ERP-财务会计讲座剖析讲义

1、2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座1ERP财务会计广东商学院ERP实验中心刘良惠2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座2nERP知识构架nERP是一个庞大的系统工程，涉及的知识非常丰富，可以说是博大精深的。ERP知识架构沙盘模拟演练相关专业理论ERP软件应用市场营销与供应链理论企业管理与生产制造理论财务会计与财务管理理论信息系统安全与维护ERP生产制造ERP财务ERP供应链2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座3 会 计 学财务会计学成本会计学 20c初 20c50年代财务会计学管理会计学初级财务会计学中级财务会计学高级财务会计学管理会计学财务管理学会计学科体系图2

2、022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座4第一部分 会计基础理论会计要素财务状况经营成果资产负债所有者权益收入费用利润流动与长期流动与长期资本与留存收益营业与非营业生产与期间费用营业与非营业利润1、会计对象和会计要素2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座52、会计等式n（1）基本等式n资产负债所有者权益n（2）动态等式n收入费用利润n资产负债所有者权益收入费用n（3）会计科目与会计账户2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座6账户按照经济内容分类资产类账户负债类账户所有者权益类账户成本类账户损益类账户3、会计账户的主要分类2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座7账户按

3、照用途和结构分类盘存账户结算类账户跨期摊配账户资本账户基本账户调整账户业务账户集合分配账户成本计算账户集合配比账户财务成果计算账户备抵账户附加账户备抵附加账户生产成本物资采购在建工程制造费用债券溢价坏账准备、累计折旧材料成本差异2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座84、会计核算专门方法复式记账法填制与审核会计凭证登记账簿设置会计账户成本计算财产清查会计报表会计核算起点中间环节最终环节2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座9原始凭证收款付款转账记账凭证现金日记账银行存款日记账总分类账簿会计报表明细分类账簿科汇汇凭 会计主要账务处理程序关系图5、会计账务处理程序2022-3-27

4、企业行为模拟财务会计专题讲座106、会计循环的内容和步骤会计事项分析编制会计分录并过账编制试算平衡表编制调整分录并过账编制结账分录并过账编制结账后试算平衡表编制会计报表是否平衡是否平衡是否是否2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座117、企业资金运动过程货币资金储备资金生产资金产品资金货币资金制造业企业的基本业务筹资业务生产准备生产业务销售业务财务成果你知道各类业务的主要核算账户吗？2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座128、借贷记账法及其在基本业务中的应用n借贷记账法是以“借”、“贷”为记账符号，“有借必有贷，借贷必相等”为记账规则，对于所发生的每一笔经济业务，都要以相等的

5、金额、相反的方向，在两个或两个以上相互关联的账户中进行登记的一种复式记账方法。n借贷记账法在制造业中的应用n制造业企业基本业务账务处理流程及其账户对应关系n关系图2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座13本年利润主营业务成本主营业务税金附加其他业务支出财务费用管理费用营业费用投资净损失营业外支出所得税主营业务收入其他业务收入投资净收益营业外收入主营业务利润营业利润利润总额净利润本年累计实现的净利润本年累计的亏损额费用总额收益总额年末结转后无余额其他业务利润9、利润形成与核算2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座14利润分配年终转入的净利润年终转入的亏损额年初未分配利润年初未弥补

6、亏损年末累计未分配利润年末累计未弥补的亏损本年分配的利润额10、利润分配2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座15n年末，企业处理完有关转账业务后，“利润分配”其他明细账无余额。“利润分配未分配利润”明细分类账户的贷方余额，表示企业历年积存的未分配利润；如果为借方余额，则表示企业历年累计未弥补的亏损。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座16第二部分 会计要素的核算n一、资产的核算n（一）货币资金的核算n 1现金的核算n （1）现金使用范围n开户单位可在下列范围内用现金进行支付：n职工工资、津贴；n个人劳务报酬、根据国家规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；n各种劳

7、保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；n向个人收购农副产品和其他物资价款；n出差人员必须随身携带的差旅费；n零星支出和中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。除上述情况外的其他款项，均应通过银行办理转账结算。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座17一、资产的核算n（2）现金收支的规定n开户单位收入的现金应当于当日送存开户银行或由银行规定送存时间；n不得“坐支现金”；不得“白条抵库” 。不准用单位银行账户代其他单位和个人存取现金；n不准用单位收入的现金以个人名义存入银行；n不准保留账外公款，即不得设置“小金库”。 n（3）现金的总分类核算和序时核算n现金的总分类核算会计n现金的序

