第三章1 信用证

1、国际结算方式之三国际结算方式之三主要内容主要内容一、信用证概述一、信用证概述二、信用证流程二、信用证流程三、信用证的特点及原则三、信用证的特点及原则四、信用证分类四、信用证分类 信用证信用证(Letter of Credit，LC) ，是指开证，是指开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额的，在一定的期限内开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。凭符合规定的单据付款的书面保证文件。二、什么是信用证二、什么是信用证 ？简单地说：信用证就是一个简单地说：信用证就是一个有条件的书面付款承诺有条件的书面付款承诺信用证

2、定义的理解信用证定义的理解1.1.信用证的基本关系人信用证的基本关系人2.2.付款承诺付款承诺3.3.有条件：有条件：(1)(1)信用证上规定要提交的货运单据信用证上规定要提交的货运单据(2)(2)一定的金额一定的金额(3)(3)规定的期限规定的期限开证申请人（进口商） 开证行受益人（出口商）1申请开证2寄信用证通知行3将信用证通知受益人凭规定的单据凭规定的单据(1)(1)主要单据主要单据 (2)(2)附属单据附属单据 注意: 严格符合的原则 单单一致 单证一致货运单据货运单据商业发票商业发票保险单据保险单据原产地证书原产地证书装箱单重量单装箱单重量单海关发票海关发票商检证书商检证书三跟单信用

3、证统一惯例（UCP）ICC国际商会为明确信用证有关当事人的权利、责任、付款的定义和术语，减少因解释不同而引起各有关当事人之间的争议和纠纷，调节当事人之间的矛盾而拟定的2007年年1994年年1993年年 1993年年 UCP 500 2007年年7月月UCP600 1993年之前年之前 UCP 400 轮船公司轮船公司通知通知/议付行议付行出口方银行出口方银行开证行开证行 进口方银行进口方银行出口商出口商进口商进口商资资 金金8 汇票单据汇票单据5 装船装船12提单提单1 合同合同6 交交 单单10 付付 款款2申请开证申请开证11 赎赎 单单3 信用证信用证9 偿偿 付付7 议议 付付4 通

4、通 知知二、信用证业务结算流程二、信用证业务结算流程 议付议付就是保留有追索权就是保留有追索权的垫付，议付和付款的垫付，议付和付款的法律含义是不同的的法律含义是不同的 出口商收到出口商收到LC后即得后即得到了双重付款保障到了双重付款保障开证行承担开证行承担第一性第一性的付款责任的付款责任 提单、保险单等物权单提单、保险单等物权单据代表着货物的所有权据代表着货物的所有权 通知行和议付行可以通知行和议付行可以是同一家银行，也可是同一家银行，也可以是两个不同的银行以是两个不同的银行 单证相符、单单相符单证相符、单单相符的情的情况下，开证行必须付款，况下，开证行必须付款，开证行付款后开证行付款后没有追

5、索权没有追索权LC被拒付的唯一理由被拒付的唯一理由单证不符单证不符开证申请人向银行提出申请开立信用证的当事人，通向银行提出申请开立信用证的当事人，通常指常指进口商进口商。其义务是：。其义务是：1.按合同规定及时向银行申请开立与合同规定一致的信用证2.交付押金或作质押3.及时付款赎单返回返回受益人是信用证下权利的合法享受者，也是汇是信用证下权利的合法享受者，也是汇票的出票人，通常是票的出票人，通常是出口商出口商。l履行合同义务履行合同义务l按要求制单按要求制单l修改信用证权利修改信用证权利l做到做到“单证相符、单单相符单证相符、单单相符”，有权收款，有权收款返回返回开证行应开证申请人要求开出信用

6、证的银行，应开证申请人要求开出信用证的银行，一般为一般为进口方银行进口方银行。其权责如下：。其权责如下：l根据申请书内容开证根据申请书内容开证l第一性付款责任第一性付款责任l终局性付款责任终局性付款责任l取得质押或者押金的权利取得质押或者押金的权利l付款或拒付的处理付款或拒付的处理返回返回通知行/议付行通知行通知行（出口方银行）（出口方银行）将开证行开出的将开证行开出的以该行为收件人的信用证或开证电报的内以该行为收件人的信用证或开证电报的内容，照转或另拟通知书通知受益人的当事容，照转或另拟通知书通知受益人的当事人。人。议付行：议付行：是根据信用证开证行的邀请，是根据信用证开证行的邀请，并根据受

7、益人的要求，按照信用证的规定并根据受益人的要求，按照信用证的规定对单据进行审核，核实相符后向受益人垫对单据进行审核，核实相符后向受益人垫款，最后再向指定的银行索回垫款的银行。款，最后再向指定的银行索回垫款的银行。返回返回(1)(1)买卖双方签定贸易合同；买卖双方签定贸易合同；(2)(2)进口商申请开立信用证；进口商申请开立信用证；(3)(3)开证行接受申请开出信用证；开证行接受申请开出信用证；(4)(4)通知银行向受益人通知信用证；通知银行向受益人通知信用证；(5)(5)出口商按信用证规定发货；出口商按信用证规定发货；(6)(6)受益人向指定行交单；受益人向指定行交单；(7)(7)指定行根据自

8、己的义务付款，承兑或议付；指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；(8)(8)指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿；付行索偿；(9)(9)开证行向交单行或偿付行付款；开证行向交单行或偿付行付款；(10)(10)开证行通知申请人赎单；开证行通知申请人赎单；(11)(11)申请人付款赎单；申请人付款赎单； (12)(12)申请人提货。申请人提货。四、信用证独立和分离的原则四、信用证独立和分离的原则 2、信用证是、信用证是独立独立文件，与销售合同文件，与销售合同分离分离3、银行处理的是单据，不是货物，、银行处理的是单据，不是货物，单据单据与货物与

