广西中视壹盾科技有限公司财务风险分析与防范

1、 题目广西中视壹盾科技有限公司财务风险分析与防范目录1. 财务风险的含义和特征1.1财务风险的含义1.2财务风险的特征2. 中视公司基本概况和财务风险现状分析2.1中视公司基本概况2.2中视公司财务风险现状分析2.2.1基于报表项目的财务风险分析2.2.2基于财务指标的财务风险分析3. 公司财务风险成因剖析3.1筹资环节负债过多引起的财务风险3.2资产管理能力差引起的财务风险3.3应收账款回收环节存在漏洞引起的财务风险3.4财务部门内部问题引起的财务风险4. 财务风险的防范措施4.1优化筹资环境化解筹资风险4.2 规范对存货的管理化解资产管理差引起的财务风险4.3 规范对应收账款的管理化解资金

2、回收风险4.4 通过加强内控和建立预警系统化解财务部门内部问题4.5其他防控措施5结束语6 致谢7 参考文献广西中视壹盾科技有限公司财务风险分析与防范财务管理 2015110265 冯佳瑜 指导老师：黄娟娟摘要：现如今，在中国市场经济的改革进程中，九行八业的企业将不得不面临着错综复杂的市场环境的挑战，公司在运行中需要提高对财务管理的重视，保证资金合理和有效使用，提高公司市场竞争率和维持公司健康成长。在原本经济实力不强和艰难的生存环境中，公司出现了财务管理混乱，偿债能力不足，资金回收能力差，资产不合理运用等问题。本文从财务风险管理的角度出发，分析广西中视壹盾科技有限公司（以下简称ZS公司）财务方

3、面的风险和财务现状，对该公司存在的财务风险的原因进行了分析，并且针对该公司存在的财务风险，本文提出了一定的解决方案和建议以及具体的措施，促进公司持续健康发展。完善企业财务风险管理措施，提高财务管理人员的财务风险意识，这对持续提升企业核心竞争力有很大的帮助。在研究方法上，主要采用了文献研究法、财务比率分析法进行了具体分析。关键词：财务风险；防范；措施 Financial Risk Analysis and Prevention of Guangxi Zhongshi Yudun Technology Co., Ltd.Abstract: Nowadays, in the process of C

4、hinas market economy reform, enterprises in the industry and industry will have to face the challenges of a complicated market environment. In the operation of the company, it is necessary to pay more attention to financial management and ensure the rational and effective use of funds. Improve the c

5、ompanys market competition and maintain the companys healthy growth. In the original economic strength and difficult living environment, the company has problems such as financial management confusion, insufficient solvency, poor capital recovery, and unreasonable use of assets. From the perspective

6、 of financial risk management, this paper analyzes the current situation of financial risk of Guangxi Zhongshi Haodun Technology Co., Ltd. (hereinafter referred to as ZS), analyzes the causes of financial risks, and finds measures to solve financial risks to promote the companys sustainable and heal

7、thy development. Improve corporate financial risk management measures and raise the financial risk awareness of financial management personnel, which will greatly help to continuously enhance the core competitiveness of enterprises. In the research method, the literature research method and the fina

8、ncial ratio analysis method were mainly used for specific analysis. Keywords: financial risk; prevention; measures1企业财务风险分析与概述1.1财务风险的定义财务风险是微观经济风险的一种，在企业所有的风险当中，财务风险是最重要的一种。企业财务风险其实就是企业财务方面的不确定性，或者说是企业资金的不确定性。企业所面临的外部产业环境，企业自身的管理规定，财务政策，投资理财等，都会影响企业财务风险。所以，如果企业所在的产业环境发生变动，企业自身管理出现问题，企业的资产配置出现纰漏，等都会

9、将企业的财务风险转变为企业财产的损失，从而影响企业的利润和企业偿还债务的能力。因此，广义上讲，企业的财务风险不仅仅是指企业融资的风险，还包括企业资金回收与利润分配的风险。狭义的财务风险一般是指举债筹资风险，专门指的是企业用资金偿还债务的不可预知性。这一方面是指企业利润变化的可能性，另一方面是指企业由于资金缺口导致偿还债务能力下降的风险。1.2财务风险的特征（1）客观性。企业的财务风险是客观存在的，他并不会随着人的意志发生转移。企业进行生产经营，无非就是两种结果，盈利和亏损。因此亏损的可能性是客观存在的，即企业的财务风险是客观存在的。企业财务风险也是我国国民经济当中面临的比较重要的一种风险，企业

