第三章资本市场

1、第三章资本市场内容简介内容简介3.1 股票市场3.2 债券市场3.3 证券投资基金 3.1股票市场股票的概念 股票是一种最普通的投资手段，是股份公司在筹集资本时发给股东作为持股凭证并拥有所有者权益的有价证券。 这一定义有三层含义： 第一，股票是由股份公司发行的，其他公司不能发行股票； 第二，股票是投资者向公司投资入股的凭证，也就是说，购买股票与向公司投资是同一过程； 第三，股票是投资者拥有所有者权益并承担相应责任的凭证。活动。资金融通可以划分为直接融资和间接融资两种形式。3.1股票市场v股票的种类v1）按股东的权益分类）按股东的权益分类v -普通股票 -优先股票 v2）按上市地点和所面对的投资

2、者分类）按上市地点和所面对的投资者分类 v -A股 -B股 v -H股 -S股、N股 v3）按业绩分类）按业绩分类 v -蓝筹股 -绩优股v -垃圾股 -ST股3.1股票市场v4）其他分类）其他分类v -记名股票和无记名股票v -有票面值股票和无票面值股票v -单一股票和复数股票v -表决权股票和无表决权股票 3.1股票市场v股票发行市场&股票发行市场的概念&股票发行市场的特点 &股票发行市场的构成&股票发行市场的运作过程3.1股票市场v股票流通市场&股票流通市场的概念 &流通市场的功能&股票流通市场的交易方式&股票流通市场的构成

3、3.1股票市场v股票价值分析&股票价值分析的理论回顾&影响股票价值的因素&股票内在价值的计算方法v投资者购买股票的操作程序3.2债券市场v债券的概念v债券的种类v -按发行主体不同划分 -按偿还期限长短划分v -按募集方式划分 -按担保性质划分v -按发行的区域可划分 -按利息的支付方式划分v -按在券面上是否记名划分 -按债券发行时间划分v -按是否可转换划分3.2债券市场v债券发行市场v -债券发行市场的参与人v -债券发行的价格 v -债券发行的方式 v -债券的发行过程 3.2债券市场v债券流通市场v -债券流通市场交易的基本模式v -债券流通市场的交易品种 v

4、 -债券流通市场的交易形式v -债券流通市场的托管和清算制度 v债券价值分析v投资者购买债券的操作程序3.3证券投资基金v3.3.1 证券投资基金的概念v证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金、从事股票、债券等金融工具投资。 3.3证券投资基金v3.3.2 证券投资基金的特点v 1）证券投资基金是由专家运作，管理并专门投资于证券市场的基金。 v 2）证券投资基金是一种间接的证券投资方式。 v 3）证券投资基金具有投资小、费用低的优点。 v 4）组合投资，风险分散。v 5）流动性强。 v 6）收益

5、稳定。 3.3证券投资基金v证券投资基金的种类v 1 1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为v -开放式基金 -封闭式基金v 2 2）根据组织形态的不同，可分为）根据组织形态的不同，可分为v -公司型投资基金 -契约型投资基金v 3 3）根据投资风险与收益的不同，可分为）根据投资风险与收益的不同，可分为v -成长型投资基金 -收入型投资基金 v -平衡型投资基金 3.3证券投资基金v4 4）根据投资对象的不同，可分为）根据投资对象的不同，可分为v -股票基金 -债券基金 -期货基金v -期权基金 -指数基金 -认股权证基金v5 5）根据投资货币种类，可分为）根据投资货币种类，可分为v -美元基金 -日元基金 -欧元基金v6) 6) 根据资本来源和运用地域的不同，可分为根据资本来源和运用地域的不同，可分为v -国际基金 -海外基金 -国