第05章 资产营运

1、1. 概述概述9.对外担保和对外捐赠管理对外担保和对外捐赠管理2.资产结构管理资产结构管理10.高风险业务管理高风险业务管理3.资金调度控制管理资金调度控制管理11.代理业务管理代理业务管理 4.合同的财务审核合同的财务审核 12.资产损失或减值准备管理资产损失或减值准备管理 及应收款项管理及应收款项管理5.存货管理存货管理13.资产损失管理资产损失管理6.固定资产管理固定资产管理14.资产处理管理资产处理管理7.对外投资财务管理对外投资财务管理15.关联交易管理关联交易管理8.无形资产管理无形资产管理16.新旧通则的对比分析新旧通则的对比分析 l资产营运的概念资产营运的概念资产营运与资本营运

2、的区别与联系资产营运与资本营运的区别与联系l企业资产的分类企业资产的分类流动性：流动资产流动性：流动资产, ,速动资产速动资产, ,营运资本营运资本l资产营运的基本原则资产营运的基本原则风险与收益均衡原则风险与收益均衡原则资产合理配置原则资产合理配置原则成本效益原则成本效益原则资产周转最快原则资产周转最快原则 l资产结构的概念及分类资产结构的概念及分类资产结构指资产结构指不同类型资产之间的比例不同类型资产之间的比例资产的流动性与获利能力的反比关系资产的流动性与获利能力的反比关系根据根据流动资产占总资产的比重流动资产占总资产的比重不同，企业资产结构不同，企业资产结构可划分为：可划分为：保守型保守

3、型, ,风险型风险型, ,中庸型中庸型l资产结构动态管理资产结构动态管理产业升级产业升级固定资产投资增加固定资产投资增加卖方市场变成买方市场卖方市场变成买方市场存货积压、应收款项增加存货积压、应收款项增加经营战略、生产工艺的调整经营战略、生产工艺的调整新聘任的经营者风险偏好与原经营者不同新聘任的经营者风险偏好与原经营者不同l资金调度控制的内容资金调度控制的内容资金收入管理资金收入管理资金支出管理资金支出管理筹资活动管理筹资活动管理投资活动管理投资活动管理l加强资金调度控制的意义加强资金调度控制的意义保障企业资金安全保障企业资金安全提高资金使用效率和效益提高资金使用效率和效益控制财务风险控制财务

4、风险l建立健全内部资金调度控制制度建立健全内部资金调度控制制度授权审批制度授权审批制度不相容职务相互分离制度不相容职务相互分离制度现金的保管与盘点制度，银行存款定期核对制度现金的保管与盘点制度，银行存款定期核对制度印鉴、票据保管和使用制度印鉴、票据保管和使用制度文件记录的形成与保管制度文件记录的形成与保管制度内部监督制度内部监督制度l企业向境外支付、调度资金的规定企业向境外支付、调度资金的规定基本概念：外币、外汇、汇率及汇率制度基本概念：外币、外汇、汇率及汇率制度外汇账户管理与外汇支付管理外汇账户管理与外汇支付管理l企业集团内部资金集中统一管理企业集团内部资金集中统一管理应遵循的原则：应遵循的

5、原则：l资金集中合法资金集中合法, ,资金结构优化资金结构优化l资金调度及时资金调度及时, ,风险与收益均衡风险与收益均衡相关政策规定相关政策规定l国有大中型企业建立现代企业制度和加强管国有大中型企业建立现代企业制度和加强管理的基本规范（国办发理的基本规范（国办发200064200064号）号）l财政部企业国有资本与财务管理暂行办法财政部企业国有资本与财务管理暂行办法（财企（财企20013252001325号）号）操作方式操作方式结算中心结算中心, ,财务中心财务中心, ,模拟银行模拟银行, ,财务公司财务公司l企业销售合同的财务审核制度企业销售合同的财务审核制度明确合同审批的权限明确合同审批

6、的权限明确合同审核的业务流程明确合同审核的业务流程明确合同签订和履行的财务审核要求明确合同签订和履行的财务审核要求明确合同修改和解除、终止的审批权限和流程明确合同修改和解除、终止的审批权限和流程l客户信用风险客户信用风险管理管理信用及信用风险的定义信用及信用风险的定义信用风险评估方法：信用风险评估方法：“五五C”C”信用评级法信用评级法, ,信用评分法信用评分法, ,外部信用评级机构外部信用评级机构制定信用政策制定信用政策l加强应收款项管理加强应收款项管理 指导文件：指导文件：财政部关于建立健全企业应收款项财政部关于建立健全企业应收款项管理制度的通知（财企管理制度的通知（财企200251320