8、时核算出纳2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座18n2银行存款的核算n（1）银行存款账户n1997年12月1日施行的支付结算办法是银行结算的主要依据。n根据银行账户管理办法的规定，企业可以开设存款账户。n企业开设存款账户需要提交下列资料：n营业执照n组织机构代码证n地税、国税登记证n开户银行许可证n法人身份证n预留银行印鉴2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座19n根据银行账户管理办法的规定，企业可以开设和使用的存款账户主要有：nA 基本存款账户n企业办理日常转账结算和现金收付的账户nB 一般存款账户n在基本存款户以外的，办理银行借款转存及与基本存款账户企业不在一地点的附属非

9、独立核算单位开立的账户。n C 临时存款账户n企业因临时生产经营活动的需要而开立的账户。该账户既可办理转账结算，也可以根据国家现金管理规定存取现金nD 专用存款账户n是指企业因特定用途需要开立的账户。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座20n（2）银行结算方式n 支票结算方式同城n支票是指单位或个人签发的、委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。单位或个人在同城或同一票据交换地区的商品交易或劳务供应以及其他款项的结算，均可使用支票。n支票由银行统一印制，可以提现，可以转账。n支票的提示付款期为自出票日起10日内。出票人收款人（持票人）收款人、持票

10、人开户银行存款人开户银行付款人背书人被背书人持票人出票送交支票送交支票银行间清算足额存款收妥抵用收妥抵用背书转让借记支票流转程序图2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座21n银行汇票结算方式异地n银行汇票结算方式是汇款人将款项交存银行，由银行签发n银行汇票给汇款人持往异地办理结算或支取现金的票据。n银行汇票一律记名，可以被书转让。银行汇票的提示付款n期限为自出票日起1个月内。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座22银行汇票流转程序汇款人汇款人开户银行出票人（付款人）申请签发汇票出票收款人（持票人）背书人持往异地结算收款人、持票人开户银行代理付款人提示票据代理付款人入账被背书人

11、（持票人）提示票据代理付款人入账背书转让银行间清算资金2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座23n 商业汇票结算方式同城、异地n商业汇票是由收款人、付款人或承兑申请人签发，由承兑人承兑的票据。在银行开立存款账户的法人以及其他组织之间须具有真实的交易关系或债权债务关系，才能使用商业汇票。n商业汇票的付款期限由交易双方商定，但最长不得超过6个月。其提示付款期限自汇票到期日起10日内。n商业汇票可以背书转让。根据承兑人不同，可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座24银行承兑汇票流转程序图出票人购货单位出票人开户银行承兑人申请承兑承兑收款人（持票

12、人）背书人交付汇票收款人、持票人开户银行代理付款人提示票据代理付款人入账被背书人（持票人）提示票据代理付款人入账背书转让银行清算交存票款由收款人出票的，应将汇票提交给购货单位向其开户银行申请承兑2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座25商业承兑汇票流程程序图由收款人出票的，应交付款人承兑出票人承兑人付款人收款人（持票人）收款人、持票人开户银行付款人开户银行背书人被背书人持票人出票委托收款委托收款发出委托收款付款收妥入账收妥入账背书转让划回票款代理付款人2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座26n 银行本票结算方式同城n银行本票是指申请人将款项交存银行，由银行签发银行本票给申请人

13、，申请人凭票办理转账结算或支取现金的票据。n银行本票一律记名，可以背书转让。银行本票由银行签发并保证兑付，而且见票即付。n无论单位或个人，在同城或同一票据交换区域支付各种款项，都可以使用银行本票。银行本票的付款期限为出票日起最长不超过2个月，n在付款期限内，银行见票即付。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座27n 汇兑结算方式异地n汇兑是指汇兑人委托银行将款项汇给外地收款人的结算方式，适用于单位、个人异地之间的各种款项的结算。n 委托收款结算方式同城、异地n委托收款是指收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。无论是同城还是异地，都可以使用。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题

14、讲座28n 托收承付结算方式异地n托收承付也称异地托收承付，是指根据购销合同由收款人发货后，委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承诺付款的结算方式。n办理托收承付的款项必须是商品交易。n托收承付结算每笔的金额起点为10 000元，新华书店业务每笔金额起点为1 000元。n托收承付分为托收和付款两个阶段。根据支付结算办法的规定，承付货款分为验单付款和验货付款两种，这在双方签订合同时约定。n验单付款的承付期为3天，验货付款的承付期为10天。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座29n 信用卡结算方式n信用卡是指商业银行向个人和单位发行的，凭以向特约单位购物消费和向银行存取现金，且具

