第十一章 社会保障基金运行

1、2022-3-241第十一章社会保障基金运行第十一章社会保障基金运行 2022-3-242第一节社会保障基金的概念及定位第一节社会保障基金的概念及定位一、资金、基金与社会保障基金一、资金、基金与社会保障基金 （一）（一）资金的概念和本质资金的概念和本质广义：资金是用于国民经济中财产物资的货币表现。广义：资金是用于国民经济中财产物资的货币表现。狭义：资金是各单位用于生产经营或管理活动中的经济狭义：资金是各单位用于生产经营或管理活动中的经济资源的货币表现。资源的货币表现。2022-3-243本质：资金的本质在于运动。资金运动的原动力是人们本质：资金的本质在于运动。资金运动的原动力是人们的经济活动和

2、管理活动，并由此产生了各种经济和利益关系。的经济活动和管理活动，并由此产生了各种经济和利益关系。人们管理资金，其实质就是在组织资金活动中正确处理人们管理资金，其实质就是在组织资金活动中正确处理一系列的经济和利益关系。一系列的经济和利益关系。 2022-3-244（二）基金的特征（二）基金的特征基金是具有指定用途的资金，它是资金的重要组成部分。基金是具有指定用途的资金，它是资金的重要组成部分。基金的显著特征是专门性。与专门用途相联系，与指定用基金的显著特征是专门性。与专门用途相联系，与指定用途相联系，与特定用途相联系。途相联系，与特定用途相联系。2022-3-245（三）社会保障基金的概念及构成

3、（三）社会保障基金的概念及构成社会保障基金是指国家为实施各项社会保障计划而预先设社会保障基金是指国家为实施各项社会保障计划而预先设立的、收支平衡的专款专用的资金。立的、收支平衡的专款专用的资金。世界各国，因对社保计划项目的设计不同，基金的具体构世界各国，因对社保计划项目的设计不同，基金的具体构成亦不同。成亦不同。根据我国现行社会保障制度设计，社会保障基金构成如下根据我国现行社会保障制度设计，社会保障基金构成如下图：图：2022-3-246中国社会保障基金构成图示中国社会保障基金构成图示社社会会保保障障基基金金社社会会保保险险基基金金养老保险基金养老保险基金基本养老保险金基本养老保险金补充养老保

4、险金补充养老保险金统筹基金统筹基金个人账户基金个人账户基金医疗保险基金医疗保险基金基本医疗保险金基本医疗保险金补充医疗保险金补充医疗保险金统筹基金统筹基金个人账户基金个人账户基金失业保险基金失业保险基金工伤保险基金工伤保险基金生育保险基金生育保险基金社会救社会救助基金助基金扶贫基金扶贫基金救灾基金救灾基金居民居民“低保低保”金金农民农民“五保五保”金金社会优抚基金社会优抚基金社会福利基金社会福利基金职工福利基金职工福利基金公共福利基金公共福利基金2022-3-247二、社会保障基金的定位二、社会保障基金的定位（一）在弱势群体中的定位（一）在弱势群体中的定位1 1、基金是他们的活命钱；、基金是他

5、们的活命钱；2 2、基金是他们的养命钱；、基金是他们的养命钱；3 3、基金是他们的养家钱。、基金是他们的养家钱。2022-3-248（二）在社会保障制度中的定位（二）在社会保障制度中的定位定位：社会保障基金是社会保障制度的主体范畴。定位：社会保障基金是社会保障制度的主体范畴。理由：从三个方面看理由：从三个方面看1 1、从对制度的支撑看，社保基金是社保制度的物质基、从对制度的支撑看，社保基金是社保制度的物质基础和保证，是社会础和保证，是社会“安全网安全网”的血液。的血液。“无金不谈制无金不谈制”。2022-3-2492 2、从对制度的建立看，国内外社会保障实践证明：、从对制度的建立看，国内外社会

6、保障实践证明：人们建立一个社保制度，就是要建立一支坚实的社保基金；人们建立一个社保制度，就是要建立一支坚实的社保基金；人们设计一个社保制度，就是要力求实现基金收支平衡的人们设计一个社保制度，就是要力求实现基金收支平衡的持续性；持续性；人们改革社保制度，其直接原因就是基金入不敷出。人们改革社保制度，其直接原因就是基金入不敷出。2022-3-2410（三）从对制度的维护看，人们维护社保制度，其核心就（三）从对制度的维护看，人们维护社保制度，其核心就是管好社保基金，其实质是协调好基金运行中产生的各种经济是管好社保基金，其实质是协调好基金运行中产生的各种经济和利益关系。和利益关系。1 1、在基金筹集、

7、支付、使用过程中，会引起政府、用人、在基金筹集、支付、使用过程中，会引起政府、用人单位与社会成员之间，社会成员相互之间对国民收入占有和支单位与社会成员之间，社会成员相互之间对国民收入占有和支配份额的增减变化，并体现了用人单位与社会成员之间不同的配份额的增减变化，并体现了用人单位与社会成员之间不同的权利与义务关系，以及国家在其中扮演的不同角色。权利与义务关系，以及国家在其中扮演的不同角色。2022-3-24112 2、在基金管理过程中，体现了社保基金的缴纳者、享受、在基金管理过程中，体现了社保基金的缴纳者、享受者与管理者之间的相互制衡关系，包括社会保障基金所有权、者与管理者之间的相互制衡关系，包

8、括社会保障基金所有权、处置权的界定，基金管理、使用程序的法制化程度以及监督机处置权的界定，基金管理、使用程序的法制化程度以及监督机制是否完备等等。制是否完备等等。3 3、在基金投资营运环节上，则反映了基金所有者与管理、在基金投资营运环节上，则反映了基金所有者与管理者之间委托者之间委托-代理关系，等等。代理关系，等等。2022-3-2412 三、社会保障基金的性质三、社会保障基金的性质（一）比较流行的观点介绍及评述（一）比较流行的观点介绍及评述1 1、社保基金既有必要劳动的属性，也有剩余劳动属性。、社保基金既有必要劳动的属性，也有剩余劳动属性。理由：理由：（1 1）职工和单位的缴费是必要劳动成果

