融资租赁培训材料

1、华夏鸿运融资租赁有限公司目目录录1、融资租赁在中国的现状2、行业监管和相关法律3、融资租赁主要业务模式4、融资租赁优势5、融资租赁的成本构成6、政府基础设施融资7、企业融资租赁8、跨境融资介绍9、融资租赁税务优惠政策10、融资租赁基本程序融资租赁在中国的现状随着全球金融业的不断发展，在经济发达的国家，融资租赁业已经成为仅次于银行业的第二大资金供应渠道。而在中国，融资租赁业正迎来发展好时机经过近几年的不断创新和积累，“十二五”时期融资租赁行业迎来黄金发展期。目前中国的融资租赁市场渗透率当年市场渗透率=当年通过融资租赁新增的机械设备/当年国家新增机械设备投资只有约5.5%，而欧美市场的渗透率普遍在

2、20%左右，因此中国做大融资租赁还有比较大的空间。 国务院总理李克强2015年8月26日主持召开国务院常务会议，确定加快融资租赁和金融租赁行业发展的措施，更好服务实体经济。所以融资租赁业在中国一直被认为是一个朝阳行业。融资租赁行业监管和相关法律融资租赁行业中两大监管主体：银监会和商务部目前大部分融资租赁公司是由商务部监管审批的监管融资租赁业四大法规支持：1、租赁行业监管法令2、监管管理办法3、会计准则4、税收政策法规融资租赁主要业务模式融资租赁主要业务模式直接租赁售后回租经营性租赁转租赁委托租赁直接租赁定义：由承租人指定设备及生产厂家，委托出租人融通资金购 买并提供设备，由承租人使用并支付租金

3、，租赁期满由出租 人向承租人转移设备所有权。供应商，出卖人租赁公司承租人银行授信付本还息售后回租定义：定义：承租人将自有资产出售给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该资产从出租人处租回的融资租赁形式。 售后回租中承租人和出卖人为同一人 。融资租赁公司承租人出售资产签订融资租赁合同支付贷款租回资产支付租金所有权转移其他租赁模式 1、经营性租赁（Operating leasing） 又称服务租赁、管理租赁或操作性租赁，是指出租人将自己经营的租赁资产进行反复出租给不同承租人使用，由承租人支付租金，直至资产报废或淘汰为止的一种租赁方式。2、转租赁简称转租。承租人在租赁期内将租入资产出租给第三方

4、的行为。转租至少涉及三方（原出租人、原承租人和新承租人）和两份租约（原出租人和租约）。 3、委托租赁是指具有从事融资租赁业务资格的公司作为出租人，接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理的融资租赁业务。在租赁期内，租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。租赁期满后，租赁标的物产权可以转移给承租人，也可以不转移给承租人。融资租赁的成本构成l票面利率l保证金( 一般保证金在5%-10%)l手续费/服务费/管理费l公证费l保险费l担保费融资租赁还款模式等额等额本金租金等比本金等比租金等差租金等比租金不规则租金融资租赁根据还款周期一般分为月度付、

5、季度付、半年付等；根据还款先后分为先付和后付；根据每期租金可分为：融资租赁对承租人的优势1、拓宽企业融资渠道中长期融资(每月支付融资成本，客户取得收入的同时支付租金。)2、改善资产负债结构，优化财务报表3、租赁不占用承租人在银行的现有授信额度4、盘活存量资产，提高资产流动性5、防范汇率、利率风险6、融资过程灵活、便捷 还款方式灵活 简化财务安排政府基础设施融资融融资资租租赁赁公公司司政府基础政府基础设施融资设施融资公立医院公立医院教育系统教育系统自来水厂、污水厂及管网自来水厂、污水厂及管网国企及上市公司国企及上市公司公交系统公交系统政府借助医院、教育系统融资u融资方式：医疗、教学设备售后回租；

6、u期资期限：3-5年；u担保措施：医院无，教育系统人大决议u操作周期：1-2个月；u其他要求：无u租赁物：CT、教学设备等；u融资额：15亿；u利率；10%左右u预收租金： 融资额10%，冲抵最后几期租金；u每期租金：季度等额本息后付u担保：医院无，教育系统人大决议。基本条件基本条件方方 式式政府医院融资案例介绍安徽省泗县人民医院安徽省泗县人民医院此次融资是泗县城投用钱，用人民医院做主体操作，该医院2014年收入2.3亿，设定融资额度为6700万1、租赁标的物：泗县境内所有卫生所划转到人民医院的医疗设备2、担保抵押方式: 纯信用3、租赁期限：5年4、租金收取方式：不规则租金季度后付5、保证金：

