浙大宁波理工证券投资学第三章

1、证券投资学第三章 证券投资流程和规则第三章 证券投资流程和规则n1.熟悉和掌握证券市场各类投资的流程与相关制度n2.为进行证券投资做好实务操作上的准备本章主要内容n股票投资流程与规则n债券投资流程与规则n其他证券投资流程与规则第一节 股票投资流程与规则n一、投资流程n股票投资流程包括开户、委托、成交、结算、过户五个环节。n1.开户: (1)证券账户、(2)资金帐户n2.委托: (1)委托形式、(2)委托指令的基本要素、(3)委托受理、(4)委托执行、(5)委托撤销 第一节 股票投资流程与规则n3.成交: (1)成交的几种状态、(2)交易费用n4.结算: (1)证券账户结算、(2)资金账户结算n

2、5.过户:主要是股权过户，是指股权在投资者之间转移并登记变更手续第一节 股票投资流程与规则n二、投资规则n1.申报规则: (1)申报数量、(2)申报价格、(3)申报时间n2.竞价成交规则: (1)竞价原则、(2)竞价方式、(3)竞价范围n3.结算规则: (1)净额清算原则、(2)共同对手原则、(3)货银对付原则、(4)分级结算原则第一节 股票投资流程与规则n4.交易停牌制度: (1)例行停牌、(2)警示停牌、(3)临时停牌n5.交易特别处理制度（ST制度）: (1)退市风险警示、(2)其他特别处理n6.暂停上市制度n7.终止上市制度第二节 债券投资流程与规则n一、投资流程n债券投资主要包括场内

3、交易(证券交易所交易)与场外交易(柜台交易、银行间债券市场交易)两种n1.交易所市场投资流程: (1)开户、(2)委托、(3)成交、(4)清算与交割、(5)过户n2.柜台交易投资流程: (1)自营买卖、(2)代理买卖第二节 债券投资流程与规则n3.银行间债券市场投资流程: (1)开户与联网、(2)成交达成、(3)清算与交割第二节 债券投资流程与规则n二、投资规则n1.交易所市场投资规则: (1)申报规则、(2)竞价成交规则、(3)标价规则n2.柜台交易投资规则: (1)交易时间、单位及数额规定、(2)标价规则n3.银行间债券市场投资规则: (1)交易时间、单位及数额规定、(2)交易方式规定、(

4、3)标价规则第三节 其他证券的投资流程与规则n一、基金投资流程与规则n(一)封闭式基金n1.投资流程:n与股票债券流程相同之处包括(1)开户、(2)委托、(3)成交、(4)结算、(5)过户n特殊之处: (1)开户选择、(2)交易费用、(3)交割制度第三节 其他证券的投资流程与规则n2.投资规则: (1)申报规则、(2)竞价成交规则、(3)停牌及复牌制度第三节 其他证券的投资流程与规则n(二)开放式基金n1.投资流程: (1)开户、(2)认购、申购、赎回、(3)过户n2.投资规则: (1)申购与赎回时间、(2)申购与赎回原则、(3)申购份额与赎回金额计算第三节 其他证券的投资流程与规则n二、可转换债券投资流程与规则n可转换债券在证券交易所挂牌交易，其买卖流程和规则与在证券交易所上市的普通债券类似n操作要点包括转换期、申报单位、转股数量第三节 其他证券的投资流程与规则n三、权证投资流程与规则n投资流程与股票相似，所需账户就是股票账户。n权证投资规则特殊之处: (1)实行T+0交易、(2)涨跌幅限制制度（特别）n权证涨幅价格=权证前一日收盘价+(标的证券当日涨幅价格