9、）职工和单位的缴费是必要劳动成果（2 2）财政补贴，以及国家用于社会救助、社会福利、社）财政补贴，以及国家用于社会救助、社会福利、社会优抚的基金属于剩余劳动成果。会优抚的基金属于剩余劳动成果。2022-3-2413 评述：这种观点只是从资金来源和劳动的视角给社保基评述：这种观点只是从资金来源和劳动的视角给社保基金的定性，并没有反映出基金来源为什么是这样，以及基金金的定性，并没有反映出基金来源为什么是这样，以及基金使用的效果等等。使用的效果等等。2022-3-24142 2、社保基金是财政性资金。、社保基金是财政性资金。理由：理由：（1 1）凭借国家权力强制建立，这与财政税收类同；）凭借国家权力

10、强制建立，这与财政税收类同；（2 2）纳入财政预决算；）纳入财政预决算；（3 3）由财政专户管理；）由财政专户管理；（4 4）由政府财政最后兜底。）由政府财政最后兜底。评述：这种观点是从基金管理的视角得出的结论。这是有评述：这种观点是从基金管理的视角得出的结论。这是有道理的。但该观点并没有反映出社保基金与其他财政资金的根道理的。但该观点并没有反映出社保基金与其他财政资金的根本区别。本区别。2022-3-2415 3 3、社会保障基金既不是财政性资金，也不是慈善性基金，、社会保障基金既不是财政性资金，也不是慈善性基金，而是归参加社会保险的全体劳动者所有，并必须专款专用，而是归参加社会保险的全体劳

11、动者所有，并必须专款专用，且要不断积累的社会性公共后备基金。且要不断积累的社会性公共后备基金。理由：理由：（1 1）社保基金来自多方面，财政收入只来自税收；）社保基金来自多方面，财政收入只来自税收；（2 2）社保基金支出具有刚性特征，并要以支定收，这也）社保基金支出具有刚性特征，并要以支定收，这也有别于一般财政性资金。有别于一般财政性资金。2022-3-2416 评述：评述：（1 1）该观点将社保基金定位于参加了社会保险的全）该观点将社保基金定位于参加了社会保险的全体劳动者所有，显然是不够的。体劳动者所有，显然是不够的。（2 2）该观点认为基金来源于多方面，这正反映了基）该观点认为基金来源于多

12、方面，这正反映了基金是通过分配与再分配形成的，从一定意义上讲，这正金是通过分配与再分配形成的，从一定意义上讲，这正与财政性资金类同。与财政性资金类同。（3 3）该观点认为社保基金是通过积累的社会公共后）该观点认为社保基金是通过积累的社会公共后备基金，仍没能同一般社会性公共后备基金区别开来。备基金，仍没能同一般社会性公共后备基金区别开来。2022-3-2417 （二）研究社会保障基金性质的方法（二）研究社会保障基金性质的方法1 1、不能脱离本国一定时期内的社会保障的财务机制模、不能脱离本国一定时期内的社会保障的财务机制模式。因为不同的财务机制，有不同的资金来源渠道，基金的式。因为不同的财务机制，

13、有不同的资金来源渠道，基金的性质显然不会一样。性质显然不会一样。2 2、不能脱离社会保障制度具有强制性的特征。否则，、不能脱离社会保障制度具有强制性的特征。否则，就会将社保基金的建立混同于一般的后备基金。就会将社保基金的建立混同于一般的后备基金。2022-3-2418 3 3、不能脱离社保基金被人们消费后所产生的效果。因、不能脱离社保基金被人们消费后所产生的效果。因为人们对社保基金的消费会产生出非同一般的效果。为人们对社保基金的消费会产生出非同一般的效果。（1 1）它是雪中送碳，不是锦上添花；）它是雪中送碳，不是锦上添花；（2 2）它是优效品，不是劣效品。）它是优效品，不是劣效品。4 4、不能

14、脱离社会保障制度的社会政策目标，即对社会、不能脱离社会保障制度的社会政策目标，即对社会和经济的发展有稳定和促进作用。和经济的发展有稳定和促进作用。2022-3-2419 （三）我们对社保基金性质认识的观点（三）我们对社保基金性质认识的观点社会保障基金的本质属性是：国家为了实现社会保障制社会保障基金的本质属性是：国家为了实现社会保障制度目标，通过强制手段和再分配形式，给社会成员提供的一度目标，通过强制手段和再分配形式，给社会成员提供的一种绩优消费品。种绩优消费品。2022-3-2420 我们的理由是：我们的理由是：（1 1）从社保基金的筹集手段看，具有强制性，如同税收）从社保基金的筹集手段看，具

15、有强制性，如同税收手段。手段。（2 2）从社保基金的来源看，是通过分配与再分配形式，）从社保基金的来源看，是通过分配与再分配形式，这就涵盖了各种财务机制下的基金性质。这就涵盖了各种财务机制下的基金性质。（3 3）从社保基金的使用效果看，它是人们在特定条件下）从社保基金的使用效果看，它是人们在特定条件下的基本生活和基本生存需要，有什么比生存和生活的基本需要的基本生活和基本生存需要，有什么比生存和生活的基本需要还更重要呢？所以说，它是绩优消费品。（无论对个人、对社还更重要呢？所以说，它是绩优消费品。（无论对个人、对社会都能产生出高效用。）会都能产生出高效用。）2022-3-2421 （四）认识社会

