金融工程专业介绍课件

1、1n你为什么读大学？你为什么读大学？n你为什么选择金融工程专业？你为什么选择金融工程专业？n大学是一种经历，一个成长的渠道。大学是一种经历，一个成长的渠道。n选择专业依据：个人兴趣、就业前景选择专业依据：个人兴趣、就业前景21.金融工程专业定位金融工程专业定位n是一个什么样的专业？是一个什么样的专业？n培养目标是什么？培养目标是什么？n毕业流向何处？毕业流向何处？根据麦肯锡公司长达二十年的跟踪研究，在所有的职业类型中，根据麦肯锡公司长达二十年的跟踪研究，在所有的职业类型中，处于社会地位和经济收入金字塔尖的阶层，是那些从事金融、处于社会地位和经济收入金字塔尖的阶层，是那些从事金融、特别是投资银行

2、业务的成功人士。这在发达的欧美国家表现特别是投资银行业务的成功人士。这在发达的欧美国家表现表现得特别明显，而新兴的市场经济国家初显端倪。表现得特别明显，而新兴的市场经济国家初显端倪。3它是一个什么样的专业？它是一个什么样的专业？n20世纪末期，在以美国为代表的西方发达国家，公司财务、商业银行和投资银行世纪末期，在以美国为代表的西方发达国家，公司财务、商业银行和投资银行业务的迅猛发展导致了一门新学科的诞生，这就是金融工程。业务的迅猛发展导致了一门新学科的诞生，这就是金融工程。n金融工程有很多种名称，比如金融工程有很多种名称，比如Financial Engineering, Financial M

3、athematics, Mathematical Finance, Computational Finance。n目前在学术界达成初步共识的定义是由最早提出金融工程学概念的美国金融学教目前在学术界达成初步共识的定义是由最早提出金融工程学概念的美国金融学教授授 John Finnerty 提出的：提出的：“金融工程学包括金融工具创新与方法的设计、金融工程学包括金融工具创新与方法的设计、 开发开发和应用和应用, 并对解决金融中存在的问题进行创造性的探索并对解决金融中存在的问题进行创造性的探索”。 n成立于成立于1991年的年的 “ 国际金融工程师学会国际金融工程师学会 ”（Internationa

4、l Association of Financial Engineers，IAFE）推出广义的金融工程学的定义：）推出广义的金融工程学的定义：“金融工程是将金融工程是将工程思维引入金融区域综合地采用各种工作技术方法（主要有数学建模、数值计工程思维引入金融区域综合地采用各种工作技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型的金融产品，创造性的解决算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型的金融产品，创造性的解决各种金融问题各种金融问题”。 4n不管称谓如何，都是以数学工具和计算技术来建立金融市场模型和解决不管称谓如何，都是以数学工具和计算技术来建立金融市场模型

5、和解决金融问题的学科。其本质是利用各种衍生金融工具，如期权，期货，以金融问题的学科。其本质是利用各种衍生金融工具，如期权，期货，以及互换等，对金融领域中的各种风险进行管理。及互换等，对金融领域中的各种风险进行管理。n这个专业偏重创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施以及对金这个专业偏重创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施以及对金融问题给予创造性的解决。融问题给予创造性的解决。n参与金融工程的人员一般被称之为金融工程师。他们在金融工程活动中参与金融工程的人员一般被称之为金融工程师。他们在金融工程活动中扮演着金融交易方案制定者扮演着金融交易方案制定者(市场参与者市场参与者)、新观念的创造

6、者和钻法律空、新观念的创造者和钻法律空子者子者(在法律边缘活动的人在法律边缘活动的人)的角色。其中最后一种角色表现在税收领域，的角色。其中最后一种角色表现在税收领域，就是金融工程师们的税收筹划活动。就是金融工程师们的税收筹划活动。5n一般来说一般来说, 金融工程学的内容包括三个方面：金融工程学的内容包括三个方面：n1、新型金融产品和金融工具的设计和开发。、新型金融产品和金融工具的设计和开发。n金融工具是用于交换、结算、投资、融资的各种货币性手段金融工具是用于交换、结算、投资、融资的各种货币性手段, 它包括基础金融工具和衍生金融工具。它包括基础金融工具和衍生金融工具。n基础金融工具主要有利率或债

