商业银行业务与管理第2章

1、第第2 2章章 巴塞尔协议巴塞尔协议与与商业银行资本管理商业银行资本管理v2.1 2.1 商业银行资本金概述商业银行资本金概述v2.2 2.2 巴塞尔协议巴塞尔协议v2.3 2.3 我国商业银行资本金管理我国商业银行资本金管理v2.4 2.4 商业银行资本管理商业银行资本管理2.1 2.1 商业银行资本金概述商业银行资本金概述v2.1.1 商业银行资本金的定义商业银行资本金的定义v2.1.2 商业银行资本金的功能商业银行资本金的功能2.1.1 商业银行资本金的定义商业银行资本金的定义v会计资本是从所有者权益的角度来理解资本金的定会计资本是从所有者权益的角度来理解资本金的定义，商业银行资本金是指

2、资产负债表中的总资产减义，商业银行资本金是指资产负债表中的总资产减去总负债后的净值，即所有者权益。去总负债后的净值，即所有者权益。 v监管资本是指按照监管机构规定商业银行应持有的监管资本是指按照监管机构规定商业银行应持有的资本金。其中最主要的是巴塞尔委员会对资本金的资本金。其中最主要的是巴塞尔委员会对资本金的规定，即将商业银行的资本金分为核心资本和附属规定，即将商业银行的资本金分为核心资本和附属资本。资本。 v经济资本是指商业银行在一定的置信度水平上（如经济资本是指商业银行在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失所

3、需要的资本。非预计损失所需要的资本。 2.1.2 商业银行资本金的功能商业银行资本金的功能v资本金的经营功能资本金的经营功能v资本金的维护信誉功能资本金的维护信誉功能 v资本金的客户利益保护功能资本金的客户利益保护功能 v资本金的监督管理功能资本金的监督管理功能2.2 巴塞尔协议巴塞尔协议v2.2.1 巴塞尔协议巴塞尔协议的内容及局限性的内容及局限性v2.2.2 巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容的基本内容v2.2.3 巴塞尔协议巴塞尔协议的背景及主要内容的背景及主要内容2.2.1 巴塞尔协议巴塞尔协议的内容的内容及局限性及局限性v1. 巴塞尔协议巴塞尔协议的内容的内容v2. 巴塞尔协议巴塞尔协议

4、的缺陷的缺陷1. 巴塞尔协议巴塞尔协议的内容的内容v（1）资本的组成。）资本的组成。v（2）风险权重的计算标准。）风险权重的计算标准。 v（3）目标标准比率。）目标标准比率。 v（4）过渡期和实施安排。）过渡期和实施安排。 资本的组成资本的组成v商业银行资本由核心资本和附属资本两部分商业银行资本由核心资本和附属资本两部分组成。组成。v核心资本也称为一级资本，主要包括股本和核心资本也称为一级资本，主要包括股本和公开储备。公开储备。 v附属资本也称二级资本或补充资本，主要包附属资本也称二级资本或补充资本，主要包括非公开储备、重估储备、普通准备金或普括非公开储备、重估储备、普通准备金或普通呆账准备金

5、、混合资本工具、次级长期资通呆账准备金、混合资本工具、次级长期资本类债券等。本类债券等。 目标标准比率目标标准比率100%核心资本 附属资本-扣除项资本充足率=表内风险资产 表外风险资产100%核心资本-扣除项核心资本充足率=表内风险资产表外风险资产88442. 巴塞尔协议巴塞尔协议的缺陷的缺陷v缺乏对商业银行面临的风险的全面考虑。缺乏对商业银行面临的风险的全面考虑。 v缺乏对商业银行资产风险的公正判断。缺乏对商业银行资产风险的公正判断。 v缺乏有效的配套措施。缺乏有效的配套措施。 2.2.2 巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容的基本内容v1. 巴塞尔协议巴塞尔协议的三大支柱的三大支柱v2. 巴塞

6、尔协议巴塞尔协议的资本充足率计算方法的资本充足率计算方法v3. 巴塞尔协议巴塞尔协议的创新的创新1. 巴塞尔协议巴塞尔协议的三大支柱的三大支柱v最低资本要求。最低资本要求。v监管当局的监督检查。监管当局的监督检查。v市场约束。市场约束。 最低资本要求最低资本要求v最低资本要求由三个基本要素构成：最低资本要求由三个基本要素构成：v受规章限制的资本的定义受规章限制的资本的定义v风险加权资产的计量风险加权资产的计量v资本对风险加权资产的最小比率资本对风险加权资产的最小比率 监管当局的监督检查监管当局的监督检查 v监管当局在实施监管的过程中，应当遵循的四项原则：其一，银行应当监管当局在实施监管的过程中