16、保障基金性质的误区（四）认识社会保障基金性质的误区1 1社会保障基金不是按需分配的共产主义分配范畴。社会保障基金不是按需分配的共产主义分配范畴。（条件不具备）（条件不具备）2 2社会保障基金也不是按劳分配的继续和延伸。社会保障基金也不是按劳分配的继续和延伸。因为：因为：（1 1）劳动者享受社会保障时，一般处于非劳动状态。）劳动者享受社会保障时，一般处于非劳动状态。（2 2）劳动者享受的社保待遇不是绝对的劳动报酬，其）劳动者享受的社保待遇不是绝对的劳动报酬，其中还有互济性。中还有互济性。2022-3-2422 3 3社会保障基金与按劳分配原则不是绝对无关。社会保障基金与按劳分配原则不是绝对无关。

17、（1 1）基金是以按劳分配下的工资报酬为计算基础。）基金是以按劳分配下的工资报酬为计算基础。（2 2）通过基金的收缴和发放，可以在一定程度上缓解）通过基金的收缴和发放，可以在一定程度上缓解按劳分配产生的事实上的不公平。按劳分配产生的事实上的不公平。2022-3-2423第二节社会保障基金的形成路线及运行轨迹第二节社会保障基金的形成路线及运行轨迹一、社会保障基金的形成路线一、社会保障基金的形成路线（一）形成的基础：国民收入的初次分配（一）形成的基础：国民收入的初次分配（二）形成的路线：国民收入的再次分配过程（二）形成的路线：国民收入的再次分配过程2022-3-2424国民收入国民收入初次分配初次

18、分配再再次次分分配配职工个人收入职工个人收入企企 业业 利利 润润社社 会会 保保 障障 基基 金金缴缴社社会会保保险险费费个个人人捐捐赠赠社社会会捐捐赠赠企企业业捐捐赠赠企业留利企业留利生生产产发发展展基基金金福福利利基基金金缴缴社社会会保保险险费费未分配利润未分配利润税税 收收财财 政政社社会会福福利利基基金金行行政政事事业业国国防防经经费费社社会会后后备备基基金金生生产产及及社社会会建建设设投投资资2022-3-2425二、社会保障基金的运行轨迹（以中国为例）二、社会保障基金的运行轨迹（以中国为例）不同的保障项目，其基金来源不同，体现的关系不同，不同的保障项目，其基金来源不同，体现的关系

19、不同，其运行轨迹也不尽相同。其运行轨迹也不尽相同。 以下以中国现行制度为例，分别说明社会保障缴费项目以下以中国现行制度为例，分别说明社会保障缴费项目和非缴费项目的基金运行轨迹。和非缴费项目的基金运行轨迹。2022-3-2426（一）缴费项目（一）缴费项目1 1、含义：缴费项目是指通过、含义：缴费项目是指通过“三方性三方性”原则筹集资金原则筹集资金的社会保障计划。在我国又集中表现为社会保险项目。的社会保障计划。在我国又集中表现为社会保险项目。2 2、特点：项目的津贴标准与缴费额具有较强的关联性。、特点：项目的津贴标准与缴费额具有较强的关联性。3 3、体现的关系：权利与义务的对称性。、体现的关系：

20、权利与义务的对称性。2022-3-24274 4、基金运行轨迹、基金运行轨迹（1 1）宏观层面）宏观层面从宏观层面看，基金运行要顺序经过资金来源决策、资金从宏观层面看，基金运行要顺序经过资金来源决策、资金筹集、资金使用三个过程，并相应形成基金收入和基金支出。筹集、资金使用三个过程，并相应形成基金收入和基金支出。决策过程决策过程筹集过程筹集过程使用过程使用过程企企 业业 缴缴 费费个个 人人 缴缴 费费财财 政政 补补 贴贴投投 资资 收收 益益滞纳金、罚金滞纳金、罚金社会保险社会保险基金收入基金收入社会保险社会保险基金支出基金支出2022-3-2428（2 2）微观层面）微观层面微观层面是从具

21、体管理视角看社会保险基金的运行轨迹。微观层面是从具体管理视角看社会保险基金的运行轨迹。由于我国对基金的管理实行收支两条线原则，所以其运行轨迹由于我国对基金的管理实行收支两条线原则，所以其运行轨迹是：是：缴费缴费单位单位经办机构经办机构收收 入入 户户财政财政专户专户经办机构经办机构支支 出出 户户社会代理社会代理发放机构发放机构受益人受益人2022-3-2429 （二）非缴费项目（二）非缴费项目 1 1、含义：非缴费项目是指资金来源于公共预算的某种社、含义：非缴费项目是指资金来源于公共预算的某种社会保障计划。如社会福利基金、社会救济金、社会优抚金等。会保障计划。如社会福利基金、社会救济金、社会

22、优抚金等。2 2、特点：享受资格及其标准与缴费与否没有关联性，基、特点：享受资格及其标准与缴费与否没有关联性，基金运行过程非常简单。金运行过程非常简单。3 3、体现的关系：政府对社会成员的责任。、体现的关系：政府对社会成员的责任。4 4、基金运行轨迹：、基金运行轨迹：保障项目保障项目经办单位经办单位政府财政拨款政府财政拨款受益人受益人2022-3-2430注意：注意：社会保障基金的形成路线和运行轨迹，没社会保障基金的形成路线和运行轨迹，没有固定模式，它最终取决于保障津贴项目的设计。有固定模式，它最终取决于保障津贴项目的设计。2022-3-2431第三节社会保障基金的筹集效应分析第三节社会保障基

23、金的筹集效应分析 社保基金的筹集是社保制度运行的起点和基础。然而，社保基金的筹集是社保制度运行的起点和基础。然而，不同的筹集方式，其产生的经济和社会效应不同，从而对社不同的筹集方式，其产生的经济和社会效应不同，从而对社会保障制度的正常运行也会带来不同的影响。会保障制度的正常运行也会带来不同的影响。 2022-3-2432一、缴费制与非缴费制：国际社会的两大主张及一、缴费制与非缴费制：国际社会的两大主张及其争议其争议国际社会对社会保障资金的筹集问题有两大主张：国际社会对社会保障资金的筹集问题有两大主张：一是主张采用缴费制一是主张采用缴费制二是主张采用非缴费制二是主张采用非缴费制（一）主张缴费制的

