第3章 信用与信用形式

1、第三章第三章 信用与信用形式信用与信用形式u一个只有一个只有100100万元资金规模的企业，通过以下操作万元资金规模的企业，通过以下操作使得经营规模达到了使得经营规模达到了300300万元：先从银行获得了万元：先从银行获得了100100万元的信贷，再从供货商那里获得了万元的信贷，再从供货商那里获得了100100万元万元的赊购条件。如何解释这里的赊购条件。如何解释这里100100万元资金规模的企万元资金规模的企业经营规模可以达到业经营规模可以达到300300万元？万元？u陈小姐于陈小姐于4 4月月1 1日购买了一台液晶电视，花了日购买了一台液晶电视，花了1 1万元万元，由于所需费用恰好在信用额度

2、内，她就选择了，由于所需费用恰好在信用额度内，她就选择了刷信用卡支付。实际上，陈小姐手头有刷信用卡支付。实际上，陈小姐手头有1 1万元的现万元的现金，但她没用来买电视机，而是买了金，但她没用来买电视机，而是买了1 1只稳健型基只稳健型基金，恰好这段时间股市反弹，一个半月下来，基金，恰好这段时间股市反弹，一个半月下来，基金收益达到金收益达到6%6%。5 5月月1515日，陈小姐将基金卖出，不日，陈小姐将基金卖出，不仅按期归还了透支费用，还小赚了一笔。仅按期归还了透支费用，还小赚了一笔。案例：信用概念的引入案例：信用概念的引入2教学内容教学内容第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系

3、信用是信用是偿还和付息为条件的借贷行为偿还和付息为条件的借贷行为偿还和付息是基本特征偿还和付息是基本特征第一节第一节 信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系信用是如何产生的信用是如何产生的1. 逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。在的前提条件。2. 信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系。密的联系。 如货币借贷。如货币借贷。3. 但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。推导出谁应成为谁的前提条件。 6信用关系产生的要素信用关系产生

4、的要素7第二节第二节 现代社会之前的信用现代社会之前的信用债、债、usury、高利贷、高利贷在资本主义社会经济生活中，都存在借借贷贷在资本主义社会经济生活中，都存在借借贷贷的信用关系。对于借贷行为，在我国的古代称为的信用关系。对于借贷行为，在我国的古代称为“债债”，在西方称为，在西方称为usury。“高利贷高利贷”是是usury的译的译文，把文，把usury译为高利贷，已是定型的译法。译为高利贷，已是定型的译法。第二节第二节 现代社会之前的信用现代社会之前的信用如何诠释如何诠释“高利贷高利贷”第二节第二节 现代社会之前的信用现代社会之前的信用 中国的高利贷问题中国的高利贷问题第二节第二节 现代

5、社会之前的信用现代社会之前的信用当前的当前的“民间借贷民间借贷”1. 当前的民间借贷是否是高利贷？当前的民间借贷是否是高利贷？2. 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免； 蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。必将是禁而不止。 3. 应取的对策。应取的对策。第三节第三节 现代信用活动的基础现代信用活动的基础第三节第三节 现代信用活动的基础现代信用活动的基础“信用经济信用经济”现代经济可以称为现代经济可以称为“信用经济信用经济”。

6、理由是债权。理由是债权（claim）债务（）债务（debt，debt obligation，indebtedness）关系无所不在，相互交织，形）关系无所不在，相互交织，形成网络，覆盖着整个经济生活。成网络，覆盖着整个经济生活。第三节第三节 现代信用活动的基础现代信用活动的基础 盈余与赤字，债权与债务盈余与赤字，债权与债务任何货币的盈余或货币的赤字，都同时意味任何货币的盈余或货币的赤字，都同时意味着相应金额的债权、债务关系的存在。着相应金额的债权、债务关系的存在。盈余单位往往不仅拥有债权，也同时负有债盈余单位往往不仅拥有债权，也同时负有债务，盈余是债权债务抵消后的净债权务，盈余是债权债务抵消后

7、的净债权。赤字单位往往在负有债务的同时也拥有债权，赤字单位往往在负有债务的同时也拥有债权，只不过债权小于债务。只不过债权小于债务。第三节第三节 现代信用活动的基础现代信用活动的基础 信用关系中的个人信用关系中的个人 第三节第三节 现代信用活动的基础现代信用活动的基础l可支配货币收入及其分割为消费与储蓄的规律可支配货币收入及其分割为消费与储蓄的规律 第三节第三节 现代信用活动的基础现代信用活动的基础可支配货币收入及其分割为消费与储蓄的规律可支配货币收入及其分割为消费与储蓄的规律储蓄可以两种形态存在：一是以实物资产形储蓄可以两种形态存在：一是以实物资产形态存在，一是以货币、票据、股票等形态存在。态

