项目7 证券投资之技术分析法

1、本 项 目 学 习 内 容K线线指标技术分析指标技术分析图形形态分析图形形态分析量价关系分析量价关系分析知识目标通过对量价关系分析、指标技术分析、图形形态分析、K线图形分析的学习研究，要求对各个知识点熟练掌握，以便于日后实训演练时能够运用自如，打下良好的理论知识基础。技能目标“知道”不一定能够“做到”。“知道”是一个知识范畴的概念，“做到”是一个能力范畴的概念。也就是说：有知识不一定有能力。当我们不仅“知道了”而且“做到了”，于是便可以理解为：我们把知识范畴的东西转化为能力范畴的东西了。本项目就是要求同学们将量价关系分析、指标技术分析、图形形态分析、K线图形分析的理论学习，转化为实践投资的具体

2、运用，能够真正做到将知识转化为能力，把知识转变为投资收益。小王认为，预测大盘或者个股本身都是错误的，只能根据市场的小王认为，预测大盘或者个股本身都是错误的，只能根据市场的变化，调整自己的操作策略，并根据自己的操作系统进行操作。他每变化，调整自己的操作策略，并根据自己的操作系统进行操作。他每天都问自己一个问题：天都问自己一个问题：“目前处于什么阶段？我该怎么操作？目前处于什么阶段？我该怎么操作？”他的操作策略和操作系统：他的操作策略和操作系统：1 1大盘趋势原则大盘趋势原则即只在大盘处于上升趋势中时才操作。具体而言就是当上证指数即只在大盘处于上升趋势中时才操作。具体而言就是当上证指数K K线线5

3、 5日均线上穿日均线上穿2424日均线，且日均线，且5 5日均量上穿日均量上穿6060日均量时，表明大盘强势，日均量时，表明大盘强势，可以大胆进行短线操作；当上证指数跌破可以大胆进行短线操作；当上证指数跌破2424日均线时，表明大盘有所日均线时，表明大盘有所走弱，要减少操作，降低仓位；当上证指数跌破走弱，要减少操作，降低仓位；当上证指数跌破7272日均线时，表明进日均线时，表明进入空头市场，要绝对空仓，不再操作。入空头市场，要绝对空仓，不再操作。案例分析提示 2 2不同市场阶段采取不同策略不同市场阶段采取不同策略大盘由牛转熊之后，至少要经历三四次反弹才能重新聚集人气，大盘由牛转熊之后，至少要经

4、历三四次反弹才能重新聚集人气，因此在行情的初期因此在行情的初期( (上证指数上证指数K K线线5 5日均线刚刚上穿日均线刚刚上穿2424日均线时日均线时) )，选股，选股的对象集中在流通盘小于的对象集中在流通盘小于5 5亿股的低价股，流通盘小于亿股的低价股，流通盘小于2 2亿股的更好；亿股的更好；如果上证指数突破年线，而且所有中短期均线均已突破长期均线，如果上证指数突破年线，而且所有中短期均线均已突破长期均线，7272周线走平转升时，表明牛市已经启动，选股对象则要转向流通盘大于周线走平转升时，表明牛市已经启动，选股对象则要转向流通盘大于5 5亿股的基金重仓股。亿股的基金重仓股。案例分析提示 3

5、 3 选股基本不考虑个股基本面选股基本不考虑个股基本面具体就是只要没有退市风险的个股都可考虑具体就是只要没有退市风险的个股都可考虑( (* *STST股除外股除外) )。先通过流。先通过流通盘、股价、近期换手率等指标进行粗选，对选出的个股进行复盘。复通盘、股价、近期换手率等指标进行粗选，对选出的个股进行复盘。复盘时主要参考常用技术指标，如盘时主要参考常用技术指标，如SARSAR、MACDMACD、KDJKDJ、RSIRSI等。使用等。使用KDJKDJ可以可以看出短线的苗头，金叉上涨，短线可为；看出短线的苗头，金叉上涨，短线可为；MACDMACD向上突破向上突破0 0轴，红柱增长，轴，红柱增长，

6、中线趋势比较好大有可为；中线趋势比较好大有可为；SARSAR指标红色持续就比较安全；指标红色持续就比较安全；RSIRSI处于强势，处于强势，就比较活跃。最后优先考虑多个指标同时发出买入信号的、近期累计涨就比较活跃。最后优先考虑多个指标同时发出买入信号的、近期累计涨幅较小的个股。一般不考虑短期已获利幅较小的个股。一般不考虑短期已获利60%60%以上的股票。以上的股票。案例分析提示 4 4 有赚就走见好就收有赚就走见好就收选择有选择有30%30%以上上升空间的个股介入，但只赚以上上升空间的个股介入，但只赚5%5%就走人。既不会惊就走人。既不会惊动主力机构，又保证资金的安全。通过提高资金周转率，以复