10、的这种财务风险既会受到业行业环境和相关法律的影响，也受企业内部管理机制和公司财务政策的影响，但不管哪种影响，都是客观存在的，都不会因为人的意志发生转移。（2）全面性。企业财务风险在企业财务管理全过程中都会有所体现，任何一个财务行为都伴随着企业财务风险。企业资金在运作过程中，不论是集资还是募资，又或者是境外投资建厂，企业的跨国经营等等都需要财务管理，在这一过程中，任何一个环节出现差错都会产生财务风险，可以说，在企业的一切生产活动中都伴随着财务风险。但我们也应该认识到，风险和收益是并存的，有时候风险越大，收益越大。因此企业在经营过程中，有时候为了获取更多的利润，往往需要冒更大的风险，这是正常的经营

11、行为，没有无风险的利益。（3）多样性。企业财务风险的多样性特征，主要是由于造成财务风险因素的多样性。但总体来说，主要由三个方面决定。第一方面是企业经营环境的多样性，不同于以往计划经济时代，市场经济下的企业面临的企业环境复杂多样既有国内企业的竞争，也有国际企业的竞争，既有低端廉价产品的竞争，也有高端高科技产品的竞争，这都会造成多种多样的企业财务风险。第二方面是企业生产经营过程的多样性。企业的生产经营过程不是单一的环节，而是多个环节综合作用的结果，首先要集资，然后要生产，然后投放市场，中间任何一个环节出现问题都会导致财务风险加大。第三方面是财务行为方式的多样性。企业的财务行为多种多样，不仅包括集资

12、，投资，还包括资金的使用，资金的配置等等，任何一个环节出现问题都会给公司财务带来损失。（4）激励性。前面已经提到企业财务风险是客观存在的，不随人的意志发生转移，所以生产经营者也认识到了这一点。尤其是一些中小企业，承担不起更大的损失，所以更加注意企业财务风险防范意识的树立。同时也督促企业正确认识财务风险优化自身结构和财务政策，将风险降到最低。一旦发生损失也一定要尽快采取措施，将损失降到最低，保证企业的生产经营和长久生存。2.中视公司基本概况和财务风险现状分析2.1中视公司基本概况（补充完善，写得太简单了，这家公司是上市公司吗？）ZS 公司注册于 2016 年 7 月 10 日，是一家专业技术服务

13、行业的民营企业。ZS 公司主要经营范围如下：计算机软硬件的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；计算机系统集成、计算机租赁及维修、运维服务，计算机机房设计与安装维护，信息工程的设计与施工，电脑图文设计，网页设计制作；批发计算机软硬件、办公耗材、家用电器、办公家具、康复器材、音乐器材、教学仪器仪表、日用百货等兼零售。工程设备与施工、机电设备安装工程与施工、电力电气工程安装与施工；承装（修、试）电力设施、防雷工程专业设计与施工、消防设施工程设计与施工、园林绿化工程与施工、建筑装饰装修工程设计与施工、人民防空工程、弱电工程、水电安装、环保设备与施工。2.2中视公司基本财务状况分析财务情况分析，公司

14、的财务报表集中反映了公司的财务信息，因此对公司财务报表的分析就显得非常有必要，它可以对公司当前的财务情况进行准确的分析以及了解，还可以发现隐藏在财务报表背后的公司可能存在的财务风险，所以为了对中视公司的财务情况进行全面的分析，本研究选取了该公司2015年到2018年的财务数据，希望通过对该公司财务报表的分析，了解该公司的财务情况以及可能存在的财务风险，然后根据研究提出相应的建议和措施。 2.2.1 基于报表项目的财务风险分析 公司的财务报表可以全面地反映公司的财务信息，通过对财务报表的分析，可以了解到公司当前的财务情况以及发现隐藏在财务报表背后可能存在的财务风险，本节对中视公司的利润表和资产负

