第二章解读财务报表

1、第二章第二章 解读财务报表解读财务报表杨潇第一节资产负债表第一节资产负债表第二节第二节 利润表利润表第三节现金流量表第三节现金流量表第四节第四节 所有者权益变动表及财所有者权益变动表及财务报表附注分析务报表附注分析案例导入案例导入亿万富豪现形记亿万富豪现形记为什么要对财务报表分析？为什么要对财务报表分析？第一节资产负债表第一节资产负债表一、资产负债表概述一、资产负债表概述资产负债表定义及其作用资产负债表定义及其作用1 1资产负债表定义：资产负债表是反映企业在资产负债表定义：资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它反映了企业在某一特定日期财务状况的报表，它反映了企业在特定日期所拥有或

2、控制的经济资源、所承担的现特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务以及所有者对企业净资产的要求权。时义务以及所有者对企业净资产的要求权。2 2资产负债表的作用资产负债表的作用反映企业拥有的经济资源及其结构反映企业拥有的经济资源及其结构反映企业负债总额及其结构状况反映企业负债总额及其结构状况反映企业的资本结构反映企业的资本结构提供财务报表分析所需的资料提供财务报表分析所需的资料第一节资产负债表第一节资产负债表第一节资产负债表第一节资产负债表（二）资产负债表格式（自学）（二）资产负债表格式（自学）（三）资产负债表分析的目的（三）资产负债表分析的目的了解企业财务状况的变动原因了解企业财务状况

3、的变动原因评价企业的会计政策评价企业的会计政策修正数据避免信息失真修正数据避免信息失真第一节资产负债表第一节资产负债表（四）资产负债表分析的内容（四）资产负债表分析的内容资产负债表项目分析资产负债表项目分析资产负债表综合分析资产负债表综合分析第一节资产负债表第一节资产负债表二、资产负债表项目的阅读与分析二、资产负债表项目的阅读与分析（一）主要资产项目的阅读与分析（一）主要资产项目的阅读与分析1.1.货币资金货币资金第一节资产负债表第一节资产负债表第一节资产负债表第一节资产负债表3 3）分析要点：）分析要点：分析企业日常货币资金规模与行业特定是否适当；分析企业日常货币资金规模与行业特定是否适当；

4、分析企业在货币资金收支过程的内部控制制度的分析企业在货币资金收支过程的内部控制制度的完善程度以及实际执行情况；完善程度以及实际执行情况；分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守情分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守情况；况；分析货币资金的构成。分析货币资金的构成。第一节资产负债表第一节资产负债表2.2.交易性金融资产交易性金融资产1 1）内容：股票、债券、基金等。）内容：股票、债券、基金等。2 2）分析要点：）分析要点：分析其持有目的及其金额；分析其持有目的及其金额；分析其对当期损益的影响；分析其对当期损益的影响；关注金融市场与交易性金融资产的联系。关注金融市场与交易性金融资产的联系。第一

5、节资产负债表第一节资产负债表3.3.应收账款应收账款1 1）特点：是商业信用的产物，与企业的销售）特点：是商业信用的产物，与企业的销售规模及信用政策密切相关，也是造假者虚增规模及信用政策密切相关，也是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段。资产、虚构利润的重要手段。第一节资产负债表第一节资产负债表2 2）分析要点：）分析要点：分析应收账款的规模及其变动；分析应收账款的规模及其变动；分析应收账款的坏账损失风险；分析应收账款的坏账损失风险；分析企业有无使用调节应收账款的手段。分析企业有无使用调节应收账款的手段。第一节资产负债表第一节资产负债表4.4.存货存货 企业日常活动中持有以备出售的产品或商企业日

6、常活动中持有以备出售的产品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务工程中耗用的材料或物料等。或提供劳务工程中耗用的材料或物料等。1 1）特点：品种多、数量大、流动性强、易损耗。）特点：品种多、数量大、流动性强、易损耗。第一节资产负债表第一节资产负债表2 2）分析重点：）分析重点：分析存货规模及其质量；分析存货规模及其质量；分析存货的品种和结构；分析存货的品种和结构；分析存货计价是否合理。分析存货计价是否合理。第一节资产负债表第一节资产负债表5.5.固定资产固定资产 指为生产商品、提供劳务、出租或经营指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有且

