第二章信用与信用形式(1)

1、 参考书目：参考书目：n 货币金融学，楚尔鸣主编，中南大学出版社货币金融学，楚尔鸣主编，中南大学出版社. .n 货币金融学，米什金著，机械工业出版社货币金融学，米什金著，机械工业出版社. .n 金融学，黄达著，中国人民大学出版社金融学，黄达著，中国人民大学出版社. . 第二章第二章 信用与信用形式信用与信用形式第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展第二节第二节 信用形式信用形式第三节第三节 信用工具信用工具 本章结构安排本章结构安排 第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展一、信用的定义一、信用的定义 信用就是以偿还和支付利息为基本特征的信用就是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行

2、为。信用是一种债权债务关系。借贷行为。信用是一种债权债务关系。n以诚信为基础；n以让渡商品或货币的使用权为内容；n以付息和偿还本金为约束机制。 二二、信用的产生、信用的产生 信用的产生的必要条件是私有制，而充分信用的产生的必要条件是私有制，而充分条件则是剩余产品的出现。私有制决定了财产条件则是剩余产品的出现。私有制决定了财产分属不同的经济行为主体所有，而产品剩余必分属不同的经济行为主体所有，而产品剩余必然存在时间与空间上的不平衡性，即此余彼缺、然存在时间与空间上的不平衡性，即此余彼缺、此时多彼时少。此时多彼时少。三三、信用形态的发展、信用形态的发展n 高利贷信用高利贷信用 以获取高额利息为特征

3、的一种信贷活动，是最原始的信用形态。n 借贷资本信用借贷资本信用 资本主义生产方式下主要的信用形态，信用集中表现为借贷资本的运动。 第二节第二节 信用形式信用形式u 信用形式是借贷活动的表现方式，它是信用活动的外在表现。u 按照借贷关系中债权人和债务人的不同，现代信用可分为以下几种主要形式： 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 国际信用u 定义定义：是指企业之间相互提供的、与商品交换直接相联系的信用，包括两种基本形式：赊购与赊销。u 特点特点： -借贷双方为企业 -借贷的对象是商品资本 -商业信用与产业资本动态一致 -是直接信用u 商业信用的作用商业信用的作用 第一，商业信用为经济增长提供

4、了信用支持。 第二，商业信用润滑了社会生产流通过程。 第三，商业信用的普遍发展有利于形成社会生产的基本经济秩序。一、商业信用一、商业信用u 商业信用的局限性商业信用的局限性 第一，商业信用存在于工商企业之间，它的规模大小是以产业资本的规模为度，受到一定规模的限制。 第二，商业信用具有严格的方向性。 第三，商业信用的范围与期限受到限制。u 表现形式表现形式：商业票据u 定义：是指以银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。u 银行信用的特征： -是一种间接信用 -是以单一的货币形态来提供 -与产业资本的动态不完全一致u 银行信用优于商业信用的地方 -银行信用的规模不受借贷资金数量的限制 -银行信用

5、不受贷款方向的限制二、银行信用二、银行信用 银行信用与商业信用的关系银行信用与商业信用的关系u 互补互促的关系u 市场用途的相互补充u 银行信用对商业信用有支持作用（如银行承兑汇票） 商业信用先于银行信用而存在。银行信用是在商业信用发展到一定水平的基础上产生和发展起来的，是商业信用的必要补充和延伸。银行信用的发展又使得商业信用得到进一步完善。有了银行信用的支撑，企业之间的赊购赊销才不会使企业的资金链条中断，企业之间的商业信用才可能发生。因此，商业信用的发展有赖于银行信用的支撑。随着市场经济的发展，商业信用与银行信用之间有着紧密的联系，二者的发展不是相互排斥的，而是相互补充、互为条件，是现代经济

6、生活中服务于工商企业的两种基本的信用形式。u 定义定义：以国家或地方政府为债务人的一种信用形式；或者说是政府的借贷活动。u 国家信用的形式国家信用的形式： 国库券 公债券三、国家信用三、国家信用u 国家信用的作用：国家信用的作用： 国家信用的作用主要表现在对货币流通和经济增长的影响上面。 弥补财政赤字，筹集建设资金 调节经济运行过程 提高经济效益，培植后续财源 国家信用与银行信用的关系国家信用与银行信用的关系 国家信用有时可以动员银行难以动员的资金 国债筹集的资金比较稳定，而银行存款的稳定性则较差 两者的利息负担不同，国债利息由纳税人承担，而银行贷款的利息则由借款人承担u 定义定义：消费信用是

7、指企业或金融机构向消费者个人提供的用于购买消费品的信用。u 消费信用的方式消费信用的方式： 信用卡-短期消费信用 分期付款-中长期消费信用 消费贷款-长期消费信用四、消费信用四、消费信用u 消费信用的作用消费信用的作用 消费信用在现代经济生活中具有积极意义。 一是消费信用的发展可以提高人们当前的消费效用； 二是消费信用对生产有促进作用； 三是消费信用可以调节消费，调节公众在购买消费品时在时间上和支付能力上的不一致u 我国消费信用发展的制约因素我国消费信用发展的制约因素 一是经济收入低，且增幅缓慢 二是个人信用体系尚未完善 三是消费者消费观念陈旧 四是消费信用的发展缺乏相应的法律支持u 定义定义

8、：国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织提供的与国际贸易密切联系的信用形式。u 主要方式主要方式： 出口信贷（包括买方信贷和卖方信贷）； 国际商业银行信贷（双边贷款和银团贷款）； 政府贷款； 补偿贸易（返销和互购）； 国际金融机构贷款；五、国际信用五、国际信用第三节第三节 信用工具信用工具u 信用工具的含义信用工具的含义u 信用工具的特征信用工具的特征 u 信用工具的种类信用工具的种类 一、信用工具的含义一、信用工具的含义l 信用工具信用工具又称为金融工具金融工具，是指以书面形式书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证凭证，是资金供应者和需求者之前继续进行资金融通时，用

9、来证明债权的各种合法凭证。l 信用工具由五大要素构成：信用工具由五大要素构成：面值到期日期限利率利息的支付方式二、信用工具的特征二、信用工具的特征l 收益性收益性：能定期或不定期带来收益；l 偿还性偿还性：信用凭证有规定的偿还期限；l 流动性流动性：资产能够迅速变为货币而不遭受损失的能力；l 风险性风险性：为了获取收益提供信用，必须承担风险。三、信用工具的种类三、信用工具的种类n按融通资金的方式分按融通资金的方式分：直接信用工具与间接信用工具；n按形式分按形式分：商业信用工具、银行信用工具、国家信用工具；n按期限分按期限分：长期、短期和不定期信用工具；n按所运用的市场交易范围分按所运用的市场交易范围分：货币市场类工具、资本市场类工具、衍生金融类工具和其他类信用工具。人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非