15、债表进行了全面的分析。 （1）资产负债表项目分析 流动资产引起的财务风险 关于流动资产的定义一般情况下是这样的，一个企业在一年的时间里，把能够使用的和可以变现的资产都算上，这些资产的总数就是企业的流动资产，这不仅包括企业的账面资金，还包括企业的货物以及企业应该得到的款项，如果对流动资产的管理不到位，会引起相应的财务风险。 表 1中视公司 2011-2014 年流动资产情况 （单位：元）2018年2017年2016年2015年货币资金2,000,282.562,080,282.562,880,282.562,670,282.73应收账款8,896,267.007,896,267.005,886,

16、267.002,588,257.00存货3,991,266.933,891,266.933,191,266.932,091,166.93流动资产15,323,035.7914,303,035.7914,073,035.839,129,611.30应收账款/流动资产0.580.550.410.28存货/流动资产0.260.270.220.22资料来源：中视公司财务报表资料 流动资产最大的特点就是流动资产的流动性非常的强，它可以把企业的可以变现资产变现速度体现出来。一个企业如果流动资产特别多，那么这家企业偿还债务的能力一般就比较强，也更容易获得更多的发展机会，更容易做强做大。从上表中可以看出，这家

17、公司的现金储备在逐渐减少，所以公司短期内偿还债务的能力就比较差，所以在这方面公司就有可能发生短期财务风险。该公司现金较少，有很大的一部分原因是因为该公司的存货比较多，并且存货的含量还有进一步上升的可能，这就说明该公司生产销售过程当中货物的周转速度比较慢，在这种情况下，就有可能发生财物变现风险。众所周知，应收账款在流动性资产中有非常高的地位，中视公司的应收账款这些年来，逐渐增加，并且速度越来越快，但是过多的应收账款可能会导致公司回收账款的风险加大，有可能会使企业出现更多的死账坏账？从表三个字中也可以看出来，虽然近年来该公司的营业收入在逐渐下降，但是公司的应收账款这一项却在逐渐增加，这很不合理，同

18、时这也说明该公司目前存在回款比较困难的情况，这在一定程度上造成了财务风险，同时这也从某些方面证明该公司的经营和管理出现了一定的问题。综上所述，该公司现金流较少，周转资金不足，这种导致公司的偿还债务能力较差，公司面临的财务风险也比较大。 负债引起的财务风险 虽然适度的负债能够增强公司的财务杠杆效应，给公司带来杠杆收益，但如果负债率超过一定的限度，财务杠杆的效应就会随之增大，导致收益的变化幅度也增大，将使公司面临一定的财务风险。另外公司的信用评级会受到负债率的影响，因而负债过多影响公司再筹资，筹资的成本也会不同程度的升高。表2 中视公司2015-2018年负债情况 （单位：元）2018年2017年

19、2016年2015年短期借款14500001,200,312.161,080,200.25800,000.00长期借款1,000,000.0011800001,000,000.001,000,000.00应付利息135,210.00106,200.0096,060.0082,300.00流动负债12,912,127.2210,706,233.6310,058,919.928,086,903.02负债总额13,912,127.2211,886,233.6311,058,919.929,033,993.02资料来源：中视公司财务报表资料 一般情况下可以根据公司的利息与公司负债的比例，大致的判断这个

20、企业是否存在潜在的财务风险。如果两家企业债务相当，那么利息率高的一方肯定要支付更多的利息给债权方，这不仅会给企业造成更大的财产损失，还会让企业的财务杠杆系数加大，对企业未来的影响加大，导致企业存在潜在的财务风险的可能性大大增加。从上表中的数据可以清楚的看出来，该公司近年来的债务额度在逐渐增加，与之相对应的，公司需要支付的利息也在逐渐增加，这说明中视公司更多的从银行等金融机构获得了长期的低息贷款，这对企业来说有一个很大的好处就是，在这种情况下企业的融资成本相对上升的不是很多，这对于降低企业的融资风险有重要的作用。 （2） 利润表项目分析表3 中视公司 2015-2018 年收入情况 （单位：元）