9、货物分离分离。案例案例1、单证相符时，开证行应、单证相符时，开证行应独立独立履行其履行其付款承诺；付款承诺；案例案例四、信用证性质特点四、信用证性质特点1 1、开证行负第一性的付款责任。、开证行负第一性的付款责任。 在信用证中，银行是以自己的信用做出付款保在信用证中，银行是以自己的信用做出付款保证的，所以，一旦受益人（出口商）满足了信用证证的，所以，一旦受益人（出口商）满足了信用证的条件，就直接向银行要求付款，而无须向开证申的条件，就直接向银行要求付款，而无须向开证申请人（进口商）要求付款。开证银行是主债务人，请人（进口商）要求付款。开证银行是主债务人，其对受益人负有不可推卸的、独立的付款责任

10、。这其对受益人负有不可推卸的、独立的付款责任。这就是开证行负第一性付款责任的意思所在就是开证行负第一性付款责任的意思所在。返回2 2、信用证是一项独立文件。、信用证是一项独立文件。 信用证是银行与信用证受益人之间存在的信用证是银行与信用证受益人之间存在的一项契约，该契约虽然可以以贸易合同为依据一项契约，该契约虽然可以以贸易合同为依据而开立，但是而开立，但是一经开立就不再受到贸易合同的一经开立就不再受到贸易合同的牵制牵制。银行履行信用证付款责任仅以信用证受。银行履行信用证付款责任仅以信用证受益人满足了信用证规定的条件为前提，不受到益人满足了信用证规定的条件为前提，不受到贸易合同争议的影响。贸易合

11、同争议的影响。四、信用证性质特点四、信用证性质特点返回四、信用证性质特点四、信用证性质特点3 3、信用证结算方式仅以单据为处理对象。、信用证结算方式仅以单据为处理对象。 信用证业务中，银行对于受益人履行契约的审信用证业务中，银行对于受益人履行契约的审查仅针对受益人交到银行的单据进行的，单据所代查仅针对受益人交到银行的单据进行的，单据所代表的实物是否好则不是银行关心的问题。即便实物表的实物是否好则不是银行关心的问题。即便实物的确有问题，进口商对出口商提出索赔要求，只要的确有问题，进口商对出口商提出索赔要求，只要单据没问题，对于信用证而言，受益人就算满足了单据没问题，对于信用证而言，受益人就算满足

12、了信用证规定的条件，银行就可以付款。信用证规定的条件，银行就可以付款。返回(一一)开证行负第一性付款责任开证行负第一性付款责任案例案例 我国某外贸公司通过某银行我国某外贸公司通过某银行B B开立了开立了100100万美元的信用证，用于进口国外万美元的信用证，用于进口国外高档厨房用品，后来由于市场价格高档厨房用品，后来由于市场价格大幅度下降，该外贸公司估计不仅大幅度下降，该外贸公司估计不仅无利可图，还要亏本，且自身实力无利可图，还要亏本，且自身实力较弱，无法支付货款便撕毁了贸易较弱，无法支付货款便撕毁了贸易合同，拒绝付款提货。合同，拒绝付款提货。 返回返回思考：开证行应该思考：开证行应该 如何处

13、理？如何处理？ 某外贸公司出口日本一批价值10万美元的童装，货物到日本后，进口商发现童装有质量问题，但日本的开证行经过认真审核单据，并没有发现不符点，因此开证行仍然及时进行了付款。 启示:银行必须合理小心地银行必须合理小心地审核信用证规信用证规定的一切单据，以确定是否在定的一切单据，以确定是否在表面上与信用与信用证条款相符合证条款相符合返回返回案例：案例：国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤销跟单信用证，销售合约规定，货物包装条款为：销跟单信用证，销售合约规定，货物包装条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重均以三夹板盛放，每箱净重1010公斤，公

14、斤，2 2箱一捆，箱一捆，外套麻袋外套麻袋”；信用证却规定：；信用证却规定：“均以三夹板盛放，均以三夹板盛放，每箱净重每箱净重1010公斤，公斤，2 2箱一捆箱一捆”。 在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用证效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就确立其第一性的付款责任，即使受益人未完全履行确立其第一性的付款责任，即使受益人

15、未完全履行在销售合约项下作为出口商的义务。在销售合约项下作为出口商的义务。 1：我某进出口公司收到国外信用证一份，规定：最后装船日2004年6月15日，信用证有效期2004年6月30日，交单期：提单日期后15天但必须在信用证的有效期之内。后因为货源充足，该公司将货物提前出运，开船日期为2004年5月29日。6月18日，该公司将准备好的全套单证送银行议付时，遭到银行的拒绝。请问（1）为什么银行会拒绝议付？ （2）该进出口公司将面临怎样风险？ （1）银行拒绝议付的理由是，信用证已经逾期。虽然此信用证的有效期是6月30日，但是信用证的交单期是提单日期之后15天且在效期之内。现在该公司于5月29日将货

