金融计量分析

1、金融计量分析 第一章 金融统计分析的基本问题一识记：金融体系：包括金融制度，金融机构，金融工具，金融市场，金融调控机制。金融制度：包括货币制度，汇率制度，信用制度，银行制度，金融机构制度，利率制度，金融市场制度，支付清算制度，金融监管制度和其他。金融机构：是国民经济机构部门分类的重要组成部分。包括银行和非银行金融机构。金融工具：是信用关系的书面证明，债券债务的契约文书。常常被称为金融产品或金融商品，是金融活动的载体。金融市场：是金融工具发行和流转的场所。包括货币市场，资本市场，外汇市场，衍生性金融工具市场。金融调控机制：政府在遵循市场规律的基础上，对市场体系所进行的政策性调节的机制。包括决策执

2、行机构，金融法令法规，货币政策。二领会：金融统计分析的主要任务？答：运用统计学理论和方法，对金融活动内容进行分类、量化、数据搜集和整理，以及进行描述和分析，反应金融活动的规律性，为金融制度的设计和理论研究提供客观和科学的依据。金融统计工作？答：是金融统计分析的基础，金融统计分析工作包括制度统计分析和专题性统计分析。做好金融统计分析工作的三个主要方面？答：（1），扎实、科学的金融统计工作（2），捕捉重要的现实金融问题（3），运用科学的统计分析方法。一识记：金融统计指标：是金融统计调查的基础，金融统计是依靠金融统计指标的调查、数据整理和公布来完成其工作内容的。金融帐户：就是金融统计账户，其设置原理

3、与国民经济核算体系中的经济账户是一致的。二领会：货币供应量统计信贷收支统计现金收支统计对外金融统计金融市场统计中央银行专项统计调查保险统计资金流量统计。（三）金融统计分析方法识记：（）经济分析方法：静态经济分析、比较静态经济分析、动态经济分析、比较动态经济析；（）经济统计分析方法：描述性分析方法、应用回归和多元统计分析方法、常用经济统计分析方法；（）数量经济分析方法：计量经济模型、投主产出分析、经济周期分析方法。领会：金融统计分析的工作方法及其主要步骤。 教学重点：本章重点是围绕金融活动、金融统计和金融统计分析的基本概念和基本问题。教学建议：本章主要是金融统计分析的整体思想、基本概念和基本方法

4、的讲述。这些对后面各章的学习和理解非常重要，要讲清楚基本概念和基本方法。 第二章货币与银行统计分析第一节 货币与银行统计体系一识记：货币银行统计体系的产生与发展:为了客观、准确地判断金融活动对经济发展的影响，为了使货币政策的决策建立在可靠的基础之上，就必须建立货币与银行统计体系，为分析货币运动和货币政策决策提供信息来源。货币的定义：货币在经济活动中的作用可该书为：价值尺度，流通手段，支付手段，贮藏手段。货币与银行统计的一般结构：(1)机构部门和金融交易:货币与银行统计体系立足于金融机构，通过反映金融机构与其他国民经济机构部门之间的金融交易，以及金融机构之间发生的金融交易，核算出不同层次的货币供

5、应量，反映货币的创造过程，揭示影响货币供应量的原因。（2）金融机构和货币银行统计体系：货币与银行统计将金融机构分为货币当局（中央银行）、存款货币银行以及非货币金融机构。对它们以其在货币创造 中的作用为标志进行分类，是货币与银行统计分类的基础。货币当局通过向公众发行通货和吸收存款货币银行缴存的准备金等负债行为，创造基础货币；通过对存款货币银行、政府财政发生债券，以及获取储备资产等资产业务，影响基础货币的数量。二领会：我国货币与银行的统计结构：（1）货币当局资产负债表：见图P64。（2）存款货币银行资产负债表：见图P64。（3）特定存款机构资产负债表：见图P65。货币银行统计的特点？答：（1）货币

6、与银行统计是总量核算。（2）利用资产负债表的形式进行核算。（3）货币与银行统计体系与国内其他宏观经济体系相互协调。（4）货币与银行统计体系具有国际可比性。（5）货币与银行统计工作要求较强的时效性。货币银行统计的基本要求：答：（1）基础数据：基础数据要完整。各金融机构单位报送基础数据要及时。基础数据以提供存量数据为主，以提供流量数据为辅。金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项。（2）估价方法：按照市场上交易发生时的成交价格估价。（3）货币与银行统计体系的核算工具：货币与银行统计体系利用复式记账原理，以权责发生制为原则，使用账户形式进行核算。（4）项目合并与轧差：货