21、 2018年2017年2016年2015年营业收入17071670.516971670.517171673.514771670.5营业利润7,827,513.867,976,523.868,115,666.867,320,423.86净利润5,621,080.965,856,308.966,096,734.865,318,392.96资料来源：中视公司财务报表资料在分析企业财务报表时，一定要对企业的利润表进行分析，因为利润表可以清楚的反映出该企业在一年的周期内公司的收入，支出和经营情况。从上表中可以清楚的看到，1516年，公司的营业额在逐渐增长，但是到了2017年公司的营业额出现了下降的趋势，

22、在营业额降低的同时，又没有把成本降低下来，导致2017年公司的利润降低。一年以后公司的经营并没有发生明显的变化，企业的利润依然不高，企业的活力不足，这充分说明公司的盈利模式出现了问题，经营过程也出现了漏洞，企业的高管应该想办法扩大企业的利润，整合企业的生产经营模式，提升公司的实力。 2.2.2基于财务指标的财务风险分析（1）从偿债能力指标看财务风险到期债务是否能够足额按时偿还，是评判企业是否能够持续发展和财务状况好坏的重要标准，更是企业财务风险高低的直观体现。本节分别通过流动比率和速动比率等财务比率指标，对中视公司的偿债能力进行分析，从按期足额偿还债务能力强弱的角度评判企业财务风险状况。 短期

23、偿债能力分析流动比率和速动比率都是反映企业流动资产转换为可支付现金能力的重要指标。流动比率数值变大，说明公司流动资产按时转换成现金的能力强，企业偿还短期债务的能力也就越强；反之则越弱。所以，流动比率是反映债务到期之前流动资产的变现能力，而速动比率一般情况下可以将企业流动资产变现的能力表现出来，这在一定程度上可以反映出企业偿还短期债务的能力。速动比率的数值变化与偿债能力正相关，数值越小，说明企业短期偿债能力越差。另一方面，速动比率数值如果太大，则说明速动资产过多，这将会增加企业的运营成本，也不利于企业的长远发展。表4 中视公司流动比率与行业均值比较 （单位：元）年份2018年2017年2016年

24、2015年流动比率1.191.341.401.13流动比率行业均值2.0122.032资料来源：中视公司财务报表资料和百度资料表5 中视公司速冻比率与行业均值比较 （单位：元）年份2018年2017年2016年2015年速冻比率0.890.971.080.87速冻比率行业均值1.51.511.521.4资料来源：中视公司财务报表资料从表4可以看出，中视公司流动比率均远小于2，也均小于行业均值，呈逐年减小的趋势从表5可以看出，4年来中视公司的速动比率数值基本小于1，也普遍小于行业均值，趋势逐年减小。由此可以看出企业维持日常生产经营的资金中，负债占了很大的比重，企业的生产经营依靠过度负债勉强维持。

25、以上分析表明，中视公司4年来的流动比率和速动比率都普遍小于行业均值，企业流动资产变现能力非常弱，短期债务已经无法按时足额偿还，不断降低的短期偿债能力使企业财务风险日益显现。长期偿债能力分析从表6可以看出，2015 年以来，中视公司的资产负债率均大于 70%，也均大于行业均值，2015 年开始，负债率明显增大。以上分析说明，中视公司外借资金过多，负债率过高，长期偿债能力低于同行业的平均水平，企业再筹资能力弱，筹资风险大，财务风险明显。表6 中视公司产权比率与行业均值比较 （单位：元）年份2018年2017年2016年2015年负债总额13,912,127.2211,886,233.6311,05

26、8,919.929,033,993.02资产总额20,523,635.0819,203,635.0817,123,068.8311,129,611.30资产负债率0.680.620.650.81资产负债率行业均值0.590.560.60.6资料来源：中视公司财务报表资料表7 中视公司利息保障倍数与行业均值比较 （单位：元）年份2018年2017年2016年2015年息税前利润6138107.966278722.966407726.865602722.96利息总额110，595.00102,200.0092,060.0082,300.00利息保障倍数55.50616968利息保障倍数行业均值51