15、有消费信用的特制载体卡片。n按使用对象可以分为单位卡和个人卡；按信誉等级可以分为金卡和普通卡。n单位卡账户的资金一律从企业基本存款户转账存入，不得交存现金，不得将销货收入的款项存入其信用卡账户。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座30（3）银行存款的总分类核算和序时核算n银行存款的总分类核算n银行存款的序时核算n银行对账2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座31（二）应收款项的核算n企业因销售商品、提供劳务或因其他业务而发生的应收款项，形成企业的债权，属于企业的资产。企业主要的应收款项包括应收票据、应收账款、预付账款和其他应收款等。n1、应收票据的核算n2、应收账款的核算n3

16、、预付账款的核算n4、其他应收款的核算2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座32（四）投资的核算n1、短期投资的核算n2、长期股权投资的核算n3、长期债权投资的核算n（五）固定资产的核算2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座33n根据负债的偿还期不同，分为流动负债和长期负债。n流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。主要包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付短期债券、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、其他应交款、其他应付款、预提费用等。n（一）应付账款的核算n（二）应付票据的核算n（三）预收款项的核算n（四）应交税金的核算n（五）应付工资和应付

17、福利费的核算n（六）其他流动负债的核算n（七）长期负债的核算二、负债的核算2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座34三、所有者权益的核算n定义：所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。n公司的所有者权益又称为股东权益。n所有者权益的来源包括：n（1）所有者投入的资本n（2）直接计入所有者权益的利得和损失n（3）留存收益n所有者权益金额取决于资产和负债的计量n所有者权益项目应当列入资产负债表2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座35n直接计入所有者权益的利得和损失，是指应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或

18、者损失。n利得是指由企业非日常经营活动所形成的、会导致所有者权益发生增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。n损失是指由企业非日常经营活动所形成的、会导致所有者权益发生减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座36四、收入n收入是指企业在日常经营活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。n收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。n企业代第三方收取的款项，应当作为负债处理，不应当确认为收入。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座37经济利益流入营业收入（日常经营活动）非营业收入（

19、非日常经营活动）销售商品收入提供劳务收入投资收益营业外收入补贴收入让渡使用权收入2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座38n1、销售商品收入n销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：n（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；n（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权、也没有对已售出的商品实施有效控制；n（3）收入的金额能够可靠地计量；n（4）相关的经济利益很可能流入企业；n（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座39n销售商品涉及现金折扣的，应当按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额。现金折扣在

20、实际发生时计入当期损益。n销售商品涉及商业折扣的，应当按照扣除商业折扣后的金额确定销售商品收入金额。n企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售折让的，应当在发生时冲减当期销售商品收入；销售折让属于资产负债表日后事项的，适用企业会计准则第29号资产负债表日后事项。n销售折让是指企业因售出商品质量不合格等原因而在售价上给予的减让。n企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售退回的，应当在发生时冲减当期销售商品收入；销售退回属于资产负债表日后事项的，适用企业会计准则第29号资产负债表日后事项。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座402、提供劳务收入n企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能

21、够可靠估计的，应当采用完工百分比法确认提供劳务收入。n（1）收入的金额能够可靠地计量；n（2）相关地经济利益很可能流入企业；n（3）交易地完工进度能够可靠地确定；n（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠的计量n企业在资产负债表日提供劳务交易的结果不能可靠估计的，应当分别下列情况处理：n（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；n（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座413、让渡资产使用权收入n让渡资产使用权收入包

22、括利息收入、使用费收入等。n让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，才能予以确认：n（1）相关的经济李一很可能流入企业；n（2）收入的金额能够可靠地计量。n利息收入金额按照他人使用本企业货币资金地时间和实际利率计量确定n使用费收入金额按照有关合同或协议约定地收费时间和方法计算确定2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座42n定义：费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。n确认条件：n（1）经济利益很可能流出从而导致所有者权益减少或者负债增加n（2）经济利益的流出额能够可靠计量五、费用2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座43

23、n企业为生产产品、提供劳务等发生的可归属于产品成本、劳务成本等的费用，应当在确认产品销售收入、劳务收入等时，将已销售产品、已提供劳务的成本等计入当期损益。n企业发生的支出不产生经济利益的，或者即使能够产生经济利益但不符合或者不再符合资产确认条件的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。n企业发生的交易或者事项导致其承担了一项负债而又不确认为一项资产的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。n符合费用定义和费用确认条件的项目，应当列入利润表。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座44经济利益流出经营费用（日常经营活动）非经营费用（非日常经营活动）生产费用期间费用投资损失营业外支出费用的分

