财务报表分析课件之了解财务报表(powerpoint 55页)

1、财务报表分析财务报表分析第一页，编辑于星期二：二点 三十七分。 教师介绍刘樱花，财经系讲师、注册会计师、中级会计师。TEL：135-9278-1557第二页，编辑于星期二：二点 三十七分。课程介绍我们生活在信息高度发达的21世纪，了解、掌握和有效地利用信息，是企业及个人生存发展应具备的最基本的能力。 凸现财务状况的真实画面 记载经营过程的客观历史 反映现金流量的生动写照 维护投资者权益的有力工具 诊断企业经济状况的X光片 评估企业价值的事实依据 让我们共同关注财务报表分析第三页，编辑于星期二：二点 三十七分。目 录项目一 了解财务报表及其分析项目二 编制财务报表项目三 分析财务报表 项目四 综

2、合分析第四页，编辑于星期二：二点 三十七分。中国蓝 田总公司始建于 1980 年 7 月，曾经在 1998 年抗洪救灾时，在中央电视台的新闻 联播之后，斥资 2 亿元的费用，长时间地插播“野藕汁”、“野莲汁”的广告， 给广大电视观众留下了深刻的印象。 它仿佛是中国农业企业的典型， 一个以养殖、 饮料和旅游为主的企业。当时最动听的故事之一就是蓝田的鱼鸭养殖每亩产值高达3万元，而同样是在湖北养鱼，武昌鱼的招股说明书的数字显示：每亩产值不足1000元，稍有常识的人都能看出这个比同行养殖高出几十倍的奇迹的破绽。第五页，编辑于星期二：二点 三十七分。蓝田股份自1996年上市以来，以5年间股本扩张了360

3、%的骄人业绩，创造了中国股市的神话。然而就在2001年12月，一位叫刘姝威的学者却以一篇600字的短文对蓝田神话直接提出了质疑，从而使自己卷入了一场始料不及的风波。这篇600字的短文是刘姝威写给金融内参的，它的标题是应立即停止对蓝田股份发放贷款。第六页，编辑于星期二：二点 三十七分。刘姝威，著名经济学家陈岱孙、厉以宁的学生，中央财经大学研究所研究人员，专长于信贷研究。刘姝威：写这个文章的起因是当时我在写一本书，就是上市公司虚假会计报表识别技术。初稿完成之后，有同志建议我在这本书上详细分析一两家上市公司，便于读者能够整体地和全面地了解和掌握这些分析技术。我觉得有道理。正好这个时候，蓝田发了一个公

4、告，我在网上看到的。这个时候我才注意到蓝田。(2001年10月8日，蓝田股份董事会发布公告称，由于接受证监会调查，提请投资者注意投资风险。)第七页，编辑于星期二：二点 三十七分。刘姝威在研究中发现，蓝田股份的流动比率小于1，也就是说，它在一年内难以偿还流动债务。而蓝田的净营运资金是-1.27亿元，这意味着它在一年中有1.27亿元的短期债务无法偿还。第八页，编辑于星期二：二点 三十七分。项目一 了解财务报表及其分析学习目标：了解财务报表的含义及财务报表的组成掌握资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的含义及内容熟知财务报表分析的基础知识第九页，编辑于星期二：二点 三十七分。任务任务1

5、财务报表基础知识财务报表基础知识第十页，编辑于星期二：二点 三十七分。1.1.1财务报表的含义及内容任务1.1 财务报表概述财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。完整的财务报表又包括四表一附注，四个主表即资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（or:股东权益变动表）。第十一页，编辑于星期二：二点 三十七分。1.资产负债表反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。通过资产负债表，了解公司的财务状况、对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足做出判断；第十二页，编辑于星期二：二点 三十七分。 资资 产产 负负 债债 表表资资 产产 金金 额额