7、利的力动主力机构，又保证资金的安全。通过提高资金周转率，以复利的力量获得资金的快速增长。量获得资金的快速增长。5 5紧密跟进市场热点紧密跟进市场热点倒不是去追龙头，而是第一时间判断出热点可能扩散，选择相关倒不是去追龙头，而是第一时间判断出热点可能扩散，选择相关热点板块。热点板块。案例分析提示 任务7.1量价关系分析7.1.1 地量地量任务7.1量价关系分析7.1.2 价涨量增、价涨量缩、价涨量平7.1.3 价稳量增、价稳量缩、价稳量平7.1.4 价跌量增、价跌量缩、价跌量平7.1.5 涨跌停板制度下的量价关系p7.2.1 移动平均线p7.2.2 平滑异同移动平均线（MACD）p7.2.3 相对

8、强弱指数(RSI) p7.2.4 超买超卖线(OBOS)p7.2.5 OBV线（成交量净额法）p7.2.6 随机指数(KD线)p7.2.7 乖离率(BIAS) p7.2.8 威廉指数(%R) p7.2.9 均量线任务7.2指标技术分析任务7.3图形形态分析7.3.1 反转型态反转型态头肩顶头肩顶3. 要点提示要点提示 2. 市场含义市场含义1. 型态分析型态分析任务7.3图形形态分析7.3.2 反转型态反转型态头肩底头肩底3. 要点提示要点提示 2. 市场含义市场含义1. 型态分析型态分析任务7.3图形形态分析7.3.3 反转型态反转型态潜伏底潜伏底 3. 要点提示要点提示 2. 市场含义市场

9、含义1. 型态分析型态分析任务7.3图形形态分析7.3.4 反转型态反转型态喇叭型喇叭型 3. 要点提示要点提示 2. 市场含义市场含义1. 型态分析型态分析任务7.3图形形态分析7.3.5 整理型态整理型态对称三角形对称三角形 3. 要点提示要点提示 2. 市场含义市场含义1. 型态分析型态分析任务7.3图形形态分析7.3.6 整理型态整理型态上升三角形和下降三角形上升三角形和下降三角形 3. 要点提示要点提示 2. 市场含义市场含义1. 型态分析型态分析任务7.3图形形态分析7.3.7 整理型态整理型态楔型楔型 3. 要点提示要点提示 2. 市场含义市场含义1. 型态分析型态分析任务7.3

10、图形形态分析7.3.8 整理型态整理型态岛型岛型 3. 要点提示要点提示 2. 市场含义市场含义1. 型态分析型态分析阴K线 阳K线 十字星K线 任务7.4K线7.4.1 K线图的画法线图的画法 图 形名 称意 义收盘光头阳线强力上升线开盘光头阳线上升力强，但应谨慎进出光头阳线代表强烈涨势，是转换行情的分歧点小阳线行情扑朔迷离上影阳线暗示行情走低上吊线行情看涨任务7.4K线7.4.2 单只单只K线图线图的意义的意义1. 阳阳K线线图 形名 称意 义光头阴线弱线，在高档出现暗示行情极坏收盘光头阴线属先涨后跌型，行情看跌开盘光头阴线显示行情有反弹的迹象极阴线行情疲软模糊不清下影阴线行情疲软，但底部

11、有较强的支撑力任务7.4K线2. 阴阴K线线图 形名 称意 义四价重合线市场疲软，投资人观望“丁”字线卖方虽强但买方力量会更大，行情出现转机下长“十”字线行情会出现反转倒“T”字线买方虽强，但卖方更强行情看跌“十”字线买卖双方之攻防点，暗示转盘任务7.4K线3. 重合线重合线1. 乌云盖顶2. 孤岛任务7.4K线7.4.4 多只多只K线组合的意义线组合的意义K线图线图的应用的应用3. 包容4. 孕育任务7.4K线5. 早晨之星6. 黄昏之星任务7.4K线7. 红三兵8. 三只乌鸦任务7.4K线9.跳空缺口 跳空缺口（B）任务7.4K线跳空缺口（A）n 1 1在众多技术指标中，为什么说参考价值较

12、高的是地量指标？在众多技术指标中，为什么说参考价值较高的是地量指标？n 2 2众多的技术分析指标中，分别谈谈移动平均线（众多的技术分析指标中，分别谈谈移动平均线（MAMA）、平滑）、平滑异同移动平均线（异同移动平均线（MACDMACD）、相对强弱指数）、相对强弱指数(RSI)(RSI)、超买超卖线、超买超卖线(OBOS)(OBOS)、OBVOBV线（成交量净额法）、随机指数线（成交量净额法）、随机指数(KD(KD线线) )、乖离率、乖离率(BIAS)(BIAS)、威廉指、威廉指数数(%R)(%R)、均量线是从什么角度出发来考量股指股价的。、均量线是从什么角度出发来考量股指股价的。n 3 3在图

