第六课投资理财的选择1

1、第六课投资理财的选择1 一个体系一个体系 中国商业银行的结构体系中国商业银行的结构体系 两个比较两个比较 四种投资方式优缺点比较、四种投资方式优缺点比较、三种债券投资方式的比较三种债券投资方式的比较 三个业务三个业务 我国商业银行的三大主要我国商业银行的三大主要业务业务 四个原则四个原则 居民选择正确的投资方式居民选择正确的投资方式应坚持的四个原则。应坚持的四个原则。高考复习策略高考复习策略一、商业银行一、商业银行 1、储蓄存款、储蓄存款含义：含义： 机构：机构： 是指是指居民个人居民个人将属于将属于其所有的人民币或者外币其所有的人民币或者外币存入存入储蓄机构储蓄机构，储蓄机构开具，储蓄机构开

2、具凭证，凭证，个人依据凭证个人依据凭证可以支取存款的可以支取存款的本金和利息本金和利息，储蓄机构依照规定支，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。付存款本金和利息的活动。 我国的储蓄机构我国的储蓄机构主要是各商业银行。主要是各商业银行。 直接目的：获得利息直接目的：获得利息储蓄储蓄实质上实质上是一种是一种投资方式。投资方式。（5）.我国储蓄的我国储蓄的分类及其特征分类及其特征类类型型存存期期凭凭证证支取支取方式方式收收益益流流动动性性风险程度风险程度不不定定固固定定存存折折定定期期存存单单随随时时到到期期或或提提前前较较低低较较高高强强较较差差活活期期储储蓄蓄定定期期储储蓄蓄较安全，风险较

3、低。较安全，风险较低。但也存在通货膨胀下但也存在通货膨胀下存款贬值的风险。存款贬值的风险。较安全，风险较低。较安全，风险较低。但也存在通货膨胀下但也存在通货膨胀下存款贬值及提前支取存款贬值及提前支取损失利息的风险。损失利息的风险。一、商业银行一、商业银行 【重要提示】【重要提示】在我国，储蓄存款基准利率由中国人民银行在我国，储蓄存款基准利率由中国人民银行拟定，经国务院批准后公布。储蓄机构必拟定，经国务院批准后公布。储蓄机构必须挂牌公告储蓄存款利率，不得擅自变动。须挂牌公告储蓄存款利率，不得擅自变动。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。货

4、币供给量的重要手段。利率变动的影响变动情况变动情况影响影响存款存款利率利率变动变动上调上调会会吸引吸引公民储蓄，使流通中的货币量公民储蓄，使流通中的货币量减少减少，从而，从而使生活消费支出使生活消费支出相对下降。相对下降。下调下调会会削弱削弱公民储蓄的积极性，使流通中的货币量公民储蓄的积极性，使流通中的货币量增增加加，从而使生活消费支出，从而使生活消费支出相对增加相对增加，同时还会，同时还会改改变变居民的居民的投资方向投资方向，如转向股票和债券等，如转向股票和债券等贷款贷款利率利率变动变动上调上调会会加大加大借款成本，借款成本，抑制抑制借款者的积极性，从而借款者的积极性，从而抑抑制制银行贷款规

5、模，银行贷款规模，减少减少流通中的货币量，并使流通中的货币量，并使投投资需求资需求相对下降。相对下降。下调下调会会降低降低借款成本，借款成本，刺激借款，刺激借款，使银行贷款规模使银行贷款规模扩扩大、大、流通中的货币量流通中的货币量增加。增加。并使投资需求增长并使投资需求增长存款利率存款利率的调整主要是通过的调整主要是通过调节存款量调节存款量来控制流通中的货币量和来控制流通中的货币量和社会社会对生活资料的对生活资料的需求量需求量。 贷款利率贷款利率的调整主要是通过的调整主要是通过调节贷款量调节贷款量来控制货币量和社会来控制货币量和社会对投对投资的资的需求量。需求量。全面理解提醒：存款储蓄的名义收

6、益和实际收益提醒：存款储蓄的名义收益和实际收益利息收益是存款储蓄的名义收益，其实利息收益是存款储蓄的名义收益，其实际收益还要看同期物价涨幅。如果存款际收益还要看同期物价涨幅。如果存款利率低于物价涨幅，则银行存款贬值，利率低于物价涨幅，则银行存款贬值，此时存款储蓄的实际收益是负值。此时存款储蓄的实际收益是负值。 存款准备金存款准备金是指金融机构为保证客户提取存是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款 中央银行要求的存款准备金占其存款总额的中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是比例就是存款准备金率存款准备金率 打比方说，如