24、类2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座45n1、主营业务成本n2、主营业务税金及附加（营业税金及附加）n3、其他业务支出n4、期间费用n（1）销售费用n（2）管理费用n（3）财务费用2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座46六、利润n利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失。n直接计入当期利润的利得和损失，是指应当计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向投资者分配利润无关的利得或者损失。n利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失金额的计量。2022-3-27企业行为模拟财务会计专

25、题讲座47n利润表应当单独列示反映下列信息的项目：n1、营业收入n2、营业成本n3、营业税金n4、管理费用n5、销售费用n6、财务费用n7、投资收益n8、公允价值变动收益n9、资产减值损失n10、非流动资产处置损益n11、所得税费用n12、净利润2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座48第三部分 财务分析n1、企业股东关心什么？n企业盈利能力？企业面临的风险大小？投资回报率高低？n2、企业的债权人关心什么？n短期债权人：企业是否拥有足够的营运资金，能否到期收回本金和利息？n长期债权人：营运资金是否充足？企业面临的风险？长期现金流量？负债率高低？盈利能力大小？n3、企业经营管理者关心什么

26、？n现金流量、到期债务、控制经营风险、盈利能力、能否完成经营目标？2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座49一、财务分析数据源n1、会计报表主表n资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表n2、会计报表附表n利润分配表、分业务、分地区的分布报告n3、内部管理报表n费用分析表n存货和成本报表、总成本报表、单位成本报表、n 边际贡献分析、存货周转分析n账龄分析报表、应收、应付（分月分地区列示）n财务状况报表、银行信贷明细表、资金来源与运用情况、财务比率分析表n重要往来账情况2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座50二、财务分析的基本方法n（一）趋势分析法n趋势分析法又称水平分

27、析法或比较分析法，是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。采用这种分析方法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业未来的发展前景。n1、重要财务指标的比较n是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。n对不同时期财务指标的比较，可以采用定基动态比率和环比动态比率两种计算方法，以分析企业重要指标的发展变化趋势。动态指标计算举例2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座51n2、会计报表的比较n是将连续数期的会计报表的金额并

28、列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。 n3、会计报表项目构成的比较n这是在会计报表比较的基础上发展而来的。它是以会计报表中的某个总体指标作为100，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。n它既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较，又可用于不同企业之间的横向比较。同时，这种方法能消除不同时期（或不同企业）之间业务规模差异的影响，有利于分析企业的耗费水平和盈利水平。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座52n运用比较分析法需要注意的问题：n一是用于对比的各个时

29、期的指标，在计算口径上必须一致；二是应该剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况；三是应用例外的原则，对某些有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。n华鑫公司报表分析2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座53（二）比率分析法n比率分析法是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。由于比率是相对指标，它可以把某些条件下不可比的指标变为可以比较，以便于分析。n比率指标主要有构成比率、效率比率和相关比率三种。n构成比率就是结构相对数，它可以考察企业总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。

30、n效率比率是某项经济活动中的所费与所得的比率，它反映投入产出的关系。n相关比率则是以某个项目和与其相关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座54n比率分析是财务分析的主要方法。通过比率的计算和分析，可以揭示各报表数据之间的内在联系，反映企业财务状况和经营成果，为用户提高更有实际价值的财务信息。n财务比率包括流动比率、负债比率和盈利能力比率等。n比率分析法的优点是计算简便，计算结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模的企业之间进行比较，甚至也能在一定程度上超越行业间的差别进行比较。当然，运用比率分析法也要注意对比项目的相关性

31、、对比口径的一致性和衡量标准的科学性。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座55（三）因素分析法n因素分析法又称因素替换法、连环替代法，它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象即综合财务指标或经济指标的影响程度和影响绝对额的一种分析方法。n该方法的出发点在于，当有若干因素对分析现象发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，按顺序确定每一个因素单独变动所产生的影响。n被考察分析的因素称为变动因素，其他因素作为同度量因素。n因素分析法举例2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座56三、财务指标分析n（一）偿债能力分析n偿债能力是指偿还到期债务的能力n短期偿债能力分析n1、短期偿债能力