6、 负债与股东权益负债与股东权益金金 额额 流动资产流动资产货币资金货币资金应收帐款应收帐款交易性金融资产交易性金融资产存货存货固定资产固定资产长期股权投资长期股权投资无形资产无形资产固定资产净值固定资产净值在建工程在建工程单位：元单位：元 年年 月月 日日 流动负债流动负债 长期负债长期负债股东权益股东权益股本股本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润合合 计计合合 计计单位名称：单位名称：第十三页，编辑于星期二：二点 三十七分。2.利润表反映企业一定期间的收入、费用和生产经营成果的会计报表。通过分析利润表，可以了解公司的获利能力、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展的能

7、力做出判断;第十四页，编辑于星期二：二点 三十七分。利润表 项 目 本期金额 上期金额一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益(损失以“”号填列) 投资收益(损失以“”号填列) 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润(亏损以“”号填列) 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额(亏损总额以“”号填列) 减：所得税费用 四、净利润(净亏损以”号填列) 五、每股收益 (一)基本每股收益 (二)稀释每股收益 第十五页，编辑于星期二：二点 三十七分。3.现金流量表现金流量表反映企业一定期间内

8、现金和现金等价物的流入和流出情况的报表。通过分析现金流量表，了解公司资金管理的能力及支持公司日常经营的资金来源是否充分（支付能力）、偿债能力、收益质量等。第十六页，编辑于星期二：二点 三十七分。现金流量表现金流量表项项 目金 额一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额净额二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额净额三、筹资活动产生的现金流量 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额第十七页，编辑于星期二：二点 三十七分。4.

9、所有者权益变动表所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的报表。2007年以前，公司所有者权益变动情况是以资产负债表附表形式予以体现的。新准则颁布后，要求上市公司于2007年正式对外呈报。第十八页，编辑于星期二：二点 三十七分。5.报表附注是对财务报表中所列示项目的文字描述或补充的明细资料，以及未能在报表中列出项目的说明等。 主要内容如下：（教材P108）第十九页，编辑于星期二：二点 三十七分。企业的基本情况;财务报表编制基础;遵循企业会计准则的声明;重要会计政策和会计估计;会计政策和会计估计变更及差错更正的说明;重要报表项目的说明;其他需要说明的重要事项，如或有和承诺

10、事项、资产负债表日后非调整事项，关联方关系及其交易等。财务报表一般要附有审计报告，可信性将会更高。第二十页，编辑于星期二：二点 三十七分。1.1.2财务报告的含义和内容财务报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等情况的文件。财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料，如财务情况说明书等。财务报表是财务报告的主要部分第二十一页，编辑于星期二：二点 三十七分。任务1.2 财务报表的分类1.2.1 按反映的经济内容分类：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表1.2.2 按报送时间分类：中期和年度财务报表1.2.3按编报主体分类

11、：个别财务报表和合并财务报表第二十二页，编辑于星期二：二点 三十七分。任务1.3 财务报表列报的基本要求1.3.1财务报表的列报依据：根据实际发生的交易和事项1.3.2财务报表的列报基础：持续经营1.3.3财务报表的列报项目：单独列报和合并列报，应根据重要性原则，从项目性质和金额两方面来判断第二十三页，编辑于星期二：二点 三十七分。1.3.4 财务报表列报的一致性要求：同一企业在不同会计期间（纵向 )不同企业在同一会计期间（横向）1.3.5 财务报表列报比较信息的要求：P71.3.6 财务报表报告的时间：1.1-12.31第二十四页，编辑于星期二：二点 三十七分。任务任务2 2 财务报表分析的

12、基础知识财务报表分析的基础知识第二十五页，编辑于星期二：二点 三十七分。任务任务2.1 财务报表分析的含义财务报表分析的含义 财务报表分析是指以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和专门的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业过去和现在的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，推理判断，揭示企业经营中存在的问题和取得的绩效，预测企业未来的经营业绩和发展前景，从而帮助报表使用者改善并优化决策的一种专门技术。 第二十六页，编辑于星期二：二点 三十七分。任务任务2.2 财务报告分析的目的财务报告分析的目的财务报表的使用者：财务报表的使用者：投资者（现有投资者和潜在投资者）债权人企业内部