7、币与银行统计体系对那些不重要的交易科目，往往采用合并和轧差的方式处理，这样能够更清晰地反映影响货币供应量的因素。 第二节 交易主体分类一识记：1 国民经济机构部门分类？（1）住户部门：包括居民家庭和非法人企业的业主。该部门向全社会提供劳动力，并从事最终消费和部分生产活动。（2）非金融企业部门：主要是指从事生产市场性货物与非金融服务的机构单位。（3）政府部门：主要是指负有政治责任、经济调节以及对收入和财富进行再分配的作用、并生产用于公共消费的非市场性服务的机构单位。（4）金融机构部门：主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。（5）国外部门：与国内经济单位发生金融交易的所有非常住居民。

8、二领会：1金融机构部门构成：（1）货币当局：即中央银行。我国的中央银行是中国人民银行。其职责是：依法制定和执行货币政策；发行人民币，管理人民币流通；按照规定审批、监督管理金融机构；按照规定监督管理金融市场；发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；经理国库；维护支付、清算系统的正常运行；国务院规定的其他职责。（2）存款货币银行：主要包括商业银行及类似机构。这些金融机构以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标。与其他金融机构相比，能吸收活期存款，创造货币，是存款货币机构最明显的特征。（3）非货币金融机构：非货币金融机构向其他部门提供除可用

9、于作为支付手段的金融工具以外的金融服务。我国的非货币金融机构主要包括：特定存款机构、保险公司、证券公司、外资金融机构等。第三节 货币当局资产负债表一识记：1货币当局资产负债表的表式。见P29二领会：货币当局发生的资产。（1） 国外资产（净）：主要包括货币当局持有的外汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸（是货币当局的国际储备资产）。它是以人民币计价的国外资产与国外负债轧抵后的净值。（2） 对政府的债权：主要包括中央银行持有的国债，以及中央银行对政府的借款、垫款和透支。向财政提供借款，替财政垫款，以解决财政先支后收等暂时性矛盾；在一级市场或货币市场上购买政府债券。（3） 对存款货币银行的债权：主要

10、包括对存款货币银行的贷款、贴现、回购等。（4） 对非货币金融机构的债权：主要包括中央银行持有的非货币金融机构发行的债券。其目的在一级市场上直接购买非货币金融机构的债券，给非货币金融机构以信用支持。选一些非货币金融机构的债券，在货币市场上作为中央银行的公开市场操作工具。（5） 对非金融部门的债权：主要是指中央银行为支持老、少、边、穷地区的经济发展，直接对这些地区的企业和住户发放的专项贷款。货币当局发生的负债。（1）储备货币：发行货币：本身包含流通中的货币和金融机构的库存现金。 对金融机构负债：主要包括各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额储备。 非金融机构存款：邮政储蓄存款和机关团体事业单

11、位存款。（2）债券：具体指中央银行发行的中央银行债券。（3）政府存款：指各级政府在人民银行账户上的预算收入和支出的余额。（4）自由资金：中国人民银行的信贷资金。（5）其他（净）：这是一个平衡项目，是其他资产与其他负债轧抵后的差额。第四节 存款货币银行资产负债表一识记：1存款货币银行的业务。 二领会存款货币银行的资产。（1）国外资产：主要包括存款货币银行持有的国外有价证券、与国外的同业往来以及外币库存现金。是以人民币记值的对非居民的债权。（2）储备资产:包括存款货币银行缴存中央银行的准备金、库存现金。这主要是 存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金。（3）中央银行债券和对政府债权：

12、是指存款货币银行持有的中央银行债券和政府债券。(4) 对非金融机构的债权：是指存款货币银行向各类非金融机构单位发放的贷款和投资。（5）对非货币金融机构债权：是指存款货币银行在非货币金融机构存放的款项，及其拆出给非货币金融机构的款项。存款货币银行的负债。（1）国外负债：包括非居民外汇存款、境外筹资、委托境外借款和国外同业往来。（2）对非金融部门负债：是指存款货币银行所吸收的各项存款。按性质分为活期存款、定期存款、储蓄存款。（3）对中央银行负债：是指存款货币银行向中央银行借入的款项。（4）对非货币金融机构的负债：是指非货币金融机构在存款货币银行的存款。（5）债券：存款货币银行为筹借资金而发行的债券

