第六章利润表分析

1、 第一节 利润表分析的目的与内容 第二节 利润表综合分析 第三节 利润表分部分析 第四节 利润表分项分析2022-3-181学习目的： 本章讲授利润表分析的目的、内容，利润表水平分析和垂直分析方法，利润分部分析和利润表的分项分析等内容。 通过本章的学习，应了解及掌握以下内容： 了解：利润表分析的目的与内容，利润分部分析的内容与方法； 掌握：利润表的分项分析及主要项目的分析； 重点掌握：利润表的水平分析与垂直分析方法。2022-3-182一、利润分析的基础与目的（一）利润的意义 企业利润，通常是指企业收入减去成本费用后的余额，亦称为财务成果或经营成果。 研究利润分析的意义或作用，首先要搞清利润本

2、身的意义与作用。2022-3-183 利润的意义与作用主要表现在以下几个方面： 1利润是企业和社会积累与扩大再生 产的重要源泉； 2利润是反映企业经营业绩的最重要指标； 3利润是企业投资与经营决策的重要依据。2022-3-184（二）利润分析的目的 1利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩 2利润分析可及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题 3利润分析可为投资者、债权人的投资与信贷决策提供正确信息2022-3-185二、利润表分析的内容（一）利润表综合分析1利润额增减变动分析水平分析法2利润结构变动情况分析垂直分析法3. 营业利润分析（二）利润表分部分析1分部报告分析2产品营业利润分析 20

3、22-3-186（三）利润表分项分析1企业收入分析2成本费用分析3. 资产减值损失分析4. 投资收益分析2022-3-187三、利润表的结构与格式单步式、多步式两种我国：多步式分三步计算企业的利润（或亏损）：第一步：营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（减损失）+投资收益（减投资损失）2022-3-188第二步：利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出第三步：净利润=利润总额-所得税 普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表中列示每股收益信息。2022-3-189

4、具体结构：由表头、表体和补充资料三部分组成。具体结构如表6-1所示： 表6-1 利润表编制单位：ZTE公司 2009年12月 金额单位：千元项项 目目本年本年上年上年一、营业收入2 316 4441 798 408减：营业成本1 860 7341 462 935 营业税金及附加9 8609 247 销售费用87 60377 122 管理费用201 140149 104 财务费用62 42987 287 资产减值损失35 4192022-3-1810表6-1续 ZTE公司利润表加：公允价值变动净收益 投资净收益2 25918 686二、营业利润57 00031 399加：营业外收入113 903

5、2 253减：营业外支出3 3591 402其中：非流动资产处置损益三、利润总额167 54432 250减：所得税50 3601 496四、净利润117 18433 746五、每股收益（一）基本每股收益0.40.12元（二）稀释每股收益2022-3-1811四、利润表中的利润构成项目（一）营业利润项目 计算公式： 营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（减损失）+投资收益（减投资损失）2022-3-1812其中（1）营业收入=主营业务收入+其他业务收入（2）营业成本=主营业务成本+其他业务成本企业应按以下四条标准进行收入的确

6、认： 第一，与商品所有权有关的风险和报酬已经转第一，与商品所有权有关的风险和报酬已经转移给买方；移给买方； 第二，企业既没有保留通常与所有权相联系的第二，企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制； 第三，收入的金额和相关的成本可以可靠地进第三，收入的金额和相关的成本可以可靠地进行计量；行计量； 第四，相关的经济利益很可能流入企业。第四，相关的经济利益很可能流入企业。2022-3-1813（3）营业税金及附加：包含营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。注意：增值税不影响损益，但影响现金流（4）

7、期间费用=销售费用+管理费用+财务费用销售费用：与销售量变动结合分析管理费用：重点关注业务招待费财务费用：与筹资活动结合分析，关注借款利息的处理2022-3-1814（二）利润总额项目利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出注意：关注营业外收支的比重利润总额0，企业亏损；利润总额=0，企业盈亏平衡；利润总额0，企业盈利2022-3-1815正常利润：生产经营活动产生，可控；非正常利润：非生产经营活动产生，不可控利润正常利润非正常利润2022-3-1816（三）净利润项目净利润=利润总额（1-所得税率）当企业的经营条件相当时，所得税率较低的企业经营效益好。所得税率：一般企业为25%；优惠税率为

