第4章期货品种与合约

1、2022-4-112022-4-12一、期货合约的概念 期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。2022-4-13v合约名称v交易单位v报价单位v最小变动单位v每日价格最大波动限制合约交割月份v交易时间v最后交易日v交割日期v交割等级v交割地点v交易手续费v交割方式v交易代码2022-4-14一、商品期货品种条件v储藏和保存较长时间不变质v品质易于划分，质量可以评价v商品可供量大，不易为少数人控制和垄断(交易的大宗性)v买卖者众多v价格波动频繁2022-4-15v期货合约品种选择与立项v期货合约的市场研究v期货合约的设计论证及修改完

2、善v期货合约的审批v期货合约的上市准备、培训与推介v期货合约的上市交易2022-4-16一、国际主要期货品种（一）商品期货：农产品期货畜产品期货有色金属期货能源期货2022-4-17外汇期货利率期货股指期货2022-4-18保险期货经济指数期货天气污染指数自然灾2022-4-19品种主要上市交易所商品期货农产品玉米、大豆、小麦、豆粕、豆油芝加哥期货交易所林产品木材芝加哥商业交易所经济作物棉花、糖、咖啡、可可纽约期货交易所畜产品生猪、活牛、嫩鸡芝加哥商业交易所有色金属黄金、白银、钯纽约商业交易所铜、铝、铅、锌伦敦金属交易所能源石油、天然气纽约商业交易所金融期货外汇英镑、日元、欧元芝加哥商业交易所

3、利率美国长期国库券、美国10年期国库券芝加哥期货交易所股票指数标准普尔500指数芝加哥商业交易所2022-4-110v芝加哥期货交易所小麦期货合约v芝加哥期货交易所大豆期货合约v芝加哥期货交易所豆粕期货合约v纽约商业交易所原油期货合约v伦敦金属交易所的阴极铜期货合约v伦敦期货交易所铝期货合约v日本东京工业品交易所橡胶期货合约2022-4-111v小麦期货合约v大豆期货合约v豆粕期货合约v铜期货合约v铝期货合约v天然橡胶期货合约2022-4-112v铜v铝v白银v燃料油v锌v黄金v螺纹钢v线材v热轧卷板v燃料油v石油沥青v天然橡胶2022-4-113交易品种:阴极铜 交易单位:5吨/手 报价单位

4、:元/吨最小变动价位:10元/吨每日价格最大波动限制:不超过上一交易日结算价+3%合约交割月份:1-12月交易时间:上午9:0011:30 下午1:303:00（10：1510：30，14：1014：20暂停交易，为中间休息时间）最后交易日:合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)交割日期:合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延)2022-4-114交割品级 标准品：标准阴级铜，符合国标GB/T4671997 标准阴级铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。替代品：1、高级阴级铜，符合国标GB/T467-1997高级阴级铜规定； 2、LME注册阴级铜，符合BS EN 1978:19

5、98标准(阴级铜等级牌号Cu-CATH-1)。交割地点:交易所指定交割仓库最低交易保证金:合约价值的5%交易手续费不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)交割方式:实物交割交易代码:CU2022-4-115v交易品种:铝v交易单位:5吨/手v报价单位:元(人民币)/吨v最小变动价位:10元/吨v每日价格最大波动限制:不超过上一交易日结算价3%v交割品级:标准品:铝锭,符合国标GB/T1196-2002标准中AL99.70规定,其中铝含量不低于99.70%。替代品:LME注册铝锭,符合P1020A标准。v交易代码:AL2022-4-116v交易品种:天然橡胶v交易单位:5吨/手v报价单位:元(人

6、民币)/吨v最小变动价位:5元/吨v每日价格最大波动限制:不超过上一交易日结算价3%v合约交割月份1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月2022-4-117v交割品级标准品:1、国产一级标准橡胶(SCR5),质量符合国标GB/T8081-1999。 2、进口3号烟胶片(RSS3),质量符合天然橡胶等级的品质与包装国际标准(绿皮书)(1979年版)。v最低交易保证金:合约价值的5%v交易手续费:每手5元 v交易代码:RU2022-4-118v交易品种:燃料油v交易单位10吨/手v最小变动价位:1元/吨v每日价格最大波动限制:上一交易日结算价5%v合约交割月份1 - 12月（春节月份除外）v