7、务工具的价格、外汇汇率、股基础金融工具主要有利率或债务工具的价格、外汇汇率、股票价格或指数票价格或指数, 以及商品期货价格。以及商品期货价格。n衍生金融工具由基础工具衍生而来衍生金融工具由基础工具衍生而来, 主要包括远期、期货、主要包括远期、期货、期权和互换四种基本衍生工具和由它们通过变化、组合、合期权和互换四种基本衍生工具和由它们通过变化、组合、合成三种方式再衍生出来的一种结构性和复杂型的衍生产品。成三种方式再衍生出来的一种结构性和复杂型的衍生产品。 6n2、创造性地为解决某些金融问题提供系统、完备的解决办法。、创造性地为解决某些金融问题提供系统、完备的解决办法。n通过应用前沿性的数量分析技

8、术、电子通信技术、自动化系通过应用前沿性的数量分析技术、电子通信技术、自动化系统工程、人工智能技术等对客户所面临的收益和风险状况进统工程、人工智能技术等对客户所面临的收益和风险状况进行评估、取舍、分解和重组。设计研究风险管理技术，从整行评估、取舍、分解和重组。设计研究风险管理技术，从整体上构筑更为完善的金融体系体上构筑更为完善的金融体系 ,以增强整个金融市场的稳定性以增强整个金融市场的稳定性和有效性。和有效性。 n3、新型金融手段的开发，即为解决某些金融问题提出完备的、新型金融手段的开发，即为解决某些金融问题提出完备的方法，包括公司融资结构的创造，企业兼并收购方案的设计，方法，包括公司融资结构

9、的创造，企业兼并收购方案的设计，资产证券化的实施等。资产证券化的实施等。7金融工程专业与金融专业的差别金融工程专业与金融专业的差别n美国独立的金融工程专业培养主要设立在硕士研究生阶段，美国独立的金融工程专业培养主要设立在硕士研究生阶段，比如比如Stanford， Columbia，Chicago，Cornell等名校就等名校就是只有金融工程专业而没有金融专业。是只有金融工程专业而没有金融专业。n金融工程学的理论性与抽象性是比较强的，它广泛应用数金融工程学的理论性与抽象性是比较强的，它广泛应用数学、物理和工程学方法，用数理语言代替日常语言来阐述学、物理和工程学方法，用数理语言代替日常语言来阐述金

10、融思想。因此，金融工程学对数学的要求是蛮高的，高金融思想。因此，金融工程学对数学的要求是蛮高的，高校也更倾向于招收理科生。校也更倾向于招收理科生。n而大部分高校的金融学专业是文理兼收的，对数学的要求而大部分高校的金融学专业是文理兼收的，对数学的要求也没有那么高。一般高校的金融学专业只是要求学数四也没有那么高。一般高校的金融学专业只是要求学数四(数数学中最简单的一级学中最简单的一级)，个别高校会要求到数三。，个别高校会要求到数三。8n金融工程学在国内发展得比较晚，发展也不是很成熟。就开金融工程学在国内发展得比较晚，发展也不是很成熟。就开设的院校数量来说，开设金融工程的不如金融学的多，一般设的院校

11、数量来说，开设金融工程的不如金融学的多，一般是财经类重点院校或综合性大学开设金融工程学专业。对于是财经类重点院校或综合性大学开设金融工程学专业。对于就业而言，证券行业要求比较高的金融衍生工具分析能力，就业而言，证券行业要求比较高的金融衍生工具分析能力，学金融工程学相对比较占有优势。学金融工程学相对比较占有优势。n金融工程学与金融学研究的内容大体是一致的，只是研究方金融工程学与金融学研究的内容大体是一致的，只是研究方法不同，因此各自的侧重点也就有所不同。传统金融学更多法不同，因此各自的侧重点也就有所不同。传统金融学更多的是以基础变量为研究对象和基本工具的，比如利率、汇率、的是以基础变量为研究对象