7、02513号）号）加强信用风险管理加强信用风险管理建立应收款项台账管理制度建立应收款项台账管理制度建立应收款项催收责任制度建立应收款项催收责任制度建立应收款项年度清查制度建立应收款项年度清查制度建立坏账核销管理制度建立坏账核销管理制度建立应收款项管理的责任追究制度建立应收款项管理的责任追究制度l存货管理存货管理的重要性的重要性l存货采购及付款的内部控制存货采购及付款的内部控制 授权审批制度授权审批制度, ,不相容职务相互分离不相容职务相互分离, ,文件记录文件记录管理制度管理制度, ,实物流转和保管制度实物流转和保管制度l存货管理存货管理的常用方法的常用方法经济批量与最佳订货周期的确定经济批量

8、与最佳订货周期的确定零库存管理零库存管理 归口分级管理归口分级管理质量管理质量管理ABCABC分类管理分类管理l招标方式在存货采购中的运用招标方式在存货采购中的运用l加强固定资产管理加强固定资产管理授权审批制度授权审批制度职责分工职责分工固定资产预算固定资产预算文件记录管理文件记录管理实物管理实物管理l固定资产管理制度的基本内容固定资产管理制度的基本内容固定资产购建制度固定资产购建制度固定资产的保管、使用制度固定资产的保管、使用制度固定资产的处置制度固定资产的处置制度l固定资产折旧管理固定资产折旧管理固定资产折旧办法：分类、使用寿命（预计工固定资产折旧办法：分类、使用寿命（预计工作量）、预计净

9、残值、折旧方法等作量）、预计净残值、折旧方法等固定资产折旧方法：年限平均法、工作量法、固定资产折旧方法：年限平均法、工作量法、年数总和法、双倍余额递减法年数总和法、双倍余额递减法l固定资产使用寿命的估计固定资产使用寿命的估计l固定资产投资决策固定资产投资决策可行性研究可行性研究决策程序及项目的实施与监控决策程序及项目的实施与监控l在建工程管理在建工程管理l概念及其分类概念及其分类股权投资股权投资债权投资债权投资混合投资混合投资基金投资基金投资l投资收益的财务评价方法投资收益的财务评价方法 静态评价方法静态评价方法：投资回收期法投资回收期法，会计收益率法会计收益率法动态评价方法动态评价方法：净现

10、值法净现值法, ,获利指数法获利指数法, ,内含报内含报酬率法酬率法其他：其他：相对估价法、期权估价法相对估价法、期权估价法长期投资长期投资短期投资短期投资直接投资直接投资间接投资间接投资l对外投资管理对外投资管理相关相关制度制度职责分工职责分工, ,授权审批授权审批, ,责任追究责任追究l对外投资项目的可行性研究对外投资项目的可行性研究合法性合法性投资项目的产业、行业背景投资项目的产业、行业背景目标企业的经营情况、竞争力、财务分析目标企业的经营情况、竞争力、财务分析项目的收益与风险评估项目的收益与风险评估投资所需资金的筹集方式及资金成本分析投资所需资金的筹集方式及资金成本分析l对外投资的财务

11、监管对外投资的财务监管落实落实职责分工职责分工, ,管理目标企业管理目标企业, ,对外投资的文件记录对外投资的文件记录, ,投资转让的控制投资转让的控制, ,投资项目的检查和评价投资项目的检查和评价l境外投资的管理境外投资的管理核准管理核准管理: :境外投资项目核准暂行管理办法境外投资项目核准暂行管理办法, ,外商投资项目核准暂行管理办法外商投资项目核准暂行管理办法, ,关于境外关于境外投资开办企业核准事项的规定投资开办企业核准事项的规定 外汇管理外汇管理: :外汇管理条例外汇管理条例, ,外管局外管局关于扩大关于扩大境外投资外汇管理改革试点有关问题的通知境外投资外汇管理改革试点有关问题的通知

12、及及关于调整部分境外投资外汇管理政策的通知关于调整部分境外投资外汇管理政策的通知财务管理财务管理: :财政部财政部境外投资财务管理暂行办法境外投资财务管理暂行办法（财外字（财外字19962151996215号）号） l无形资产的内涵无形资产的内涵 商标权商标权, ,专利权专利权, ,专有技术专有技术, ,特许权特许权, ,土地使用权土地使用权, ,著作权著作权, ,商誉商誉l无形资产权属的确认无形资产权属的确认财政部财政部 发改委发改委 科技部科技部 劳动保障部关于企业劳动保障部关于企业实行自主创新激励分配制度的若干意见（财实行自主创新激励分配制度的若干意见（财企企20063832006383

13、号）号）建立内部知识产权管理制度建立内部知识产权管理制度, ,划清职务与非职划清职务与非职务技术成果的界限务技术成果的界限l无形资产的经营无形资产的经营转让转让租赁租赁质押质押特许经营：财政部企业连锁经营有关特许经营：财政部企业连锁经营有关财务管理问题的暂行规定（财商字财务管理问题的暂行规定（财商字19974111997411号）号）对外投资对外投资l不得作价出资的不得作价出资的“特许经营权特许经营权”l无形资产的交易定价无形资产的交易定价特点：模糊性、动态性、复杂性特点：模糊性、动态性、复杂性如何合理确定无形资产的交易价格如何合理确定无形资产的交易价格l对外担保及其财务管理对外担保及其财务管