16、物出运，就必须在6月13日之前将全套单证送交银行议付，否则就是与信用证不符。有了不符点，银行当然拒绝议付。（2）因为时间不可能倒转，不符点已无法更正，该进出口公司只能一方面电告进口商此不符点，希望进口商理解并付款赎单，另一方面告知银行担保议付。该进出口公司的风险是：原来的银行信用由于单证操作失误而降低成了商业信用，万一国际市场风云突变，客户可能不付款或少付款。2:我某外贸公司与澳大利亚某商达成一项皮手套出口合同，价格条款为CIF悉尼，支付方式为不可撤销的即期信用证，投保中国保险条款一切险。生产厂家在生产的最后一道工序时，将低了湿度标准，使得产品的湿度增大，然后将产品装入集装箱。货物到港后，检验

17、结果表明，产品全部霉变，损失达八万美元。调查后发现，该货物出口地不异常热，进口地不异常冷，运输途中无异常，属于正常运输。 问 （1）保险公司对该批货物是否负责赔偿？为什么？ （2）进口商是否该支付货款？为什么？（1）保险公司对该批货物不负责赔偿。根据中国保险条款，货物本身内在的缺陷或特征所造成的损失或费用，属于保险除外责任。这批皮手套的霉变，是由于工厂降低了湿度标准后，货物本身内在的缺陷或特征所致的，所以保险公司是不会负责赔偿的。（2）进口商必须支付货款。因为CIF是象征性交货，交单即是交货。只要单证相符、单单相符，开证银行必须付款。3：某公司以CIF条件进口一批货物。货物自装运港，启航不久，

18、载货船舶因遇风暴而沉没。在这种情况下，卖方仍将包括保险单，提单，发票在内的全套单据寄给买方，要求买方支付货款。问进口方是否有义务付款？为什么？有义务付款。因为按照CIF术语，卖方在规定的日期或期间内，在装运港将货物交到船上，即为履行了交货任务。CIF合同的卖方是凭单履行交货任务的，是象征性交货。卖方按期在约定的地点完成了装运，并向买方提供了合同规定的，包括物权凭证（提单）在内的有关单证，就算完成了交货任务，而无需保证到货。在象征性交货方式下，卖方凭单交货，买方凭单付款。只要卖方如期向买方提供了合同规定的全套合格单证，即使货物在运输途中损坏或灭失，买方也必须付款。卖方将有关单证交给买方后，使买方

19、与轮船公司、保险公司建立了直接的关系，如果货物在运输途中发生灭失，买方可以凭货运单据或保险单据与船方或保险公司交涉。4:我某进出口公司出口一批轻纺织品，合同规定以不可撤销的即期信用证为付款方式。买方在合同规定的开证时间内将信用证开抵通知银行，并立即转交给了我进出口公司。我进出口公司审核后发现，有关条款与合同不一致。为争取时间，尽快将信用证修改完毕，以便办理货物的装运，我方立即电告开证银行修改信用证，并要求将信用证修改书直接寄交我公司。问（1）我方的做法可能会产生什么后果？ （2）正确的信用证修改渠道是怎样的？(1)我方的做法可能会产生：因开证银行不同意修改信用证或拖延修改信用证，导致我方无法单

20、证一致而安全收汇；我方无法辨别信用证修改书的真伪就办理装运，可能会货款两空。(2)正确的信用证修改渠道是：受益人与开证申请人联系修改信用证，开证申请人到开证银行修改信用证，开证银行将信用证修改送达通知银行，通知银行审核修改的真伪性后将修改送达受益人。 五、信用证业务中存在的契约关系五、信用证业务中存在的契约关系 信用证开证申请人 开证行受益人合同合同 开证申请书六、信用证的作用六、信用证的作用1 1银行的保证作用。银行的保证作用。对对进口商进口商: : 对对出口商出口商: :六、信用证的作用六、信用证的作用2 2资金融通作用。资金融通作用。对对出口商出口商: :对对进口商进口商: :（1 1）

21、打包放款：）打包放款： 是出口商，以是出口商，以”致受益人的信用证致受益人的信用证”正本正本和和”销售合同销售合同”作为抵押品，申请此项贷款。作为抵押品，申请此项贷款。（2 2）红条款信用证：在信用证上加列红色打字）红条款信用证：在信用证上加列红色打字的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分，放款给出口商，用于备货装运，待其的一部分，放款给出口商，用于备货装运，待其交单请求议付时，以议付款项偿还垫款本息，倘交单请求议付时，以议付款项偿还垫款本息，倘若出口商不能办理议付时，则垫款本息应由开证若出口商不能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，

22、然后由它向申请人追索此款。行负责偿还，然后由它向申请人追索此款。对于出口商的融资对于出口商的融资（3 3）出口押汇：）出口押汇：（4 4）汇票贴现：承兑信用证项下远期汇票，）汇票贴现：承兑信用证项下远期汇票，经指定承兑行审单相符，承兑汇票后，要求经指定承兑行审单相符，承兑汇票后，要求该行自己贴现提早把汇票净款付给受益人，该行自己贴现提早把汇票净款付给受益人，对其融资，承兑行寄单给开证行，并通知汇对其融资，承兑行寄单给开证行，并通知汇票到期日，等到到期日它就获得开证行的偿票到期日，等到到期日它就获得开证行的偿付，归还垫款。付，归还垫款。对于出口商的融资对于出口商的融资（1 1）进口押汇：开证行在

23、收到开证申请人）进口押汇：开证行在收到开证申请人交来的货款之前对指定银行进行付款。交来的货款之前对指定银行进行付款。（2 2）缴纳保证金的融资；）缴纳保证金的融资；（3 3）进口商要求延期付款；）进口商要求延期付款；（4 4）专项贷款融资。）专项贷款融资。对于进口商的融资对于进口商的融资信用证的主要分类信用证的主要分类（一）光票信用证与跟单信用证（二）不可撤销与可撤销信用证（三）保兑的与不保兑的信用证（四）付款、承兑、议付信用证一、按信用证项下的汇票是否附有单据一、按信用证项下的汇票是否附有单据凭跟单汇票或仅凭凭跟单汇票或仅凭规定的单据规定的单据付款的信用付款的信用证是证是跟单信用证跟单信用证