7、果存款准备金率为打比方说，如果存款准备金率为7，就意，就意味着金融机构每吸收味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴万元存款，要向央行缴存存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元。倘若将存款准备金率提高到万元。倘若将存款准备金率提高到7.5，那，那么金融机构的可贷资金将减少到么金融机构的可贷资金将减少到92.5万元万元 知识拓展知识拓展拓展：辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加拓展：辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加从原从原因看因看根本原因根本原因 是我国经济发展和居民收入的增加是我国经济发展和居民收入的增加结果结果重要原因重要原因 我国社会保

8、障体系不健全、投资渠我国社会保障体系不健全、投资渠道单一道单一其他因素其他因素 中国传统文化、社会结构、家庭观中国传统文化、社会结构、家庭观念等念等从作从作用看用看积极方面积极方面 作为一种投资行为，利国利民作为一种投资行为，利国利民消极方面消极方面 意味着居民消费和投资在一定程度意味着居民消费和投资在一定程度上受到抑制，对改善居民近期生活上受到抑制，对改善居民近期生活质量、启动消费、扩大内需有不利质量、启动消费、扩大内需有不利影响影响一、商业银行一、商业银行 3、我国的商业银行体系、我国的商业银行体系我国的商业银行以我国的商业银行以国家控股国家控股银行为主体，是银行为主体，是我国金融我国金融

9、体系中最重要的组成部分体系中最重要的组成部分。（注意：中国人民银行是（注意：中国人民银行是国家机关国家机关，是政府的组成，是政府的组成部分，是我国银行金融机构的部分，是我国银行金融机构的领导力量领导力量，是国家宏，是国家宏观调控的重要部门。所以，中国人民银行观调控的重要部门。所以，中国人民银行不经营不经营货货币存贷款业务。）币存贷款业务。）2、商业银行的三大业务、商业银行的三大业务存款业务存款业务贷款业务贷款业务结算业务结算业务基础业务基础业务主体业务主体业务其它业务：其它业务：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、代收电话费、水电费等业务代理保险、代收

10、电话费、水电费等业务. 吸收存款的两个主要来源：一是企事业等单位的存款。二是城乡居民的储蓄存款。(1)存款业务存款业务是商业银行以一定的利率和期限，是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸向社会吸收资金，收资金，并且按规定还本付息的业务。并且按规定还本付息的业务。-基础业务基础业务存款的存款的本质本质是银行对存款客户的是银行对存款客户的负债负债一、商业银行一、商业银行 3、我国的商业银行、我国的商业银行（4）商业银行的商业银行的业务：业务：存款业务的存款业务的作用：作用：是商业银行的是商业银行的基础业务。基础业务。是商业银是商业银行开展其他业务的基础。行开展其他业务的基础。存款存款包括包括活期存

11、款活期存款、定期存款定期存款，只有，只有活期存款活期存款的存款人的存款人才有权签发才有权签发支票支票。 贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。这是银行利润的主要来源。（不是唯一来源） 从贷款对象看，主要有工商业贷款和消费贷款。如何放贷？如何放贷？(2)贷款业务贷款业务发放贷款的发放贷款的原则原则：真实性、谨慎性、安全性。真实性、谨慎性、安全性。银行要银行要评估借款人的信用状况评估借款人的信用状况，根据评估的结果，根据评估的结果决定是否发放贷款。决定是否发放贷款。 讨论：讨论：贷款业务是主要利润来源，银行贷款业务是主要利润来源，银行 是不是放贷越多越

12、好？是不是放贷越多越好？现金结算现金结算和和转帐结算转帐结算。银行办理中间业务收取一定的服务费用，银行办理中间业务收取一定的服务费用，服务费服务费是商业银行利润的是商业银行利润的重要重要来源来源结算结算形式形式：商业银行还商业银行还提供债劵买卖及兑付、代理买卖提供债劵买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。等其他服务。(3)结算业务结算业务是商业银行为社会经济活动是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。中发生的货币收支提供手段与工具的服务。中中间间业业务务、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产、为国家经济建设筹集和分配资金，是

13、再生产顺利进行的纽带；顺利进行的纽带；A 蓄水池蓄水池、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；据；、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。高国民经济效益。 C 监督站监督站B 气象站、寒暑表气象站、寒暑表(5)商业银行的作用：商业银行的作用：P47”专家点评专家点评”二、投资与融资二、投资与融资 1、股票、股票高风险、高收益高风险