32、是指n（1）流动比率n 流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。n流动比率流动资产流动负债2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座57n一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。按照西方企业的长期经验，一般认为2：1的比例比较合适。n它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营活动的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期的短期债务。 n流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本进而影响获利能力。

33、2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座58n（2）速动比率n 速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。n所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待处理财产损失等后的余额。 n速动比率速动资产流动负债n 西方传统经验认为，速动比率为1时是安全边际。因为如果速动比率小于1，必使企业面临很大的偿债风险；如果速动比率大于1，尽管债务偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收账款资金占用过多而大大增加企业的机会成本。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座59n（3）现金比率n 现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的短

34、期有价证券（即资产负债表中的短期投资）。n它是速动资产扣除应收账款后的余额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。其计算公式为：n 现金比率（现金有价证券）流动负债n 事实上，企业不可能、也无必要保留过多的现金类资产。如果这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理的运用，经常以获利能力低的现金类资产保持着，这样会导致企业机会成本增加。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座60n长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。n对于长期债权人和所有者来说，不仅关心企业短期偿债能力，更关心企业长期偿债能力。只有将短期与长期偿债能力结合起来，债权人和投资者才能全面了解企业的偿债能力和财务风险。n反

35、映企业长期偿债能力的指标主要有资产负债率、股东权益比率、权益乘数、偿债保障比率和利息保障倍数等。n（1）资产负债率n资产负债率又称负债比率或举债经营比率，是企业负债总额与资产总额的比率，它反映企业的资产总额中有多少是通过举债得到的。以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。其计算公式为：n 资产负债率负债总额资产总额2、长期偿债能力分析2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座61n如果该比率较大，从企业所有者来说，利用较少量的自有资金，形成较多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆作用，得到较多的投资利

36、润。但是如果这一比率过大，例如超过100，则表明企业的债务负担重，已经资不抵债，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座62n（2）产权比率n产权比率又称资本负债率或股东权益比率，是负债总额与所有者权益的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志。其计算公式为：n产权比率负债总额所有者权益n该指标反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人企业的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分发挥负债的财务杠杆效应。n所以，在评价企业产权比率适度与否时，应从提高获利能力和增强偿债能力两个方

37、面综合考虑，即在保障债务偿还安全的前提下，应尽可能提高产权比率。n产权比率的倒数，称为权益乘数，即资产总额是所有者权益的多少倍。该乘数越大，说明投资者投入的资本在资产中所占比重越小。其计算公式为：n权益乘数资产总额所有者权益总额2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座63n（3）利息保障倍数n利息保障倍数又称已获利息倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，反映企业获利能力对债务偿付的保证程度，反映企业的经营所得支付债务利息的能力。n 利息保障倍数息税前利润债务利息n息税前利润是指包括债务利息与所得税前的正常业务经营利润，不包括非正常项目。n为了更加准确地反映利息的保障程度，债务利息应包

38、括财务费用中的利息和资本化的利息两部分。n利息保障倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映获利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提和依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座64n若要维持正常偿债能力，从长期看，利息保障倍数至少应当大于1，且比值越高，企业长期偿债能力一般也越强。如果利息保障倍数过小，企业将面临亏损、偿债的安全性与稳定性下降的风险。究竟企业利息保障倍数应是利息的多少倍才算偿付能力强，这要根据往年经验结合行业特点来判断。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座65（二）营运能力分析n企业营运能力反映企业资

39、金周转状况，对此进行分析，可以了解企业的经营状况和经营管理水平。资金周转状况好，说明企业的经营管理水平高，资金利用效率高。 n评价企业营运能力包括人力资源营运能力和生产资料营运能力，前者就是指企业的劳动效率，即企业人均销售额指标。下面主要介绍劳动资料营运能力的分析指标。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座66n资产营运能力的强弱关键取决于周转速度。一般说来，周转速度越快，资产的使用效率越高，则资产营运能力越强；反之亦然。n所谓周转率，即是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，它反映企业在一定时期的周转次数。周转次数越多，周转速度越快。n这一指标的反指标是周转期，它是周转次数的

40、倒数与计算天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。周转期越短，资产营运能力越强。n 周转率（周转次数）周转额资产平均余额n 周转期（周转天数）计算期天数周转次数2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座671、应收账款周转率n应收账款周转率（周转次数）n赊销收入净额应收账款平均余额其中，赊销收入净额销售收入现销收入销售折扣与折让应收账款平均余额（期初应收账款期末应收账款）2n应收账款周转期计算期天数应收账款周转次数n计算期天数应收账款平均余额赊销收入净额2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座682、存货周转率n它是一定时期内企业销售成本与存货平均占用额的比率，是反映企业销售能力和