14、理保证保证, ,抵押抵押, ,质押质押不相容职务分离不相容职务分离, ,严审合法性严审合法性, ,评估被担保单评估被担保单位的资信位的资信, ,按权限履行审批程序按权限履行审批程序, ,记录及跟踪记录及跟踪监督监督, ,责任追究制度责任追究制度l对外捐赠及其财务管理对外捐赠及其财务管理 指导文件：指导文件：财政部关于加强企业对外捐赠财政部关于加强企业对外捐赠财务管理的通知财务管理的通知( (财企财企200395200395号号) ) 分类：公益性、救济性、其他分类：公益性、救济性、其他对外捐赠的原则、范围、财务管理要求对外捐赠的原则、范围、财务管理要求l高风险业务的类型高风险业务的类型外汇交易

15、外汇交易证券交易证券交易金融衍生工具金融衍生工具: :远期远期, ,互换（掉期）互换（掉期）, ,期货期货, ,期权期权 委托理财委托理财l高风险业务的财务管理高风险业务的财务管理指导文件：财政部商品期货交易财务管理暂行指导文件：财政部商品期货交易财务管理暂行规定（财商字规定（财商字199744199744号）号）资金管理；合同管理；资金管理；合同管理；记录管理；交易报告制度记录管理；交易报告制度l高风险业务的风险控制高风险业务的风险控制常见风险类型及控制方法常见风险类型及控制方法l市场风险市场风险l信用风险信用风险l流动性风险流动性风险l操作风险操作风险l法律风险法律风险证券交易风险的控制：

16、投资组合证券交易风险的控制：投资组合外汇交易风险控制外汇交易风险控制委托理财风险控制委托理财风险控制l代理业务的概念及分类代理业务的概念及分类贸易代理、资本代理、运输代理、广告代理、文贸易代理、资本代理、运输代理、广告代理、文化代理、技术代理、保险代理、税务代理等化代理、技术代理、保险代理、税务代理等l财务管理要求财务管理要求账户分开账户分开分清代理业务的类型，确定合理的代理价格分清代理业务的类型，确定合理的代理价格在被代理人的授权范围内从事代理活动在被代理人的授权范围内从事代理活动保证代理资产的安全，及时与被代理人结算款项保证代理资产的安全，及时与被代理人结算款项l资产损失或减值准备资产损失

17、或减值准备坏账准备坏账准备, ,存货跌价准备存货跌价准备, ,投资减值准备投资减值准备, ,固定资固定资产减值准备产减值准备, ,无形资产减值准备无形资产减值准备, ,合并商誉减值准合并商誉减值准备备加强损失或减值准备的财务规范和控制加强损失或减值准备的财务规范和控制l财务管理要求财务管理要求 职责分工职责分工, ,分级授权审批分级授权审批, ,内部审计监督内部审计监督, ,征询外部征询外部意见意见l计提准备后的资产监管计提准备后的资产监管建立不良资产追索处置制度建立不良资产追索处置制度建立财务核销制度建立财务核销制度l资产损失的概念及发生原因资产损失的概念及发生原因 指导文件：指导文件：财政

18、部财政部企业资产损失财务处理暂行企业资产损失财务处理暂行办法办法（财企（财企20032332003233号）号）l资产损失的确认资产损失的确认 货币资金损失货币资金损失, ,坏账损失坏账损失, ,实物资产损失实物资产损失, ,股权投资股权投资损失损失, ,无形资产损失无形资产损失, ,证券、期货、外汇交易损失证券、期货、外汇交易损失l资产损失的一般处理程序资产损失的一般处理程序取证及报告；取证及报告； 审计、监察；审计、监察；未决诉讼及重大损失；未决诉讼及重大损失；财务审核；财务审核； 审批处理。审批处理。l资产损失的财务处理资产损失的财务处理生产经营期间的资产损失生产经营期间的资产损失清算期

19、间的资产损失清算期间的资产损失企业重组时确认的资产损失企业重组时确认的资产损失l资产损失资产损失财务监管的要求财务监管的要求追究追究管理责任管理责任，尽力，尽力追索追索赔偿赔偿严格审核资产损失核减所有者权益的情况严格审核资产损失核减所有者权益的情况l资产处理资产处理对象应是企业有权处置的固定资产对象应是企业有权处置的固定资产出售、出借、租赁、抵押、置换和报废等出售、出借、租赁、抵押、置换和报废等l资产处理财务管理制度的主要内容资产处理财务管理制度的主要内容审批权限和程序审批权限和程序操作细则操作细则财务审核制度财务审核制度责任追究制度责任追究制度l重大资产处理的特殊要求重大资产处理的特殊要求对象：主营业务所用的关键设备设施、房对象：主营业务所用的关键设备设施、房屋等固定资产屋等固定资产依据：依据：公司法公司法, , 企业国有资产监督企业国有资产监督管理暂行条例管理暂行条例, , 中国证监会关于上市中国证监会关于上市