13、形形态分析中，反转型态有头肩顶、头肩底在图形形态分析中，反转型态有头肩顶、头肩底 、潜伏底、潜伏底 、喇叭型喇叭型 ；整理型态有对称三角形；整理型态有对称三角形 、上升三角形和下降三角形、上升三角形和下降三角形 、楔型、楔型 、岛型。讨论该两种形态在本质上有什么不同？岛型。讨论该两种形态在本质上有什么不同？n 4 4K K线图的画法是根据每支股票当日的开盘价、收盘价、最高价、线图的画法是根据每支股票当日的开盘价、收盘价、最高价、最低价四项数据，即可将股价走势图画成。请同学们分组讨论单只最低价四项数据，即可将股价走势图画成。请同学们分组讨论单只K K线的意义，多只线的意义，多只K K线组合的意义

14、。线组合的意义。【分析讨论】1 1选择龙头股的实战技巧选择龙头股的实战技巧龙头战法是基本分析、技术分析和心理素质的综合体现。龙头战法是基本分析、技术分析和心理素质的综合体现。龙头股具备五个条件龙头股具备五个条件个股要成为龙头，必须具备五个基本条件：个股要成为龙头，必须具备五个基本条件：（1 1）龙头个股必须从涨停板开始。不能涨停的股票不可能做龙头。事实上，）龙头个股必须从涨停板开始。不能涨停的股票不可能做龙头。事实上，涨停板是多空双方最准确的攻击信号，是所有黑马的摇篮，是龙头的发源地。涨停板是多空双方最准确的攻击信号，是所有黑马的摇篮，是龙头的发源地。（2 2）龙头个股一定是低价的，一般不超过

15、）龙头个股一定是低价的，一般不超过1010元元. .只有低价股才能得到股民追只有低价股才能得到股民追捧，成为大众情人捧，成为大众情人龙头。龙头。（3 3）龙头个股流通市值要适中，适合大资金运作，大市值股票和）龙头个股流通市值要适中，适合大资金运作，大市值股票和30003000万以万以下的袖珍盘股都不可能充当龙头。下的袖珍盘股都不可能充当龙头。（4 4）龙头个股必须同时满足日线）龙头个股必须同时满足日线KDJKDJ、周线、周线KDJKDJ、月线、月线KDJKDJ同时低价金叉。同时低价金叉。（5 5）龙头个股通常在大盘下跌末端，市场恐慌时，逆市涨停，提前见底，）龙头个股通常在大盘下跌末端，市场恐慌

16、时，逆市涨停，提前见底，或者先于大盘启动，并且经受大盘一轮下跌考验。或者先于大盘启动，并且经受大盘一轮下跌考验。【行情分析、投资决策】2 2龙头股识别特征龙头股识别特征龙头个股的识别，要求具备丰富的实盘经验，实践中我们总结出用两个特征龙头个股的识别，要求具备丰富的实盘经验，实践中我们总结出用两个特征识别龙头个股。识别龙头个股。（1 1）从热点切换中辨别龙头个股。通常大盘经过一轮急跌，会切换出新的）从热点切换中辨别龙头个股。通常大盘经过一轮急跌，会切换出新的热点热点. .（2 2）用放量性质识别龙头个股。个股的放量有攻击性放量和补仓性放量两）用放量性质识别龙头个股。个股的放量有攻击性放量和补仓性

17、放量两种，如果个股出现连续三日以上放量，称为攻击性放量，如果个股只有单日放量，种，如果个股出现连续三日以上放量，称为攻击性放量，如果个股只有单日放量，称为补仓性放量，龙头个股必须具备攻击性放量特征。称为补仓性放量，龙头个股必须具备攻击性放量特征。3 3龙头股买卖要点及技巧龙头股买卖要点及技巧买入技巧：实盘中，要学会只做龙头，只要热点，只做涨停，选择的操作标买入技巧：实盘中，要学会只做龙头，只要热点，只做涨停，选择的操作标的，要求同时满足三个条件：的，要求同时满足三个条件：【行情分析、投资决策】（1 1）周）周KDJKDJ在在2020以下金叉；以下金叉；（2 2）日线）日线SARSAR指标第一次

18、发出买进信号；指标第一次发出买进信号；（3 3）底部第一次放量，第一个涨停板。）底部第一次放量，第一个涨停板。买入要点：龙头个股涨停开闸放水时买入，未开板的个股，第二天该股若高买入要点：龙头个股涨停开闸放水时买入，未开板的个股，第二天该股若高开，即可在涨幅开，即可在涨幅1.51.53.53.5之间介入。之间介入。卖出要点和技巧：卖出要点和技巧：（1 1）连续涨停的龙头个股，要耐心持股，一直到不再涨卖出。）连续涨停的龙头个股，要耐心持股，一直到不再涨卖出。（2 2）不连续涨停的龙头个股，用日线）不连续涨停的龙头个股，用日线SARSAR指标判断，指标判断，SARSAR指标是中线指标，指标是中线指标，中线持有该股，直到中线持有该股，直到SARSAR指标第一次转为卖出信号。指标第一次转为卖出信号。4 4龙头股操作风险控制龙头股操作风险控制【行情分析、投资决策】龙头个股操作要遵循严格纪律：龙头个