13、。（6）所有者权益：指存款货币银行的资本金。（7）其他（净）：是指存款货币银行其他资产与其他负债轧抵后的余额。第五节 非货币金融机构资产负债表一识记：1非货币金融机构（特定存款机构）资产负债表的表式。见P37二领会：非货币金融机构（特定存款机构）的资产。（1）国外资产：是特定存款机构在从事国际金融业务时发生的以人民币计值的对非居民的债权。（2）储备资产：是特定存款机构缴存中央银行的准备金、持有的中央银行债券和库存现金。（3）国内信贷：是指特定存款机构发放的委托贷款、信托贷款和其他贷款。（4）对政府债权：是指特定存款机构持有的国家债券。（5）对存款货币银行债权：是指特定存款机构存入和拆借存款货币

14、银行的款项。非货币金融机构的负债。（1）国外负债：是特定存款机构以人民币记值的对非居民的负债。（2）对非金融部门负债：是指特定存款机构按规定吸收的信托存款、委托存款和其他存款。（3）债券：特定存款机构为筹措资金发行的债券。（4）对中央银行负债：特定存款机构从中央银行借入的款项。（5）对存款货币银行负债：存款货币银行在特定存款机构存放以及拆入的款项。（6）所有者权益：特定存款机构的实收资本。（7）其他（净）：特定存款机构其他资产与其他负债轧抵后的差额。第六节 货币概览与银行概览一识记：1 货币概览与银行概览的表式。见P40-41二领会：1 货币的定义：（1）M0：指流通中的货币，来源于中央银行发

15、行的纸钞和辅币。（2）M1：由流通中的现金和活期存款两部分组成。（3）M2：是由货币M1和准货币组成。准货币包括定期存款、储蓄存款，以及信托存款等。第七节 货币需求与货币供给统计分析一识记：1货币需求与货币供给统计分析的理论依据：（1）货币政策与货币供应量； 所谓的货币政策就是中央银行采用各种工具调节货币供求，以实现宏观调控目标的方针和策略，是国家宏观经济政策的重要组成部分。（2）基础货币与货币供应量：中央银行通过资产业务的操作调整基础货币的过程：见P45图降低再贷款和再贴现利率；在公开市场上增加买进外汇的规模；通过公开市场购买政府债券。（3）货币需求理论：货币政策选择的出发点是货币需求。二领

16、会：货币供给统计分析：货币当局的资产操作与基础货币的创造；存款货币银与派生货币分析。货币需求的实例分析：利用简单回归分析法分析影响货币需求的因素；对回归模和参数的评价；红性回归模型的实证结论。第八节 对货币与银行统计中其他重要指标的统计分析一应用；基础货币统计分析； （1）基础货币是具有货币信贷扩张或收缩能力的货币，又称为高能货币。（2）在货币当局的资产负债表中负债方得储备货币，包括：中央银行发行的货币，金融机构在中央银行的法定准备金和超额准备金，以及邮政储蓄存款和机关团体存款。（3）发行货币和金融机构在中央银行的存款是构成基础货币的主要部分。（4）在基础货币总量既定时，现金和非金融机构在中央

17、银行的存款比重下降，金融机构在中央银行的存款比重上升，货币供应量则扩张；现金和非金融机构在中央银行的存款比重上升，金融机构在中央银行的存款比重下降，货币供应量则收缩。货币乘数统计分析；（1）货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。（2）公式:m=M2/MB。MB表示基础货币，m表示货币乘数。（3）实现货币供应量控制目标有两条途径：变动基础货币的数量；调节基础货币乘数。信贷总量统计分析；（1）信贷总量又称贷款总量，是国内所有金融机构对非金融机构发放的各类贷款之和，储蓄存款统计分析。（1）储蓄存款是一个非常重要的指标，它是金融机构最重要的

18、资金来源，也是居民最重要的金融资产。 教学重点：本章重点是围绕机构部门和货币银行业务活动及其统计讲述概念、理论、统计表式和统计内容，货币供求的定量分析。教学建议：本章要联系实际，讲清楚机构部门、M0、M1、M2的金融统计概念，货币银行统计账户表式。要讲清分析的理论依据和分析例子。 第三章证券市场统计分析（一）证券市场的基本概念识记：（）证券；（）证券市场。（二）股票市场统计分析识记：（）股票市场统计分析的涵义；（）技术分析：趋向分析、异同移动平均数、相对强弱指数、威廉指标、随机指标、平衡成交量、指标、指标、成交比率、乖离率（）、心理线。领会：基本分析：宏观经济因素分析、产业分析、公司分析。应用

