关于拓宽中小企业的融资渠道的调查报告

1、湖北经济学院关于拓宽中小企业融资渠道的调查报告经济管理姓名：刘成杰专业：调查方案一、 调查主题：关于拓宽中小企业的融资渠道的调查二、调查对象：上海市中小企业三、调查内容：中小企业融资现状及拓宽融资渠道的设想四、调查方法：抽样调查关于拓宽中小企业的融资渠道的调查报告 摘要 改革开 发以 来， 我国 中小 企业 发展 迅速， 目 前， 中小 企业 总量已经超过 1000 万家，约 占全 国企业总数的 99% 。中 小企业在国 民经济发展中发挥着 不可 替代 的作用， 但是 在中 小企 业迅速发 展过 程中 面临很多困难 ， 其 中融资 困难 是阻 碍中小企业发 展的 一个 普遍的问 题。 国内 外

2、大量事实的 证明 ， 能够 通过 便利 的渠道， 以合 理的 价格 取得资金 将会 影响 到企业从日常 运作 到长远 发展 的方 方面面， 对企 业的 生存 和发展具 有决 定意 义， 对于中小 企业 而言， 融资 更是 企业的生命线 。本 文准 备就上海 范围 内的 中小企业的融 资现 状的调查对 如何解决中小企业 融资 难的问 题作 一点探讨。 关键词 中小 企业 拓 宽融资渠道一、 上海 中小企业融资渠道 的发 展（ 一） 调 查的内容（ 二） 调 查的结果二、 调查 结果的分析（ 一） 上 海中小企业融资现 状（ 二） 中 小企业融资难的原 因（ 三） 中 小企业融资的发展 趋势三、

3、未来 需研究和解决的问 题（ 一） 加 强中小企业自身管 理， 增强内 在融 资能力（ 二） 开 拓创新， 努力摸索 灵活 多样的 中小 企业融资模式（ 三） 努 力发展多元化的金 融机 构（ 四） 政 府应加强对中小企 业融 资工作 的领 导关于拓宽中小企业的融资渠道的调查报告一、 上海 中小企业融资渠道 的发 展经过改革 开放 20 多年 的发 展，上 海的中小企业已经成为 我市 经济的重要组成 部分 。截 至去年底， 在 政府 有关 部门注册 登记 的中 小企业数 占全市企 业总 数 的 99.6% 。 中 小 企 业 创 造 的 最 终 产 品 和 服 务 价 值 占 全 市 生 产

4、总 值 的55.6% ， 占 出口总值的 62.3% 。金融机构 对中 小企 业的资金支持 明显 不足， 中小企 业融 资成 本普遍高于银行 贷款 利率 。 调查显示， 在目 前中 小企业取 得贷 款的 成本中， 银行 贷款 利息只占 20% 的比重， 加上 抵押 登记费 用和 风险 保证金利息， 中小企业 取得 贷款需支付 的实际利率高达 9% 。目前上海的中小企业的流 动资 金部分来自高利贷 ，高 利贷利息正常 为年息 18 25 ，即 1 万元的年 利息为 1800 元 至 2500 元。 尽管 民营 企业融资问题 已经 得到 政府及有 关部 门的 高度重视， 但 融资 难仍然是民 营企

5、业发展的瓶颈 。二、 调查 结果的分析（ 一） 上 海中小企业融资现 状目前上海 中小 企业融资的基 本状 况是 ：（ 1 ） 中 小企业融 资渠 道狭 窄， 其目前 发展 主要 依靠自身内部 积累 ， 即 中小企业 内源 融资 比重过高， 外 源融 资比重 过低 ；（ 2） 银行贷 款是 中小 企业最重 要的 外部 融资 渠道， 但银行 主要 提供的 是流 动资 金以 及固定资产更 新资 金， 而很 少提供长期信 贷；（ 3） 亲友借贷、 职工 内部 集资以及民间 借贷 等非 正规金融 在中 小企 业融资中发挥 了重 要作用 ， 但 由于 各地经济发展 水平 以及 民间 信用 体系 建设的差

6、 异， 非正 规金融在江 浙、 中西 部地 区发育程度差 异极 大；（ 4） 中小 企业普遍 缺乏 长期 稳定 的资金来源 不 仅权益资金的来源 极为 有限，而 且很难获得长 期债务的支持 。（ 二） 中 小企业融资难的原 因我国中小 企业 融资 的多样性和复 杂性 ， 是造成当前 中小 企业 （ 尤其是民营中 小企 业） 融资难问题的 主要 原因 。 一方面 ， 与 国有 大企业相比， 中小 企业规 模相 对较 小、 经营变数 多、 风险 大、 信用 能力 较低 。 另一方面， 资金 作为一 种特 殊的 服务性商品， 在它 的出 租或委托 经营 中极 易受到侵蚀， 成为 所谓 “坏 账 ”而