7、，应当遵循的四项原则：其一，银行应当具备与其风险管理水平相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持具备与其风险管理水平相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。其二，监管当局应当检查和评价银行内部资本充足率资本水平的战略。其二，监管当局应当检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力；的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力；若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。其三，监管当若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。其三，监管当局应希望银行的资本高于最低资本监管标准比率，并应有能力要求银行局应希

8、望银行的资本高于最低资本监管标准比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。其四，监管当局应争取及早干预，从而避免持有高于最低标准的资本。其四，监管当局应争取及早干预，从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平；如果得不到保护或恢复则需银行的资本低于抵御风险所需的最低水平；如果得不到保护或恢复则需迅速采取补救措施。迅速采取补救措施。v监管当局要检查各项最低标准的遵守情况，商业银行要披露计量信用风监管当局要检查各项最低标准的遵守情况，商业银行要披露计量信用风险、市场风险和操作风险的最低资本的内部方法与特点，作为监管当局险、市场风险和操作风险的最低资本的内部方法与特点，作为监管当局检查的内容

9、之一，必须确保上述条件自始至终得到满足。检查的内容之一，必须确保上述条件自始至终得到满足。v监管当局监督检查的其它内容还包括监督检查的透明度以及问责制度。监管当局监督检查的其它内容还包括监督检查的透明度以及问责制度。 市场约束市场约束 v市场纪律具有强化资本约束，帮助监管当市场纪律具有强化资本约束，帮助监管当局提高金融体系安全与稳健的潜在作用。局提高金融体系安全与稳健的潜在作用。v市场约束的核心是信息披露。市场约束的核心是信息披露。v市场约束的有效性，直接取决于信息披露市场约束的有效性，直接取决于信息披露制度的健全程度。制度的健全程度。 2. 巴塞尔协议巴塞尔协议的的资本充足率计算方法资本充足

10、率计算方法100%资本净额资本充足率=风险加权资产10012.5核心资本附属资本-扣除项信用风险加权资产（市场风险所需资本操作风险所需资本）100%核心资本净额核心资本充足率=风险加权资产10012.5核心资本-扣除项信用风险加权资产（市场风险所需资本操作风险所需资本） 信用风险加权资产的计量信用风险加权资产的计量 v标准法。标准法。 v信用风险加权资产信用风险加权资产（信用风险敞口（信用风险敞口外外部评级机构确定的风险权重）部评级机构确定的风险权重）v内部评级法（内部评级法（IRB）。内部评级法包括初级）。内部评级法包括初级法和高级法两种形式。即允许商业银行采用法和高级法两种形式。即允许商业

11、银行采用自身开发的信用风险内部评级体系测算风险自身开发的信用风险内部评级体系测算风险因素来确定资本要求，但开发的信用风险内因素来确定资本要求，但开发的信用风险内部评级体系必须经过银行监管当局的明确批部评级体系必须经过银行监管当局的明确批准。准。 对市场风险的资本需要计量对市场风险的资本需要计量 v市场风险是指由于市场变量的波动而导致银行的表市场风险是指由于市场变量的波动而导致银行的表内或表外头寸在被清算或冲抵之前遭受价值损失的内或表外头寸在被清算或冲抵之前遭受价值损失的可能性。可能性。v市场风险分为一般市场风险和特殊市场风险。市场风险分为一般市场风险和特殊市场风险。v一般市场风险是由于市场供求

12、关系变化而导致金融一般市场风险是由于市场供求关系变化而导致金融合约价值下降的可能。根据合约种类的不同，一般合约价值下降的可能。根据合约种类的不同，一般市场风险又可分为股价风险、利率风险和汇率风险。市场风险又可分为股价风险、利率风险和汇率风险。巴塞尔委员会根据不同的市场风险规定不同的计算巴塞尔委员会根据不同的市场风险规定不同的计算方法，最后将该项数值按方法，最后将该项数值按12.5倍进行风险调整后，倍进行风险调整后，即为该银行抵补汇率市场风险而需持有的资本数额。即为该银行抵补汇率市场风险而需持有的资本数额。 对操作风险的资本需要计量对操作风险的资本需要计量 v操作风险的衡量有三种方法：基本指标法

13、、标准法和高级测操作风险的衡量有三种方法：基本指标法、标准法和高级测量法。量法。v基本指标法是以银行过去基本指标法是以银行过去3年年总收入的平均值乘以巴塞尔年年总收入的平均值乘以巴塞尔委员会规定的委员会规定的0.15系数，就等于所需要的资本。系数，就等于所需要的资本。v标准法，按照巴塞尔委员会的要求，把银行的业务分为标准法，按照巴塞尔委员会的要求，把银行的业务分为8个个产品线：公司金融，交易与销售，零售银行，商业银行，支产品线：公司金融，交易与销售，零售银行，商业银行，支付结算，代理服务，资产管理和零售经纪，然后按照每个产付结算，代理服务，资产管理和零售经纪，然后按照每个产品线前品线前3年的平