24、。仅凭收据或汇票即可付款的信用证是仅凭收据或汇票即可付款的信用证是光票光票信用证信用证。国际贸易中使用的大部分是跟单信用证国际贸易中使用的大部分是跟单信用证。二、按信用证的性质划分二、按信用证的性质划分根据开证行对所开出的信用证所负的责任来根据开证行对所开出的信用证所负的责任来区分，信用证分为区分，信用证分为可撤销信用证和不可撤销可撤销信用证和不可撤销信用证信用证。信用证应明确注明是可撤销的或是不可撤销信用证应明确注明是可撤销的或是不可撤销的。的。如无此注明，应视为不可撤销的。如无此注明，应视为不可撤销的。2、按信用证的性质分：、按信用证的性质分：可撤销信用证（Revocable Credit

25、）l应当注明可撤销字样，否则视为不可撤销应当注明可撤销字样，否则视为不可撤销。This credit is subject to cancellation or amendment at any time without prior notice to you.l撤销必须赶在议付行议付之前，否则无效撤销必须赶在议付行议付之前，否则无效。l我国规定银行不接受、不开立这类信用证。我国规定银行不接受、不开立这类信用证。不可撤销信用证(Irrevocable Credit) 在进出口贸易中广泛使用在进出口贸易中广泛使用（一）可撤销信用证（一）可撤销信用证(revocable L/C)可撤销信用证是指在

26、开证之后，开证行无需事可撤销信用证是指在开证之后，开证行无需事先征得受益人同意就有权修改其条款或者撤销先征得受益人同意就有权修改其条款或者撤销的信用证。的信用证。这种信用证对于受益人来说是缺乏保障的。这种信用证对于受益人来说是缺乏保障的。（二）不可撤销信用证（二）不可撤销信用证不可撤销信用证有如下特征：不可撤销信用证有如下特征： 1 1、有开证行确定的付款承诺。、有开证行确定的付款承诺。对于不可撤销跟单信用证而言，在其规定的对于不可撤销跟单信用证而言，在其规定的单单据全部提交据全部提交给指定银行或开证行，符合信用证给指定银行或开证行，符合信用证条款和条件时，即构成开证行按照信用证固定条款和条件

27、时，即构成开证行按照信用证固定的时间付款的确定承诺。的时间付款的确定承诺。2、具有不可撤销性。、具有不可撤销性。这是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款这是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承诺的约束。如遇要撤销或修改，和承诺的约束。如遇要撤销或修改，在受益人向通在受益人向通知修改的银行表示接受该修改之前，原信用证的条知修改的银行表示接受该修改之前，原信用证的条款对受益人依然有效。款对受益人依然有效。当然，在征得开证行、保兑行和信用证受益人同意当然，在征得开证行、保兑行和信用证受益人同意的情况下，即使是不可撤销信用证也是可以撤销和的情况下，即使是不可撤销信用证也是可以撤销和修改的。

28、修改的。三、按是否有另一家银行对之加以保兑划分三、按是否有另一家银行对之加以保兑划分（一）保兑信用证（一）保兑信用证一份信用证上除了有一份信用证上除了有开证银行开证银行确定的付款保证外，还有确定的付款保证外，还有另一家银行另一家银行确定的付款保证，这样的信用证就是保兑信确定的付款保证，这样的信用证就是保兑信用证。用证。保兑行对信用证所负担的责任与信用证开证行所负担的保兑行对信用证所负担的责任与信用证开证行所负担的责任相当责任相当。即当信用证规定的单据提交到保兑行或任何。即当信用证规定的单据提交到保兑行或任何一家指定银行时在完全符合信用证规定的情况下则构成一家指定银行时在完全符合信用证规定的情况

29、下则构成保兑行在开证行之外的确定承诺。保兑行在开证行之外的确定承诺。保兑的信用证的特点是：保兑的信用证的特点是：（1 1）有开证行和保兑行双重确定的付款承诺。）有开证行和保兑行双重确定的付款承诺。（2 2）保兑行的确定的付款承诺。）保兑行的确定的付款承诺。保兑行对信用证加具保兑的具体做法是：保兑行对信用证加具保兑的具体做法是：（1）开证行开证行在给在给通知行通知行的信用证通知书中授权另一家银的信用证通知书中授权另一家银行（通知行）在信用证上加保。如：行（通知行）在信用证上加保。如：without adding your confirmation adding your confirmation

30、, if requested by the Beneficiary（2）通知行用加批注等的方法，表明保证兑付或保证对通知行用加批注等的方法，表明保证兑付或保证对符合信用证条款规定的单据履行付款并签字。例如：符合信用证条款规定的单据履行付款并签字。例如： This credit is confirmed by us. We hereby added out confirmation to this credit. （此系由我行加保的此系由我行加保的信用证。我行因此给该信用证加具保兑。）信用证。我行因此给该信用证加具保兑。） （二）不保兑信用证（二）不保兑信用证This is merely an

