套汇和套利交易学习教案

1、套汇套汇(to hu)和套利交易和套利交易第一页，共31页。一、套汇一、套汇(to hu)交易的概念交易的概念二、套汇二、套汇(to hu)交易需具备交易需具备的的 条件条件三、直接套汇三、直接套汇(to hu)四、间接套汇四、间接套汇(to hu)第一节第一节 套汇套汇(to hu)交易交易走，一起走，一起(yq)去去看看看看第1页/共31页第二页，共31页。其又分为直接套汇和间接套汇两种形其又分为直接套汇和间接套汇两种形式。式。第2页/共31页第三页，共31页。第3页/共31页第四页，共31页。第4页/共31页第五页，共31页。第5页/共31页第六页，共31页。第6页/共31页第七页，共3

2、1页。JPY10676JPY10676万万东东 京京USD100.376USD100.376万万纽纽 约约USD9.402USD9.402万万纽纽 约约JPY1003.76JPY1003.76万万东东 京京投入投入100万美元套汇的利润万美元套汇的利润(lrn)是是3760美元；美元；投入投入1000万日元套汇万日元套汇(to hu)的利润是的利润是3.76万万日元；日元；USD100USD100万万（1）JPY1000JPY1000万万（2）第7页/共31页第八页，共31页。第8页/共31页第九页，共31页。第9页/共31页第十页，共31页。第10页/共31页第十一页，共31页。第二节第二节

3、 套利套利(to l)交易交易走，一起走，一起(yq)去去看看看看第11页/共31页第十二页，共31页。第12页/共31页第十三页，共31页。第13页/共31页第十四页，共31页。第14页/共31页第十五页，共31页。第15页/共31页第十六页，共31页。第16页/共31页第十七页，共31页。第17页/共31页第十八页，共31页。第18页/共31页第十九页，共31页。第19页/共31页第二十页，共31页。（1+13%6/12）=19293.48美美圆圆（3）、美圆存款到期本利和转化）、美圆存款到期本利和转化为英镑：为英镑： 19293.48 (0.5510-0.0030）=10572.83英镑

4、英镑（4）、投资者的利润：）、投资者的利润： 10572.83英镑英镑 - 10000英镑英镑 = 72.83英镑英镑第20页/共31页第二十一页，共31页。第21页/共31页第二十二页，共31页。一、概念一、概念二、外汇二、外汇(wihu)调整交易调整交易三、外汇三、外汇(wihu)资金的调整交易资金的调整交易四、外汇四、外汇(wihu)调整交易举例调整交易举例五、交易收益率的计算（略）五、交易收益率的计算（略）第三节第三节 外汇调整外汇调整(tiozhng)交易交易走，一起走，一起(yq)去去看看看看第22页/共31页第二十三页，共31页。第23页/共31页第二十四页，共31页。第24页/共31页第二十五页，共31页。第25页/共31页第二十六页，共31页。第26页/共31页第二十七页，共31页。（2）、外币存款到期日不对称一览表（表6-6）和外币利率不对称一览表（表6-7）第27页/共31页第二