41、流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。n存货周转率（次数）销货成本存货平均余额n存货平均余额（期初存货期末存货）2n存货周转期（天数）计算期天数存货周转率n 计算期天数存货平均余额销货成本2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座69n存货周转速度的快慢，不仅仅反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力及获利能力生产决定性的影响。一般说来，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。n因此，通过存货周转分析，有利于找出存货管理存在的问题，尽可能降低资金占用水平。当然

42、，存货周转率过低，也可能不是正常现象，如果存货水平太低，甚至经常缺货，或者采购次数过于频繁，批量太小等，也说明企业管理存在问题。n因此，对存货周转率的分析，要深入调查企业库存的构成，结合实际情况作出判断。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座703、流动资产周转率n流动资产周转率是反映企业流动资产增长速度的指标。它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额（营业收入）之间的比率。n 流动资产周转率（次数）n 销售收入净额流动资产平均占用额n 流动资产周转期（天数）n 计算期天数流动资产周转率n 计算期天数流动资产平均余额销售收入2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲

43、座71n流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合性指标，流动资产周转越快，可以节约流动资金，提高资金的利用效率。同时，生产经营任何一个环节上的工作改善，都会反映到流动资产周转率提高或周转天数缩短上面来。n究竟流动资产周转率为多少为好，并没有一个确定的标准，通常分析流动资产周转率应比较企业历年的数据并结合行业特点进行具体分析。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座724、固定资产周转率n固定资产周转率销售收入净额固定资产平均净值n 固定资产平均净值n （期初固定资产净值期末固定资产净值）2n 运用固定资产周转率时，需要考虑固定资产因计提折旧的影响，其净值在不断地减少，同时因更新重置

44、固定资产，其净值可能会突然增加。另外，由于折旧方法的不同，也可能影响其可比性。所以在分析时，一定要剔除掉这些不可比因素的影响。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座735、总资产周转率n总资产周转率销售收入净额资产平均占用额n总资产周转率的影响因素有哪些？2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座74n谁关心企业的盈利能力？n企业的债权人、投资者以及管理者n获利能力是指企业赚取利润的能力。n对增值的不断追求是企业资金运动的动力源泉和直接目的，所以盈利能力也是指企业资金增值的能力 ，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。n同时，盈利不仅是企业的重要经营目标，是企业生存和发展的物

45、资基础，也关系到企业所有者的利益，还关系到企业偿还债务的能力。n企业盈利能力的分析是企业财务分析的重要组成部分，也是评价企业经营管理水平的重要依据，企业的各项经营活动都会影响到企业的盈利。 （三）盈利能力分析2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座751、资产报酬率n资产报酬率也称资产收益率、资产利润率或投资报酬率，它是企业在一定时期内的净利润与资产平均总额的比率。资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。其计算公式为：n 资产报酬率净利润资产平均占用额n资产报酬率会趋于平均化吗?为什么?2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座

46、762、股东权益报酬率（自有资金利润率）n又称自有资金利润率、所有者权益报酬率、净资产收益率等，它是一定时期企业的净利润与股东权益平均余额之比，它是反映企业自有资金投资收益水平的重要指标。其计算公式为：n 股东权益报酬率净利润平均所有者权益n企业从事财务管理活动的最终目的是什么?n是实现所有者财富最大化。从静态角度看，首先就是最大限度地提高股东权益报酬率，因此，该指标是反映企业盈利能力的核心指标，也是整个财务指标体系的核心指标。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座773、销售利润率n销售利润率可以具体分为销售毛利率和销售净利率。销售毛利率是一定时期企业的销售毛利与销售收入净额的比率，

47、它反映了企业的销售成本与销售收入净额的比例关系。毛利率越大，说明在销售收入净额中，销售成本所占比重越小，企业通过销售获取利润的能力越强。n销售毛利率销售毛利销售收入净额n销售净利率净利润销售收入净额n资产报酬率、总资产周转率和销售净利率之间存在如下关系：n资产报酬率总资产周转率销售净利率2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座784、成本利润率n成本利润率是企业一定时期的净利润与成本的比率，它反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关系。其计算公式为：n成本利润率净利润成本费用总额n公式中的成本费用是企业为了取得利润而付出的代价，主要包括主营业务成本、营业费用、营业税金及附加、

