旅行社财务风险管理预警机制及运作流程分析研究会计学专业

1、旅行社财务风险管理预警机制及运作流程摘 要：旅行社的财务风险是一切风险的综合结果，是风险管理的重中之重，应该予以足够的重视和关注。本文简单回顾了我国当前旅行社所面临的主要财务风险因素，并在此基础上构建出了一般意义上的旅行社财务风险管理预警机制及其运作流程。关键词：财务风险 预警机制 运作流程在瞬息多变的市场环境中，旅行社经营常常面临众多风险，风险在给其带来收益的同时，也将无数的旅行社逼上了绝路。因此，风险管理应当成为旅行社管理的一项重要内容。而财务风险是威胁旅行社持续经营的根本性风险，一切的其他风险最后都表现为财务风险，因此，它应当是风险管理中的重中之重，对其的研究有重大的意义。一、 旅行社财

2、务风险的含义和内涵1、 财务风险的含义旅行社财务风险是指旅行社在各项经营活动中，由于内部和外部环境因素的作用，使财务系统运行偏离预期目标而形成的经济损失的可能性。它客观的存在于旅行社管理中的各个环节，对其经营产生重大影响。广义的旅行社财务风险包括了其在进行财务活动过程中的融资风险、投资风险、资金回收风险和利益分配风险等；狭义的旅行社财务风险是旅行社在举债经营时所产生的风险，因此，又叫负债风险，即企业负债经营时面临的到期无法还本付息的财务危机及资不抵债的破产危机。2、 财务风险的内涵其一、财务风险蕴含风险与机会，其承受度与企业经营哲学有关财务风险，或者称为财务危机，不仅会给旅行社带来风险，还将为

3、其带来收益。以狭义的财务风险，即融资风险为例，高负债经营使得旅行社面临较小的资金使用成本的同时，也使得旅行社面临到期无法偿债甚至破产的风险。在财务风险产生之初，旅行社实际上面临选择合适的风险承受度的问题，而风险承受度的选取与其经营哲学、企业文化有关，激进的旅行社偏好于高负债经营，在业务迅速扩张的同时，又常常陷入财务危机；而保守的旅行社偏好于低负债经营甚至零负债经营，才保持财务稳健的同时，却使得业务停滞不前。因此，旅行社应当根据自己的经营哲学选择合适的风险承受。其二、旅行社财务风险是过程与结果的统一，从而为财务风险管理提供了可能从财务风险的本质看，它是旅行社受内外环境的影响，使得财务运行偏离的预

4、定目标，从这个角度而言，财务风险不仅仅是一个结果，而且也应当包括形成这个结果的过程。因此、尽管由于内部和外部环境的复杂性，使得旅行社的财务风险具有某种客观性和不确定的周期性，比如受经济周期的影响。但这并不意味着旅行社在风险面临无能为力，如果在发展的初期能够建立适当的预警机制，进行有效地干预和控制，是可以减少或者消除财务风险带来的损失的。因此，旅行社的财务风险具有“可防，可控”的特点。其三、旅行社财务风险是各种风险综合的结果，需要实施全面风险管理旅行社的财务风险并非单纯的一种风险，其日常经营中的一切风险，诸如经营风险、操作风险、汇率风险等，最终都会在财务上呈现出来，表现为财务风险，因此，从风险的

5、表现来看，财务风险是一种风险或者多种风险所累积和综合作用的结果。因此，在实施财务风险管理中，也应当建立财务风险管理体系，实行全员、全部门、全过程的全面风险管理。基于以上阐述，本文认为旅行社财务风险受旅行社经营内部和外部环境的影响，与其经营哲学有关；是各种具体风险在财务上的呈现，最终影响到旅行社的偿债能力的风险。它具有“可防、可控、可用”的特征，对其管理具有可行性。而旅行社财务风险管理应当是全员、全过程的过程与结果并重的管理。二、 旅行社财务风险的目标和原则1、 旅行社财务风险管理的目标一般认为，旅行社财务风险管理的目标就是在识别与衡量财务风险的基础上，对可能发生的财务风险选择适当的风险管理策略

