晰医疗集团约1.77亿元2022-02-18港股医疗服务瑞尔集团约5.44亿元2022-03-22港股何氏眼科约12.96亿元2022-03-22A股医药商

42、业合富中国约4.17亿元2022-02-16A股数字健康佳缘科技约9.95亿元2022-01-17A股2022年Q1国内各领域 IPO概况盘点六、六、2022年年Q1医疗健康公司融资医疗健康公司融资TOP纪录纪录榜榜6.1 全球融资金额全球融资金额TOP10：国内国内CXO企业融资企业融资7.6亿美元领跑全球，估值亿美元领跑全球，估值30 亿美元亿美元6.2 中国融资金额中国融资金额TOP10：国内合成生物学、大分子国内合成生物学、大分子CDMO等赛道备受资等赛道备受资 本青睐本青睐排排名名公公司司国国家家融资融资额额轮轮次次公司类公司类型型1诺威健诺威健康康中中国国7.6亿美亿美元元未公未公

43、开开全方位服务合约研究组织公全方位服务合约研究组织公司司2Eikon Therapeutics美美国国5.18亿美亿美元元B轮轮生物药品研发生物药品研发商商3Physician Partners美美国国5亿美亿美元元未公未公开开医疗保健服务提供医疗保健服务提供商商4亚洲医亚洲医疗疗中中国国4亿美亿美元元D轮轮民营医疗服务供应民营医疗服务供应商商5Somatus美美国国3.25亿美亿美元元E轮轮肾脏综合护理服务提供肾脏综合护理服务提供商商6TigerConnect美美国国3亿美亿美元元未公未公开开临床通信解决方案提供临床通信解决方案提供商商7Freenome Holdings美美国国2.9亿美亿

44、美元元未公未公开开疾病筛查产品开发疾病筛查产品开发商商8Kallyope美美国国2.36亿美亿美元元D轮轮肠脑轴机制新药开发肠脑轴机制新药开发商商9Lyra Health美美国国2.35亿美亿美元元未公未公开开远程心理保健服务提供远程心理保健服务提供商商10Enable Injections美美国国2.15亿美亿美元元C轮轮可穿戴式药物递释系统开发、制造可穿戴式药物递释系统开发、制造商商国内国内CXO企业融资企业融资7.6亿美元领跑全球，估值亿美元领跑全球，估值30亿美亿美元元2022年年Q1全球医疗健康产业融资额全球医疗健康产业融资额TOP10排排名名公公司司地地区区融资融资额额轮轮次次公司

45、类公司类型型1诺威健诺威健康康上上海海7.6亿美亿美元元未公未公开开全方位服务合约研究组织公全方位服务合约研究组织公司司2亚洲医亚洲医疗疗香香港港4亿美亿美元元D轮轮民营医疗服务供应民营医疗服务供应商商3蓝晶微生蓝晶微生物物北北京京8.7亿人民亿人民币币B轮轮新型生物基分子和材料研发新型生物基分子和材料研发商商4拨云制拨云制药药广广东东1.3亿美亿美元元C轮轮眼科新药研发眼科新药研发商商5深信生深信生物物广广东东1.2亿美亿美元元B轮轮生物医疗技术研发服务生物医疗技术研发服务商商6臻格生臻格生物物上上海海1亿美亿美元元C轮轮大分子生物药大分子生物药CDMO技术服务供应技术服务供应商商7颐坤生颐坤生物物江江苏苏1亿美亿美元元B轮轮体外诊断产品和服务提供体外诊断产品和服务提供商商8禾元生禾元生物物湖湖北北5.56亿人民亿人民币币PreIPO植物源重组蛋白表达技术研究商与产品开发植物源重组蛋白表达技术研究商与产品开发商商9正雅齿正雅齿科科上上海海5亿人民亿人民币币D轮轮口腔医疗器械研发生产口腔医疗器械研发生产商商10德康医