蒙牛10年--12年现金流量表分析教学文稿

1、蒙牛10年-12年现金流量表分析蒙牛的企业生命周期蒙牛的企业生命周期2008年年2009年（年（2009年年2月月12日石家庄日石家庄市中级人民法院因三鹿婴幼儿奶粉中三聚氰胺含量超标导致婴幼儿市中级人民法院因三鹿婴幼儿奶粉中三聚氰胺含量超标导致婴幼儿患患“肾结石肾结石”而宣判三鹿集团破产。据蒙牛而宣判三鹿集团破产。据蒙牛2008年年报显示，年年报显示，2008年亏损年亏损9.486亿元，超过其亿元，超过其2007年全年利润）年全年利润）项目项目201020102011201120122012一，经营活动产生的现金流量一，经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入经营活动现金流入2,625,739

2、2,625,7392,762,9242,762,9242,325,7872,325,787经营活动现金流出经营活动现金流出140,622140,622242,867242,867318,891318,891经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额2,485,1172,485,1172,520,0572,520,0572,006,8962,006,896二，投资活动产生的现金流量二，投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入投资活动现金流入110,149110,149978,522978,5222,861,1612,861,161投资活动现金流出投资活动现金流出2,314,6172,3

3、14,6172,623,5422,623,54261003436100343投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额2,204,4682,204,4681,645,0201,645,0203,239,1823,239,182三，筹资活动产生的现金流量三，筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入融资活动现金流入276,193276,193987,295987,295715,517715,517融资活动现金流出融资活动现金流出671,774671,7741,463,6601,463,660897,013897,013筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额395,58139

4、5,581238,187238,187181,496181,496四，汇率变动对现金的影响四，汇率变动对现金的影响五，现金及现金等价物净增加额五，现金及现金等价物净增加额现金流量表现金流量表投资活动产生投资活动产生现金流量所占比例现金流量所占比例43.35%43.35%垂直分析垂直分析2011年蒙牛经营活动现金流入大于现金流出，说明企业仍有利项目项目20122012年年现金流入所占比例现金流入所占比例现金流出所占比例现金流出所占比例一、经营活动产生的现金流一、经营活动产生的现金流量量经营活动现金流入经营活动现金流入3,076,478 3,076,478 44.90%44.90%经营活动现金流出

5、经营活动现金流出1,069,582 1,069,582 12.94%12.94%经营活动产生的现金流量净经营活动产生的现金流量净额额2,006,896 2,006,896 二、投资活动产生的现金流二、投资活动产生的现金流量量投资活动现金流入投资活动现金流入3,059,111 3,059,111 44.65%44.65%投资活动现金流出投资活动现金流出6,298,293 6,298,293 76.21%76.21%投资活动产生的现金流量净投资活动产生的现金流量净额额(3,239,182)(3,239,182)三、筹资活动产生的现金流三、筹资活动产生的现金流量量融资活动现金流入融资活动现金流入71

6、5,517 715,517 10.45%10.45%融资活动现金流出融资活动现金流出897,013 897,013 10.85%10.85%筹资活动产生的现金流量净筹资活动产生的现金流量净额额(181,496)(181,496)现金流入总额：现金流入总额：6,851,106 6,851,106 100.00%100.00%现金流出总额：现金流出总额：8,264,888 8,264,888 100%100%2012年初，蒙牛专门成立了富源牧业公司，全面加强自有牧场的建设和实施。另外，蒙牛参与建设的合作牧场达2000多家。水平分析2011，毒奶粉事件导致经营活动现金流出增加（销售费用增加等）。2012，围绕品牌、渠道、产业布局、人力资源加大投资比率分析法偿债能力指标分析2010-2012 年蒙牛集团偿债能力相关指标支付能力分析支付能力分析蒙牛蒙牛的经