7、最后交易日: 合约交割月份前一月份的最后一个交易日（可以进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的持仓，必须进行交割）v交割日期:最后交易日后连续五个工作日2022-4-119v交割品级:180CST燃料油或质量优于该标准的其他燃料油。v最低交易保证金:合约价值的8%v交易手续费:不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）v交易代码:FU2022-4-120交易品种 锌交易单位 5吨/手报价单位 元(人民币)/吨最小变动价位5元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价4%合约交割月份1-12月交易时间 上午9:0011:30 下午1:303:00最后交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延

8、)交割日期 最后交易日后连续五个工作日交割品级 标准品：锌锭，符合国标GB4701997标准中ZN99.995规定，其中锌含量不小于99.995%。2022-4-121交割地点 交易所指定交割仓库最低交易保证金 合约价值的5%交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）最小交割单位25吨交割方式 实物交割交易代码 ZN上市交易所 上海期货交易所2022-4-122交易品种 黄金交易单位 1000克/手报价单位 元(人民币)/克最小变动价位0.01元/克每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价5%合约交割月份1-12月交易时间 上午9:0011:30 下午1:303:00最后交易日合约交

9、割月份的15日（遇法定假日顺延）交割日期 最后交易日后连续五个工作日交割品级 金含量不小于99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭。2022-4-123交割地点 交易所指定交割金库最低交易保证金 合约价值的7%交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）交割方式 实物交割交易代码 AU上市交易所 上海期货交易所2022-4-124线材和螺纹钢期货标准合约线材和螺纹钢期货标准合约上海期货交易所螺纹钢期货标准合约文本线材期货标准合约文本交易品种螺纹钢线材交易单位10吨/手10吨/手报价单位元（人民币）/吨元（人民币）/吨最小变动

10、单位1元/吨1元/吨每日价格最大波动限制不超过上一个交易日结算价5%不超过上一个交易日结算价5%合约交割月份1-12月1-12月2022-4-125最低保证金合约价值的7%合约价值的7%交易手续费不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）交割方式实物交割（最少300吨）实物交割（最少300吨）交易代码RBWR2022-4-126v小麦：强麦，普麦v棉花v绿豆v白糖v菜籽油vPTAv早籼稻 v玻璃v菜籽粕v动力煤v粳稻（jing)2022-4-127v交易单位 :10吨/手 v最小变动价位: 1元/吨 v合约交割月份 1、3、5、7、9、11月v最后交易日

11、合约交割月份的倒数第七个交易日 v交割日期 合约交割月份的第一个交易日至最后交易日v交易保证金: 合约价值的5v 交易手续费 2元/手（含风险准备金)v交易代码 :WSv硬冬白小麦交易代码:WT:2022-4-128v交易单位: 5吨/手（公定重量） v最小变动价位 :5元/吨 v每日价格最大波动限制 :不超过上一交易日结算价4% v合约交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月 v最后交易日: 合约交割月份的第10个交易日v 交割日 :合约交割月份的第12个交易日 2022-4-129v最低交易保证金 :合约价值的7 v交易手续费: 8元/手（含风险准备金） v交易代码 C

12、F2022-4-130v交易单位 :10吨/手 v最小变动价位: 1元 / 吨 v每日价格最大波动限制 不超过上一个交易日结算价4% v合约交割月份 :1、3、5、7、9、11月 2022-4-131v最后交易日 合约交割月份的第10个交易日 v交割日: 合约交割月份的第12个交易日 v最低交易保证金 :合约价值的6% v交易手续费: 4元 / 手（含风险准备金）v交易代码: SR 2022-4-132v交易单位:10吨/手v最小变动单位:2元/吨v涨跌停板幅度:每吨不高于或低于上一交易日结算价的120元v合约交割月份:1,3,5,7,9,11v最后交易日:交割月倒数第七个营业日v交割日期:合

13、约交割月份的第一交易日至最后交易日2022-4-133v交易保证金:合约价值的10%v交易手续费:6元/手(含交易保证金)v交易代码:GN2022-4-134交易品种 菜籽油 交易单位 5吨/手 报价单位 元(人民币)/吨 最小变动价位 2元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价4% 合约交割月份 1、3、5、7、9、11月 交易时间 每周一至周五（北京时间 法定节假日除外） 上午 9：00-11：30 下午 13：30-15：00 最后交易日 合约交割月份第10个交易日 最后交割日 合约交割月份第12个交易日 交割品级 基准交割品：符合郑州商品交易所期货交易用菜籽油（Q/ZSJ