14、、高收益含义：含义： 股票是股票是股份有限公司股份有限公司在在筹集资本筹集资本时向出资人出具的时向出资人出具的股份凭证股份凭证。 性质性质： 股票代表其股票代表其持有者持有者（即股东）对股份公司的（即股东）对股份公司的所有权所有权。这种所这种所有权是一种综合权利，如有权是一种综合权利，如参加参加股东大会、股东大会、参与参与公司的重大决策、公司的重大决策、选择选择管理管理者、者、投票投票表决、资产表决、资产收益收益（收取股息或分享红利（收取股息或分享红利）。）。偿还方式偿还方式： 股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司不能要求公司返还其出资。

15、返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘破产清盘，要么将股票要么将股票转售给第三人。转售给第三人。 股份有限公司股份有限公司有多种筹集资金的方式：从有多种筹集资金的方式：从银行贷款、银行贷款、发行股票、发行公司债券发行股票、发行公司债券等。等。提示：提示：股票可以买卖，但不是商股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。品。不是任何股票都能上市。二、投资与融资二、投资与融资 （4）收益与风险）收益与风险： 股票投资的收入包括两部分股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入。股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公即股票持有人作为股东享有的

16、从股份公司取得的利润分配收入。它司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。不确定性。1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益高风险、高收益高风险、高收益股票金额预期股息率）股票金额预期股息率）储蓄存款利率会影响股票价格。储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金

17、就会减少，股票价格一资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。般会下降。二、投资与融资二、投资与融资 对对发行的企业发行的企业：是是筹集资金筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。规模，促进企业发展。对对持股的股东持股的股东(个人个人)：是一种入股凭证，是一种入股凭证，是一种投资，是一种投资，是股是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 学习小贴士学习小贴士 只有只有股份有限公司股份有限公司才可以发行股票，只有才可以发行股票，只有上市公司上市公司发行发行的

18、股票才可以上市进行交易。的股票才可以上市进行交易。1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益（6）股票市场）股票市场（或股票）（或股票）的作用：的作用： 股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。 对对社会社会：搞活资金融通，提高资金使用效率搞活资金融通，提高资金使用效率二、投资与融资二、投资与融资 2、债券、债券含义含义： 债券是一种债券是一种债务证书债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支

19、付约定的利息，并到期偿还本金。承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要素：要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。要素组成。二、投资与融资二、投资与融资 债券与股票的异同债券与股票的异同债 券 股 票不同点性 质 受益权偿还方法相同点定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大全性比股票大有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金债务凭证，限期偿还。债务凭证，限期偿还。入股凭入股凭 证证取得股息和红利，

20、经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票卖股票都是有价证券，都是有价证券，都是集资的手段，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产2、债券、债券二、投资与融资二、投资与融资 3、商业保险、商业保险规避风险的投资规避风险的投资含义含义： 功能功能 ： 指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、的财产损失承担赔偿保险金

21、责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。付保险金责任的行为。 通过购买保险，可以通过购买保险，可以降低降低投保人所承担的风险损失，投保人所承担的风险损失，同时显示出保险同时显示出保险“人人为我，我为人人人人为我，我为人人”的互助特征。的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。二、投资与融资二、投资与融资 经营主体经营主体 ： 在我国，只有依法设立的保险

22、公司才能经营保险业务。在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。 分类：分类：人身保险和财产保险两大类人身保险和财产保险两大类 人身保险是以人身保险是以人的寿命和身体人的寿命和身体为保险对象，如健为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产保险是以财产财产及其有关利益为保险对象，如及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。汽车保险、运输保险等。 原则原则：投保人和保险人应当遵循投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、公平互利、协商一致、自愿订立的原则自愿订立的原则，订立保险合同。，订立保险合同。 3、商业保险、商业保险规避风险的投资规

23、避风险的投资社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业保险的差异表性质性质解决大多数社会成员最迫切解决大多数社会成员最迫切的保险项目的保险项目;非盈利性非盈利性是参与保险者个人意志的是参与保险者个人意志的体现体现;盈利性盈利性给付标准给付标准保障被保险人的基本生活保障被保险人的基本生活保障项目广泛保障项目广泛,给付标准高给付标准高费用费用大多是个人、企业和政府大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据国家法律和有关部门的统国家法律和有关部门的统一规定一规定被保险者的需要被保险者的需要保障范围保障范围所有社会成员迫切需

24、要的所有社会成员迫切需要的保险项目保险项目保障项目广泛保障项目广泛,保障范围大小保障范围大小与保险费成正比与保险费成正比比较内容储蓄债券股票保险区别性质不同信用行为债务证书入股凭证、所有权证书针对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和红利，受企业经营状况的影响风险保障偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保险公司理赔联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活储蓄、债券、股票、保险比较表储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者高考提能：如何做一个理性