12、和基本工具的，比如利率、汇率、货币供应等等，而金融工程主要依赖金融衍生工具，比如期货币供应等等，而金融工程主要依赖金融衍生工具，比如期货期权、远期、互换等等。货期权、远期、互换等等。n在开设专业课程方面在开设专业课程方面,金融工程更重视数理技术金融工程更重视数理技术,而金融学则注而金融学则注重经济知识。重经济知识。9金融工程专业的培养目标金融工程专业的培养目标n在美国，金融工程是一门综合了金融学、数学和计算机科在美国，金融工程是一门综合了金融学、数学和计算机科学的交叉学科，其课程通常由商学院、数学系和工程学院学的交叉学科，其课程通常由商学院、数学系和工程学院联合授课。但由于其课程集中于金融领域

13、，所以深度远超联合授课。但由于其课程集中于金融领域，所以深度远超过过MBA金融方面的课程，通常包括股票市场分析、投资组金融方面的课程，通常包括股票市场分析、投资组合分析、期货和期权、资产定价、资本预算、固定收益分合分析、期货和期权、资产定价、资本预算、固定收益分析、利率模型、金融风险管理等课程。析、利率模型、金融风险管理等课程。n金融工程研究的范围涵盖计算机、财务、数学与统计四大金融工程研究的范围涵盖计算机、财务、数学与统计四大领域。领域。10n美国金融工程人才培养的相关学位有三种：美国金融工程人才培养的相关学位有三种：n设在商学院的金融工程硕士，如：加州大学设在商学院的金融工程硕士，如：加州

14、大学Berkeley分校的分校的Hass商学院，授予毕商学院，授予毕业生金融工程文学硕士学位业生金融工程文学硕士学位Masters in Financial Engineering，这种培养模式，这种培养模式属于职业导向性教学模式，偏重于实际的运用，对理论的要求偏低；属于职业导向性教学模式，偏重于实际的运用，对理论的要求偏低；n设在工程学院的金融工程硕士，如：哥伦比亚大学（金融工程专业在北美排名第设在工程学院的金融工程硕士，如：哥伦比亚大学（金融工程专业在北美排名第二，授予金融工程科学硕士学位二，授予金融工程科学硕士学位Master of Science of Finance Engineer

15、ing）、）、普林斯顿大学（金融工程运用专业在北美排名第九普林斯顿大学（金融工程运用专业在北美排名第九,授予金融工程硕士学位授予金融工程硕士学位 Master of Engineering of Financial Engineering）；）；n设在数学学院的金融数学硕士，如：芝加哥大学、斯坦福大学、康奈尔大学，毕设在数学学院的金融数学硕士，如：芝加哥大学、斯坦福大学、康奈尔大学，毕业时获得数理金融科学硕士学位业时获得数理金融科学硕士学位Master of Science of Financial Mathematics。n国际金融工程师联合会国际金融工程师联合会IAFE (Internat

16、ional Association of Financial Engineers) 网址网址（内有各所开设（内有各所开设MFE课程的大学链接）课程的大学链接）/educate/fe_schools.ihtml11n国外的金融工程师国外的金融工程师n“金融工程师金融工程师” 的称谓起始于的称谓起始于20世纪世纪80年代年代 年代伦敦的银行界。年代伦敦的银行界。n与传统的金融理论研究和金融市场分析人员不同，它更加注重金融市场与传统的金融理论研究和金融市场分析人员不同，它更加注重金融市场交易与金融工具的可操作性，根据客户的要求为其交易与金融工具的可操作性，根据客户

17、的要求为其“量身设计量身设计”，创造，创造出符合客户要求的出符合客户要求的“个性化个性化”的新的金融产品、交易方式，从而为金融的新的金融产品、交易方式，从而为金融市场的参与者赢取利润、规避风险或完善服务。市场的参与者赢取利润、规避风险或完善服务。 n现在，金融工程师除了在金融产品零售层面上，为金融消费者设计可调现在，金融工程师除了在金融产品零售层面上，为金融消费者设计可调整利率的按揭贷款、整利率的按揭贷款、 现金管理账户、可转让提款单账户、退休保险账户，现金管理账户、可转让提款单账户、退休保险账户，以及各种新式的人寿保险；在公司财务管理层面上，为公司进行财务、以及各种新式的人寿保险；在公司财务