27、505758资料来源：中视公司财务报表资料从表7可以看出，企业的利息保障倍数均大于行业均值，企业不存在偿付利息的风险。这说明企业经营效益不算差，但是利息保障倍数呈逐年下降的趋势，这说明企业的经营效益一年比一年差，在偿付利息方面有减弱的趋势，公司可能存在潜在的风险。（2）从营运能力指标看财务风险 应收账款周转率众所周知，为了提高公司资金的周转率，公司的应收账款周转率肯定是越高越好，周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强，资金回收越及时，可以减少坏账损失等。目前市场上有些企业为了在市场竞争中快速扩张，最终导致很多账目收不回来，公司内部出现了大量的坏账以及死账，中视公司目前也

28、存在这样的情况，中视公司的应收款项近年来也非常多，这在一定程度上说明公司管理层对于应收款项的把控并不严格，信用政策比较宽松，付款条件相对来说也不苛刻。另一方面，企业的销售模式对于该公司的账应收账款也有一定的影响，如果企业能够转变销售模式，先付款再拿货，这样就可以大大提高资金周转率，如果让客户先拿货后付款，应收账款的周转率就会比较低。表8 应收账款周转率与行业均值比较 （单位：元）年份2018年2017年2016年2015年销售净收入17071670.516971670.517171673.514771670.5应收账款平均余额8396267689126742372622，580，257应收账款

29、周转率2.032.464.055.72应收账款周转率行业均值333.53.8资料来源：中视公司财务报表资料 从表8中可以看出，应收账款总体上呈增长趋势，且增长较快。中视公司2015、2016年的应收账款周转率均高于行业均值，这两年的应收账款回收速度较快，但是从2017年开始，公司的应收账款周转率就低于行业均值了，这说明应收账款有回收风险，得加强应收账款的防范。存货周转率存货管理直接关系到企业的资金占用水平以及资产运作，对于企业来说，如果企业能够在存货管理方面，大大提高企业在行业中的竞争力，对企业在行业中的生存发展及获利等各个方面都有重大的作用。 表9 存货周转率与行业均值比较 （单位：元）年份

30、2018年2017年2016年2015年主营业务成本6,367,734.036,067,734.035,007,734.034,017,734.03存货平均余额3941266.933541266.932641216.932000166.93存货周转率1.621.711.892存货周转率行业均值22.12.83资料来源：中视公司财务报表资料众所周知，公司存货周转频率越快，公司的整个生产经营情况就越好，整个生产流程也就会更加顺畅，公司的资金周转率也就比较高。从表9可知，公司的存货周转率均小于行业均值，存货占用水平高，这说明公司存货管理不到位，存货的机会成本高，这不利于企业的长远发展。（3）从盈利能

31、力指标看财务风险销售净利率表10 销售净利率与行业均值比较 （单位：元）年份2018年2017年2016年2015年净利润5,621,080.965,856,308.966,096,734.865,318,392.96销售收入17071670.516971670.517171673.514771670.5销售净利率0.320.340.350.36销售净利率行业均值0.340.350.350.37资料来源：中视公司财务报表资料公司在提高销售收入的同时，必须更多地增加净利润，才能提高销售净利率。如表10所示，公司的销售净利率跟行业均值差不多，但是销售净利率下降的幅度快于行业均值下降的幅度。成本费用

32、率表11 成本费用率与行业均值比较 （单位：元） 年份2018年2017年2016年2015年成本费用总额9189913.788942813.888934673.787419913.78营业收入17071670.516971670.517171673.514771670.5成本费用率0.530.520.520.50成本费用率行业均值0.320.380.350.3资料来源：中视公司财务报表资料成本费用利润率指标表明为取得收益而付出的代价，体现了经营耗费所带来的经营成果。该项指标越高，利润就越大，反映企业的经济效益越好。从表11中可以看出，公司的成本费用率均高于行业均值，公司的成本较高，公司对成本

33、费用的控制能力不强，经营管理水平不高，公司应注重提高经营质量。 （4）从发展能力指标看财务风险 营业收入增长率 表12 营业收入增长率与行业均值比较 （单位：元）年份2018年2017年2016年2015年营业收入17071670.516971670.517171673.514771670.5营业收入增长率0.005-0.010.160.08资料来源：中视公司财务报表资料 企业的营业收入增长率在一定程度上可以把企业过去一年营业额的变化表达出来。如果这个值比零大，这就说明企业的营业额在过去的一年中有所增长，当然了，这个指标肯定是越高越好，营业收入增长率越高就说明企业的收入增长比较快，企业的发展势