8、存在，一是以货币、票据、股票等形态存在。诸如货币、票据、股票等等，后面将要指出，诸如货币、票据、股票等等，后面将要指出，它们统称为金融资产。它们统称为金融资产。从诸多视角看出的收入与消费从而与储蓄的从诸多视角看出的收入与消费从而与储蓄的相关关系，归纳起来不外两点：一是消费，从相关关系，归纳起来不外两点：一是消费，从而储蓄，受制约于收入；二是这一制约关系的而储蓄，受制约于收入；二是这一制约关系的内容极其丰富、多样，不应简单视之。内容极其丰富、多样，不应简单视之。第三节第三节 现代信用活动的基础现代信用活动的基础第三节第三节 现代信用活动的基础现代信用活动的基础第四节第四节 现代信用的形式现代信用

9、的形式第四节第四节 现代信用的形式现代信用的形式第四节第四节 现代信用的形式现代信用的形式商业信用的作用和局限性商业信用的作用和局限性u作用作用：润滑着整个生产流通过程，促进经济的润滑着整个生产流通过程，促进经济的发展。发展。u局限性局限性有两方面：一方面，这种信用形式存在有两方面：一方面，这种信用形式存在于工商企业之间，所以它的规模大小是以产业于工商企业之间，所以它的规模大小是以产业资本的规模为度，其最大作用是产业资本的充资本的规模为度，其最大作用是产业资本的充分利用；另一方面，其具有严格的方向性。分利用；另一方面，其具有严格的方向性。第四节第四节 现代信用的形式现代信用的形式银行信用银行信

10、用（1）以金融机构作为）以金融机构作为媒介媒介；（2）借贷的）借贷的对象对象，直接就是处于货币形态的资本。，直接就是处于货币形态的资本。银行家的票据银行家的票据银行券银行券第四节第四节 现代信用的形式现代信用的形式间接融资与直接融资间接融资与直接融资第四节第四节 现代信用的形式现代信用的形式第四节第四节 现代信用的形式现代信用的形式第五节第五节 国际信用国际信用第五节第五节 国际信用国际信用资本输出与国际资本流动资本输出与国际资本流动1. 资本输出的理论，资本输出的理论，概括了到概括了到20世纪初帝国主义列强扩张世纪初帝国主义列强扩张的史实。的史实。 但已不能简单用来论证改变了的国际关系格局。

11、但已不能简单用来论证改变了的国际关系格局。2. 国际资本流动，是一个中性的概念，但反映着更为复杂国际资本流动，是一个中性的概念，但反映着更为复杂国际经济联系。国际经济联系。 贫富、强弱、控制与反控制贫富、强弱、控制与反控制依然是客观存在。依然是客观存在。第五节第五节 国际信用国际信用国际信用的形式国际信用的形式1. 国外商业性借贷。国外商业性借贷。2. 国外直接投资：国外直接投资： 国外的直接投资，不完全等同于简单借贷，但投资国外的直接投资，不完全等同于简单借贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国之间债权债务总体的一一旦跨出国界，立即构成国与国之间债权债务总体的一部分。部分。第五节第五节 国际

12、信用国际信用第五节第五节 国际信用国际信用l 我国对国际信用的利用我国对国际信用的利用 第六节第六节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序信用缺失与建立市场经济的信用秩序第六节第六节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序信用缺失与建立市场经济的信用秩序第六节第六节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序信用缺失与建立市场经济的信用秩序第六节第六节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序信用缺失与建立市场经济的信用秩序我国当前的我国当前的“信用缺失信用缺失”与信用秩序重建与信用秩序重建1. 失信行为严重地破坏了信用联系；不遵守承诺的坏风气失信行为严重地破坏了信用联系；不遵守承诺的坏风气也扩展到借贷关系之外。也扩展到

13、借贷关系之外。 2. 在在计划经济中，信用只是资源配置的辅助性手段，自然计划经济中，信用只是资源配置的辅助性手段，自然形成轻视信用运作的观念；体制转轨的种种困难形成轻视信用运作的观念；体制转轨的种种困难，削弱，削弱了保证正常守信秩序的基础条件。了保证正常守信秩序的基础条件。第六节第六节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序信用缺失与建立市场经济的信用秩序我国当前的我国当前的“信用缺失信用缺失”与信用秩序重建与信用秩序重建3. 社会主义市场经济体制的改革，关系经济生活的方方社会主义市场经济体制的改革，关系经济生活的方方面面，也是建立市场经济信用秩序的经济根基。面面，也是建立市场经济信用秩序的经济根基。4. “重建诚信重建诚信”是覆盖整个社会政治经济生活的全面课题；是覆盖整个社会政治经济生活的全面课题；强调诚信作为行