25、的投资理财者比较比较储蓄存款储蓄存款债券债券股票股票保险保险流动性流动性低低高高高高低低收益性收益性低低较高较高较高较高具体分具体分析析安全性安全性高高较高较高低低高高高考提能：如何做一个理性的投资理财者高考提能：如何做一个理性的投资理财者 3、如何选择正确的投资方式（原则）、如何选择正确的投资方式（原则） (1)(1)兼顾收益与风险。兼顾收益与风险。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)(2)兼顾多元与重点。兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。要注意投资的多元化。分散投资是化解风险的最好办法。分散投资是化解风险的最好办法。(3)(3)兼顾意

26、向与实力。兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。行。(4)(4)兼顾个人与国家。兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。政策。典例1 （2014福建高考）从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品()理财产品股票债券基金保险投资(万元)4628年预期收益(万元)0.30.350.20.25A.股票 B.债券 C.基金 D.保险典例2 （2

27、013福建高考）右图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是()A.a产品投资风险小，适合低收入者投资B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资3.假定投资市场上有收益率为15%、4%和2%三种投资方式，通常情况下，与上述收益率相对应的投资方式依次最有可能是()A.商业保险政府债券储蓄存款B.商业保险储蓄存款政府债券C.股票金融债券储蓄存款D.股票储蓄存款金融债券对点训练商业保险是一种风险保障，其收益率不可能最高。储蓄存款的收益率要低于金融债券，A、B、D都错误。C3.假定投

28、资市场上有收益率为15%、4%和2%三种投资方式，通常情况下，与上述收益率相对应的投资方式依次最有可能是()A.商业保险政府债券储蓄存款B.商业保险储蓄存款政府债券C.股票金融债券储蓄存款D.股票储蓄存款金融债券商业保险是一种风险保障，其收益率不可能最高。储蓄存款的收益率要低于金融债券，A、B、D都错误。典例典例32014年9月19日，中国互联网巨头阿里巴巴在纽约交易所成功上市，交易首日以92.7美元开盘，较发行价68美元上涨36.3%。但交易第二天，由于投资者纷纷抛售股票，导致公司股价下跌4.26%，据此，我们可以得出的直接结论是()股票价格受大众的心理影响较大公司经营业绩下滑导致股价下跌股

29、票是一种高风险的投资方式互联网经济是经济增长的新引擎A. B. C. D.典例典例4 （2014天津高考）某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为()A.70 0006.20%B.70 0006.20%365C.70 0006.20% 365133D.70 0006.20%133典例典例5解析本题考查理财产品预期收益的计算方法。由题意可知，该理财产品的年收益为70 0006.20%，所以每天收益为70 0006.20%365。由于该理财产品期限为133天

30、，所以其预期收益为70 0006.20%365133。故选C项。答案小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的5 000元投资变成了7 000元，获利丰厚。小明通过投资()A.获得的收益都是来源于企业的利润B.既获得了收益，也可以促进资金的融通C.获得了作为债权人依法享有的资产收益D.获得的收益中的一部分属于按技术要素分配典例典例6 （2013海南高考）随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是()A.股票 B.人民币C.国库券 D.转账支票股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，代表

31、其持有者对股份公司的所有权，故A正确。典例典例7在现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。下列属于规避风险的投资方式是()A.购买商业保险 B.办理储蓄存款C.参加社会保险 D.购买企业债券注意区分商业保险和社会保险，商业保险是一种规避风险的投资方式，而社会保险不是投资方式。典例典例81.(2014新课标全国)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息()A.少141元 B.多141元C.少150元 D.多150元对点训练解析按一年期

32、连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息为：10 0003%(10 00010 0003%)3%609元；如果存一个两年期的利息为：10 0003.75%2750元；750元609元141元。因此选A。答案A2.存款准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备在中央银行的存款比率，存款准备金率越高说明金融机构可以调用的资金越少。今年以来国家针对不同行业采取更加灵活的定向调控措施，下列对应关系正确的是()下调农村商业银行存准率2个百分点加强对“三农”的支持下调金融机构存准率0.5个百分点有利于控制物价上涨幅度下调服务于小微企业的银行存准率0.5个百分点缓解小微企业融资难题 下调汽车金融公司存准率0.5个百分点大幅提高国产汽车的市场占有率A. B. C. D.3(2013上海高考)我国商业银行最重要的资金来源和进行其他业务的基础是()A.吸收公众存款 B.发放企业贷款C.中间业务收费 D.取得存贷利差银行有三个主要业务：存款业务，贷款业务，办理结算。其中存款业务是银行的基础业务，贷款业务是银行利润的主要来源。故答案应选A。