34、头越迅猛，同时也说明了企业产品的市场中认可度越高。从图表中可以看出，该公司2015和2016年的营业收入增长幅度明显，到了2017年，企业的营业收入下降了1%，此后企业的营业收入增长幅度不明显。短短几年间，企业的营业收入变化起伏不定，企业收入不稳定，波动大，这给企业的可持续和平稳发展带来了风险。 资本保值增值率 表13 资本保值增值率与行业均值比较 （单位：元）年份2018201720162015所有者权益6,360,715.456,360,715.456,260,715.453,697,154.66所有者权益增长率00.0150.690.01资料来源：中视公司财务报表资料资本保值增值率能在一

35、定程度上看出企业的经营效益。从表13中可以看出，企业的运营效益相对比较好。 3.公司财务风险成因剖析 3.1筹资环节债务过多造成的财务风险3.1 .1筹资成本高，债务利息压力大公司是中小企业，公司的账务混乱，诚信不是很高。信用度高，风险低的上市公司比较受银行和其他金融机构欢迎。公司难以从银行获得长久的资金支持，只能拿到短期贷款。公司由于成立时间短，资产总额小，没有能力向银行提供太多的资产担保，因此从银行获得的贷款不多。然而，在扩张期间，新增业务在开发期间需要投入大量资金，利润的可能性不确定，这进一步增加了公司的债务风险。在公司资本结构中，债务总额占比比较大，公司面临较大的偿债压力。如果公司无法

36、偿债，公司的经营就不能正常进行。 公司应改善筹资渠道，选择多元化的筹资方式。 3.2资产管理能力差造成的财务风险3.2.1不注重库存管理从报表上来看该公司目前的存货很多，并且库存管理也很不到位，正是由于公司在原材料以及产品管理过程中有很多问题，导致公司购买的原材料并没有得到有效的利用，这就导致很多不必要的浪费和损失。同时，公司在销售过程中，并没有遵循先进先出的规则，早期放进库房的产品并没有及时提出，导致这些产品最终在库房里变质，损坏或者丢失。所以说，公司必须得承受因储存不良和成品市场价格下降导致的库存价格下降所造成的经济损失。此外，损坏的材料作为库存长期挂账，不包括在成本中，导致库存的虚假增加

37、，这影响了采购部门对所购材料数量的估计。3.2.2材料采购计划不合理（1）库存管理不规范。购买时间和公司的最佳库存是模糊的。在这种情况下，将出现频繁购买和库存积压过多的现象，从而库存成本高。不仅如此，公司的生产部门对于公司的市场预期判断不准确，导致最终制定的生产计划与实际不符，最终导致产品数量没有规律。2018年，公司突然出现两次临时购买，这两次的采购是在没有进行市场调查的情况下进行的，所以成本显著增加，生产成本也相应增加。（2）库存内部控制不完善。如果企业的内部控制不完善，则在使用原材料时不会有相关的审批程序。 在进行定期或不定期库存检查的情况下，如果未及时处理报废物品，则不符合会计处理的原

38、则。同时采购部门也无法很好地了解公司的库存，所以也不能制定正确的采购计划。（3）各部门之间缺乏合作与交流。 由于有关部门库存的要求不同，公司采购部门难以调整，往往存在一定的矛盾。 此外，有时公司各部门之间缺乏必要的沟通，导致信息不畅通，无法及时对库存进行合理，正确的调整，从而无法进行有计划和合理的采购。3.3应收账款过多造成的财务风险3.3.1销售人员绩效考核与应收账款的回收无关从之前的财务报表中已经看到，该公司的应收账款额度非常高，存在的应收账款财务风险比较大，这主要是由于公司的规定不合理，没有把公司销售人员的绩效考核与公司的应收账款结合起来，最终在对销售人员的绩效进行考核时，通常只与完成销

39、售任务相关联。 由于公司的销售人员不关注利润的实现和应收账款的质量，为了提高业绩，在不考虑购买者的财务实力和商业信誉的情况下，就大力将产品销售出去。公司通过先供货再收款的方式吸引消费者消费，但是这大大的增加了公司的应收账款。3.3.2没有定期对账和及时收款，应收账款坏账严重 根据公司2015年至2018年流动资产状况可知，公司应收账款金额逐年增加，从人民币258万元增加到839万元，增长率为70。 应收账款坏账严重的主要原因如下：一、公司在业务发生后应没有及时与客户核对应收账款，这使双方没有记录准确金额。客户也可能认为公司不注重销售欠款，从而延迟付款。 二、销售合同管理不善。 公司对客户的信用