24、观点（一）主张缴费制的观点所谓缴费制是指某种社会保障津贴项目的资金来源主要依所谓缴费制是指某种社会保障津贴项目的资金来源主要依靠雇员和雇主缴费的一种筹资制度。靠雇员和雇主缴费的一种筹资制度。2022-3-2433主张采用缴费者认为，以缴费作为对享受社会保险权益的主张采用缴费者认为，以缴费作为对享受社会保险权益的前提条件，对缴费者、收益者、立法者和管理者而言都是一种前提条件，对缴费者、收益者、立法者和管理者而言都是一种纪律约束。纪律约束。1 1、防止不负责任地提高津贴标准和范围；、防止不负责任地提高津贴标准和范围；2 2、有助于保证按照契约的规定支付津贴；、有助于保证按照契约的规定支付津贴；3

25、3、从人工成本中支付各项缴费，可以促使雇主预防风、从人工成本中支付各项缴费，可以促使雇主预防风险的发生；险的发生；4 4、易于筹集资金，投保人对发放与工资挂钩的津贴易、易于筹集资金，投保人对发放与工资挂钩的津贴易于产生认同感；于产生认同感；2022-3-2434（二）主张非缴费制是指某种社会保障津贴项目的资金来（二）主张非缴费制是指某种社会保障津贴项目的资金来源于公共预算的一种筹资制度。源于公共预算的一种筹资制度。主张非缴费制者认为：主张非缴费制者认为：1 1、缴费制缺乏对低收入者的再分配，不能体现公平原则；、缴费制缺乏对低收入者的再分配，不能体现公平原则；2 2、缴费制可能造成加剧低收入者的

26、贫困，乃至有可能把、缴费制可能造成加剧低收入者的贫困，乃至有可能把确有需要保障的人排除在外。确有需要保障的人排除在外。2022-3-2435（三）两种主张争议的焦点（三）两种主张争议的焦点从上述两种主张的观点不难发现，他们争议的焦点仍然是从上述两种主张的观点不难发现，他们争议的焦点仍然是效率与公平的关系问题，显然，前者是效率优先的主张，后者效率与公平的关系问题，显然，前者是效率优先的主张，后者是公平优先的主张。是公平优先的主张。2022-3-2436（四）我们的观点（四）我们的观点我们主张效率优先兼顾公平。具体到社会保障基金的筹集我们主张效率优先兼顾公平。具体到社会保障基金的筹集问题，坚持上述

27、原则的最佳选择是因保险项目而异。问题，坚持上述原则的最佳选择是因保险项目而异。对于诸如养老、失业、医疗等具有共同保险特征的项目的对于诸如养老、失业、医疗等具有共同保险特征的项目的资金筹集、应采用缴费制；资金筹集、应采用缴费制；对于社会救助、社会优抚、社会福利等具有公共财政转移对于社会救助、社会优抚、社会福利等具有公共财政转移支付性质的项目，则适合采用非缴费制。支付性质的项目，则适合采用非缴费制。2022-3-2437二、二、“三方性三方性”原则：国际社会公认的筹集方原则：国际社会公认的筹集方式式（一）（一）“三方性三方性”原则的含义及由来原则的含义及由来所谓所谓“三方性三方性”原则，是指社会保

28、险的多数津贴项目的资原则，是指社会保险的多数津贴项目的资金应由雇主、雇员和政府三个方面承担。金应由雇主、雇员和政府三个方面承担。2022-3-2438“三方性三方性”原则最早体现在西欧早期的社会保障制度中，原则最早体现在西欧早期的社会保障制度中，现已成为世界绝大数国家所遵循的公认原则。现已成为世界绝大数国家所遵循的公认原则。三方筹资原则的产生，是出资三方不谋而合的结果：三方筹资原则的产生，是出资三方不谋而合的结果：1 1、雇主为雇员缴费，是期望不断获得健壮劳动力的补充。、雇主为雇员缴费，是期望不断获得健壮劳动力的补充。2 2、雇员为自己缴费，是出于维护自己未来安全的考虑。、雇员为自己缴费，是出

29、于维护自己未来安全的考虑。3 3、政府为公民补贴，是为了履行其公共管理职能的需要。、政府为公民补贴，是为了履行其公共管理职能的需要。2022-3-2439（二）（二）“三方性三方性”原则体现的关系原则体现的关系“三方性三方性”筹资原则体现了权利与义务的对应关系，体筹资原则体现了权利与义务的对应关系，体现了现了“风险共担风险共担”的社会保障理念。的社会保障理念。雇主：对雇员负责雇主：对雇员负责雇员：对自己负责雇员：对自己负责政府：对公民负责政府：对公民负责2022-3-2440（三）必要说明（三）必要说明为使为使“三方性三方性”筹资原则在实践中得以顺利实施，还需要筹资原则在实践中得以顺利实施，还

30、需要有相应的法律作支持。有相应的法律作支持。2022-3-2441三、个人缴纳社会保险费的效应分析三、个人缴纳社会保险费的效应分析（一）国际劳工公约规定的筹资原则（一）国际劳工公约规定的筹资原则1 1、集体承担社会保险费用，包括政府、企业和个人三方；、集体承担社会保险费用，包括政府、企业和个人三方；2 2、工人缴纳社会保险费的前提是：保证工人不能因此而遭、工人缴纳社会保险费的前提是：保证工人不能因此而遭受较大的困难；受较大的困难；3 3、工人缴纳的社会保险费率，不能超过总费率的一半。、工人缴纳的社会保险费率，不能超过总费率的一半。 2022-3-2442（二）个人缴费对企业和政府财政的影响（二