6、，以防止和减少风险损失，保障旅行社财务活动的顺利进行，以实现预期的财务目标。由于旅行社的财务风险是各种风险综合的结果，因此，在进行风险管理的时候，应当建立相应的财务风险管理体系，而财务风险管理体系的目标是在危机形成前做出有效的规范，降低其发生的概率，准确的预警和识别，即使出现财务危机，也应当及时控制、防止危机恶化，如果危机应急爆发，应当尽力摆脱财务危机，降低损害，条件成熟的时候甚至可以有意识的利用危机，最终目标是保证企业持续经营，健康发展。2、 财务风险管理的基本原则根据旅行社财务风险管理的上述原则，其财务风险管理体系应当遵循以下的原则：其一、前瞻性原则。 由于旅行社的财务风险存在隐蔽性和渐进

7、性，一旦形成结果财务危机，就会给旅行社正常经营带来致命的打击，因此，对财务风险的管理要在其发生之前或者很小的时候就能够及时并准确把握；对经营活动中可能存在财务风险的环节要事先设置好防范机制，防微杜渐，将风险消除在萌芽状态，避免其造成的损失或者将损失降至最低。其二、整体性原则。由于旅行社的财务风险是各种风险综合的结果，涉及到全体人员、全部过程。因此、不能单纯地根据相关指标在某一时期的异常波动就进行风险判断，而应当综合运用各种手段，全面系统地认识和了解各种财务风险的存在及其原因和可能导致的后果，从而制定出纵观全局的财务风险管理策略。对于财务风险的监控务必要根据旅行社的经营和发展过程，实行全过程管理

8、。其三、全员参与原则。财务风险所造成的损失常常会危及旅行社的持续经营，进而影响企业所有成员的利益，同时由于每个环节的小问题都可能演变成事关全局的大问题，所以应当在全体成员中树立危机，及时发现隐患，及时处理，防止产生不良的连锁反应。从这一点而言，旅行社财务风险管理需要全员参与。其四、成本效益原则。旅行社是以营利为目的的企业，它的各种内部制度存在的原因就是为了降低成本，增加收入，以实现利润最大化的目标。同样的，旅行社的财务风险管理机制也同样存在着成本与效益问题的考虑。其成本包括了制度设计成本、制度执行成本以及相应的机会成本等，其收益包括了因避免财务风险的发生而给企业带来的损失。在财务风险管理体系的

9、设计中，风险管理的成本不应当超过风险管理所造成的损失，进一步引申，财务风险管理中应当体现重要性和经济性原则，而不能面面俱到。三、 旅行社财务风险的预警机制和过程控制1、 财务风险预警机制旅行社的财务风险管理首要措施应当建立自己的风险管理预警机制，预警机制应当涵盖足够广泛的内容，包括旅行社当前所面临的主要风险，并且能够根据实践发展变化增添新的内容在其中。每一项公司所面临的主要风险应当拆解成一系列可以经济可得的指标，从而构成全面完善的旅行社财务风险预警体系。根据上面对当前旅行社面临的主要问题，我们可以构建如下指标体系：风险类别 指标体系指标说明筹资风险资金成本率利息保障倍数资产负债率主要筹资渠道筹

10、资比例可持续增长率衡量资金使用成本高低反映旅行社的长期偿债能力衡量公司资本结构是否合理衡量其对单一渠道的依赖，衡量目前资金能否满足增长投资风险净资产收益率总资产报酬率总资产周转率流动资产周转率反应企业自有资金获利能力反映企业综合资产使用效果反应资金使用效果反应流动资产使用效果资金流动性风险流动比率速动比率坏账比率平均收账期衡量短期偿债能力衡量短期偿债能力衡量应收账款的质量衡量应收款的周转速度利率、汇率风险等宏观因素风险该类重大事件出现应当综合专家意见对整体财务风险进行重新评估在初步创立完旅行社财务风险预警机制后，应当将整个体系向各个部门公布，并聘请旅行社内外部专家进行评估，以确定整个体系是否符