40、评级知之甚少，没有根据客户的信用评级在合同中注明不同的销售方法和结算方法，没有逾期补偿措施和预付款或预定付款的优惠政策，最终导致相当一部分应收账款无法收回，形成坏账。 第三，对于需要按项目完成进度来收款的项目，公司没有核算清楚并及时收回，这不利于公司的资金流动。 此外，一些项目单位在质保金到期后并没有及时回款。 四，公司对应收账款管理不规范。它没有对不同客户的欠款时间和金额进行分类，也没有为不同类型的欠款客户制定收款方法。 这将导致收款工作混乱和催收效率不高。同时，公司的支付能力降低，没有足够的资金偿还到期债务，这将使债权人不认可公司的商业信用。 此外，应收账款虚增了公司的利润，造成公司经营状

41、况有所改善的假象。 3.4财务部门内部问题引起的财务风险。3.4.1管理层缺乏对财务风险的客观认识前文已经说过，企业财务风险是客观存在的，而且在任何情况下，他都不会以人的意志来转移。作为一个企业在任何时候，他都应该明白，一个企业是无法避免财务问题的。同时这个企业也无法避免财务风险，因为财务风险是在企业生产经营过程中客观存在的。因此，企业财务部门的员工应该承担起这个责任，而不是逃避责任。如果一个企业的财务管理人员消极怠工，没有正确树立起财务风险防范意识，没有职业道德操守，也没有风险，发生时及时处理的能力，那么最后他一定会导致公司财务风险进一步放大，公司财产受到损失。如果财务管理人员没有总结经验的

42、能力和意识，那么，财务风险一定会再次发生，给企业财务埋下重大隐患，最终遭殃的还是企业的发展。因此有一个合格称职且能力优秀的财务管理人员对一个公司的发展来说十分重要，这对于企业来说也是一份宝贵的财富，它不仅可以帮助公司控制公司的企业财产风险，还能帮助公司防范风险，推动公司持续向前发展。3.4.2财务决策缺乏科学性导致决策失误企业在生产经营过程中，决策失误会产生很大的影响，很可能给公司带来不可估量的损失，如果是财务投资决策失误，那将直接影响公司的财务水平，大大降低公司的盈利。所以各行各业的人都要引起高度重视。然而在当前情况下，部分企业仍然存在经验主义和主观主义等现象，考虑问题不从实际出发，而是过分

43、的相信个人的直觉和经验，缺乏科学理性的分析，从而做出失误的决策，给个人和公司带来了巨大的损失。由于是错误的财务决策的影响往往是致命的，所以各个公司，在财务决策之前一定要稳中求稳，实事求是，科学求证，理性分析，避免不必要的损失，保证公司财产安全。比如当一个公司，现金流比较充裕的时候，经常发生并购企业的现象，这种时候虽然收益很大，但伴随而生的风险也很大，在这种时候，责任人就要充分考虑并购后的企业的盈利能力，同时根据自己的资产评估此次并购行为，避免最后出现并购后收益不佳的现象。所以说在进行财务决策前一定要科学分析，理性稳妥的做出财务决策。4.财务风险控制措施 从原因分析来看，公司的财务风险是独特而复

44、杂的。公司针对可能存在的财务风险并没有建立相应的风险防范措施，所以导致公司应对财务风险的能力比较弱。在分析第3章提出的风险成因的基础上，本章提出了相关的解决方案和预防控制措施。 根据上述财务风险分析结果，公司2015年至2018年保持稳定发展态势。公司总资产增加，财务风险可以说目前处于安全水平，但从长远来说其财务风险安全水平不容忽视。从2015年到2018年，公司持续下滑，资产负债率上升，流动比率，速动比率和应收账款周转率均在下降。 这表明公司的筹资风险，资本回收风险，投资风险和其他金融风险与往年相比都有所增加，公司将面临越来越大的财务风险。 4.1优化筹资环境，化解筹资风险4.1.1合理安排