7、使用寿命超过一个会计年度的管理而持有且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。有形资产。第一节资产负债表第一节资产负债表分析要点分析要点分析固定资产的规模；分析固定资产的规模；分析固定资产的构成；分析固定资产的构成；分析会计政策、会计估计变更对固定资产的影响。分析会计政策、会计估计变更对固定资产的影响。第一节资产负债表第一节资产负债表（二）主要负债项目的阅读与分析（二）主要负债项目的阅读与分析1.1.短期借款短期借款1 1）特点：）特点：时间短、利息低、较灵活，但若数量大，企业将时间短、利息低、较灵活，但若数量大，企业将面临着集中还本付息的财务风险。面临着集中还本付息的财务风险。2 2）分析要点：

8、）分析要点：短期借款与流动资产是否相适应；短期借款与流动资产是否相适应；筹资政策对短期借款数量的影响。筹资政策对短期借款数量的影响。第一节资产负债表第一节资产负债表2.2.应付账款与应付票据应付账款与应付票据 分析要点：分析要点：分析企业的销售规模与应付账款、应付票据的持分析企业的销售规模与应付账款、应付票据的持有量是否相适应；有量是否相适应；分析提供商业信用企业的信用政策与应付账款的分析提供商业信用企业的信用政策与应付账款的规模是否相适应；规模是否相适应；分析存货采购规模与应付账款、应付票据规模是分析存货采购规模与应付账款、应付票据规模是否相适应。否相适应。第一节资产负债表第一节资产负债表3

9、.3.应付职工薪酬应付职工薪酬1 1）职工薪酬：）职工薪酬：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗、养老、失业、工伤及生育保险费、住房公积金；费；医疗、养老、失业、工伤及生育保险费、住房公积金；工会经费及职业教育经费；非货币性福利；因解除与职工工会经费及职业教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供服务相关的的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供服务相关的支出。支出。2 2）分析要点：）分析要点：关键在于确认其是否是企业的真正负债，企业是关键在于确认其是否是企业的真正负债，企业是否通过此账户调节利润。否通过此账户调节

10、利润。第一节资产负债表第一节资产负债表4.4.应交税费应交税费1 1）特点：）特点：品种多、暂时性、约束性。品种多、暂时性、约束性。2 2）分析要点）分析要点税费金额计算的准确性税费金额计算的准确性税费实际支付的及时性税费实际支付的及时性第一节资产负债表第一节资产负债表5.5.长期借款长期借款分析要点：分析要点：长期借款的增减变动对企业财务状况的影响；长期借款的增减变动对企业财务状况的影响；长期借款的数量与用其构建资产的规模的适应程长期借款的数量与用其构建资产的规模的适应程度；度；长期借款费用的处理的合理性与合规性问题。长期借款费用的处理的合理性与合规性问题。第一节资产负债表第一节资产负债表6

11、.6.应付债券应付债券 分析要点：分析要点：募集资金的使用效果募集资金的使用效果还本付息的资金保证还本付息的资金保证第一节资产负债表第一节资产负债表（三）所有者权益的阅读与分析（三）所有者权益的阅读与分析1.1.要关注资本结构；要关注资本结构；2.2.分析所有者权益内部股东持股状况与企业分析所有者权益内部股东持股状况与企业发展的适应性；发展的适应性；3.3.分析企业实收资本与注册资本是否一致；分析企业实收资本与注册资本是否一致；4.4.分析资本公积的合理性。分析资本公积的合理性。第一节资产负债表第一节资产负债表三、资产负债表的结构分析三、资产负债表的结构分析（一）资产结构分析（一）资产结构分析

12、1.1.资产结构概述资产结构概述保守型资产结构保守型资产结构适中型资产结构适中型资产结构激进型资产结构激进型资产结构第一节资产负债表第一节资产负债表2.2.资产结构比率分析资产结构比率分析（1 1）流动资产比率分析）流动资产比率分析 资产总额流动资产流动资产比率第一节资产负债表第一节资产负债表（2 2）长期资产比率分析）长期资产比率分析（3 3）总资产增长率分析）总资产增长率分析资产总额长期资产长期资产比率年初资产总额本年资产增长额总资产增长率第一节资产负债表第一节资产负债表（4 4）不良资产比率分析）不良资产比率分析（5 5）资产损失比率分析）资产损失比率分析年末资产总额年末不良资产不良资产