19、：股票市场风险与收益的统计分析：股票组合的统计分析、资本资产定价模型、套利定价模型（）。（三）债券市场统计分析领会；债券的违约风险的统计测度。应用：债券的内在价值的统计分析：债券的定价原理、债券的基本价值评估。（四）基金市场统计分析领会：基金业绩评价。应用；基金资产净值统计。 教学重点：本章主要围绕证券市场基础知识、股票市场、债券市场、基金市场统计的概念、统计分析理论、统计分析方法，联系中国实际做出分析。教学建议:本章要联系实际，讲清楚股票市场、债券市场、基金市场统计分析的基本方法。要讲清分析的基本概念、基本公式和分析。 第四章外汇市场统计分析 一、考核知识点（一）外汇市场和外汇收支统计（二）

20、外汇市场交易价格：汇率（三）汇率决定的统计分析（四）汇率变动对经济的影响分析（五）贸易外汇统计分析 二、考核要求（一）外汇市场和外汇收支统计识记：（1）外汇的概念；（2）外汇市场；（3）我国的外汇市场。领会：外汇收支统计。（二）外汇市场交易价格：汇率识记：人民币汇率。领会：汇率的概念、标价方法、种类。应用：汇率的变动计算、定义及计算、综合变动率。（三）汇率决定的统计分析领会：汇率决定模型：购买力平价模型、利率平价模型、货币主义的汇率模型。应用：人民币汇率决定的综合模型。（四）汇率变动对经济的影响分析识记：汇率变动的经济影响。领会；汇率变动对外贸影响的实证分析。（五）贸易外汇统计分析、领会：数据

21、调整、回归模型。 教学重点：本章重点是购买力平价模型、利率评价模型、货币主义的汇率模型、汇率决定的统计分析、汇率变动对经济的影响分析、贸易外汇统计分析。教学建议：本章要联系实际，讲清楚外汇市场、汇率有关的概念，联系实际讲清楚汇率变动分析的主要影响因素。对人民币汇率发展、现状和实际有一个系统的了解。 第五章国际收支统计分析一、考核知识点（一）国际收支统计（二）国际收支综合统计分析（三）进出口贸易统计分析（四）国际资本流动统计分析（五）外债统计分析（六）外汇储备统计分析 二、考核要求（一）国际收支统计识记：（）国际收支的概念；（）国际收支平衡表。领会：（）国际收支统计；（）我国国际收支统计；（）国

22、际收支统计与其他统计的关系。（二）国际收支综合统计分析识记：国际收支统计分析的内容。领会：我国国际收支统计描述及问题研究。（三）进出口贸易统计分析识记：竞争优势与进出口贸易易影响因素分析。领会：（）进出口贸易多元统计分析；（）进出口外贸活动聚类统计分析。（四）国际资本流动统计分析识记：资本市场统计分析。领会：利用外资的统计分析。（五）外债统计分析识记：外债统计的定义、分类。领会：（）外债统计分析；（）中国外债的统计分析。（六）外汇储备统计分析识记：外汇储备的基本问题。领会：外汇储备与经济实力的国际比较。应用：（）外汇储备与国际收支变量的比较分析；（）我国外汇储备规模的预测。教学重点：国际收支综

23、合统计分析。进出口贸易统计分析、国际资本流动统计分析、外债统计分析、外汇储备的统计分析、国际收支综合统计分析。教学建议：本章要联系实际，讲清楚国际收支统计和基本平衡关系，以及统计分析的基本的内容。对于国际收支项目分析和国际收支差额分析难点，要讲清分析的基本概念、基本公式和分析要点。第六章商业银行统计分析 一、考核知识点（一）商业银行与统计（二）商业银行主要业务统计分析（三）商业银行效益统计分析（四）商业银行风险统计分析（五）商业银行预测（六）商业银行资产质量统计分析（七）国有商业银行与外资银行竞争力比较研究 二、考核要求（一）商业银行与统计识记；（）商业银行统计的客观依据；（）商业银行统计分析