31、advice of credit issued by the above mentioned bank which conveys no engagement on the part of this bank. （这是上述银行所开这是上述银行所开信用证的通知，我行只通知而不加保证。）信用证的通知，我行只通知而不加保证。）不保兑信用证的特点：只有开证行一重确不保兑信用证的特点：只有开证行一重确定的付款责任定的付款责任即期付款信用证即期付款信用证 by payment at sight延期付款信用证延期付款信用证 by deferred payment at: 承兑信用证承兑信用证 by acce

32、ptance of drafts at: 议付信用证议付信用证 by negotiation 四、按兑现方式划分四、按兑现方式划分（一）即期付款信用证（一）即期付款信用证信用证规定受益人信用证规定受益人开立开立即期汇票即期汇票付款行可以是出口地银行，也可以是开证行付款行可以是出口地银行，也可以是开证行。以前者为付款行，作为议付行的出口地银行以前者为付款行，作为议付行的出口地银行付款后有追索权。付款后有追索权。以后者为付款行，该行付款后无追索权；以后者为付款行，该行付款后无追索权；即期付款信用证的特点：交单付款即期付款信用证的特点：交单付款（二）延期付款信用证（二）延期付款信用证不需汇票不需汇票

33、，仅凭受益人交来单据，审核相，仅凭受益人交来单据，审核相符确定银行承担延期付款责任起，延长一符确定银行承担延期付款责任起，延长一段时间，及至到期日付款的信用证。段时间，及至到期日付款的信用证。延期付款信用证由于没有汇票，也就延期付款信用证由于没有汇票，也就没有没有银行承兑银行承兑，对于受益人来说明显的不利处，对于受益人来说明显的不利处在于在于无法象承兑信用证那样去贴现银票无法象承兑信用证那样去贴现银票。如果受益人急需资金而向银行贷款，银行如果受益人急需资金而向银行贷款，银行贷款利率比贴现率高，可见不利于企业对贷款利率比贴现率高，可见不利于企业对资金的利用。资金的利用。（三）承兑信用证（三）承兑

34、信用证信用证规定信用证规定开证行开证行对于对于受益人受益人开立以开证开立以开证行自己为付款人或以其他银行为付款人的行自己为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款责任的信用证。票并于到期日付款责任的信用证。具体做法：具体做法：银行付款后无追索权。银行付款后无追索权。（四）议付信用证（四）议付信用证信用证议付的具体操作方法是：信用证议付的具体操作方法是：受益人开具受益人开具汇票汇票, , 连同连同单据单据一起向信用证允许的一起向信用证允许的银行进行议付，议付银行则在审单后扣除垫付资银行进行议付，议付银行则在审单后扣除垫付

35、资金的利息，将余款付给受益人。然后议付行将汇金的利息，将余款付给受益人。然后议付行将汇票与单据按信用证规定的方法交与开证行索偿。票与单据按信用证规定的方法交与开证行索偿。议付行是票据的买入者和后手，如果因单据有问议付行是票据的买入者和后手，如果因单据有问题，遭开证行拒付，其题，遭开证行拒付，其有权向受益人追索票款。有权向受益人追索票款。这是议付行与付款行的本质区别。这是议付行与付款行的本质区别。按信用证议付的范围不同，议付信用证又按信用证议付的范围不同，议付信用证又可分为限制议付信用证和自由议付信用证可分为限制议付信用证和自由议付信用证两种情况。两种情况。 1 、 限 制 议 付 信 用 证、

36、 限 制 议 付 信 用 证 ( R e s t r i c t Negotiation Credit) 这是指定议付银行的信用证。在限制信这是指定议付银行的信用证。在限制信用 证 中 有 具 体 的 议 付 行 名 称 ， 如 ：用 证 中 有 具 体 的 议 付 行 名 称 ， 如 ：Negotiation under this credit are restricted to XX Bank.2、自由议付信用证、自由议付信用证(Open Negotiation Credit)这是不指定议付行的议付信用证。例如，这是不指定议付行的议付信用证。例如，Credit available with

37、 Any Bank in China by payment at sight by deferred payment at: by acceptance of drafts at:特殊跟单信用证特殊跟单信用证（一）可转让信用证（二）背对背信用证（三）预支信用证（四）循环信用证（五）对开信用证（六）软条款信用证可转让信用证可转让信用证(transferable credit):是指信用证的受益人（第一受益人）可以要是指信用证的受益人（第一受益人）可以要求信用证中特别授权的转让银行，将该信用求信用证中特别授权的转让银行，将该信用证证全部或部分全部或部分转让给转让给一个或数个一个或数个受益人（第受益

38、人（第二受益人）使用的信用证。二受益人）使用的信用证。凡未注明可转让字样的，一般的信用证都是凡未注明可转让字样的，一般的信用证都是不可转让信用证不可转让信用证( (non-transferable credit) )一、按是否可以转让划分一、按是否可以转让划分（一）可转让信用证的定义包含了如下几层意思：（一）可转让信用证的定义包含了如下几层意思：1 1、可转让信用证适用于中间贸易。可转让信用证适用于、可转让信用证适用于中间贸易。可转让信用证适用于以卖方作为中间商人，向买方成交的交易，卖方再去寻以卖方作为中间商人，向买方成交的交易，卖方再去寻找供货人将已成交的货物发给买方，这里，卖方是第一找供货

39、人将已成交的货物发给买方，这里，卖方是第一受益人，供货人是第二受益人。受益人，供货人是第二受益人。2 2、只有被、只有被明确注明明确注明“可转让可转让”( (Transferable) )字样字样的信的信用证才可以被转让。用证才可以被转让。3 3、只能转让一次只能转让一次。但是第二受益人将信用证转回第一受。但是第二受益人将信用证转回第一受益人不在禁止之列。益人不在禁止之列。4 4、信用证的受益人有权要求转让。、信用证的受益人有权要求转让。5 5、办理转让的银行是信用证指定的转让行。第一受益人、办理转让的银行是信用证指定的转让行。第一受益人必须通过必须通过转让行转让行办理信用证转让业务，不能由第