13、比率 资产总额待处理资产损失净额资产损失比率 第一节资产负债表第一节资产负债表( (二二) )权益结构分析权益结构分析权益结构又称资本结构权益结构又称资本结构分析要点：分析要点：债务资本与权益资本间的关系债务资本与权益资本间的关系不同利益相关者关注的侧重点不同：不同利益相关者关注的侧重点不同：股东：收益、风险。股东：收益、风险。债权人：债权保障程度债权人：债权保障程度经营者：资产运用效率，风险与收益的平衡经营者：资产运用效率，风险与收益的平衡第二节利润表第二节利润表一、利润表概述一、利润表概述（一）利润表定义及其作用（一）利润表定义及其作用1 1、定义、定义又称收益表或损益表，是反映企业在一定

14、会计期又称收益表或损益表，是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。包括收益与费用相配比间的经营成果的会计报表。包括收益与费用相配比形成的净收益，及直接计入当期损益的利得和损失。形成的净收益，及直接计入当期损益的利得和损失。第二节利润表第二节利润表2.2.作用作用反映企业在一定会计期间的收入实现情况、费用耗反映企业在一定会计期间的收入实现情况、费用耗费情况以及除生产经营活动之外所取得的各种利得费情况以及除生产经营活动之外所取得的各种利得和损失。和损失。为投资者等相关信息使用者提供进行财务报表分析为投资者等相关信息使用者提供进行财务报表分析的基本资料。的基本资料。便于会计报表的使用者了解企业

15、的管理水平和盈利便于会计报表的使用者了解企业的管理水平和盈利能力，判断企业未来发展趋势，以做出正确的经济能力，判断企业未来发展趋势，以做出正确的经济决策。决策。第二节利润表第二节利润表（二）利润表格式（略）（二）利润表格式（略）（三）利润表分析的目的（三）利润表分析的目的1.1.正确评价企业各方面的运营情况；正确评价企业各方面的运营情况；2.2.及时发现管理过程中出现的问题并找出解决及时发现管理过程中出现的问题并找出解决措施；措施；3.3.为企业外部的利益相关者提供可靠的信息。为企业外部的利益相关者提供可靠的信息。第二节利润表第二节利润表（四）利润表分析的内容（四）利润表分析的内容对各个项目的

16、增减变动分析对各个项目的增减变动分析对利润结构情况分析对利润结构情况分析第二节利润表第二节利润表二、利润表项目的阅读与分析二、利润表项目的阅读与分析（一）营业收入的阅读与分析（一）营业收入的阅读与分析营业收入营业收入= =主营业务收入主营业务收入+ +其他业务收入其他业务收入分析要点：分析要点：1.1.分析营业收入的增长幅度；分析营业收入的增长幅度；2.2.分析营业收入的现金流入；分析营业收入的现金流入；3.3.分析其他业务收入与主营业务收入的配比。分析其他业务收入与主营业务收入的配比。第二节利润表第二节利润表（二）成本费用的阅读与分析（二）成本费用的阅读与分析1.1.营业成本分析营业成本分析

17、分析要点：分析要点：1.1.了解影响企业营业成本水平高低的因素，确了解影响企业营业成本水平高低的因素，确定可控因素，采取措施降低营业成本；定可控因素，采取措施降低营业成本；2.2.分析营业收入与营业成本的配比关系，结合分析营业收入与营业成本的配比关系，结合行业水平分析企业毛利率是否合理。行业水平分析企业毛利率是否合理。第二节利润表第二节利润表2.2.营业税金及附加分析营业税金及附加分析营业税金及附加反映企业日常经营活动中应负担营业税金及附加反映企业日常经营活动中应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。土地增值税和教育费

18、附加等。分析时，注意该项目与营业收入相配比，如果不分析时，注意该项目与营业收入相配比，如果不配比则可能有偷税漏税的可能。配比则可能有偷税漏税的可能。第二节利润表第二节利润表3.3.期间费用分析期间费用分析期间费用包括销售费用、管理费用和财务费用。期间费用包括销售费用、管理费用和财务费用。分析要点：分析要点：（1 1）分析期间费用与营业收入配比关系；）分析期间费用与营业收入配比关系；（2 2）分析企业确定的销售费用的高低；）分析企业确定的销售费用的高低；（3 3）分析管理费用和财务费用的变动。）分析管理费用和财务费用的变动。第二节利润表第二节利润表（三）营业利润的阅读与分析（三）营业利润的阅读与