18、管理层面上，为公司进行财务、贸易、投资及现金管理，并通过开发新的金融工具以确保大规模经营活贸易、投资及现金管理，并通过开发新的金融工具以确保大规模经营活动所需要的资金等业务领域不断创新外，并在新型的业务领域发挥着尤动所需要的资金等业务领域不断创新外，并在新型的业务领域发挥着尤其重要的作用。其重要的作用。 n国内：上海交通大学海外教育学院推出国内：上海交通大学海外教育学院推出“金融工程师岗位资格证书班金融工程师岗位资格证书班”培训培训 12金融工程专业学生的流向金融工程专业学生的流向n国外独立的金融工程专业毕业生主要流向投资领域（金融工国外独立的金融工程专业毕业生主要流向投资领域（金融工程师）程

19、师）n国内培养的很多学生选择到国外深造，也有部分学生到证券、国内培养的很多学生选择到国外深造，也有部分学生到证券、银行等金融类部门就业。银行等金融类部门就业。n金融工程专业对知识结构的要求是比较全面的，不仅有金融金融工程专业对知识结构的要求是比较全面的，不仅有金融方面的知识，而且还要数学，以及一些计算机方面的一些知方面的知识，而且还要数学，以及一些计算机方面的一些知识，在短短的三年半时间里，学生能够非常熟悉的或者说非识，在短短的三年半时间里，学生能够非常熟悉的或者说非常良好地全面地掌握这些知识，可能时间上还是不够的。因常良好地全面地掌握这些知识，可能时间上还是不够的。因此，很多学生外出深造。此

20、，很多学生外出深造。13n以中央财经大学金融工程已经毕业的学生为例，出国的三以中央财经大学金融工程已经毕业的学生为例，出国的三分之一的同学是到国外一些著名高校深造。考研的学生，分之一的同学是到国外一些著名高校深造。考研的学生，就是留在国内的深造，只有大约三分之一的学生，选择了就是留在国内的深造，只有大约三分之一的学生，选择了就业。就业。n美国、加拿大、英国、澳大利亚、包括中国香港地区，都美国、加拿大、英国、澳大利亚、包括中国香港地区，都是金融市场非常发达的一些国家和地区。学生可以到这样是金融市场非常发达的一些国家和地区。学生可以到这样一些国家去深造，这些国家或地区关于金融工程方面的教一些国家去

21、深造，这些国家或地区关于金融工程方面的教育比国内做的更加成熟一些。育比国内做的更加成熟一些。14n金融工程在中国的就业主要在以下几个领域：金融工程在中国的就业主要在以下几个领域： n基金公司：基金公司需要一批能做基金绩效评估、风险控制、基金公司：基金公司需要一批能做基金绩效评估、风险控制、资产配置的人才资产配置的人才n证券公司：证券公司在集合理财产品设计方面缺乏相应人才。证券公司：证券公司在集合理财产品设计方面缺乏相应人才。 n银行：现在各大银行的总行正在着手建立内部风险管理模型，银行：现在各大银行的总行正在着手建立内部风险管理模型，急需这方面的人才，可是，由于银行僵化用人制度，真正有水急需这

22、方面的人才，可是，由于银行僵化用人制度，真正有水平的人未必能进去做这个事情。银行内部的另外一个重要部平的人未必能进去做这个事情。银行内部的另外一个重要部门门资金部，也需要金融工程的人才，他们一方面在银行间资金部，也需要金融工程的人才，他们一方面在银行间债券市场操作，是未来固定收益证券这一块的主力，同时也是债券市场操作，是未来固定收益证券这一块的主力，同时也是未来大有发展空间的公司债券市场，抵押支持债券这些金融工未来大有发展空间的公司债券市场，抵押支持债券这些金融工程产品的设计主力。程产品的设计主力。 152.我国金融工程专业开设及学生培养情况我国金融工程专业开设及学生培养情况n全国情况全国情况