14、003-2007）四级质量指标及郑州商品交易所菜籽油交割细则规定的菜籽油。替代品及升贴水：见郑州商品交易所菜籽油交割细则。 2022-4-135v交割品级符合工业用精对苯二甲酸SH/T 1612.1-2005质量标准的优等品PTA详见郑州商品交易所精对苯二甲酸交割细则v交割地点交易所指定仓库v最低交易保证金合约价值的6%v交易手续费不高于4元 /手（含风险准备金）v交割方式实物v交割交易代码TAv上市交易所郑州商品交易所2022-4-136v交割地点 交易所指定交割仓库v 最低交易保证金 合约价值的5%v 最高交易手续费 4元/手（含风险准备金） 交割方式 实物交割 v交易代码 RO 上v市交

15、易所 郑州商品交易所 2022-4-137交易品种精对苯二甲酸（PTA）交易单位5吨/手报价单位元（人民币）/ 吨最小变动价位2元/吨每日价格最大波动限制不超过上一个交易日结算价4%合约交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易时间每周一至周五 上午 9：00 11：30（法定节假日除外） 下午 1：30 3：00最后交易日交割月第10个交易日最后交割日交割月第12个交易日2022-4-1382022-4-139大商所目前已发展成世界第二大大豆期货市场 ，根据美国期货业协会（FIA）公布的全球主要衍生品交易所成交量排名，2013年大商所在全球排名第11位。v玉米v黄大豆

16、v豆粕v豆油v棕榈油棕榈油v聚氯乙烯聚氯乙烯 v聚乙烯聚乙烯 v鸡蛋鸡蛋v胶合板胶合板v纤维板纤维板v焦炭焦炭v焦煤焦煤v铁矿石铁矿石2022-4-140v交易单位10 吨/手v最小变动价位:1 元/吨v涨跌停板幅度:上一交易日结算价的4v合约月份1,3,5,7,9,11 月2022-4-141v最后交易日:合约月份第十个交易日v最后交割日:最后交易日后第二个交易日v最低交易保证金:合约价值的5 v交易手续费:不超过3元/手v交易代码:C2022-4-142v涨跌停板幅度:上一交易日结算价的3v最后交易日:合约月份第十个交易日v最后交割日:最后交易日后七日(遇法定节假日顺延)v交易保证金:合约

17、价值的5v交易手续费:4元/手v交易代码:A2022-4-143v涨跌停板幅度:上一交易日结算价的4v最后交易日:合约月份第10个交易日v最后交割日:最后交易日后第3个交易日v最低交易保证金:合约价值的5v 交易手续费:不超过4元/手v交易代码B2022-4-144v涨跌停板幅度:上一交易日结算价的4%v合约月份:1，3，5，7，8，9，11，12月v最后交易日:合约月份第10个交易日v最后交割日:最后交易日后第4个交易日v交易保证金:合约价值的5%v交易手续费:3元/手v交易代码:M2022-4-145v最小变动价位:2 元/吨v涨跌停板幅度:上一交易日结算价的4v合约月份:1,3,5,7,

18、8,9,11,12月v最后交易日:合约月份第10个交易日v最后交割日:最后交易日后第3个交易日v最低交易保证金:合约价值的5 v交易手续费:不超过6元/手v交易代码:Y2022-4-146交易品种交易单位10吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位2 元/吨涨跌停板幅度上一交易日结算价的4%合约月份1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12 月交易时间每周一至周五上午9:0011:30,下午13:3015:00最后交易日合约月份第10个交易日最后交割日最后交易日后第2个交易日交割等级大连商品交易所交割质量标准交割地点大连商品交易所指定交割仓库2022-4-147最低交易保证金合约价值的5%交易手续费不超过6元/手交割方式实物交割交易代码P上市交易所大连商品交易所2022-4-148交易品种线型低密度聚乙烯交易单位5吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位5元/吨涨跌停板幅度上一交易日结算价的4%合约月份1，2，3，4，5，6，7，8，9，10，11，12月交易时间每周一至周五上午9:0011:30,下午