19、分析营业利润营业利润= =营业收入营业收入- -营业成本营业成本- -营业税金及附加营业税金及附加- -期间费用期间费用- -资产减值损失资产减值损失 公允价值变动损益公允价值变动损益 投资收益投资收益第二节利润表第二节利润表1.1.资产减值损失分析资产减值损失分析分析要点：分析要点：（1 1）注意企业计提减值准备的方法和计提比例有）注意企业计提减值准备的方法和计提比例有无随意变更的情况无随意变更的情况 。（2 2）除存货、应收账款、可供出售的权益性工具）除存货、应收账款、可供出售的权益性工具等有确凿证据证明能够收回的减值准备允许转回等有确凿证据证明能够收回的减值准备允许转回外，其他非流动资产

20、减值准备外，其他非流动资产减值准备不允许不允许转回。转回。第二节利润表第二节利润表2.2.公允价值变动损益分析公允价值变动损益分析分析要点：分析要点：注意由于股价上升导致企业金融资产升值的情形，注意由于股价上升导致企业金融资产升值的情形，这部分收益是这部分收益是未实现未实现的，因此的，因此不能不能计入投资收益，计入投资收益，而是计入公允价值变动损益和资本公积。而是计入公允价值变动损益和资本公积。第二节利润表第二节利润表3.3.投资收益分析投资收益分析投资收益主要来源：投资收益主要来源：采用成本法和权益法核算长期股权投资时所确认的投采用成本法和权益法核算长期股权投资时所确认的投资收益；资收益；现

21、金股利和利息收入；现金股利和利息收入；企业处置长期股权投资、交易性金融资产及交易性金企业处置长期股权投资、交易性金融资产及交易性金融负债、持有至到期投资、可供出售金融资产等金融融负债、持有至到期投资、可供出售金融资产等金融资产和金融负债所实现的损益。资产和金融负债所实现的损益。第二节利润表第二节利润表分析要点：分析要点：（1 1）分析时注意长期股权投资取得的收益是可持）分析时注意长期股权投资取得的收益是可持续的投资收益。续的投资收益。（2 2）分析投资收益在总利润中的比重。）分析投资收益在总利润中的比重。第二节利润表第二节利润表（四）利润总额的阅读与分析（四）利润总额的阅读与分析利润总额利润总

22、额= =营业利润营业利润+ +营业外收入营业外收入- -营业外支出营业外支出1.1.营业外收入分析营业外收入分析分析要点：分析要点：（1 1）注意营业外收入与营业收入的区别。）注意营业外收入与营业收入的区别。（2 2）分析营业外收入的形成原因。）分析营业外收入的形成原因。第二节利润表第二节利润表2.2.营业外支出分析营业外支出分析分析要点：分析要点：注意营业外支出与费用的区别。注意营业外支出与费用的区别。第二节利润表第二节利润表（五）净利润的阅读与分析（五）净利润的阅读与分析1.1.所得税费用分析所得税费用分析分析要点：分析要点：（1 1）将所得税费用与利润总额进行比较，分析所）将所得税费用与

23、利润总额进行比较，分析所得税费用的合理性。得税费用的合理性。（2 2）关注纳税调整项目。）关注纳税调整项目。第二节利润表第二节利润表2.2.净利润分析净利润分析分析要点：分析要点： 只要利润总额较大，净利润也会较高。在分析时只要利润总额较大，净利润也会较高。在分析时要注意盈利的质量高低，即盈利是否具有可持续性。要注意盈利的质量高低，即盈利是否具有可持续性。 第二节利润表第二节利润表三、利润表的结构分析三、利润表的结构分析对利润表的结构进行分析就是对利润构成进对利润表的结构进行分析就是对利润构成进行分析。行分析。通过结构分析能了解企业盈利的趋势、稳定通过结构分析能了解企业盈利的趋势、稳定性等方面