14、均收入，分别乘以巴塞尔委员会规定的特定年的平均收入，分别乘以巴塞尔委员会规定的特定的的系数，得到每一产品线的操作风险所需要的资本金，银系数，得到每一产品线的操作风险所需要的资本金，银行抵御操作风险总的资本等于各产品线要求的监管资本之和。行抵御操作风险总的资本等于各产品线要求的监管资本之和。v高级测量方法，采用此法的银行必须取得监管机构的同意，高级测量方法，采用此法的银行必须取得监管机构的同意，由银行内部操作风险测量系统用定性和定量的方法加以确定。由银行内部操作风险测量系统用定性和定量的方法加以确定。 3. 巴塞尔协议巴塞尔协议的创新的创新v监管框架更完善与科学监管框架更完善与科学 。v风险权重

15、的计量更准确。风险权重的计量更准确。 v风险认识更全面。风险认识更全面。 v巴塞尔协议巴塞尔协议的主要创新是内部评的主要创新是内部评级法（级法（IRB）的确立。）的确立。 2.2.3 巴塞尔协议巴塞尔协议的背景的背景及主要内容及主要内容v1.巴塞尔协议巴塞尔协议出台的背景出台的背景 v2.巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容 1.巴塞尔协议巴塞尔协议出台的背景出台的背景 v2007年至年至2009年的金融危机，它暴露出年的金融危机，它暴露出巴巴塞尔协议塞尔协议的诸多不足，例如在危机爆发的诸多不足，例如在危机爆发时全球银行的整体资本质量不佳，目前的监时全球银行的整体资本质量不佳，目前的监管体

16、系尚未对杠杆率进行一致的监管，金融管体系尚未对杠杆率进行一致的监管，金融监管体系中存在亲周期效应未引起足够重视，监管体系中存在亲周期效应未引起足够重视，以及强化对单个金融机构的风险管理，而对以及强化对单个金融机构的风险管理，而对系统性风险考虑不足等。于是国际金融监管系统性风险考虑不足等。于是国际金融监管当局开始对金融体制进行深度改革。当局开始对金融体制进行深度改革。 2. 巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容 v新的全球资本标准。新的全球资本标准。 v过渡期安排。过渡期安排。 v引入杠杆率及流动性标准。引入杠杆率及流动性标准。新的全球资本标准新的全球资本标准普通股普通股* *一级资本一级资

17、本总资本总资本最低资本标准最低资本标准4.54.56.06.08.08.0资本留存超额资本资本留存超额资本2.52.5最低资本标准资本留存超额资本最低资本标准资本留存超额资本7.07.08.58.510.510.5逆周期资本缓冲逆周期资本缓冲* * *0 02.52.5过渡期安排过渡期安排v2013年开始，最低普通股的要求会从当前的年开始，最低普通股的要求会从当前的2%提升到提升到3.5%，最低一级资本要求会从当前的最低一级资本要求会从当前的4%提升到提升到4.5%；v2014年开始，最低普通股和一级资本要求将分别提升至年开始，最低普通股和一级资本要求将分别提升至4%和和5.5%；v2015年

18、开始，对于最低普通股和一级资本的要求分别为年开始，对于最低普通股和一级资本的要求分别为4.5%和和6%。v资本留存超额资本作为资本留存超额资本作为4.5%的最低普通股的补充，将于的最低普通股的补充，将于2016年年1月月1日逐步引入并以每年日逐步引入并以每年0.625%的速度增加，到的速度增加，到2019年年1月月1日达到日达到2.5%的最终要求。的最终要求。v最后将引入杠杆率要求。在最后将引入杠杆率要求。在2013至至2017年间将对杠杆率执年间将对杠杆率执行行5年的并行期安排，观测杠杆率的使用值并进行必要的校年的并行期安排，观测杠杆率的使用值并进行必要的校准工作，准工作，2018年开始将杠

19、杆率要求正式纳入第一支柱。年开始将杠杆率要求正式纳入第一支柱。引入杠杆率及流动性标准引入杠杆率及流动性标准流动流动性覆性覆盖率盖率LCR 100目的是强化短期流动性风险的目的是强化短期流动性风险的监控，意在确保单个银行在监监控，意在确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力管当局设定的流动性严重压力情境下，能够将变现无障碍且情境下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的优质的资产保持在一个合理的水平水平从现金流量表的角度出发从现金流量表的角度出发事先确定的压力情景事先确定的压力情景时间范围：时间范围：30天天净稳净稳定融定融资比资比率率NSFR 100目的是强化中长期流动性风险目的是强化