48、管理费用、财务费用和所得税等。n这一比率越高，说明企业获取收益而付出的代价越小，企业的获利能力越强。因此，通过该比率不仅可以评价企业获利能力的高低，也可以评价企业对成本费用的控制能力和经营管理水平。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座795、资本保值增值率n资本保值增值率是指所有者权益的期末总额与期初总额的比值，即：n资本保值增值率期末所有者权益总额期初所有者权益总额n资本保值增值率的评价标准是什么？n一般说来，如果资本保值增值率大于1，说明所有者权益增加，否则，如果小于1，则意味着所有者权益遭受损失。应当注意这一指标的高低除了受企业经营成果的影响外，还受企业利润分配政策的影响。20

49、22-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座806、每股利润与每股现金流量n（1）每股利润也称每股收益或每股盈余。n每股利润（净利润优先股股利）发行在外的普通股平均股数n每股利润与股价有关吗？n（2）每股现金流量n每股现金流量（经营活动现金净流量优先股股利）发行在外的普通股平均股数n每股利润与每股现金流量一致吗？n注重股利分配的投资者应当注意，每股利润的高低虽然与股利分配有密切关系，但它并不是决定股利分配的唯一因素。如果某一公司的每股利润很高，但是因为缺乏现金，那么也无法分配现金股利。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座817、每股股利与股利发放率n（1）每股股利n每股股利是普通股分配

50、的现金股利总额除以发行在外的普通股股数，它反映了普通股获得的现金股利的多少。n每股股利（现金股利总额优先股股利）发行在外的普通股股数n每股利润与每股股利总是一致吗？n每股股利的高低，取决于三个因素。n一是公司获利能力；二是公司的股利政策；三是现金是否充裕。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座82n（2）股利发放率n也称股利支付率，是普通股每股股利与每股利润的比率，它表明股份公司的净收益中有多少用于股利的分配。n股利支付率每股股利每股利润n股利支付率高低取决于哪些因素？n股利发放率的高低主要取决于公司的股利分配政策。n具体而言，一是现金是否充裕；二是目前有没有更好的投资项目？2022-

51、3-27企业行为模拟财务会计专题讲座838、股利保障倍数n股利保障倍数是普通股每股收益与每股股利之比，反映公司股利支付能力。n股利保障倍数每股收益每股股利n股利保障倍数越高，反映公司支付股利能力越强。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座849、每股净资产（每股账面价值）n每股净资产股东权益总额发现在外的股票股数n每股净资产并没有一个确定的标准，但是，投资者可以比较分析公司历年的每股净资产的变动趋势，来了解公司的发展趋势和获利能力。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座85n市盈率每股市价每股利润n市盈率是反映股份公司获利能力的一个重要财务比率，投资者对这个比率十分重视。这一比

52、率也是投资者作出投资决策的重要参考因素之一。n市盈率与投资价值一致吗？市盈率与风险有关吗？n一般来说，市盈率高，说明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司的股票，所以一些成长性较好的高科技公司股票的市盈率通常要高一些。但是，也应注意，过高的市盈率同时也表明该股票具有较高的投资风险。10、市盈率（价格盈余比率或价格与收益比率）2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座86（四）增长能力分析n1、增长能力分析的目的n增长能力是指企业在未来生产经营活动的发展趋势和发展潜能。n从形式上看，企业的增长能力主要是通过自身的生产经营活动不断扩大积累而形成的，主要依托于不断增长的销售收入

53、、不断增加的资金投入和不断创造的利润等。n从结果看，一个增长能力强的企业，能够不断为股东创造财富，能够不断增加企业价值。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座87n（1）通过增长能力分析，可以比较准确地把握企业为股东创造价值的能力n（2）对于潜在地投资者而言，通过增长能力分析，可以评价企业的成长性以做出正确的投资决策；n（3）对于经营者而言，通过增长能力分析，可以发现影响企业未来发展的关键因素以采取正确的经营策略和财务策略；n（4）对于债权人而言，通过增长能力分析，可以判断企业偿还债务的能力（偿债能力主要依靠企业未来的盈利能力）n拉姆查兰2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座8

54、82、增长能力分析的内容n增长率分析和剩余收益分析n（1）股东权益增长率n股东权益增长率又称为资本积累率，是本期股东权益增加额与期初股东权益的比率。股东权益增加是驱动剩余收益增长的主要因素之一。n股东权益增长率本期股东权益增加额期初股东权益n股东权益增长率越高，表明企业本期股东权益增加得越多。n三年资本平均增长率可以反映企业股东权益得增长能力。n股东权益增长率在连续五年内持续增长的公司具有一定的增长能力。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座89（2）收益增长率n一个企业的价值主要取决于企业的盈利增长能力，收益增长是反映企业增长能力的重要方面。n收益可以表现为主营业务利润、营业利润、净