24、的信息性等方面的信息第二节利润表第二节利润表利用利润总额或利润率来反映企业的盈利水平。利用利润总额或利润率来反映企业的盈利水平。其分析方法：其分析方法：营业利润比重营业利润比重= =营业利润营业利润/ /利润总额利润总额100%100%反映企业的盈利能力。低于反映企业的盈利能力。低于50%50%，说明公司的收入，说明公司的收入大部分来自主营业务之外，经营结构不够合理，大部分来自主营业务之外，经营结构不够合理，预警信号产生。预警信号产生。还需注意投资收益占利润总额的比例，反映企业利还需注意投资收益占利润总额的比例，反映企业利润的稳定性。润的稳定性。第三节现金流量表第三节现金流量表一、现金流量表分

25、析概述一、现金流量表分析概述（一）现金流量表的定义及格式（略）（一）现金流量表的定义及格式（略）1.1.经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量2.2.投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量3.3.筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量第三节现金流量表第三节现金流量表（二）现金流量表的作用（二）现金流量表的作用1.1.有助于反映企业资产的变现能力、支付能力、有助于反映企业资产的变现能力、支付能力、偿债能力和对外筹资能力偿债能力和对外筹资能力2.2.有助于评价企业的收益质量，满足财务报表有助于评价企业的收益质量，满足财务报表使用者的需要使用者的需要3.3.有助于分析、评价企业过去

26、的现金流量合理有助于分析、评价企业过去的现金流量合理性，预测企业未来获得现金流量的能力性，预测企业未来获得现金流量的能力4.4.有助于提高会计信息的真实性，防止会计造有助于提高会计信息的真实性，防止会计造假假第三节现金流量表第三节现金流量表（三）现金流量表分析的目的（三）现金流量表分析的目的1.1.了解企业现金变动的动态情况和变动原因了解企业现金变动的动态情况和变动原因2.2.了解企业的获利能力，尤其是获得现金的能了解企业的获利能力，尤其是获得现金的能力力3.3.评价企业的盈利质量。了解企业可动用的现评价企业的盈利质量。了解企业可动用的现金流量，判断企业的盈利质量。金流量，判断企业的盈利质量。

27、第三节现金流量表第三节现金流量表（四）现金流量表分析的内容（四）现金流量表分析的内容1.1.现金流量表项目分析现金流量表项目分析2.2.现金流量表综合分析：结构分析现金流量表综合分析：结构分析第三节现金流量表第三节现金流量表二、现金流量表项目的阅读与分析二、现金流量表项目的阅读与分析1.1.经营活动产生的现金流量分析经营活动产生的现金流量分析企业经营活动现金流量的增减变动的原因：企业经营活动现金流量的增减变动的原因：（1 1）对外销售产生的现金流量）对外销售产生的现金流量（2 2）企业经营性债权债务管理产生的现金流量）企业经营性债权债务管理产生的现金流量第三节现金流量表第三节现金流量表（1 1

28、）主营业务的现金比率分析）主营业务的现金比率分析指标指标11，销货现金，销货现金 销货收入销货收入指标指标=1=1，销货现金，销货现金= =销货收入销货收入指标指标11，销货现金，销货现金 销货收入销货收入主营业务收入到的现金销售商品、提供劳务收主营业务的现金比率第三节现金流量表第三节现金流量表（2 2）主营业务收入与经营性债权债务）主营业务收入与经营性债权债务如果企业营业现金流量主要来自于主营业务收如果企业营业现金流量主要来自于主营业务收入收现能力的提高，则现金流量质量较好；入收现能力的提高，则现金流量质量较好；如果营业活动现金流量主要来自于存货、经营如果营业活动现金流量主要来自于存货、经营

29、性应收项目和经营性应付项目，则应该警惕。性应收项目和经营性应付项目，则应该警惕。第三节现金流量表第三节现金流量表2.2.投资活动产生的现金流量分析投资活动产生的现金流量分析 企业的投资活动主要有三个目的：企业的投资活动主要有三个目的：（1 1）为企业正常的生产经营奠定基础，如购建）为企业正常的生产经营奠定基础，如购建固定资产、无形资产和其他长期资产等。固定资产、无形资产和其他长期资产等。（2 2）为企业对外扩张和其他发展性目的进行权）为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益性投资和债权性投资。益性投资和债权性投资。（3 3）利用企业暂时不用的闲置货币资金进行短）利用企业暂时不用的闲置货币资金进行