31、）个人缴费对企业和政府财政的影响职工个人缴费能在多大程度上减轻企业和财政负担的问题，职工个人缴费能在多大程度上减轻企业和财政负担的问题，理论界有两种观点：理论界有两种观点：一种观点认为个人分担社会保险费对降低企业的负担没有一种观点认为个人分担社会保险费对降低企业的负担没有直接作用，因为保险费和工资都是企业人工成本的重要组成部直接作用，因为保险费和工资都是企业人工成本的重要组成部分，它们相互间存在着此消彼长的关系，缴纳保险费的雇主会分，它们相互间存在着此消彼长的关系，缴纳保险费的雇主会以少支付工资的形式得到补偿。以少支付工资的形式得到补偿。2022-3-2443另一种观点认为，在市场经济条件下，

32、社会保险费其作为另一种观点认为，在市场经济条件下，社会保险费其作为生产成本（人工成本）的一部分，与成本负担的三方，即消费生产成本（人工成本）的一部分，与成本负担的三方，即消费者（通过较高的价格）、投资者（通过较低的利润）、雇员者（通过较高的价格）、投资者（通过较低的利润）、雇员（通过较低的工资）之间的负担比例会随着商品和服务的销售（通过较低的工资）之间的负担比例会随着商品和服务的销售状况、雇员与雇主之间讨价还价的能力、失业压力大小等原因状况、雇员与雇主之间讨价还价的能力、失业压力大小等原因而变化，并不是像上述观点所说的简单的而变化，并不是像上述观点所说的简单的“此消彼长此消彼长“。该观点还认为

33、，既然职工个人缴费不能减轻企业负担，也该观点还认为，既然职工个人缴费不能减轻企业负担，也就不可能增加政府的财政收入。就不可能增加政府的财政收入。2022-3-2444评述：从以上两种观点来看，企业职工负担部分社会保险评述：从以上两种观点来看，企业职工负担部分社会保险费，既不能减轻企业负担，又不能增加财政收入，似乎让职工费，既不能减轻企业负担，又不能增加财政收入，似乎让职工个人缴纳社会保险费是毫无意义之举。个人缴纳社会保险费是毫无意义之举。 2022-3-2445（三）个人负担社会保险费的最终效应（三）个人负担社会保险费的最终效应1 1、个人缴费是一种责任信号，并能主动约束自己的需求；、个人缴费

34、是一种责任信号，并能主动约束自己的需求；2 2、个人缴了费，就有资格和动力对社会保险基金的收支、个人缴了费，就有资格和动力对社会保险基金的收支及其管理、运营等去行使相应的监督权力。及其管理、运营等去行使相应的监督权力。2022-3-2446第四节社会保障平衡理论与基金管理模式第四节社会保障平衡理论与基金管理模式坚持收支平衡，是管理社会保障基金的基本原则。坚持收支平衡，是管理社会保障基金的基本原则。现代社保制度建立的现代社保制度建立的100100多年来，国际上人们创立了不多年来，国际上人们创立了不同的基金收支平衡理论，并依据不同平衡理论建立了不同同的基金收支平衡理论，并依据不同平衡理论建立了不同

35、的基金管理模式。的基金管理模式。2022-3-2447一、社会保障收支平衡理论一、社会保障收支平衡理论（一）横向平衡理论（一）横向平衡理论 横向平衡理论产生的基础是收入的代际转移，即由同横向平衡理论产生的基础是收入的代际转移，即由同时期工作的人为该期享受退休金待遇的人支付费用的理论时期工作的人为该期享受退休金待遇的人支付费用的理论体系。所以，该理论也叫代际转移平衡理论。体系。所以，该理论也叫代际转移平衡理论。1 1、平衡式分析、平衡式分析横向平衡原理是当期保费收入等于当期保费支出。横向平衡原理是当期保费收入等于当期保费支出。2022-3-2448（1 1）保费收入（）保费收入（c c）= =工

36、资总额（工资总额（W W）保费率（保费率（C C）（2 2）保费率（）保费率（C C）是保费收入与工资总额之比。即）是保费收入与工资总额之比。即C C（3 3）目标可比工资替代率（）目标可比工资替代率（B B）是退休金（）是退休金（P P）与社会平均工）与社会平均工资（资（w w）之比，即）之比，即B B（4 4）制度赡养率（）制度赡养率（D D）是受益人（）是受益人（b b）与在职人口（）与在职人口（E E）之比。）之比。即即D D（5 5）由于工资总额（）由于工资总额（W W）是由社会平均工资（）是由社会平均工资（w w）和在职人口）和在职人口（E E）决定的，所以：）决定的，所以：W W

37、wEwE（6 6）根据上述，我们可以得出横向平衡式是：）根据上述，我们可以得出横向平衡式是：C CBDBD即保费率目标可比工资替代率与制度赡养率的乘积。即保费率目标可比工资替代率与制度赡养率的乘积。WCWpEb2022-3-2449 2 2、横向收支平衡式各变量关系的理论分析、横向收支平衡式各变量关系的理论分析 （1 1）保费率取决于目标可比工资替代率和制度赡养）保费率取决于目标可比工资替代率和制度赡养率，并与它们同向变化；率，并与它们同向变化； （2 2）保费率与保费收入成正比，与工资总额成反比；）保费率与保费收入成正比，与工资总额成反比； （3 3）保费率与退休金水平成正比，与社会平均工资

38、）保费率与退休金水平成正比，与社会平均工资水平成反比；水平成反比；2022-3-2450（4 4）保费率与受益人口数量成正比，与供款人口数量）保费率与受益人口数量成正比，与供款人口数量成反比；成反比； （5 5）在其他变量一定时，在职职工人数越多制度负）在其他变量一定时，在职职工人数越多制度负担越轻；担越轻； （6 6）制度内在职职工人口量决定于就业水平、退休）制度内在职职工人口量决定于就业水平、退休年龄和制度覆盖率，它与就业水平同向变化，与退休年龄年龄和制度覆盖率，它与就业水平同向变化，与退休年龄成反比；成反比； 2022-3-2451 （7 7）两把）两把“双刃剑双刃剑”： 社会平均工资对