23、n国内金融工程专业完全按美国相应的金融工程硕士培养体系照搬过来。国内金融工程专业完全按美国相应的金融工程硕士培养体系照搬过来。n2002年年4月，国家教育部批准月，国家教育部批准5所高校从所高校从2002年秋季开始招收金融工程年秋季开始招收金融工程本科生。（本科生。（5所高校：中国人民大学、中央财经大学、武汉大学、西南所高校：中国人民大学、中央财经大学、武汉大学、西南财经大学和厦门大学）财经大学和厦门大学）n目前目前 ，国内已有，国内已有 30 余所大学招收金融工程专业的本科生，其中部分学余所大学招收金融工程专业的本科生，其中部分学校获准招收金融工程方向的硕士。如：武大、人大、南开、厦门大学、

24、校获准招收金融工程方向的硕士。如：武大、人大、南开、厦门大学、暨南大学、川大、上海财大、中南财经政法大学、中央财经大学、对外暨南大学、川大、上海财大、中南财经政法大学、中央财经大学、对外经济贸易大学、南大、上海金融学院、山东财政学院、西南财大、上海经济贸易大学、南大、上海金融学院、山东财政学院、西南财大、上海师范大学、天津财经大学、华中科技大学等。师范大学、天津财经大学、华中科技大学等。 n上海财经大学、东南大学、南京航空航天大学、中国矿业大学、华南理上海财经大学、东南大学、南京航空航天大学、中国矿业大学、华南理工大学、大连理工大学、电子科技大学、暨南大学、厦门大学、东北财工大学、大连理工大学

25、、电子科技大学、暨南大学、厦门大学、东北财经大学、武汉大学、中南财经政法大学、上海交通大学等拥有金融工程经大学、武汉大学、中南财经政法大学、上海交通大学等拥有金融工程专业的博士点。专业的博士点。165.我校金融工程专业的培养方案我校金融工程专业的培养方案n专业课程：专业课程：n数学方面（高数、线性代数、概率论与数理统计、金融数学、随机过程）数学方面（高数、线性代数、概率论与数理统计、金融数学、随机过程）n计算技术方面（计算技术方面（C语言程序设计、金融软件应用、金融数据库及应用、计量语言程序设计、金融软件应用、金融数据库及应用、计量经济学、统计学）经济学、统计学）n金融方面（金融学、金融经济学

26、、金融工程学、投资学、公司理财、信用金融方面（金融学、金融经济学、金融工程学、投资学、公司理财、信用管理学、资信评估学、金融风险管理学、固定收益证券、金融衍生工具等）管理学、资信评估学、金融风险管理学、固定收益证券、金融衍生工具等）n实际操作方面（专业课程的实验操作、财务报表分析等）实际操作方面（专业课程的实验操作、财务报表分析等）n提高方面（金融专题讲座、行为金融学、金融英语等）提高方面（金融专题讲座、行为金融学、金融英语等）17国内其他院校开设的专业课程国内其他院校开设的专业课程n厦门大学厦门大学 （本科）：货币银行学、金融市场学、国际金融、金融工程、（本科）：货币银行学、金融市场学、国际

27、金融、金融工程、随机过程、数学规划、时间序列分析、固定收益证券、金融数学（选随机过程、数学规划、时间序列分析、固定收益证券、金融数学（选修）、风险管理、公司理财修）、风险管理、公司理财n南开大学深圳金融工程学院（硕士）：金融工程，投资学、统计计算、南开大学深圳金融工程学院（硕士）：金融工程，投资学、统计计算、中宏中微、金融经济学、金融数学、现代金融理论前沿专题、公司理财中宏中微、金融经济学、金融数学、现代金融理论前沿专题、公司理财 n中央财经大学（本科）：微观经济学、宏观经济学、计量经济学、统计中央财经大学（本科）：微观经济学、宏观经济学、计量经济学、统计学、博弈论与信息经济学、随机过程、金融