13、使用者政府及政府监管部门供应商竞争者其他第二十七页，编辑于星期二：二点 三十七分。财务报告分析的目的债权人：企业是否有足够的偿债能力经营者：及时发现生产经营中存在的问题与不足，并采取有效措施解决这些问题。第二十八页，编辑于星期二：二点 三十七分。从以上的讨论中，我们可以得出以下结论：1、财务信息使用者所要求的信息大部分都是面向未来的； 2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使对待同一对象，他们所要求得到的信息也是不同的； 3、不同的信息使用者所需的信息的深度和广度不同； 4、企业财务报表中并不包括使用者需要的所有信息。 第二十九页，编辑于星期二：二点 三十七分。任务任务2.3 财务报告

14、分析的内容财务报告分析的内容 1. 1.短期偿债能力分析2.2.长期偿债能力分析3.营运能力分析 4.盈利能力分析 5.发展能力分析 6.6.现金流量分析 第三十页，编辑于星期二：二点 三十七分。任务任务2.4 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法 1. 1.比较分析法比较分析法 2. 2.比率分析法比率分析法 3. 3.趋势分析法趋势分析法 4. 4.因素分析法因素分析法 5. 5. 综合分析法综合分析法 杜邦分析法杜邦分析法第三十一页，编辑于星期二：二点 三十七分。1. 比较分析法（减法） 比较分析法的方式：比较分析法的方式： 本期实际与本期实际与本期计划本期计划比比 本期实际与本

15、期实际与前期实际前期实际比比 本期实际与本期实际与历史最好水平历史最好水平比比 本期实际与本期实际与国内外同行业先进水平国内外同行业先进水平比比 本期实际与本期实际与竞争对手的指标竞争对手的指标比比第三十二页，编辑于星期二：二点 三十七分。项目2007年 2006年增加（减少）金额百分比一、营业收入4 3973 2081 189371%减：营业成本2 4651 846 619335%营业税金及附加 145 108 37343%销售费用 162124 38306%管理费用 153136 17125%财务费用 5254 -2-3.7%资产减值损失加：投资收益二、营业利润1 420940480511

16、%加：营业外收入 100 841619%减：营业外支出 20 24-4-16.7%三、利润总额1 5001 00050050%减：所得税 450 30015050%四：净利润1 05070035050%第三十三页，编辑于星期二：二点 三十七分。 2.比率分析法（除法）比率分析法（除法） 财务比率分析法是指将影响企业财务状况及经营成果的两个相关因素联系起来，通过计算其比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况及经营成果的一种财务分析方法。第三十四页，编辑于星期二：二点 三十七分。企业偿债能力分析比率企业偿债能力分析比率短期偿债能力流动负债流动资产流动比率流动负债速动资产速动比率流动负债现金等

17、价物现金现金比率第三十五页，编辑于星期二：二点 三十七分。企业偿债能力分析比率企业偿债能力分析比率%100资产总额负债总额资产负债率资产总额股东权益总额股东权益比率 股东权益总额负债总额产权比率 经营活动现金净流量负债总额偿债保障比率 利息费用利息费用税前利润利息保障倍数股东权益总额资产总额权益乘数倒数倒数为为延伸延伸为为无形资产净值股东权益负债总额有形净值债务率现金利息支出付现所得税现金利息支出经营活动现金净流量现金利息保障倍数第三十六页，编辑于星期二：二点 三十七分。3趋势分析法趋势分析法 趋势分析法是指通过观察连续数期的财务指标，运用动态趋势分析法是指通过观察连续数期的财务指标，运用动态

18、数值表现各个时期的变化，揭示其发展趋势与规律的一数值表现各个时期的变化，揭示其发展趋势与规律的一种财务分析方法。种财务分析方法。 定基指数定基指数 环比指数环比指数 固定基期指标分析期指标100分析前期指标分析期指标100第三十七页，编辑于星期二：二点 三十七分。上表可用于 趋势分析。20122011201020092008销售额（万元）1703413305115501063110600税后利润（万元）13971178374332923每股收益（元）4.313.521.100.972.54每股股利（元）1.91.711.631.621.60例：某例：某A A公司原始材料公司原始材料第三十八页，