39、制度收支平衡是一把双刃剑，在替代率社会平均工资对制度收支平衡是一把双刃剑，在替代率一定时，社会平均工资的提高，既会增加保费收入，也会增加一定时，社会平均工资的提高，既会增加保费收入，也会增加保费支出。保费支出。 制度覆盖率也是一把双刃剑，覆盖率越高，制度收入越制度覆盖率也是一把双刃剑，覆盖率越高，制度收入越多，但支出也会增加。因此，只有当将要纳入制度的人口年龄多，但支出也会增加。因此，只有当将要纳入制度的人口年龄比已在制度内的人口年龄结构更轻，提高覆盖率对于提高制度比已在制度内的人口年龄结构更轻，提高覆盖率对于提高制度平衡能力才有实际意义。平衡能力才有实际意义。2022-3-2452 （二）纵

40、向平衡理论（二）纵向平衡理论 1 1、含义及实践要点、含义及实践要点 纵向平衡理论也叫个人收入纵向平衡理论，是关于劳纵向平衡理论也叫个人收入纵向平衡理论，是关于劳动者享受社保待遇所需费用总和与其参保后所形成的基金动者享受社保待遇所需费用总和与其参保后所形成的基金积累额保持平衡的理论体系。积累额保持平衡的理论体系。 该理论的实践要点有五：该理论的实践要点有五： （1 1）首先测定未来时期社保支出的需求额，根据收）首先测定未来时期社保支出的需求额，根据收支平衡原则，确定缴费率和缴费额；支平衡原则，确定缴费率和缴费额；2022-3-2453 （2 2）职工按确定缴费额分月缴费，形成社保基金；）职工按

41、确定缴费额分月缴费，形成社保基金； （3 3）设置职工个人账户，记录其缴费累计数和投资收益；）设置职工个人账户，记录其缴费累计数和投资收益； （4 4）职工退休金从个人账户逐月发放；）职工退休金从个人账户逐月发放； （5 5）基金风险或由缴费人自己承担，或由基金托管公司）基金风险或由缴费人自己承担，或由基金托管公司承担。承担。2022-3-2454 2 2、平衡式的理论分析、平衡式的理论分析 （1 1）职工退休金积累额的计算公式）职工退休金积累额的计算公式设：设：g g：工资增长率：工资增长率 1+g1+g：供款每年的增长速度；：供款每年的增长速度；r r：利息率；：利息率； 1+r1+r：每

42、年基金积累的增长速度；：每年基金积累的增长速度；w w：起始工资：起始工资 cwcw：第一年的供款额：第一年的供款额则：职工退休时退休金积累是：则：职工退休时退休金积累是：cw(1+r)n cw(1+r)n （1+g1+g）(1+r)n-1+(1+g)n-1(1+r) (1+r)n-1+(1+g)n-1(1+r) 2022-3-2455 （2 2）如果给付水平与工资指数化，那么，）如果给付水平与工资指数化，那么，m m的退休生的退休生涯在其开始年份的现值为：涯在其开始年份的现值为： BW(1+g)n 1(1+g)/(1+r)+(1+g)m-1 /(1+r)m-1 BW(1+g)n 1(1+g)

43、/(1+r)+(1+g)m-1 /(1+r)m-1 上式中：上式中：n n为工作年份，为工作年份，m/nm/n为退休年数与工作年数之为退休年数与工作年数之比，我们称它为自我负担率，比，我们称它为自我负担率，g g，r r，n n，m m为常数，则上述为常数，则上述两个计算式可分别简化为：两个计算式可分别简化为： cw(1+g)n (cw(1+g)n (基金积累基金积累) ) BW(1+g)nBW(1+g)n ( (基金支付基金支付) )2022-3-24563 3、结论、结论（1 1）在个人收入纵向平衡条件下，基金的积累量必须）在个人收入纵向平衡条件下，基金的积累量必须与退休后所需求的退休支出

44、现值量相等。与退休后所需求的退休支出现值量相等。（2 2）如果利息率与工资增长率相等，上述两个公式必）如果利息率与工资增长率相等，上述两个公式必须相等，这时所需的供款率为：须相等，这时所需的供款率为： c=Bc=B（m/nm/n）（3 3）如果利息率低于工资增长率（）如果利息率低于工资增长率（1g1g），所需的供），所需的供款率则会高于款率则会高于B B（m/nm/n），反之亦然。），反之亦然。（4 4）制度赡养率由自我负担率取代，供款率不仅要受）制度赡养率由自我负担率取代，供款率不仅要受自我负担率和预期的退休金水平的影响，还要受基金收益自我负担率和预期的退休金水平的影响，还要受基金收益率的影

45、响。率的影响。 2022-3-2457二、社会保障基金管理模式二、社会保障基金管理模式（一）按筹资方式不同，基金管理模式可分为三种：现（一）按筹资方式不同，基金管理模式可分为三种：现收现付制、完全积累制、部分积累制收现付制、完全积累制、部分积累制1 1、现收现付制（横向平衡式、统筹分摊式、年度评估式）、现收现付制（横向平衡式、统筹分摊式、年度评估式）（1 1）建立的理论基础：横向平衡理论）建立的理论基础：横向平衡理论（2 2）实质：代际赡养）实质：代际赡养（3 3）基本特征：横向平衡；短期平衡；建立统筹账户。）基本特征：横向平衡；短期平衡；建立统筹账户。2022-3-2458（4 4）优点）优