24、的主要任务。领会：商业银行统计分析的主要内容。（二）商业银行主要业务统计分析识记：商业银行资产负债表。领会：（）资产业务统计分析；（）负债业务统计分析；（）银行的帐面价值与市场价值的统计分析。（三）商业银行效益统计分析识记：（）商业银行的损益表；（）银行效益的评价方法。领会：（）影响银行收益率的因素分析；（）预期效益评价方法。应用：（）银行收益统计分析；（）基于投资与财务决策的银行收益的统计分析。（四）商业银行风险统计分析识记：（）商业银行风险的类别；（）资本风险分析；（）银行资产风险识别统计分析。领会：（）银行信贷风险统计分析；（）流动性风险分析；（）测定银行整体风险敞口程度的方法；（）银行

25、风险预警指标体系。应用；（）利率风险分析；（）银行收益与风险关系分析。（五）商业银行预测识记：银行的流动性需求预测。领会：回归分析法和季节指数法。应用：（）增长率分分析法；（）趋势递推法。（六）商业银行资产质量统计分析识记：（）资产质量的分类体系；（）资产质量评价指标体系。领会：（）贷款分类与质量评价的框架；（）资产风险权重。应用；资产质量评价分析方法。（七）国有商业银行与外资银行竞争力比较研究识记：银行竞争力指标体系。领会：（）经济效益指标分析；（）安全能力指标分析；（）业务能力分析。 教学重点：银行信贷风险统计分析、利率风险、商业银行风险分析。商业银行资产质量统计分析、商业银行效益统计分析

26、的内容，联系中国实际做出分析。教学建议；结合实际讲清统计分析的具体内容和方法。 第七章保险运营统计分析 一、考核知识点（一）保险精算的基本理论（二）保费的计算方法和应用（三）保险责任准备金的讲算和影响分析（四）现金偿付能力的分析（五）统计分析方法在保险公司运营其他环节的应用 二、考核要求（一）保险精算的基本理论识记：有关利息理论的基本概念。应用：（）有关年金的基本概念。（）有关生命表的基本概念。（二）保费的计算方法和应用领会：保费计算方法的发展过程。应用；保费计算方法及实例分析。（三）保险责任准备金的计算和影响分析识记：保险责任准备金的意义。领会：（）保险责任准备金的计算；（）保险责任准备金对

27、利润的影响分析。（四）现金偿付能力的分析识记：（）现金偿付能力分析的基本问题；（）情景集的概念。领会；（）情景集分析方法；（）现金偿付能力的实例分析。（五）统计分析方法在保险公司运营其他环节的应用识记：（）假设的设定；（）运营指标分析。领会：数据的修匀。应用：出险率的获得。 第八章资金流量统计分析 一、考核知识点（一）资金流量核算的基本理论（二）资金流量统计（三）资金流量分析 二、考核要求（一）资金流量核算的基本理论识记：资金流量核算产生的背景。领会：（）资金流量核算；（）资金流量核算的特点。应用：资金流量核算中的平衡关系。（二）资金流量统计识记：（）统计基本；（）资金流量核算方法。领会：（）

28、资金流量核算原则；（）资金流量核算的分类。（三）资金流量分析应用：（）金融结构分析；（）社会融资活动分析。 教学重点：本章重点是资金流量核算的基本内容、特点及资金流量分析统计原则和分类、基本内容，联系中国实际做出分析。教学建议：本章要联系资金流量统计实际，讲清基本统计要求、原则和分类，并将上述统计内容从资金流量整体上去掌握。要讲清资金流量分析的基本概念、基本公式和分析内容。第九章金融体系国际竞争力分析一、考核知识点（一）金融体系国际竞争力的理论和指标体系（二）金融体系国际竞争力分析 二、考核要求（一）金融体系国际竞争力的理论和指标体系识记：金融体系国际竞争力的理集论。领会：金融体系竞争力的指标体系。（二）金融体系国际竞争力分析识记：（）金融体系基本数量关系分析；（）中国金融体系国际竞争力的回顾与评价。领会：金融体系竞争力国际比较。 教学重点：本章重点是围绕金融体系国际竞争力指标体系进行分析和比较，对金融体系国际竞争力的理论进行了阐述，对中国金融体系国际竞争力进行回顾与评价。教学建议：本章要讲清楚基本理论、基本概念和基本方法。 有关说明与实施要求 为了使本考试大纲在个人自学、社会助学辅导和考试命题中得到贯彻和落