19、编辑于星期二：二点 三十七分。20122011201020092008销售额（万元）160.7125.5109.0100.3100.0税后利润（万元）151.4127.640.536.0100.0每股收益（元）169.7138.643.338.2100.0每股股利（元）118.8106.9101.9101.3100.0定比分析定比分析第三十九页，编辑于星期二：二点 三十七分。20122011201020092008销售额（万元）128.0115.0108.7100.3100.0税后利润（万元）118.7315.1112.536.0100.0每股收益（元）122.4320.1113.438.21

20、00.0每股股利（元）111.1104.9100.6101.3100.0环比分析环比分析第四十页，编辑于星期二：二点 三十七分。假设某企业2000年的净利润为100万元，2001年的净利润为120万元，2002年的净利润为150万元。则： 2001年的定基动态比率=120100=120% 2002年的定基动态比率=150100=150% 2001年的环比动态比率=120100=120% 2002年的环比动态比率=150120=125%第四十一页，编辑于星期二：二点 三十七分。4. 因素分析法分析的主要指标产品直接材料成本产品直接人工成本产品变动性制造费用产品固定性制造费用产品销售收入资产利润率

21、等第四十二页，编辑于星期二：二点 三十七分。（1）连环替代法连环替代法是指是将一项综合性的指标分解为各项构成因素，顺序用各项因素的实际数替换基数，分析各项因素影响综合指标的程度的一种方法连环替代法的程序。 指标分解，分解某项综合指标的各项构成因素。 建立指标体系，确定各个因素与某项综合指标的关系，如加减关系、乘除关系等 连环顺序替代，确定各项因素的排列顺序，按一定的顺序将各个因素加以替代 因素排序规则：因素排序规则：先实物量，后价值量；先数量因素，后质量因素；先先实物量，后价值量；先数量因素，后质量因素；先绝对值，后相对值；先主要的，后次要的绝对值，后相对值；先主要的，后次要的 确定替代结果，

22、具体测算各个因素对指标变动的影响方向和程度 检验分析结果第四十三页，编辑于星期二：二点 三十七分。连环替代法举例连环替代法举例资料： 某企业2011年和2012年有关材料费用、产品产量、材料单耗和材料单价资料如下： 指标 2011年 2012年材料费用（元） 4000 4620产品产量（件） 100 110材料单耗（千克） 8 7材料单价（元） 5 6要求：分析各因素变动对材料费用的影响程度。第四十四页，编辑于星期二：二点 三十七分。连环替代法连环替代法步骤：（1）指标分解 材料费用产量 单位产品材料费用 产量 材料单耗 材料单价 （2）建立指标体系基期材料费用基期产量 基期材料单耗基期 材料

23、单价 100 8 54000（元）实际材料费用实际产量 实际材料单耗实际 材料单价 110 7 64620（元） 分析对象实际材料费用-基期材料费用 46204000620（元）第四十五页，编辑于星期二：二点 三十七分。（3）连环顺序替代基期指标体系： 100 8 54000 （元）替代第一因素： 110 8 54400 （元）替代第二因素： 110 7 53850 （元）替代第三因素： 110 7 64620 （元）（4）确定替代结果产量影响：44004000400 （元）材料单耗影响：38504400550 （元）材料单价影响：46203850770 （元）（5）检验分析结果 400（55

24、0）770620 （元）第四十六页，编辑于星期二：二点 三十七分。连环替代法应注意的问题连环替代法应注意的问题（1）因素分解的关联性。 （2）因素替代的顺序性。 （3）顺序替代的连环性。 （4）分析前提的假定性。第四十七页，编辑于星期二：二点 三十七分。（2）差额计算法差额计算法是因素分析法在实际应用中的一种简化形式，它的计算程序是，第一步：计算各个因素的差额；第二步：如果影响因素是两个，即以第一个因素的差额乘以第二个因素的上年数（或计划数等其他数值），求出第一个因素的影响程度，以第二个因素的差额乘以第一个因素的本年数（或实际数等其他数值），求出第二个因素的影响程度；第三步：汇总各个因素对经济