28、学、金融经济学、公司财务学、博弈论与信息经济学、随机过程、金融学、金融经济学、公司财务管理、投资学、固定收益证券、衍生金融工具、金融工程概论、国际金管理、投资学、固定收益证券、衍生金融工具、金融工程概论、国际金融学、商业银行经营与管理、国际贸易、投资银行理论与实务等。融学、商业银行经营与管理、国际贸易、投资银行理论与实务等。n人大（本科）：金融学、财政学、金融工程、衍生产品的定价理论、金人大（本科）：金融学、财政学、金融工程、衍生产品的定价理论、金融数学、公司财务、商业银行业务与经营、证券投资学、计量经济学、融数学、公司财务、商业银行业务与经营、证券投资学、计量经济学、随机分析与随机控制、信息

29、经济学、多元统计分析等。随机分析与随机控制、信息经济学、多元统计分析等。18培养方案培养方案学科基础课本学院内要求前学科基础课本学院内要求前3学期学期要统一，故金融工程专业要统一，故金融工程专业1、2年级年级学生所学课程与金融、经济、国贸学生所学课程与金融、经济、国贸专业学生课程可能相同。专业学生课程可能相同。192021关于本专业课程的一点说明关于本专业课程的一点说明n1.按照国外的培养方式，我们的专业课程过多过宽，不精不深。按照国外的培养方式，我们的专业课程过多过宽，不精不深。n哥仑比亚大学的金融工程硕士项目哥仑比亚大学的金融工程硕士项目 课程表课程表nW4606: Stochastic

30、Processes for Financial Engineering nE4007: Optimization Models and Methods for Financial EngineeringnE4403: Advanced Engineering and Corporate Economics nE4703: Monte Carlo Simulation nE4706: Financial Engineering: Discrete-Time Asset Pricing nE4707: Financial Engineering: Continuous-Time Asset Pri

31、cing nE4500: Applications Programming for Financial Engineering nE4709: Data Analysis for Financial Engineering nE4710: Term Structure Models nE4718: Topics in Derivatives Pricing n（All courses are for 3 credits）22n2.一些课程课时比金融类专业多。一些课程课时比金融类专业多。n例如计量经济学、金融工程学、公司理财、金融衍生工具等例如计量经济学、金融工程学、公司理财、金融衍生工具等n3

32、.本专业培养特色及要求：本专业培养特色及要求：n（1）本专业重视民族地区的金融发展，要求所培养学生能为民族地区）本专业重视民族地区的金融发展，要求所培养学生能为民族地区经济社会发展服务。经济社会发展服务。n（2）本专业重视金融风险管理、金融计算与分析，要求所培养学生具）本专业重视金融风险管理、金融计算与分析，要求所培养学生具备较强的实践操作能力，具备开发、设计新金融工具和销售能力，能备较强的实践操作能力，具备开发、设计新金融工具和销售能力，能独立解决金融财务和相关问题。独立解决金融财务和相关问题。n（3）本专业重视金融工程基本理论知识，以及数学计算和语言工具的）本专业重视金融工程基本理论知识，

33、以及数学计算和语言工具的运用，要求所培养学生能够适应高级创新人才的选拔。运用，要求所培养学生能够适应高级创新人才的选拔。23 精品课程：精品课程： 西方经济学西方经济学（省级）（省级） 国际金融学国际金融学（校级）（校级） 证券投资学证券投资学（校级）（校级） 双语课程：双语课程： 金融学金融学 公司理财公司理财 保险学保险学 财政学财政学 实践教学：实践教学： 实验课实验课 金融业务综合实践金融业务综合实践 民族地区金融发展实践民族地区金融发展实践23课程建设课程建设实践教学实践教学246.金融工程专业的学生应具备的技能金融工程专业的学生应具备的技能n1、首先，、首先，CET4和和CET6是一定要有的。没有是一定要有的。没有CET6，求职会，求职会有很大问题。有很大问题。 n2、语言方面：、语言方面： n（1）FECT金融专业英语考试，中国人民银行和香港银管局金融专业英语考试，中国人民银行和香港银管局联合主办，联合主办， n（2）剑桥商务英语）剑桥商务英语BEC，托业，托业TOEIC之类的也可以试试。之类的也可以试试。 n3、专业方面：、专业方面： 一些资格考试可以关注一些资格考试可以关注 n（1）CFA“注册金融分析师注册金融分析师”（也称（也称“特许金融分析师特许金融分析师”）。）。它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国它是证券投资与管理界的一种职业资格称号