7、 得 不到 归还 ， 因此资 金所 有者或金 融机 构在资金 融通上都 普遍采取谨 慎性 原则 ， 审批手续比 较严 格， 这就先天 决定 了中 小企业比国有 大企 业筹资 难。 此外， 由 于资 金的零售 比批 发的成本 要高 ， 相应的 “价 格 ”也 较高， 不仅使中 小企业融资的代价 增大 ，而 且使银 行对 放贷给 “利 润不大 、风险 不小 ” 的中小企 业一事并不热衷， 这进 一步增 加了 融资的难度。而当前我 国经 济体 制改革， 尤其 是金 融体制改革严 重滞 后于 市场经济发展需 要的 现状 ， 则进一步加 剧了 中小 企业融资 难问 题。 中小企业不仅 会遇 到由市 场经

8、 济运 行本身所带来 的不 利的 融资环境 ， 而 且还 会遇到由于金 融体 制和机 制滞 后所 带来的一些制 约因 素和 一些缺乏 基本 金融原则 的融 资规 定所带来的 不利 影响 ， 使中小企业 融资 难问 题在我国 显得 更为 突出： 银行金 融机 构对中小企 业的 “所 有制歧视 ”和 “规模 歧视 ”并 存，中 小企业难以 从商 业银行获得信贷 支持 ； 其 他非银行机构 的融 资方 式很不健 全， 民间 投资渠道不畅 通， 政府对中小 企业融资的支持措 施不 多， 中 小企 业缺乏有效的 直接融资渠道。（ 三） 中 小企业融资的发展 趋势目前我国 中小 企业 融资方式呈现 多元

9、化趋势， 但银 行信 贷仍 然是主要渠道。 随着 我国 中小企业不断 发展 壮大 ， 其融资 需求 日益 增大， 与此相 适应 ， 我国 中小 企业 融资方式逐渐 呈现 多样 化趋势。 目前 ， 全 国有 多 个城 市建立 了中 小企 业信用担保机 构， 在国 家政策和 有关 部门 的扶植下， 信 用担 保贷款 将成 为中 小企业一种有 效的 融资 方式； 起 源于 美国 的风险投资， 以资 金与公 司股 权相 交换方式尤其 适合 于科 技含量高 、具 有广 阔市场前景的 中小 型高科 技企 业， 目前风险投资 在我 国得 到了迅速 的发 展， 风险投资机构 已有 多家 ； 金 融租赁是一种

10、新型 的融 资方式， 以租 赁物 件的所有权与 使用 权相分 离为 特征 的新型融资方 式， 采用 金融租赁 方式 ， 通 过融物的方式 实现 融资目 的， 从而 缓解了固定投 资的 资金 压力； 典 当融 资以 其特有的优势 重新 拥有了 市场 ， 典 当是以实物为 抵押 ， 以 实物所有 权转 移的形式 取得 临时 性贷款的一 种融 资方 式， 可以帮助 中小 企业 利用闲置 资产 筹措 到流动资金， 从而 盘活企 业存 量资 产； 票据融资 方式 适应 中小企业 资金 需求 金额小、 周期 短、 频率高 的特 点， 近几年发展很 快； 合伙 投资、 互 助基 金、 民间信用等各 种非 正

11、规金融也 是我国现有中小企 业融 资的一 条渠 道； 2004 年深交 所中 小企业板正式启 动， 为中 小企业专设了 一个 新的 融资平台 。尽 管我国金 融市 场还 存在这样或 那样 的不 足与缺陷， 但 从发 达国 家和新兴 工业 化国 家的发展进程 看， 中小企业组 合运用传统融资方 式、尝 试创新融资工 具进 行融资，已 是大势所趋。三、 未来 需研究和解决的问题（ 一） 加 强中小企业自身管 理， 增强内 在融 资能力中小企业 需要 坚定 发展信心， 抢 抓发 展机遇， 理清 发展 目标 ， 要紧紧依托各 地区 的区 域特色， 理清 思路 ， 找 准定位， 加快 发展 ， 要进一步

12、加 强企 业管理 ， 从 抓内 部管理入手增 强企 业内 在融资能 力。 按照 现代企业制度 的要 求建立 现代 企业 管理制度， 提 高效 益， 降低风险 ， 提 高信 用水平， 增强 融资 能力。 要高 度重 视制度建设和 法制 建设 ， 从制度 和法 制上 督促企业经营 者诚 信经营，提 高企 业管理水平和 信用水 平。企 业要牢固树立市 场观念，效 益观念 、成本 观念 、风 险观念和法制 观念 ， 加 强资金管 理， 提高 企业融资能力 ， 为 企业融资创 造必要的条件。（ 二） 开 拓创新， 努力摸索 灵活 多样的 中小 企业融资模式1、 积极开展 租赁融资工作有 条件 的企 业针