46、点通过收入调节和再分配，充分体现互济性和福利性；通过收入调节和再分配，充分体现互济性和福利性；没有资金积累，不受通账威胁；没有资金积累，不受通账威胁；没有沉淀资金，管理成本低，管理风险小；没有沉淀资金，管理成本低，管理风险小；受益人可以随时分享经济发展和改革成果。受益人可以随时分享经济发展和改革成果。2022-3-2459（5 5）局限性）局限性难以应对人口老龄化的挑战；难以应对人口老龄化的挑战；可能诱发代际矛盾；可能诱发代际矛盾；支付具有刚性，会加重政府负担，影响公共和经济支付具有刚性，会加重政府负担，影响公共和经济投资；投资；容易产生依赖思想。容易产生依赖思想。（6 6）生存环境）生存环境

47、或者人口结构稳定；或者经济的发展速度远高于人口或者人口结构稳定；或者经济的发展速度远高于人口老龄化的速度。老龄化的速度。2022-3-24602 2、完全积累制（强制储蓄式）、完全积累制（强制储蓄式）（1 1）建立的理论基础：个人收入纵向平衡理论。）建立的理论基础：个人收入纵向平衡理论。（2 2）实质：同代自养。）实质：同代自养。（3 3）基本特征：纵向平衡；远期平衡；一般建立个人账户。）基本特征：纵向平衡；远期平衡；一般建立个人账户。2022-3-2461（4 4）优点）优点预筹资金，不怕人口老龄化；预筹资金，不怕人口老龄化；缴费与待遇关联，产权清晰，可以形成激励机制；缴费与待遇关联，产权清

48、晰，可以形成激励机制；有大量积累基金，增加储蓄，促进了经济发展。有大量积累基金，增加储蓄，促进了经济发展。2022-3-2462（5 5）局限性）局限性积累的基金受通胀威胁；积累的基金受通胀威胁；基金沉淀多，管理成本高，管理风险大；基金沉淀多，管理成本高，管理风险大；同代自养，互济性差，再分配功能弱。同代自养，互济性差，再分配功能弱。（6 6）生存环境）生存环境要有严格的基金监控制度；要有严格的基金监控制度；要有良好的基金投资环境。要有良好的基金投资环境。2022-3-24633 3、部分积累制（混合制）、部分积累制（混合制）（1 1）建立的理论依据：横向与纵向平衡的混合平衡理论。）建立的理论

49、依据：横向与纵向平衡的混合平衡理论。（2 2）实质：将国家（社会）责任与个人责任结合起来。）实质：将国家（社会）责任与个人责任结合起来。（3 3）基本特征：一般设两个账户，一是统筹账户，该账）基本特征：一般设两个账户，一是统筹账户，该账户基金实行现收现付制；二是设个人账户，该账户实行完全户基金实行现收现付制；二是设个人账户，该账户实行完全积累制。积累制。2022-3-2464（4 4）优点）优点与多层次社会保障体系的兼容度较高；与多层次社会保障体系的兼容度较高；应对人口老龄化和通胀风险能力强；应对人口老龄化和通胀风险能力强；有利于调动多个积极性筹集资金；有利于调动多个积极性筹集资金；有利于增强

50、各方面的责任感。有利于增强各方面的责任感。（5 5）局限性）局限性因需设置因需设置“统筹账户统筹账户”和和“个人账户个人账户”分别管理，所分别管理，所以，基金比例的划分和管理比较复杂和麻烦。以，基金比例的划分和管理比较复杂和麻烦。2022-3-2465（二）按基金给付确定方式不同，基金管理模式可以（二）按基金给付确定方式不同，基金管理模式可以分为两种：确定给付制和确定缴费制。分为两种：确定给付制和确定缴费制。1 1、确定给付制（受益基准制、待遇确定型）、确定给付制（受益基准制、待遇确定型）确定给付制是指受益人的社会保险待遇的获得方式和确定给付制是指受益人的社会保险待遇的获得方式和数额取决于事先

51、规定的标准。数额取决于事先规定的标准。2022-3-2466（1 1）基本特征）基本特征以支定收以支定收职工的保险待遇和缴费水平与其缴费额关系不大或没职工的保险待遇和缴费水平与其缴费额关系不大或没有关系；有关系；支付风险由基金供应者（承诺人，一般指政府）承担；支付风险由基金供应者（承诺人，一般指政府）承担；更注重于公平，具有显著的互济功能。更注重于公平，具有显著的互济功能。（2 2）建立的理论基础：多采用现收现付制的财务机制，）建立的理论基础：多采用现收现付制的财务机制，所以，建立的依据仍属于横向平衡理论。所以，建立的依据仍属于横向平衡理论。2022-3-2467（3 3）优点：）优点：可以确

52、保一定的支付；可以确保一定的支付；待遇调整灵活，可随物价变动而调整，以确保基本保障水待遇调整灵活，可随物价变动而调整，以确保基本保障水平；平；待遇与当前经济发展相关联，有利于分享当前发展成果；待遇与当前经济发展相关联，有利于分享当前发展成果；长、短期保障项目均适应。长、短期保障项目均适应。（4 4）局限性）局限性缴费水平需要随着情况变化而调整，因此，制度缺乏稳定性。缴费水平需要随着情况变化而调整，因此，制度缺乏稳定性。2022-3-24682 2、确定缴费制（缴费基准制、缴费确定型）、确定缴费制（缴费基准制、缴费确定型）确定缴费制是指受益人社会保险待遇的获得取决于本确定缴费制是指受益人社会保险