30、短期投资，以求获得较高的投资收益。期投资，以求获得较高的投资收益。应与企业的长期规划和短期计划相一致企业的一种企业的一种短期理财安短期理财安排排第三节现金流量表第三节现金流量表若若投资活动产生的现金流量净额为负数投资活动产生的现金流量净额为负数，一般是，一般是由于企业挖掘利润增长点、扩大投资行为的结果。由于企业挖掘利润增长点、扩大投资行为的结果。当当企业投资活动产生的现金流量为正数企业投资活动产生的现金流量为正数时，一时，一般是由于企业在本会计期间投资回收活动的规般是由于企业在本会计期间投资回收活动的规模大于投资支出的规模，或者是由于企业在经模大于投资支出的规模，或者是由于企业在经营活动与筹资

31、活动方面急需资金而不得不处理营活动与筹资活动方面急需资金而不得不处理手中的长期资产来变现。因此，必须对企业投手中的长期资产来变现。因此，必须对企业投资活动的现金流量原因进行具体的分析。资活动的现金流量原因进行具体的分析。第三节现金流量表第三节现金流量表企企业业投投资资活活动动的的现现金金流流出出量，量，有有的的需需要要由由经经营营活活动动的的现现金金流流入入量量来来补补偿偿。 企企业业的的固固定定资资产、产、无无形形资资产产的的购购建建支支出，出，将将由由未未来来使使用用有有关关固固定定资资产产和和无无形形资资产产会会计计期期间间的的经经营营活活动动的的现现金金流流量量来来补补偿。偿。因因此，

32、此，即即使使在在一一定定时时期期企企业业投投资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量小小于于零，零，我我们们也也不不能能对对企企业业投投资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量的的质质量量简简单单作作出出否否定定的的评评价价，而而是是要要结结合合产产品品市市场场潜潜力、力、产产品品定定位、位、经经济济环环境境等等因因素素进进行行分分析，析，以以此此对对企企业业未未来来获获利利能能力力作作出出判判定。定。例例如如，注注意意第三节现金流量表第三节现金流量表3.3.筹资活动产生的现金流量分析筹资活动产生的现金流量分析筹资活动是指导致公司资本及债务规模和构成筹资活动是指导致公司资本及债务规模和构成发生

33、变化的活动，包括吸收投资、发行股票、发生变化的活动，包括吸收投资、发行股票、借入和偿还资金、分配利润等活动。借入和偿还资金、分配利润等活动。当一个公司对本期实现的利润减少向投资者分当一个公司对本期实现的利润减少向投资者分配或者不分配，实际上就相当于在向投资者筹配或者不分配，实际上就相当于在向投资者筹集资金，所以，利润的分配活动也属于公司的集资金，所以，利润的分配活动也属于公司的筹资活动。筹资活动。第三节现金流量表第三节现金流量表分析要点：分析要点： (1) (1)筹资活动现金流量筹资活动现金流量= 0 0。分析一个企业。分析一个企业的筹资活动现金流量的筹资活动现金流量 0 0 是否正常，关键是

34、否正常，关键看筹集资金的目的，可能是企业扩大规模，看筹集资金的目的，可能是企业扩大规模，也可能是因为企业的投资失误出现亏损或者也可能是因为企业的投资失误出现亏损或者经营现金流量长期入不敷出所致。经营现金流量长期入不敷出所致。第三节现金流量表第三节现金流量表4.4.汇率变动对现金的影响分析汇率变动对现金的影响分析企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算成记账本币时，所采用的是现金流量发生日算成记账本币时，所采用的是现金流量发生日的汇率或即期汇率的近似汇率，而现金流量表的汇率或即期汇率的近似汇率，而现金流量表“现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额”项目中外币现项目中外币现金净增加额是按资产负债表日的即期汇率折算。金净增加额是按资产负债表日的即期汇率折算。这两者的差额即为汇率变动对现金的影响。这两者的差额即为汇率变动对现金的影响。第三节现金流量表第三节现金流量表如果汇率变动对现金的影响额较大，需借助会如果汇率变动对现金