45、融资方式，适度负债规模从之前的分析可以看出，公司的偿付能力在过去四年中一直在下降，短期偿债能力正在减弱。 未能按期偿还债务是财务风险的重要组成部分。公司的债务偿还风险主要体现在其低流动比率，低速动比率和高资产负债率上。 资产负债率过高，在偿还债务方面给公司带来风险，而这实际上是由于公司不合理地使用财务杠杆造成的。 公司可以提前确定目标债务比率，然后根据财务报表计算的财务系数判断其债务水平是否合理，并与同行业公司的水平进行比较，从而实现适度的债务管理标准。 对于公司来说，首先是监控公司的各种债务变化，制定合理的计划，并为偿还债务做好准备，避免在集中还款期内支付大量债务。 其次，需要严格的管理。

46、公司应注意调整公司的资本结构。 应根据自身业务计划的需要，预测资金缺口，控制资产负债率，控制新债务，强化借款责任感，开展相关人员责任追踪制度。，防止过度举债。4.1.2避免风险的多渠道融资对于公司而言，目前的高资产负债率是企业面临的主要债务还款压力。 过多的贷款将会给公司带来更大的财务风险，所以公司应该从公司长远角度考虑各种债务融资方式，多元化投资。 从理论上讲，公司债务的筹资方式主要包括银行贷款，债券发行等。 对于筹资，公司可以使用股权融资和内生融资（留存收益）来分散风险以及债务融资，以维持公司的可持续发展。 当然，根据公司的实际情况，BOT和TOT也可用于资助风险规避。 通过BOT和TOT

47、融资，当政府缺乏资金并利用外部资金建设一些基础设施项目时，公司有机会成为项目公司，从而获得稳定的收入，并降低公司的财务风险。 4.2规范库存管理，化解资产管理不善造成的财务风险4.2.1减少库存积压并增加库存周转率对于像中视公司这样的生产类企业来说，库存往往能够决定一个公司的生死。所以公司在生产经营活动中一定要注意资金周转，一定要将自己的库存控制在一定范围内，不要过多的积压库存，通过制定合理的销售手段，让产品快速流通起来，提高库存资金的周转速度。同时公司应该及时关注市场，针对不同的市场行情，比如说旺季或淡季，制定自己的生产计划和销售计划，不要盲目生产，防止最后企业积压库存过多，财务风险增加。

48、4.2.2提高企业库存管理能力公司的库存商品占大部分库存，其次是原材料。 但是由于其技术在行业内的快速发展，有些产品可能在一年内更新，因此存货跌价很快，公司的库存管理应该得到加强。公司可以使用ABC分类控制方法进行库存管理。ABC分类控制方法根据特定标准将库存分为三类：A、B和C，并实施分品种管理，子类一般控制和根据灵活控制的库存管理方法。 具体而言，公司可以将价值较高，资本密集度较高的A型品种作为库存的关键管理，科学地确定库存的经济量和配额，并经常检查仓库的库存。B类库存应根据订单数量和订单时间进行控制，并且不必像A类库存那样经常进行分析和比较。 C类库存很大但数量通常不大。 一般来说，可以

49、集中采购，适当增加安全库存量，这样不仅可以保证公司拥有一定的库存，防止市场变化，还可以帮助公司节省一大笔的成本。这种方法最大的优势就是可以把初级和次级区分开来，提高对公司产品库存的控制率。 4.3规范应收账款管理，化解资金回收风险 4.3.1建立应收账款管理系统 为了防止公司应收账款过高，公司应该加强应收账款管理系统的建立，根据应收账款债务人的性质把他们的应收账款进行划分，然后制定相应的预警等级，根据最终的实际情况，采用相应的解决办法，保证公司能够按时将应收账款收回，一般来讲可以通过建立ABC应收账款管理系统来实现这一目标，首先根据收款期的长短将客户分为A类，B类，C类客户，并严格执行催账期的管理方法。 设置岗位责任制，专人管理收集和收集统计， 从而加快企业应收账款周转率，提高资产流动性。 将销售人员绩效评估与应收账款的收集联系起来， 根据客户的信用等级改进销售合同管理