第五章跨国公司内部贸易和转移价格

1、第第5 5章章跨国公司内部贸易跨国公司内部贸易与转移价格与转移价格2003年年4月，广州市国税局对跨国企业宝洁月，广州市国税局对跨国企业宝洁公司进行了反避税调整，调增企业应纳税所得额公司进行了反避税调整，调增企业应纳税所得额共共59626万元，增补该企业所得税万元，增补该企业所得税8149万元。这万元。这是广州市反避税调整单个案件补缴税额最大的案是广州市反避税调整单个案件补缴税额最大的案例。经调查，宝洁公司这次被反避税调整的特别例。经调查，宝洁公司这次被反避税调整的特别之处在于，其避税手段与大多数跨国企业采取原之处在于，其避税手段与大多数跨国企业采取原材料购进和产品销售定价方面避税手段不同，该

2、材料购进和产品销售定价方面避税手段不同，该外企是通过与其境内的关联公司借贷资金转移利外企是通过与其境内的关联公司借贷资金转移利润避税润避税。宝洁公司在境内的关联企业主要有该公司宝洁公司在境内的关联企业主要有该公司所属纸品有限公司、口腔保健用品有限公司、所属纸品有限公司、口腔保健用品有限公司、北京洗涤用品有限公司和成都、天津公司等。北京洗涤用品有限公司和成都、天津公司等。知情人士透露：知情人士透露：2002年，在宝洁的关联企业中年，在宝洁的关联企业中部分公司出现连续亏损，这些公司失去了向银部分公司出现连续亏损，这些公司失去了向银行借贷的能力。宝洁以公司本部的名义向中行行借贷的能力。宝洁以公司本部

3、的名义向中行广东省分行寻求巨额贷款。据悉，总金额高达广东省分行寻求巨额贷款。据悉，总金额高达20亿元左右。与正常企业行为相违背的是，宝亿元左右。与正常企业行为相违背的是，宝洁公司又拨出巨资以无息借贷的方式借给其关洁公司又拨出巨资以无息借贷的方式借给其关联企业使用，造成避税行为产生。联企业使用，造成避税行为产生。专家指出，一方面宝洁向银行大量借贷，专家指出，一方面宝洁向银行大量借贷，借贷资金与随之产生的利息支付在账目上表现借贷资金与随之产生的利息支付在账目上表现为负债。根据税法的规定，利息支出是在税前为负债。根据税法的规定，利息支出是在税前扣除。宝洁公司利用税前列支利息，先行分取扣除。宝洁公司利

4、用税前列支利息，先行分取企业利润而少交企业所得税。另一方面，提供企业利润而少交企业所得税。另一方面，提供巨额无息借贷给关联企业，也回避了正常借贷巨额无息借贷给关联企业，也回避了正常借贷产生利息所得税的税赋。同时，作为该企业的产生利息所得税的税赋。同时，作为该企业的关联企业，也为巨额借贷在账目上表现为负债关联企业，也为巨额借贷在账目上表现为负债而规避了大量所得税。而规避了大量所得税。跨国公司内部贸易（跨国公司内部贸易（Intra-firm TradeIntra-firm Trade）是指）是指在跨国公司内部展开的国际贸易，即跨国公司母公在跨国公司内部展开的国际贸易，即跨国公司母公司与分支机构之间

5、，以及同一体系子公司之间产生司与分支机构之间，以及同一体系子公司之间产生的贸易关系，也可称为公司内贸易。的贸易关系，也可称为公司内贸易。生产体系的内生产体系的内部市场中流通部市场中流通的所有的所有商品商品和和生产要素生产要素以及以及与此相关联的与此相关联的知识技术知识技术的国的国际传递。际传递。货物交易：有形物品的内部贸易货物交易：有形物品的内部贸易劳务交易：无形资产或服务内劳务交易：无形资产或服务内部转让部转让一、跨国公司内部贸易的含义一、跨国公司内部贸易的含义按贸易主体分类按贸易主体分类母公司与子公司之间的交易母公司与子公司之间的交易子公司与子公司之间的交易子公司与子公司之间的交易按贸易性

6、质分类按贸易性质分类【P124】投资性内部贸易投资性内部贸易经营性内部贸易经营性内部贸易管理性内部贸易管理性内部贸易简单内部贸易简单内部贸易纵向内部贸易纵向内部贸易按企业跨国经营按企业跨国经营的发展历程分类的发展历程分类【P124-126】横向内部贸易横向内部贸易混合内部贸易混合内部贸易战略联盟内部贸易战略联盟内部贸易这些活动可分为基本活动和辅助活动两类，基本活动包括内部后勤、生产作业、外部后勤、市场和销售、服务等；而辅助活动则包括采购、技术开发、人力资源管理和企业基础设施等。这些互不相同但又相互关联的生产经营活动，构成了一个创造价值的动态过程，即价值链。价值链在经济活动中是无处不在的，上下游

7、关联的企业与企业之间存在行业价值链，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，企业内部各业务单元之间也存在着价值链联结。价值链上的每一项价值活动都会对企业最终能够实现多大的价值造成影响。波特的“价值链”理论揭示，企业与企业的竞争，不只是某个环节的竞争，而是整个价值链的竞争，而整个价值链的综合竞争力决定企业的竞争力。用波特的话来说：“消费者心目中的价值由一连串企业内部物质与技术上的具体活动与利润所构成，当你和其他企业竞争时，其实是内部多项活动在进行竞争，而不是某一项活动的竞争。” 外部市场难以提供特定的中间品，且在价格和数量上存外部市场难以提供特定的中间品，且在价格和数量上存在不确定性，原材料

8、也是如此。在不确定性，原材料也是如此。 在外部转移知识产权不仅效率低下而且可能泄露技术秘在外部转移知识产权不仅效率低下而且可能泄露技术秘密买方的不确定性仿制问题。密买方的不确定性仿制问题。减少所得税（在何种情况下发生？高所得税低所得税）减少所得税（在何种情况下发生？高所得税低所得税） 减少关税（何种情况下发生？高关税低关税）减少关税（何种情况下发生？高关税低关税）通过内部价格来提高其子公司的市场竞争地位通过内部价格来提高其子公司的市场竞争地位 低价向子公司提供原料、中间产品或产成品，变相贴补低价向子公司提供原料、中间产品或产成品，变相贴补表面上是逆差，实际可能是顺差表面上是逆差，实际可能是顺差

9、例如例如B国子公司大量对国子公司大量对A国母公司出口，国母公司出口， A国对国对B国商品贸易账户可能国商品贸易账户可能表现逆差，但在表现逆差，但在B国子公司将利润汇回国子公司将利润汇回A国后，实质上可能为顺差。国后，实质上可能为顺差。八、跨国公司内部贸易的发展掩盖了国际贸八、跨国公司内部贸易的发展掩盖了国际贸易中各国的真实的贸易关系易中各国的真实的贸易关系 同一跨国公司在不同国家分支机构间的同一跨国公司在不同国家分支机构间的贸易来往，表面上表现为国际贸易，实质贸易来往，表面上表现为国际贸易，实质上是内部贸易，表面上表现为东道国的进上是内部贸易，表面上表现为东道国的进出口，实际上与东道国无关，特别是输入出口，实际上与东道国无关，特别是输入大量外国资本的国家尤其如此，这些国家大量外国资本的国家尤其如此，这些国家表面上国际贸易的状况在某种程度上具有表面上国际贸易的