11、合以下标准：一是整个体系涵盖了目前该旅行社所面临的主要风险；二是计算各类风险所拆分的指标所需要的数据能够经济合理的获得。在确定了旅行社的财务风险预警体系后，应当给各个指标设置相应的合理区间，若旅行社目前所面临的风险处于合理区间，则不予理会，如果处于非合理区间，则应当采取必要的措施。而旅行社财务风险预警体系中的各类指标的合理区间应当参照整个行业或可比旅行社加以制定，并且应当考虑该旅行社承受各类风险的能力、其经营哲学和管理层对于风险的态度。如果管理层偏好高风险的项目，则可以将接受范围制定在行业平均风险和公司最大能够承受风险之间；如果管理层厌恶风险，则可以将风险接受范围制定在最低风险和行业平均风险之

12、间。2、 财务风险应对机制 通过上面步骤，可以初步建立起旅行社财务风险预警机制，但是这样的一个机制还是不完善的，良好的预警机制不但能够识别当某个事件发生给公司所带来的风险程度，还应当确定相应的风险解决办法。即一个新的项目通过了公司当前的预警机制，则不需要做过多的关注，而一旦没有通过，则自动进入预警机制的下一个环节财务风险应对机制。这一个系统应当包含一个强大的专家系统，一旦风险项目进入这个系统的检测，应对机制应当立即根据专家系统原有的设定进行判断，做出风险降低、风险消除、风险转移、或者风险共担的判定，并能给出初步的判断；对于财务风险应对机制无法做出判断的项目，应当立即通过专家呼叫系统，要求旅行社

13、内外的专家做出会诊，并在解决完这个问题后，自动将结果加入系统，以备以后遇见类似问题时，自动处理。 上述所建立的旅行社财务风险预警机制及其应对机制不仅可以用来评估旅行社常规财务风险，还可以根据相关财务预测，评估新项目的财务风险，以辅助与新项目投资决策。具体工作流程如下图： 当旅行社进行例行财务风险评估或者评估一个新的项目的财务风险时，将相关数据输入财务风险预警系统后，该系统可以自动判定是否是常规项目，如能够后直接判定为可行或者财务风险在安全范围内，会给出直接接受的判断；如果不能直接接受，则进入旅行社财务预警系统之专家系统，如果专家专家系统能够做出相应的判断，则此次财务风险评估终了，如果专家系统不

14、能做出相应的决策，则需要呼叫旅行社内部和外部的专家，专家们决策后，会将整个决策过程和方法录入到预警系统的专家系统中，以备以后遇见类似的情况。如果该旅行社面临非常规的风险因素，这通过系统直接呼叫旅行社内部和外部的专家决策。根据上述流程，在通常情况下，对于旅行社的常规财务风险管理只需要计算机和普通员工即可完成，只有遭遇非常规的风险因素才需要呼叫专家进行管理。这样设置就可以在确保财务风险控制良好效果的前提下，最大限度地降低旅行社财务风险管理成本。四、 结语综上、本文回顾了旅行社风险及旅行社风险管理的基本定义和内涵，分析了当前旅行社所面临的主要财务风险因素，确定了财务风险管理的基本目标和基本原则，最后构建出了旅行社财务风险的预警机制的建立步骤以及工作流程。本文的特点在于建立了针对一般旅行社的财务风险预警机制和工作的一般流程，其不足之处体现在两个方面：一是对于旅行社财务风险因素指标体系的构建可能存在不全面的情况，二是只是构建出了一般意义上的财务风险管理预警机制及其工作流程，并没有针对具体的旅行社进行有效性检验。后续的研究可在此基础上继续。参考文献【1】 谭丽林.论旅行社成本领先与财务成本管理.桂林旅专学报，2005(10).【2】 彭丽红.民营中小企业的财务风险管理研究.财会研究，2