40、一受益办理信用证转让业务，不能由第一受益人自行转让信用证给第二受益人。人自行转让信用证给第二受益人。6 6、转让的金额可以是、转让的金额可以是部分的，也可以是全部部分的，也可以是全部的。的。7 7、转让的对象可以是、转让的对象可以是一个或几个一个或几个。若允许分批装运，便可以分割转让给数个第二受若允许分批装运，便可以分割转让给数个第二受益人，且每个第二受益人仍然可以办理分批装运。益人，且每个第二受益人仍然可以办理分批装运。8 8、除少数条款，信用证只能按照原证规定的条、除少数条款，信用证只能按照原证规定的条款转让。款转让。背对背信用证是指一个信用证的背对背信用证是指一个信用证的受益人受益人以这

41、以这个信用证为保证要求一家银行开立以该银行个信用证为保证要求一家银行开立以该银行为开证行，以这个为开证行，以这个受益人为申请人受益人为申请人的一份新的一份新的信用证。也称的信用证。也称转开信用证转开信用证。其中的原始信用证又称为主要信用证，而背其中的原始信用证又称为主要信用证，而背对背信用证是第二信用证对背信用证是第二信用证用途：主要用于中间商的贸易活动。用途：主要用于中间商的贸易活动。二、背对背信用证二、背对背信用证背对背信用证的特点：背对背信用证的特点：1 1背对背信用证的开立并非原始信用证申请背对背信用证的开立并非原始信用证申请人和开证行的意旨。人和开证行的意旨。2 2背对背信用证与原证

42、则是背对背信用证与原证则是两个独立的信用两个独立的信用证证，同时并存。，同时并存。3 3背对背信用证的第二受益人不能获得原证背对背信用证的第二受益人不能获得原证开证行的付款保证，只能得到背对背开证行开证行的付款保证，只能得到背对背开证行的付款保证。的付款保证。4 4开立背对信用证的银行就是该证的开证行，开立背对信用证的银行就是该证的开证行，一经开立，该行就要承担开证行责任。一经开立，该行就要承担开证行责任。是在该证列入特别条款授权保兑行或其它是在该证列入特别条款授权保兑行或其它指定银行在交单前指定银行在交单前预先垫款付给受益人预先垫款付给受益人的的一种信用证。一种信用证。预支信用证也称为预支信

43、用证也称为红条款信用证红条款信用证。授权议。授权议付行通知行或保兑行或其它银行在交单付行通知行或保兑行或其它银行在交单前将信用证全部或部分金额预支给出口商。前将信用证全部或部分金额预支给出口商。三、预支信用证三、预支信用证(Anticipatory L/C,Prepaid L/C)预支信用证主要用于预支信用证主要用于出口商组货而资出口商组货而资金紧张金紧张的情况，凭受益人光票和按时的情况，凭受益人光票和按时发货交单的保证进行的，有些信用证发货交单的保证进行的，有些信用证则规定受益人要提交货物仓单作抵押。则规定受益人要提交货物仓单作抵押。根据预付金额，分为全部预支和部分根据预付金额，分为全部预支

44、和部分预支信用证预支信用证对开信用证是以对开信用证是以交易双方互为开证申请人和受益人、交易双方互为开证申请人和受益人、金额大致相等金额大致相等的信用证。的信用证。对开信用证中，第一份信用证的开证申请人就是第二对开信用证中，第一份信用证的开证申请人就是第二份信用证的受益人；反之，第二份信用证的开证申请份信用证的受益人；反之，第二份信用证的开证申请人就是第一份信用证的受益人。第二份信用证也被称人就是第一份信用证的受益人。第二份信用证也被称作回头证。第一份信用证的通知行一般就是第二份信作回头证。第一份信用证的通知行一般就是第二份信用证的开证行。用证的开证行。生效方法：生效方法：1 1、两份信用证同时

45、生效。、两份信用证同时生效。 2 2、两份信用证分别生效。、两份信用证分别生效。对开信用证广泛用于易货贸易、来料加工贸易、补偿对开信用证广泛用于易货贸易、来料加工贸易、补偿贸易等。贸易等。四、对开信用证四、对开信用证1 1、定义：一种信用证规定该信用证的使用方法是带、定义：一种信用证规定该信用证的使用方法是带有条款和条件，使其不许修改信用证，而能够更新或有条款和条件，使其不许修改信用证，而能够更新或复活。这种信用证就是循环信用证。复活。这种信用证就是循环信用证。2 2、用途：在进出口买卖双方订立长期合同，分批交、用途：在进出口买卖双方订立长期合同，分批交货，而且货物比较大宗单一的情况下，进口方

46、为了节货，而且货物比较大宗单一的情况下，进口方为了节省开证手续和费用，即可开立循环信用证。省开证手续和费用，即可开立循环信用证。3 3、种类：、种类：（1 1）按时间循环使用的循环信用证。）按时间循环使用的循环信用证。（2 2）按金额循环使用的循环信用证。）按金额循环使用的循环信用证。五、循环信用证五、循环信用证六、软条款信用证六、软条款信用证信用证条款中包括一个或一些灵活条款，这信用证条款中包括一个或一些灵活条款，这些条款弹性很大，足以改变信用证的性质。些条款弹性很大，足以改变信用证的性质。常见的软条款类型常见的软条款类型第四节第四节 信用证实务信用证实务一、信用证的开立一、信用证的开立（一