7、融资额的10%6、租赁利率：银行同期基准利率上浮50%7、手续费：融资额的0.8%/年（5年总计4%放款之后一次性收取）8、操作时间：2015年4月20日开始接触，2015年5月20日正式启动该项目，2015年6月 24日完成该项目9、租赁期结束：暂定为泗县县人民医院以名义价格100元回购政府自来水厂、污水处理厂及管网等融资租赁u融资方式：设备、管网等售后回租；u融资额度：根据融资主体现金流确定；u期限：3-5年；u担保措施：强担保，如土地抵押、大企业担保，操作周期：1-2个月；u其他要求：自来水厂等现金流可覆盖本次融资。基本条件基本条件案例案例u租赁主体：山东省莱州市自来水公司u标 的 物：

8、供水管网设备；u租赁物总价：4.3亿元；u融资额：3.15亿元；u利率：7.75%/年；u手续费：期初一次性支付1125万元；u预收租金： 期初一次性支付9,834,268元，冲抵最后一期租金；u每期租金：按月等额还租，每期租金9,834,268元 u总租金：354,033,648元u担保：城投公司土地提供连带责任保证 融资租赁工业企业板块第一类：售后回租一、信用融资类 设备种类仅限于通用型设备，包括机加工、印刷、电子行业设备。二、有抵押担保的售后回租赁融资第二类：直租（一）企业所有制：除国有企业（上市公司）的中小企业 设备种类仅限机加工类、印刷包装类、电子类、橡塑类、玻璃深加工、纸制品深加工

9、设备。（二）企业所有制：国有企业或者上市公司，或者上述两者的控股企业，或者民营大型企业。融资租赁其他板块一、纺织行业 棉纺、织布、印染这三个细分行业类别的设备。二、印刷设备 印刷、标签、数码快印企业 三、船舶 海洋工程船、大桥施工船四、工程机械 类别广泛，包括盾构、起重机（履带式、汽车式）、挖掘机、旋挖转机、混凝土机械、重型卡车等等融资租赁其他板块一、纺织行业 棉纺、织布、印染这三个细分行业类别的设备。二、印刷设备 印刷、标签、数码快印企业 三、船舶 海洋工程船、大桥施工船四、工程机械 类别广泛，包括盾构、起重机（履带式、汽车式）、挖掘机、旋挖转机、混凝土机械、重型卡车等等跨境融资介绍上图结构

10、是以要求融资企业出具境内银行融资保函为例上图结构是以要求融资企业出具境内银行融资保函为例1 1、融资租赁公司和境内融资企业签订境内资产、融资租赁公司和境内融资企业签订境内资产 合同；合同；2 2、融资租赁公司向、融资租赁公司向境外金融机构融资使用外债额度结汇支付出售对价给融资境外金融机构融资使用外债额度结汇支付出售对价给融资 企业；企业；3 3、租赁期境内融资企业分、租赁期境内融资企业分批向融资租赁公司支批向融资租赁公司支付租赁资产回购租金付租赁资产回购租金4 4、融资租赁公司再、融资租赁公司再按原途径申请购汇将资金还给境外金融机构按原途径申请购汇将资金还给境外金融机构资资金金监监管管融融资结

11、汇资结汇融融资资租租赁赁公司公司资产资产出售回租出售回租境外金融机境外金融机构构境境内银内银行行融融资资企企业业融融资资保涵保涵授信授信资资金金归还归还境外境外跨境融资租赁方案融资企业：项目用款主体，资产出售承租人租赁公司：境外借款人，外债额度提供方，资产出租人融资额度：RMB30亿-单笔资金额度已资产实际出售价格为准租赁模式：售后回租租赁资产：大型设备等固定资产融资利率：libor + 大约300bp租赁期限：3-5年手 续 费：1.5 %/年资金安全：融资企业指定国内银行开立外债结算专户，租金归结专户实现全程监管增信措施：可要求融资企业提供境内银行融资性保函，有利降低外债融资利率国家税务总

12、局关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告国家税务总局2010年第13号公告明确规定： 融资性售后回租业务是指承租方以融资为目的将资产出售给经批准从事融资租赁业务的企业后，又将该项资产从该融资租赁企业租回的行为。融资性售后回租业务中承租方出售资产时，资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移。 一、增值税和营业税 根据现行增值税和营业税有关规定，融资性售后回租业务中承租方出售资产的行为，不属于增值税和营业税征收范围，不征收增值税和营业税。 二、企业所得税 根据现行企业所得税法及有关收入确定规定，融资性售后回租业务中，承租人出售资产的行为，不确认为销售收入，对融资性租赁的资产，仍按承租人出售前原账面价值作为计税基础计