53、待遇的获得取决于本人过去的缴费和投资收益的一种制度。人过去的缴费和投资收益的一种制度。（1 1）基本特征）基本特征支付风险由受益人承担；支付风险由受益人承担；基金积累时间长，对投资管理要求高。基金积累时间长，对投资管理要求高。 2022-3-2469（2 2）建立的理论依据：多采用完全积累制的财务机制，）建立的理论依据：多采用完全积累制的财务机制，其建立的理论依据属于纵向平衡理论。其建立的理论依据属于纵向平衡理论。（3 3）优点）优点待遇与缴费直接关联，具有激励功能；待遇与缴费直接关联，具有激励功能；可以约束受益人个人欲望的膨胀；可以约束受益人个人欲望的膨胀；（4 4）局限性）局限性只适合长期

54、保障项目，如养老保险、伤残保险。只适合长期保障项目，如养老保险、伤残保险。基金积累期间，投资风险大，管理成本高；基金积累期间，投资风险大，管理成本高；互济性差。互济性差。2022-3-2470三、小结三、小结（一）实践中，根据不同的平衡理论，不同的筹资方式、（一）实践中，根据不同的平衡理论，不同的筹资方式、受益和缴费的不同比例搭配，可以组合出多种混合制的基金受益和缴费的不同比例搭配，可以组合出多种混合制的基金管理模式，其中最具有兼容性的可给合模式有四种：管理模式，其中最具有兼容性的可给合模式有四种：1 1、社会统筹的现收现付制、社会统筹的现收现付制理论基础：横向平衡理论基础：横向平衡支付方式：

55、确定给付制支付方式：确定给付制账户管理：统筹账户账户管理：统筹账户2022-3-24712 2、个人账户储存基金制、个人账户储存基金制理论基础：纵向平衡理论基础：纵向平衡支付方式：确定缴费制支付方式：确定缴费制账户管理：个人账户账户管理：个人账户2022-3-24723 3、社会统筹的部分积累制、社会统筹的部分积累制理论基础：横向平衡，收支平衡，略有节余；理论基础：横向平衡，收支平衡，略有节余；支付方式：确定给付制；支付方式：确定给付制；账户管理：统筹账户；账户管理：统筹账户；2022-3-24734 4、社会统筹和个人账户相结合的部分积累制、社会统筹和个人账户相结合的部分积累制理论基础：混合

56、平衡理论理论基础：混合平衡理论账户管理：既设统筹账户，又设个人账户。账户管理：既设统筹账户，又设个人账户。支付方式：统筹账户按确定给付制标准支付；支付方式：统筹账户按确定给付制标准支付； 个人账户按确定缴费制支付。个人账户按确定缴费制支付。2022-3-24742 2、任何基金管理模式都有其生存环境，研究一种模式，、任何基金管理模式都有其生存环境，研究一种模式，首先要研究它的适应环境，改革管理模式的实质，就是设计首先要研究它的适应环境，改革管理模式的实质，就是设计或选择适合新环境的模式。或选择适合新环境的模式。3 3、世界上没有统一的基金管理模式；没有固定不变的、世界上没有统一的基金管理模式；

57、没有固定不变的管理模式；任何国家也没有单一的管理模式（不同保障项目管理模式；任何国家也没有单一的管理模式（不同保障项目会采用不同管理模式）。会采用不同管理模式）。所以，我们不要轻言与国际惯例接轨，不能图及一劳永逸。所以，我们不要轻言与国际惯例接轨，不能图及一劳永逸。2022-3-24754 4、成功的管理模式应该是符合国情的、具有两个调整空、成功的管理模式应该是符合国情的、具有两个调整空间的模式，即：间的模式，即：一是保障项目、标准、支付方式的调整空间，使其具有灵一是保障项目、标准、支付方式的调整空间，使其具有灵活性，能随着时间的推移和新环境的挑战对制度的某些内容活性，能随着时间的推移和新环境

58、的挑战对制度的某些内容予以调整，将支付刚性变为支付弹性，既能随经济的发展而予以调整，将支付刚性变为支付弹性，既能随经济的发展而增加保障项目或提高支付标准，也能面对经济的萧条而适当增加保障项目或提高支付标准，也能面对经济的萧条而适当减少保障项目或适度降低支付标准。减少保障项目或适度降低支付标准。2022-3-2476二是社会心里的调整空间。从制度设计开始，要让人二是社会心里的调整空间。从制度设计开始，要让人们具有承受因经济萧条而引起的保障水平下调的心理准备。们具有承受因经济萧条而引起的保障水平下调的心理准备。2022-3-2477 第五节第五节 社会保障基金的投资运营与保值增值社会保障基金的投资

59、运营与保值增值 一、基金投资运营的基本假设一、基金投资运营的基本假设（一）实行完全积累制或部分积累制（一）实行完全积累制或部分积累制（二）基金贬值与增值（二）基金贬值与增值（三）理性理财（三）理性理财2022-3-2478二、基金投资运营的必要性和紧迫性二、基金投资运营的必要性和紧迫性（一）通货膨胀的威胁（一）通货膨胀的威胁通胀的基本特点是货币资金贬值，实物资金增值。通胀的基本特点是货币资金贬值，实物资金增值。通胀对社保基金的主要影响有三：通胀对社保基金的主要影响有三：1.1.造成已积累的基金贬值；造成已积累的基金贬值；2.2.导致社保基金支出增加；导致社保基金支出增加；3.3.可能影响基金的

60、筹集。可能影响基金的筹集。2022-3-2479（二）人口老龄化的压力（二）人口老龄化的压力（三）跨期消费中基金的实物形态与价值形态的矛盾（三）跨期消费中基金的实物形态与价值形态的矛盾（四）现有积累基金急于寻找增值途径（四）现有积累基金急于寻找增值途径2022-3-2480第六节社会保障基金第六节社会保障基金“入市入市”及其及其投资的政策目标投资的政策目标一、社保基金一、社保基金“入市入市”的基本条件的基本条件所谓所谓“入市入市”是指社会保障基金进入资本市场以求保值增是指社会保障基金进入资本市场以求保值增值。值。从社保基金的定位可以看到对社保基金的投资营运之条件要求从社保基金的定位可以看到对社