47、）信用证的开立基础（一）信用证的开立基础当进出口人在买卖合同中规定以信用证为支付方式当进出口人在买卖合同中规定以信用证为支付方式时，应同时在合同的支付条款中对信用证的时，应同时在合同的支付条款中对信用证的开出时开出时间、开证行、信用证的种类、金额、到期日和到期间、开证行、信用证的种类、金额、到期日和到期地点地点等作出明确规定。等作出明确规定。另外，买卖合同中应认真订好其它条款，譬如：品另外，买卖合同中应认真订好其它条款，譬如：品质条款、数量条款、包装条款、装运条款、保险条质条款、数量条款、包装条款、装运条款、保险条款、检验条款等，因为这些条款都会在信用证中反款、检验条款等，因为这些条款都会在信

48、用证中反映出来。映出来。1 1、合同规定开证时间、合同规定开证时间如：如：“在装运月份前在装运月份前XXXXXX天开到出口人天开到出口人”、“不迟于不迟于X X月月X X日开到出口人日开到出口人”。2 2、关于信用证的开证行、关于信用证的开证行如：规定信用证应如：规定信用证应“通过出口人可接受通过出口人可接受的银行开立的银行开立”。3 3、关于信用证的种类、关于信用证的种类：在合同中规定信用证是即期的、远期的、：在合同中规定信用证是即期的、远期的、是否需要汇票、是否需要加具保兑，是否是否需要汇票、是否需要加具保兑，是否“可转让可转让”，是否需要，是否需要预支或部分预支等。预支或部分预支等。4

49、4、关于信用证金额、关于信用证金额：信用证金额是开证行承担责任的最高金额。：信用证金额是开证行承担责任的最高金额。在实践中，信用证金额一般规定为发票价值的在实践中，信用证金额一般规定为发票价值的100100。如买卖合。如买卖合同中对装运数量订有同中对装运数量订有“约约”数或数或“溢短装条款溢短装条款”的，则应要求进的，则应要求进口人在信用证中规定装运数量多交或少交的百分率或注明口人在信用证中规定装运数量多交或少交的百分率或注明“约约”数，同时对信用证金额作相应的增加或在金额前注明数，同时对信用证金额作相应的增加或在金额前注明“约约”数数（“ABOUTABOUT”字样）。字样）。5 5、关于到期

50、日和到期地点、关于到期日和到期地点：开证行承担责任的期限应该明确。：开证行承担责任的期限应该明确。到期地点是指一个付款交单、承兑交单的地点或除了自由议付信到期地点是指一个付款交单、承兑交单的地点或除了自由议付信用证外的一个议付交单的地点。一般应规定信用证的有效地点为用证外的一个议付交单的地点。一般应规定信用证的有效地点为出口人所在地银行。出口人所在地银行。（二）进口人申请开证（二）进口人申请开证进口人应该在规定的开证时间内向本地的出口人可接进口人应该在规定的开证时间内向本地的出口人可接受的银行申请开立信用证。受的银行申请开立信用证。开证申请人应做的工作包括：开证申请人应做的工作包括：1、填写开

51、证申请书、填写开证申请书应特别注意：应特别注意：信用证中所列内容应与买卖合同条款一致；信用证中所列内容应与买卖合同条款一致；不得将与信用证无关的内容和合同中过细的条款写入不得将与信用证无关的内容和合同中过细的条款写入开证申请书中；开证申请书中；不能将模糊的、模棱两可的、可作弹性解释的或有争不能将模糊的、模棱两可的、可作弹性解释的或有争议的内容写入申请书。议的内容写入申请书。2、开证申请人提交保证金或抵押品、开证申请人提交保证金或抵押品开证行首先对开证申请书的内容进行审核，看其各类项目开证行首先对开证申请书的内容进行审核，看其各类项目是否齐全、有无矛盾等。在此基础上，对开证申请人的资是否齐全、有

52、无矛盾等。在此基础上，对开证申请人的资信（包括开证申请人的经营状况、资金实力、经营作风等）信（包括开证申请人的经营状况、资金实力、经营作风等）作仔细的调查，根据不同开证申请人的资信情况给予不同作仔细的调查，根据不同开证申请人的资信情况给予不同的授信额度。的授信额度。如果开证申请人申请开证的金额小于授信额度，则不须交如果开证申请人申请开证的金额小于授信额度，则不须交付保证金或抵押品；若开证金额大于授信额度，则对超过付保证金或抵押品；若开证金额大于授信额度，则对超过部分向开证申请人收取保证金或抵押品：部分向开证申请人收取保证金或抵押品：（1 1）现金作押，即向开证行交付一定的现金，或者从存）现金作

53、押，即向开证行交付一定的现金，或者从存款帐户中扣存；款帐户中扣存；（2 2）开证申请人也可提供抵押品；）开证申请人也可提供抵押品；（3 3）开证申请人还可以向开证行提交由其它银行或金融）开证申请人还可以向开证行提交由其它银行或金融机构出立的保函。机构出立的保函。3、开证申请人向开证行支付开证费用、开证申请人向开证行支付开证费用申请人须按开证金额的一定比例向开证行支付开申请人须按开证金额的一定比例向开证行支付开证手续费，在开证当日按当天牌价（中间价）折证手续费，在开证当日按当天牌价（中间价）折算成人民币支付；其它费用则按实报实销的原则算成人民币支付；其它费用则按实报实销的原则处理。处理。（三）开