8、15%2022-3-1817（四）每股收益项目每股收益=利润/总股数是衡量股票价值的基础性指标。只有普通股：每股收益=净利润/流通在外的普通股数有优先股：每股收益=（净利润-分派给优先股股利）/流通在外普通股数2022-3-1818一、利润增减变动情况分析（一）分析资料及方法选择 水平分析法（二）编制利润表水平分析表 利润表水平分析表的编制采用增减变动额和增减变动百分比两种方式。 见表6-22022-3-1819表6-2 ZTE公司利润水平分析表 金额单位：千元项项 目目本年本年上年上年增减额增减额增减增减% %一、营业收入2 316 4442 316 4441 798 4081 798 40

9、8518 036518 03628.8128.81减：营业成本1 860 7341 860 7341 462 9351 462 935397 799397 79927.1927.19 营业税金及附加9 8609 8609 2479 2476136136.636.63 销售费用87 60387 60377 12277 12210 48110 48113.5913.59 管理费用201 140201 140149 104149 10452 03652 03634.934.9 财务费用62 42962 42987 28787 28724 85824 858-28.48-28.48 资产减值损失35

10、41935 41935 41935 419加：公允价值变动净收益 投资净收益2 2592 25918 68618 686-20945-20945-112.09-112.09二、营业利润57 00057 00031 39931 39925 60125 60181.5381.53加：营业外收入113 903113 9032 2532 253111 650111 6504 955.614 955.61减：营业外支出3 3593 3591 4021 4021 9571 957139.59139.59其中：非流动资产处置损益三、利润总额167 544167 54432 25032 250135 2941

11、35 294419.52419.52减：所得税50 36050 3601 4961 49651 85651 856 3 3 466.31466.31四、净利润117 184117 18433 74633 74683 43883 438247.25247.25五、每股收益（一）基本每股收益0.40.40.120.12元元0.280.28元元233.33233.33（二）稀释每股收益2022-3-1820（三）利润增减变动水平分析评价1净利润或税后利润分析 净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。 通过水平分析，找出企业净利润增长或下降的原因。例：例：根据ZT

12、E公司资料，分析如下：2022-3-1821（1）利润变动情况分析 公司本年年实现净利润1.17亿元，比上年增长了8 344万元，增长率为247.25%，增长幅度较高。（2）公司净利润增长的主要原因： 利润总额比上年增长1.35亿元，但同时所得税比上年增长5 186万元 二者相抵，净利润增长了8 344万元2022-3-18222利润总额分析 利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的对外投资收益，以及营业外收支情况。 通过水平分析，找出企业营业利润增加或减少的关键原因。例：例：根据ZTE公司资料，分析如下：（1）利润总额比上年增长1.35亿元；（2）利润总

13、额增长的关键原因：2022-3-1823 公司营业外收入增长了1.12亿元，增长率为4 955.61%； 同时营业利润的增长也是导致利润总额增长的有利因素，营业利润比上年增长了2560万元，增长率为81.53%； 但因为营业外支出的不利影响，使利润总额减少196万元； 增减因素相抵，利润总额增长了1.35亿元。 进一步可分析营业外收入增长的来源及原因。2022-3-18243营业利润分析 营业利润是指企业营业收入与营业成本费用及税金之间的差额。它即包括主营业务利润，又包括其他业务利润，并在二者之和基础上减去销售费用、管理费用与财务费用。它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。 通过水平分析，找

14、出引起营业利润增减的主要原因。2022-3-1825例：例：根据ZTE公司资料，分析如下：（1）公司营业利润增加了1.52亿元，增长355%；（2）营业利润增加的主要原因：营业收入增加和财务费用降低的结果； 营业收入比上年增加5.18亿元，增长率为28.81%，根据该公司年报，其营业收入大幅度增长，主要原因是在于公司不断调整产品结构，增加产量，不断满足市场需求，从而造成主营业务收入大幅上升；2022-3-1826 财务费用的降低，导致营业利润增加了2 486万元； 但由于营业成本、营业税费、销售费用、管理费用、资产减值损失的增加，以及投资净收益的大幅度下降等的影响，减少利润5.17亿元； 增减

15、相抵，营业利润增加了2 560万元，增长81.53%。2022-3-1827二、利润构成变动分析（一）分析资料及方法选择 垂直分析法（二）编制利润表垂直分析表 见表6-32022-3-1828表6-3 ZTE公司企业利润垂直分析表 单位：%项项 目目本年本年上年上年本年结构本年结构上年结构上年结构一、营业收入2 316 4441 798 408100100减：营业成本1 860 7341 462 93580.3381.35营业税金及附加9 8609 2470.430.51销售费用87 60377 1223.784.29管理费用201 140149 1048.688.29财务费用62 42987