55、利润、利润总额等多种指标。收益增长率也可以表现为不同形式。n收益增长率具体表现为净利润增长率、主营业务增长率等指标。nA、净利润增长率n净利润增长率本期净利润增长额基期净利润n净利润增长率越大，说明企业收益增长得越多。n一个企业如果销售增长了，但利润并未增长，从长远看，它并没有创造经济价值；如果利润增长了，销售收入并未增长，说明什么？能够持续吗？2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座90nB、主营业务利润增长率n主营业务利润增长率是衡量企业持续增长能力的指标。n主营业务利润增长率本期主营业务利润增长率基期主营业务利润n本期主营业务利润增长额越大，说明企业主营业务利润增长快，主营业务突出

56、，业务扩张能力较强。n为了考察企业主营业务的持续增长能力，应该计算三年主营业务利润平均增长率。n主营业务利润增长率在连续五年内持续增长的公司具有一定的增长能力。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座91（3）销售增长率n销售增长是企业能力增长的源泉。销售增长来自企业所占市场份额的增长。n销售增长率本期主营业务收入增长率基期主营业务收入净额n销售增长率指标反映企业在某个年度的整体销售增长情况，销售增长率越高，说明企业在本年度产品销售增长得越快。n为了考察每一种产品销售增长的情况，应该按照每一种产品单独计算产品销售增长率，并据此分析产品寿命周期。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲

57、座92（4）资产增长率n企业要增加收入，就需要通过资产投入来实现销售收入的增加。资产增长率就是反映企业在资产方面增长情况的指标。资产增长率是本期资产增长额与资产期初余额之比。n资产增长率本期资产增长额资产期初余额n资产增长率是考核企业资产投入增长幅度的财务比率，资产增长率为正数，则说明企业本年度的资产规模获得增加，资产增长率越大，说明资产规模增加幅度越大。n资产增长率高并不意味着企业的资产规模增长就一定适当。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座93n首先，评价一个企业的资产规模增长是否适当，必须与销售增长、利润增长结合分析。只有销售增长和利润增长超过资产规模增长，这种资产规模增长才属

58、于效益型增长，才是适当的，正常的。n其次，要正确分析资产增长的来源，负债还是股东权益？从长远看，资产增加应该来源于股东权益增加而非负债增加。计算股东权益占资产比重和股东权益增长率指标分析。n再次，计算企业不同时期的资产增长率，判断企业是否是处于成长期？是否具有成长能力？2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座94增长能力比率分析的基本框架n股东权益增长率、收益增长率、销售增长率、资产增长率指标，分别从股东权益、收益、销售规模、资产规模等不同侧面考察企业的增长能力，四种指标结合，才能正确评价企业的增长能力。n首先，对股东权益增长的分析。股东权益增长一方面来源于净利润，净利润主营业务利润销售

59、增长资产投入和使用效率；另一方面来源于股东净投资本期股东资本的增加和股利发放。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座95n其次，对收益增长的分析。取决于净利润的增长，净利润增长取决于主营业务、销售净利率、销售收入等因素。n再次，对销售增长的分析。市场份额的稳步增长，依靠资金支持、技术实力和竞争力。n最后，对资产规模增长的分析。从长远看，资产增加应该来源于股东权益增加而非负债增加。n总之，四个方面的增长率之间相互作用相互影响，它们只有保持同步增长而且不低于行业平均水平，才能判断一个企业是否具有良好的增长能力，是否具有成长能力。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座96增长能力股东

60、权益增长率销售增长率收益增长率资产增长率企业增长率分析框架增长率分析案例2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座97（5）可持续增长率n可持续增长率是企业在保持目前经营策略和财务策略的情况下能够实现的最大增长率。可持续增长率主要是指企业可持续销售增长率，当然也可以是指企业可持续资产增长率、可持续收益增长率、可持续股利增长率等。n一个企业要获得持续增长，应该满足什么条件呢？n假定（为了简化问题）：企业打算以市场允许的速度尽快发展；企业经营者不愿意或者不能够筹集新的权益资本；企业打算维持目标资本结构和固定的股利政策。2022-3-27企业行为模拟财务会计专题讲座98n据此，一个企业的收益要以