财务管理第三章第三节

1、财务管理/第三章/第三节 第三节 应收账款的管理 一、应收账款的概念、功能和成本分类一、应收账款的概念、功能和成本分类 应收账款：是企业因对外销售产品、材料、提应收账款：是企业因对外销售产品、材料、提供劳务等原因，应向购货单位或接受劳务单位收取供劳务等原因，应向购货单位或接受劳务单位收取而未收取的款项。而未收取的款项。 应收账款的功能应收账款的功能增加销售增加销售减少存货减少存货应收账款的成本应收账款的成本机会成本机会成本坏账成本坏账成本管理成本管理成本财务管理/第三章/第三节 二、应收账款信用政策的制定二、应收账款信用政策的制定 信用政策：是指企业基于对客户资信情况的信用政策：是指企业基于对

2、客户资信情况的认定而给予客户赊销方面的优惠。认定而给予客户赊销方面的优惠。信用政策信用标准信用条件现金折扣政策信用期限第三节 应收账款的管理财务管理/第三章/第三节 二、应收账款信用政策的制定二、应收账款信用政策的制定 1信用期限信用期限 例例某企业采用赊销方式销售甲产品，原信用条某企业采用赊销方式销售甲产品，原信用条件为件为n/30，为了增加销售而将信用条件改为，为了增加销售而将信用条件改为n/60，仍按发票金额付款，并不给予折扣。该企业投资要仍按发票金额付款，并不给予折扣。该企业投资要求的最低收益率为求的最低收益率为15，其他有关数据如下表。试，其他有关数据如下表。试选择对企业有力的信用条

3、件。选择对企业有力的信用条件。第三节 应收账款的管理项目项目 信用期信用期30天天60天天销售量（件）销售量（件）6000070000销售收入（单价为销售收入（单价为10元元/件）件） 600000 700000销售成本销售成本变动成本（变动成本（6元元/件）件） 360000 420000毛毛 利利 100000 100000预计收账费用预计收账费用 6000 14000预计坏账损失预计坏账损失 600014000 边际收益的增加：边际收益的增加： 机会成本的增加：机会成本的增加： （元）单位边际收益量的增加边际收益的增加销售400006106000070000平均收账期销售收入应收账款平均

4、余额日变动成本率收账款平均余额应收账款占用资金应资金成本率收账款占用资金应收账款应计利息应收账费用的增加：收账费用的增加： （140001400060006000）元）元80008000（元）（元）坏账成本的增加：坏账成本的增加： （140001400060006000）元）元80008000（元）（元）改变信用期的净收益：改变信用期的净收益： 改变信用期的净收益边际收益增加边际成本费用增加改变信用期的净收益边际收益增加边际成本费用增加 4000040000(6000+8000+8000)(6000+8000+8000) 1800018000（元）（元） 由于收益的增加大于成本增加，所以应采用

5、由于收益的增加大于成本增加，所以应采用6060天的信用期。天的信用期。（元）的机会成本天信用期4500156000003600003036060000030（元）机会成本的增加（元）的机会成本天信用期600045001050010500157000004200006036070000060财务管理/第三章/第三节 二、应收账款信用政策的制定二、应收账款信用政策的制定 2现金折扣政策现金折扣政策 现金折扣包括折扣率和折扣期限。通常的表示现金折扣包括折扣率和折扣期限。通常的表示方法为：方法为：3/103/10、1/201/20、n n/30/30。第三节 应收账款的管理 例例 某企业全年商品销售量

6、为某企业全年商品销售量为9000090000件，每件售价件，每件售价100100元，均系用赊销方元，均系用赊销方式。根据历史经验，如不采用现金折扣，平均收款期为式。根据历史经验，如不采用现金折扣，平均收款期为5050天，坏账损失率为天，坏账损失率为0.050.05（即为了加快账款的回收，企业考虑给在（即为了加快账款的回收，企业考虑给在1010天付款的客户以天付款的客户以0.50.5的的折扣）。为了加快账款的回收，企业考虑给在折扣）。为了加快账款的回收，企业考虑给在1010天付款的客户以天付款的客户以2 2的折扣，的折扣，估计在采用这一办法后，全部客户都会在折扣期内付款，假定应收账款的机估计在采

7、用这一办法后，全部客户都会在折扣期内付款，假定应收账款的机会成本为会成本为2020。试分析企业提供现金折扣政策的可行性。试分析企业提供现金折扣政策的可行性。 现金折扣的支出：现金折扣的支出： 应收账款的机会成本减少：应收账款的机会成本减少： 坏账损失成本减少：坏账损失成本减少： 从以上计算结果可以看出，不用现金折扣后的应收账款机会成本和坏账从以上计算结果可以看出，不用现金折扣后的应收账款机会成本和坏账损失将会减少损失将会减少195000元，而现金折扣支出为元，而现金折扣支出为180000元，因此，该企业提供现元，因此，该企业提供现金折扣的政策是可行的。金折扣的政策是可行的。 （元）180000

8、%210090000%2010360100900004036010090000（元）150000%202500001000000元450005 . 010090000财务管理/第三章/第三节 二、应收账款信用政策的制定二、应收账款信用政策的制定 3 3信用标准信用标准 信用标准是指由企业制定的，评价客户信用质量信用标准是指由企业制定的，评价客户信用质量的准则。的准则。 “5C”评价法：评价法： 品行品行 能力能力 资本资本 担保品担保品 条件条件第三节 应收账款的管理财务管理/第三章/第三节 三、应收账款的日常管理三、应收账款的日常管理 调查客户信用调查客户信用 评价客户信用评价客户信用 催收

9、应收账款催收应收账款 建立应收账款坏账准备金制度建立应收账款坏账准备金制度 坏账损失的核算方法有直接转销法和备抵法两坏账损失的核算方法有直接转销法和备抵法两种。我国企业会计制度规定企业只能采用备抵法核种。我国企业会计制度规定企业只能采用备抵法核算坏账损失。采用备抵法估计坏账损失时的具体方算坏账损失。采用备抵法估计坏账损失时的具体方法有应收账款余额百分比法、账龄分析法和销售百法有应收账款余额百分比法、账龄分析法和销售百分比法。分比法。第三节 应收账款的管理财务管理/第三章/第三节 三、应收账款的日常管理三、应收账款的日常管理 例例 某企业某企业20022002年应收账款账龄结构如年应收账款账龄结

10、构如下下表所示。表所示。 应收账款账龄应收账款账龄 金额（万元）金额（万元） 比重（）比重（） 信用期内信用期内超过信用期超过信用期1 1个月个月超过信用期超过信用期2 2个月个月超过信用期超过信用期3 3个月个月超过信用期超过信用期3 3个月以上个月以上 500500 280 280 120 120 70 70 30 30 5050 28 28 12 12 7 7 3 3 合合 计计 10001000 100100 第三节 应收账款的管理 该企业按如下标准提取应收账款坏账准备金：该企业按如下标准提取应收账款坏账准备金：信用期内，按其余额的信用期内，按其余额的0.50.5计提；超过信用期计提；超过信用期1 1个个月，按其余额的月，按其余额的1 1计提；超过信用期计提；超过信用期2 2个月的，按个月的，按其余额的其余额的2 2计提；超过信用