16、 2872.74.85资产减值损失35 4191.53加：公允价值变动净收益投资净收益2 25918 686-0.11.04二、营业利润57 00031 3992.461.75加：营业外收入113 9032 2534.920.13减：营业外支出3 3591 4020.150.08其中：非流动资产处置损益三、利润总额167 54432 2507.231.79减：所得税50 3601 4962.17-0.08四、净利润117 18433 7465.061.882022-3-1829（三）利润结构变动分析评价例：例：根据ZTE公司资料，分析如下：（1）各项财务成果的构成分析： 营业利润占营业收入的比

17、重为2.46%，比上年度的1.75%增长了0.71%； 本年度利润的总额比重为7.23%，比上年的1.79%增长了5.44%； 本年度净利润的比重为5.06%，比上年的1.88%增长了3.18%。 可见企业的盈利能力比上年度都有所提高。2022-3-1830（2）各项财务成果构成的增长原因分析： 从营业利润结构上看，主要是营业成本、营业税费、销售费用和财务费用结构下降所致，说明营业成本及税金和财务费用下降是提高营业利润比重的根本原因。 此外，营业外收入比重的大幅度提高也是导致营业利润增长的一个原因。 另外，投资净收益比重下降，管理费用、资产减值损失、营业外支出和所得税结构的提高，对营业利润、利

18、润总额和净利润结构都带来一定的不利影响。2022-3-1831一、利润分配表分析 通过对利润分配表的分析，反映企业利润分配的数量与结构变动，揭示企业在利润分配政策、会计政策以及国家有关法规变动方面对利润分配的影响。2022-3-18322022-3-1833（一）利润分配表增减变动分析 方法：水平分析法 编制利润分配水平分析表 见表6-42022-3-1834表6-4 LTC公司利润分配水平分析表 单位：千元项 目2010年度2009年度增减额增减%一、净利润105 97325 41080 563317.05加：年初未分配利润182 609166 22116 3889.86 其他转入 二、可供

19、分配利润288 582191 63196 95150.59减：提取法定盈余公积 10 597 2 5418 056317.04 提取法定公益金 5 299 1 2714 028316.92 提取职工奖励及福利 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资三、可供股东分配的利润272 686187 81984 86745.19减：应付优先股股利提取任意盈余公积 应付普通股股利265 290 265 290 四、未分配利润7 396187 819-180 423-96.062022-3-1835例：例：根据LTC公司资料，分析如下：（1）可供分配利润变动分析 增长9695万元，增长率为51%； 增

20、长主要原因是企业净利润的增长； 但可供分配利润增长速度净利润的增长速度，是10年初未分配利润增加较少引起。（2）可供股东分配的利润分析 增长8486万元，主要是本年可供分配利润增加引起的。2022-3-1836（3）未分配利润变动分析 10年比09年下降较多，主要是公司股利支付政策改变引起的，具体是10年向股东分红，而09年未分股利。（4）结合国家有关财政税收政策法规和企业规章制度，对各项基金及利润分配的比例、金额的合法性、合理性进行分析。2022-3-1837（二）利润分配结构分析 方法：垂直分析法表6-5 LTC公司利润分配垂直分析表 单位：%项项 目目2010年度年度2009年度年度变化

21、率变化率一、可供分配利润100100减：提取法定盈余公积3.671.332.34 提取法定公益金1.840.661.18二、可供股东分配的利润94.4998.01-3.52减：提取任意盈余公积 应付普通股股利91.9391.93三、未分配利润2.5698.01-95.452022-3-1838例：例：根据LTC公司资料，分析如下： （1）10年可供股东分配的利润比重09年的； （2）10年股东实际分得股利的比重较高，为91.93%，09年未发股利； （3）10年未分配利润的比重本年大幅下降。（本年利润分配政策影响）2022-3-1839二、分部报表分析 通过对分部报表的分析，反映企业在不同行业

22、、不同地区的经营状况和经营成果，为企业优化产业结构，进行战略调整指明方向。（一）业务分部报表分析1.业务分部增减变动分析2.业务分部结构变动分析2022-3-1840（二）地区分部报表分析1.地区分部增减变动分析；2.地区分部结构变动分析2022-3-1841三、企业收入分析（一）企业收入确认与计量分析 1企业收入确认分析 广义上营业收入、投资收益和营业外收入 狭义上营业收入 企业收入确认的分析在明确收入内涵的基础上，着重应进行以下几方面分析：2022-3-1842（1）收入确认时间合法性分析 即分析本期收入与前期收入或后期收入的界线是否分清；（2）特殊情况下企业收入确认的分析 如商品需要安装