25、性综合指标差异数的影响数。第四十八页，编辑于星期二：二点 三十七分。（二）差额计算法（二）差额计算法 例如计算产品产量、材料单耗、材料单价对产品材料成本的影响1.产品产量因素变动对产品直接材料成本的影响： 产量变动的影响差额=(实际产品产量-计划产品产量)计划材料单耗材料计划单价2.材料单耗变动对产品直接材料成本的影响： 单耗变动的影响差额=实际产品产量(实际材料单耗-计划材料单耗)材料计划单价3.材料单价变动对产品直接材料成本的影响： 单价变动的影响差额=实际产品产量实际材料单耗(材料实际单价-材料计划单价)第四十九页，编辑于星期二：二点 三十七分。差额计算法差额计算法分析对象： 46204

26、000620（元）因素分析： 产量影响（110100） 8 5400（元） 材料单耗影响110 （78） 5550（元） 材料单价影响110 7 （65）770（元）检验分析结果： 400（550）770620 （元）第五十页，编辑于星期二：二点 三十七分。5杜邦分析法杜邦分析法 杜邦分析法是指根据各主要财务比率指标之间杜邦分析法是指根据各主要财务比率指标之间的内在联系，建立财务分析指标体系，综合分的内在联系，建立财务分析指标体系，综合分析企业财务状况及经营成果的一种财务分析方析企业财务状况及经营成果的一种财务分析方法。由于这种财务分析方法是由美国杜邦公司法。由于这种财务分析方法是由美国杜邦公

27、司最先提出的，故称杜邦分析法。最先提出的，故称杜邦分析法。第五十一页，编辑于星期二：二点 三十七分。任务任务2.5 财务会计报表的局限性财务会计报表的局限性 财务会计报表货币计量的局限性财务会计报表货币计量的局限性 难以反映企业经营中的非货币性事项 难以反映物价变动的影响财务会计报表内容的局限性财务会计报表内容的局限性 内容不全面，不能提供成本等数据，不能反映未来事项，不能披露公司的全部信息 已披露的财务信息存在一定的会计估计误差，不一定是真实情况的反映 管理层的各项会计政策选择，使财务报表会扭曲公司的实际情况财务会计报表时间的局限性财务会计报表时间的局限性 只报告短期信息，不提供长期潜力的信

28、息 报础时间与报表内容反映时间有间隔第五十二页，编辑于星期二：二点 三十七分。FPP/RAMA53 财务报表分析是一门财务报表分析是一门“艺术艺术”，正如，正如对同一片自然的景色，画匠和大师对同一片自然的景色，画匠和大师的笔下诠释会有很大差距一样，不的笔下诠释会有很大差距一样，不同的分析人员在解析同一份报表时同的分析人员在解析同一份报表时可能得到十分不同的结论可能得到十分不同的结论第五十三页，编辑于星期二：二点 三十七分。本章小结 本章解释了财务报表及财务与报表分析的一些基础知识，财务报告包括财务报表、财务报表附注、财务情况说明书三部分及三部分的主要内容。财务报告使用者及其使用目的，投资者、债权人、企业内部管理者、政府、供应商及竞争对手的使用目的。 为了保证财务报表分析的可靠性必须遵循有用性、可理解性、客观性及定性分析与定量分析相结合的原则，采用比较分析法和因素分析法，尤其是比较分析法对短期偿债能力、长期偿债能力、资产运用效率、获利能力、投资报酬率和现金流量进行分析。第五十四页，编辑于星期二：二点 三十七分。项目一项目一 项目综合训练答案项目综合训练答案一、单项选择题1、B 2、C 3、C 4、D 5、B 6、A 7、D 8、D 9、C 10、B二、多项选择题1、ABCD 2、ABCD 3、ABC 4、ABCD 5、CD 6、ACD 7