13、 对个别企业资金短缺的情况， 根据其需求开展设备出租等租 赁融 资业 务。 这样， 可 以在 很大 程度上解 决企 业投 入资金不足的 问题 。这种 以设 备租 赁为主的融资 方式 方便 、 快捷、 限制 条件 少， 能使所租 赁的 设备迅 速形 成现 实的生产力， 也能 使中 小企业保 持技 术及 设备的先进性 ， 提 高产品竞争 力。2、 积极 探索， 大力发 展互助性担保制度 。建立民间 组织 性的 中小企业互助 发展 协会。 动员符 合条 件的 企业自愿入会并成为 其中会员 。会 员如果 出现 资金 紧张 ，会 员之间可 “互助 、互保 、互 督 ”。在互 助发 展协 会内， 处于劣

14、势的 中小 企业可以 通过 互助 性担保联系起 来， 在向银 行争 取贷 款时也可以更 能得 到银 行的支持 。互 助性 担保可以减轻 政府 为企业 担保 的负 担。 当面临风 险时 ， 互 助性担保 机构 承担 的风险最终由 会员 分担， 容易 被担 保者接受。 担 保审 批人 与担保申 请人 相互 较为了解， 也 缓解 了信息 不对 称问 题。 而且这种 担保 形式 将银行或 政府 担保 组织的外部监 督转 化为互助性 担保组织内部的相 互监 督， 提 高了 监督的有效性 、透明度。3 、 探索“自 偿性 贸易 融资 ”形 式。“自 偿性 贸易 融资 ”是 真 正注 重并 结合 企业 真

15、实 贸易背 景的 一种 融资方式， 主要 由银 行提供该项服 务。 如一家企 业自 身的 实力和规 模达 不到 传统的信贷 准入 标准 ， 而其上下游 企业 的实 力较强， 贸易 背景 真实稳定， 银 行又 能够有 效控 制其 资金流或物流 ， 这 样企 业就可以 获得 该行 的信贷支持。 通俗 地讲这 种方 式也就是 “傍 大 款”， 即 一家中小 型民营企 业只 要其上下 游合 作伙伴的实力强 大， 就照样可以得 到银 行的授 信。（ 三 ）、 努力发展多元 化的金融机构。在保 证经营风 险的 前提下， 鼓励 和支持外 资银行和 其它 商业银行 等金 融机构 进入 设立 中小金融机构 。这

16、 些中 小金融机 构的 主要 服务对象是广 大中 小企业 ， 它 们可 以直接与中小 企业 长期合作 的， 对地 方中小企 业经 营状 况、 项目前 景和 信用 水平比较了解 ， 有 助于 解决金融 机构 与中 小企业之间的 信息 不对称 问题 ， 降 低服务成本， 满足 资金 供求双方 的需 求。 而且， 我认为 ， 在 坚持原 则和 合理 规避风险的情 况下 ， 可 适度放宽 设立 政策 ， 也可允许这 些中 小金融机构 按市场规律灵活掌 握和 执行利 率， 适当放宽利率 浮动幅度 。（ 四） 政 府应加强对中小企 业融 资工作 的领 导中小企业 融资工作涉及 政策 较多，情况复 杂，各地

17、政 府要坚持 “管而 不死 ， 活而不乱 ”的 原则，切 实加 强对区域内中小企 业融 资工作 的领导和指导 ，努 力破解 中小 企业 融资难题。 进 一步 建立 和健 全地 方性 政府金融 服务 机构 ， 强化其服 务职 能职 责， 增强为中 小企 业融 资的服务 和支 持的 能力。 正确处 理好 银企关 系， 搭建 银企沟通交流 的平 台， 为资金供 求的 有效 衔接创造条件 。可 以建立 银企 合作 长效机制， 通 过中 小企 业银企衔 接座 谈会 、 银企合作洽 谈会 ， 有效 地促 进当 地银企衔接， 推动 银行 贷款的有 效安 全投 入， 促进金融 机构 贷款适 度有 效增 长。 加大对中 小企 业诚 信经营的 监督 力度 ， 共同维护良 好的 银企关 系， 协助 搞好贷款资金 的安 全。 加强区域 经济 协作 ， 形成优势和 经济 互补的 良好 机制 。 要通过加大 招商 引资 力度， 加 快地 方经 济的发展， 增 大金 融机构 的资 金总 量。 努力 协调 、支 持各商业 银行 、政 策性银行来设 立地 区性分支机 构。 鼓励 金融机构根据 自身 条件 以及对市 场的 判断