54、证行开立信用证（三）开证行开立信用证1、开证要求：开证行应该严格按照开证申请书开立、开证要求：开证行应该严格按照开证申请书开立信用证。信用证。2、审核并签发信用证：开立信用证后，开证行的有、审核并签发信用证：开立信用证后，开证行的有关人员须认真审证。审证无误后，应由相应级别的关人员须认真审证。审证无误后，应由相应级别的有权签字人签发信用证。有权签字人签发信用证。3、根据开证申请书的要求选择开证方法：电开或信、根据开证申请书的要求选择开证方法：电开或信开。开。二、信用证的通知二、信用证的通知1 1、开证行选择通知行、开证行选择通知行 开证行在选择通知行时，通常会考虑通过其在出口人所在开证行在选择

55、通知行时，通常会考虑通过其在出口人所在地的分支机构或代理行。因为分支机构或代理行之间定期地的分支机构或代理行。因为分支机构或代理行之间定期交换密押、印鉴（签字样本），可以通过密押的审核和印交换密押、印鉴（签字样本），可以通过密押的审核和印鉴的一致来确定信用证的真实性。鉴的一致来确定信用证的真实性。2 2、通知行核对信用证的真实性、通知行核对信用证的真实性 如果通知行愿意通知信用证，则应合理审慎地鉴别所通知如果通知行愿意通知信用证，则应合理审慎地鉴别所通知的信用证的表面真实性，即核对电开信用证的密押或信开的信用证的表面真实性，即核对电开信用证的密押或信开信用证的印鉴，只要密押、印鉴无误，通知行就

56、可以确认信用证的印鉴，只要密押、印鉴无误，通知行就可以确认其表面真实性。如印、押不符或无法核对，通知行必须毫其表面真实性。如印、押不符或无法核对，通知行必须毫不迟延地将其无法鉴别的事实通知开证行。不迟延地将其无法鉴别的事实通知开证行。3 3、通知行对来证进行记录、通知行对来证进行记录通知行在核对密押或印鉴无误后，应毫不迟延地对收到通知行在核对密押或印鉴无误后，应毫不迟延地对收到的信用证进行登记，内容通常包括：开证行名称、来证的信用证进行登记，内容通常包括：开证行名称、来证地区和国家名、来证的开证日期和收到日期、来证路线、地区和国家名、来证的开证日期和收到日期、来证路线、信用证号码、受益人、金额

57、和币别等。信用证登记完毕信用证号码、受益人、金额和币别等。信用证登记完毕后，一般应及时地将信用证的副本归档，备查。后，一般应及时地将信用证的副本归档，备查。4 4、通知行通知信用证、通知行通知信用证通知行在确认信用证的真实性并将有关信用证的情况记通知行在确认信用证的真实性并将有关信用证的情况记录在案后，向受益人通知信用证。录在案后，向受益人通知信用证。 （1 1）若系信开信用证，通知行缮制信用证的通知书，）若系信开信用证，通知行缮制信用证的通知书，说明信用证的真实性，将通知书、正本信用证交给受益说明信用证的真实性，将通知书、正本信用证交给受益人。人。（2 2）若系电开信用证，通知行照来电复印，

58、复印本随）若系电开信用证，通知行照来电复印，复印本随附面函通知受益人，原本留存。附面函通知受益人，原本留存。三、信用证的审核三、信用证的审核受益人收到信用证后，必须对所收到的信用证以买卖受益人收到信用证后，必须对所收到的信用证以买卖合同为依据进行全面审查。如发现任何与合同不符而合同为依据进行全面审查。如发现任何与合同不符而又不能接受或无法做到的条款和规定，应通知进口人又不能接受或无法做到的条款和规定，应通知进口人进行必要的修改。进行必要的修改。虽然通知行只负责核对信用证的真实性并进行通知，虽然通知行只负责核对信用证的真实性并进行通知，并无审核信用证的义务。但是实务中通知行往往为了并无审核信用证

59、的义务。但是实务中通知行往往为了受益人的利益而审核信用证。受益人的利益而审核信用证。（一）银行的审证（一）银行的审证银行主要负责对信用证的可靠性和有效性的审查，其银行主要负责对信用证的可靠性和有效性的审查，其审证的重点内容包括：审证的重点内容包括： 1 1、审查开证行资信、审查开证行资信开证行的资信主要取决于：开证行的资信主要取决于：（1）资产的大小。）资产的大小。（2）银行的分支机构多寡。）银行的分支机构多寡。（3）历史的长短。）历史的长短。（4）往来关系的好坏，业务多少，过去的业绩等等。）往来关系的好坏，业务多少，过去的业绩等等。银行对开证行的资信调查，要靠平时资料的积累。银行对开证行的资

60、信调查，要靠平时资料的积累。对一些大银行的资信情况，则可以从其信用等级中对一些大银行的资信情况，则可以从其信用等级中了解大概。国际金融界每年都对世界性大银行的资了解大概。国际金融界每年都对世界性大银行的资信进行评级，譬如：最高评级为信进行评级，譬如：最高评级为AAAAAA或或AaaAaa，最差为最差为D D，若一家银行被评为若一家银行被评为C C级或级或D D级，则其资信属于差级，则其资信属于差的行列。的行列。开证行资信不清楚的，应在仔细查清其资信后才能开证行资信不清楚的，应在仔细查清其资信后才能使用信用证；开证行所在国与出口人所在国无外交使用信用证；开证行所在国与出口人所在国无外交往来的，一