20、中长期流动性风险的监控的监控根据银行在一个年度内资产和根据银行在一个年度内资产和业务的流动性特征设定可接受业务的流动性特征设定可接受的最低稳定资金量的最低稳定资金量从资产负债表的角度出发从资产负债表的角度出发事先确定的情景事先确定的情景时间范围：时间范围：1年年 优质流动性资产储备优质流动性资产储备未来未来30日资金净流出量日资金净流出量可用的稳定资金可用的稳定资金业务所需要的稳定资金业务所需要的稳定资金2.3 我国商业银行资本金管理我国商业银行资本金管理v2.3.1 我国商业银行资本监管制度改革进程我国商业银行资本监管制度改革进程v2.3.2 我国商业银行资本金的构成我国商业银行资本金的构成

21、v2.3.3 我国商业银行资本充足率的计算及要求我国商业银行资本充足率的计算及要求2.3.1 我国商业银行资本监管制度我国商业银行资本监管制度改革进程改革进程v1.资本充足率计算监管阶段资本充足率计算监管阶段v2.审慎资本监管阶段审慎资本监管阶段v3.全面风险资本监管阶段全面风险资本监管阶段v4.提升资本监管水平与能力阶段提升资本监管水平与能力阶段2.3.2 我国商业银行资本金的构成我国商业银行资本金的构成v1.核心一级资本核心一级资本v2.其它一级资本其它一级资本v3.二级资本二级资本2.3.3 我国商业银行资本充足率的计我国商业银行资本充足率的计算及要求算及要求5566882.4 商业银行

22、资本管理商业银行资本管理v2.4.1 商业银行适度资本需要量的意义商业银行适度资本需要量的意义v2.4.2 制定资本需求计划制定资本需求计划v2.4.3 商业银行内源资本的管理商业银行内源资本的管理v2.4.4 商业银行外源资本的筹集商业银行外源资本的筹集2.4.1 商业银行适度资本需要量的意义商业银行适度资本需要量的意义v商业银行保持最低限度的资本水平主要是为了满足商业银行保持最低限度的资本水平主要是为了满足以下三个方面的需要：一是为了防御正常经营风险以下三个方面的需要：一是为了防御正常经营风险而持有的最低损失准备；二是为了使存款人确信其而持有的最低损失准备；二是为了使存款人确信其存款能够得

23、到安全保护而需要的最低资本量；三是存款能够得到安全保护而需要的最低资本量；三是为了支持银行业务扩张所必需的最低资本量。为了支持银行业务扩张所必需的最低资本量。v商业银行保持充足的资本，对于维护存款人和债权商业银行保持充足的资本，对于维护存款人和债权人的利益，维护社会经济的稳定，维护商业银行的人的利益，维护社会经济的稳定，维护商业银行的健康发展都具有重要的意义。健康发展都具有重要的意义。 v最佳资本需要量是从商业银行经营管理者角度来说最佳资本需要量是从商业银行经营管理者角度来说就是使银行获利最大时的资本量。就是使银行获利最大时的资本量。 商业银行最佳资本需要量商业银行最佳资本需要量CC0r rk

24、2.4.2 制定资本需求计划制定资本需求计划制定银行总体发展目标标制定银行总体发展目标标提出资本需求计划提出资本需求计划确定内源资本数量确定内源资本数量预计资本结构预计资本结构目标资本结构目标资本结构目标股息政策目标股息政策预计股息预计股息选择外源资本的方式选择外源资本的方式股票股票债券债券第一步第一步第二步第二步第三步第三步第四步第四步2.4.3 商业银行内源资本的管理商业银行内源资本的管理v1.银行内源资本筹资的制约因素银行内源资本筹资的制约因素v2.银行内源资本支持资产持续增长模型银行内源资本支持资产持续增长模型 1.银行内源资本筹资的制约因素银行内源资本筹资的制约因素v银行监管当局所要

25、求的适度资本金数额。银行监管当局所要求的适度资本金数额。 v银行所能获得的净利润规模。银行所能获得的净利润规模。 v银行的股利分配政策。银行的股利分配政策。 2.银行内源资本支持资产持续增长模型银行内源资本支持资产持续增长模型 10100TATATASGTATA010101001011111(1)(1)(1)(1)/(1)/(1)ECECECROADRTAECSGECECROADRTAROADRECECROADRTATAROADRECTAROADR2.4.4 商业银行外源资本的筹集商业银行外源资本的筹集v1.发行普通股发行普通股v2.发行优先股发行优先股v3.发行长期债券发行长期债券发行普通股发行普通股优点优点缺点缺点没有固定的股息负没有固定的股息负担；担； 没有固定的返还期；没有固定的返还期； 发行比较容易。发行比较容易。 影响原有股东对银影响原有股东对银行的控制权与获得行的控制权与获得的收益率；的收益率； 普通股的发行成本普通股的发行成本与资金成本比较与资金成本比较高高 。