第七章机电企业管理导论

1、12（理解）3（理解）4制定财务决策预测制定预算和标准对比标准与实际提出控制报告差异分析与调查评价与考核激励采取行动计算应达标准经济活动记录实际数据图7-1 财务管理循环的程序5（掌握）6（理解）78（理解）9表7-1 资产负债表编制单位：ABC公司 2009年12月31日 单位：万元资产年末余额 年初余额负债及股东权益年末余额 年初余额流动资产：流动负债：货币资金5025短期借款6045交易性金融资产612预收账款104应收票据811应付职工薪酬20存货119326应交税费54待摊费用327应付利息1216流动资产合计700610流动负债合汁300220 非流动资产：非流动负债：固定资产1

2、238955长期借款450245可供出售金融资产045应付债券240260持有至到期投资00长期股权投资300非流动负债合计740580在建工程1835负债合计1 040800固定资产清理012股东权益：无形资产68股本100100资本公积1010非流动资产合计1 3001 070资产总计2 0001 680股东权益合计960880负债及股东权益总计2 0001 68010表7-2 利润表编制单位：ABC公司 2009年度 单位：万元项 目本年金额上年金额一、营业收入3 0002 850 减：营业成本2 6442 503 营业税金及附加2828 销售费用2220 管理费用4640 财务费用11

3、096 资产减值损失00 加：公允价值变动收益00 投资收益60二、营业利润156163 加：营业外收入4572 减：营业外支出10三、利润总额200235 减：所得税费用6475四、净利润13616011表7-3 现金流量表编制单位：ABC公司 2009年度 单位：万元项 目金额项 目金额一、经营活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金2 810 经营活动现金流入小计2 820筹资活动现金流入小计270 购买商品、接受劳务支付的现金2 363 筹资活动现金流出小汁197 经营活动现金流出小计2 497筹资活动产生的现金流量净额73 经营活动产生的现金流量

4、净额323二、投资活动产生的现金流量：四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 收回投资收到的现金4 五、现金及现金等价物净增加额19 投资活动现金流入小计22 购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金369 加：期初现金及现金等价物余额37 六、期末现金及现金等价物余额56 投资活动现金流出小计399 投资活动产生的现金流量净额-37712（理解）依据财务指标与其驱动因素之间关系，确定各因素对指标影响13（掌握）流动比率流动资产流动负债流动比率流动资产流动负债 （7-1）速动比率速动资产流动负债速动比率速动资产流动负债 （7-2）现金比率现金类资产流动负债现金比率现金类资产流动负债 （7-

5、3）14资产负债率（负债资产）资产负债率（负债资产）100100（7-4）利息保障倍数利息保障倍数= =息税前利润利息费用息税前利润利息费用= =（净利润（净利润+ +利息费用利息费用+ +所得税费用）利息费用所得税费用）利息费用（7-5）15应收账款周转次数应收账款周转次数= =销售收入应收账款销售收入应收账款（7-6）应收账款周转天数应收账款周转天数=365=365（销售收入应收账款）（销售收入应收账款）（7-6a）存货周转次数存货周转次数= =销售收入存货销售收入存货（7-7）存货周转天数存货周转天数=365=365（销售收入存货）（销售收入存货）（7-7a）流动资产周转次数流动资产周转

6、次数= =销售收入流动资产销售收入流动资产（7-8）流动资产周转天数流动资产周转天数=365=365（销售收入流动资产）（销售收入流动资产）（7-8a）总资产周转次数总资产周转次数= =销售收入总资产销售收入总资产（7-9）营运资金周转率营运资金周转率= =销售收入净额（平均流动资产平均流动负债）销售收入净额（平均流动资产平均流动负债）（7-8）16销售利润率销售利润率= =（净利润销售收入）（净利润销售收入）100100（7-11）资产利润率资产利润率= =净利润净利润/ /总资产总资产 （净利润（净利润/ /销售收入）（销售收入销售收入）（销售收入/ /总资产）总资产） 销售利润率总资产周

7、转次数销售利润率总资产周转次数 （7-12）权益净利率权益净利率= =（净利润股东权益）（净利润股东权益）100100（7-13）17（了解）权益净利率权益净利率= =（净利润（净利润/ /销售收入）（销售收入销售收入）（销售收入/ /总资产）（总资产总资产）（总资产/ /股东权益）股东权益） = = 销售利润率总资产周转率权益乘数销售利润率总资产周转率权益乘数 （7-14）18非流动资产1300流动资产700资产2000销售收入3000期间费用206营业外收支-44销售成本2644其他损益-6所得税费用64资产周转率1.5销售净利率4.53%成本费用2864净利润136销售收入3000货币资

8、金56应收帐款398存货119其他127权益乘数2.0833资产2000负债1040权益净利率14.17%资产利润率6.8%非流动负债740流动负债300图7-2 杜邦财务分析体系框架1920（了解）21（掌握）22232425（掌握）262728（了解）（了解）29（掌握）nkkknkkknetiOiIV00)1 ()1 (（7-15）式中：Vnet净现值； n投资涉及的年限； Ik第 k 年的现金流入量； Ok第 k 年的现金流出量； i预定的折现率。30式中：Tr投资回收期； O1一次性投资额度； Inet每年现金净流入量。（7-16）netrIOT1（7-17）nkknkkOI00式中

9、：Ik第 k 年现金流入量； Ok第 k 年现金流出量。31该投资方案净现值为正数，说明方案报酬率超过10。如果企业资金成本率或要求投资报酬率是10，则该方案是有利的，可以接受 设折现率为10，某投资方案3年现金净流量分别为200000，118000，132400（元）。试确定净现值，并对投资方案作出评价【例7-1】解：由公式（7-15）可求出净现值：16694) 1 . 01 (200000) 1 . 01 (132400) 1 . 01 (118000)1 ()1 (0200nkkknkkknetiOiIV（元）61. 2460001200001netrIOT（年） 设折现率为10，某方案

10、3年现金净流量分别为120000，46000，46000，46000（元）。试确定投资回收期【例7-2】解：由公式（7-16）可求出投资回收期：3233（理解）图7-3 持有现金的总成本成本0现金持有量短缺成本线机会成本线总成本线管理成本线34（理解）（理解）3536（理解）373839（理解）40单位产品标准成本单位产品标准成本= =单位产品标准消耗量标准单价单位产品标准消耗量标准单价 （7-18）标准成本标准成本= =实际产量单位产品标准成本实际产量单位产品标准成本 （7-19）41标准成本控制过程生产制造活动采取管理行动提出控制报告发生实际成本标准成本计算成本差异分析成本差异调查成本差异

11、处理汇总产品成本标准成本制定成本差异实际成本成本差异实际成本- -标准成本标准成本实际数量实际价格标准数量标准价格实际数量实际价格标准数量标准价格实际数量实际价格实际数量标准价格实际数量标准价格实际数量实际价格实际数量标准价格实际数量标准价格标准数量标准价格标准数量标准价格实际数量实际数量(实际价格标准价格实际价格标准价格)(实际数量标准数量实际数量标准数量)标准价格标准价格价格差异数量差异价格差异数量差异 （7-20）42目标成本预计销售收入目标利润目标成本预计销售收入目标利润 目标利润目标利润 预计销售收入同类企业平均销售利润率预计销售收入同类企业平均销售利润率 目标利润本企业净资产同类企业平均净资产利润率目标利润本企业净资产同类企业平均净资产利润率目标利润目标利润 上年利润年利润增长率上年利润年利润增长率 43第一阶段：作业成本第二阶段：产品成本图7-4 作业成本法分两阶段分配成本作业动因追溯资源动因追溯分配成本资