23、或检验时收入的确认；买主有退货权时的收入确认等，其收入的确认与一般性收入确认不同；（3）收入确认方法合理性的分析 如对采用完工百分比法、完成合同法的条件与估计方法是否合理等的分析。2022-3-18432企业收入确认原则（1）销售商品 当商品所有权的主要风险和报酬转移给购货方，且企业不再对该商品实施基础管理权和实际有效控制时，相关的收入已经收到或取得了收款凭证，并且与销售该商品相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量时，确认销售收入实现。2022-3-1844（2）提供劳务 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计时，应按完工百分比法确认收入的实现； 在交易的结果不能可靠估计时，按预计能够

24、获得补偿的劳务成本金额确认收入，并将已经发生的成本计入当期损益。2022-3-1845（3）让渡资产使用权 因此产生的利息收入、使用费收入和现金股利收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法确认，并同时满足两个条件时，才予以确认收入： 相关的经济利益很可能流入企业； 收入的金额能可靠计量2022-3-18463企业收入计量分析 主要是营业收入计量分析 营业收入=全部营业收入销售退回、折扣与折让 关键在于确认销售退回、折扣与折让的计量是否准确 分析重点：商业折扣、现金折扣、销售折让与销售退回的处理2022-3-1847（1）商业折扣 商业折扣，是企业为了促销而在标价上给予的价格扣除。企业销售商品涉

25、及商业折扣的，应当按照扣除商业折扣后的金额(即净额)确定收入。因此，商业折扣对企业的会计记录没有影响。 例如，某企业销售某型号电视机，产品价目单上的电视机单价为每台2500元，购买500台，规定给予10%的商业折扣，则该企业销售电视机的实际销售单价为2250元（2500250010%），共计1125000元。2022-3-1848(2)现金折扣现金折扣，是为了鼓励购货方尽快付款而提供的债务扣除。一般现金折扣的表示方法为：2/10，1/20，n/30(10天内付款给予2%的折扣，20天内付款给予1%的折扣，20天以后付款没有现金折扣，最迟的付款期为30天)。注意区分两个折扣的算法，商业折扣，如打

26、4折，是只付40%的款项；现金折扣，2/10是指10天内付款会扣除2%的款项，需要付款98%。2022-3-1849 我国采用总价法处理。销售商品涉及现金折扣的，应当按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额。现金折扣在实际发生时计入当期损益(财务费用)。折扣额是否含税要看交易双方，应在合同中明确。而最终企业应交的增值税是根据税法规定计算的，不受双方交易的影响。2022-3-1850(3)销售折让销售折让，是因售出商品的质量不合格等原因而在售价上给予的减让。一般情况下，已确认收入的售出商品发生销售折让的应当在发生时冲减当期销售商品收入；已确认收入的售出商品发生销售折让属于资产负债表日后事项的

27、应按照有关资产负债表日后事项的相关规定进行处理。2022-3-1851（4）销售退回 是指企业销售的产品，因品种、规格、质量不符合合同的要求而被购买方退回。退回是销货的全部或部分取消，是产品销售收入的减少。2022-3-1852 根据会计准则规定，销售退回与折让的计量比较简单，而销售折扣问题相对较复杂； 分析时应根据商业折扣与现金折扣的特点，分别分析折扣的合理性与准确性以及对企业收入的影响。 注意：无论是收入确认分析，还是收入计量分析，关键在于明确分析的目的是明确收入的正确性；而其正确与否的关键在于分析选择的会计政策、会计方法的准确性与合理性。2022-3-1853（二）销售数量与销售价格分析

28、影响因素：销售数量和销售价格1计算营业收入增长额和增长率 营业收入增长额 = 本期实际营业收入基期营业收入2计算销售量变动对收入的影响 销售量变动对营业收入的影响=基期营业收入销售量增长率%100 基期营业收入基期营业收入营业收入增长额营业收入增长额营业收入增长率营业收入增长率2022-3-18543计算价格变动对收入的影响 价格变动对收入的影响营业收入增长额销售量变动对营业收入的影响 %1001 基基期期单单价价产产品品基基期期销销售售量量基基期期单单价价产产品品实实际际销销售售量量销销售售量量增增长长率率2022-3-1855（三）企业收入构成分析1主营收入与其他收入分析 企业收入构成：主

29、营业务收入、其他业务收入、投资收入和营业外收入 分析目的：通过对主营业务收入与其他收入的构成情况分析，可以了解与判断企业的经营方针、方向及效果，进而可分析预测企业的持续发展能力。 例例：如果一个企业的主营业务收入结构较低或不断下降，其发展潜力和前景显然是值得怀疑的。2022-3-18562现销收入与赊销收入分析 更适合于内部分析（赊销不对外报告） 影响因素：产品适销程度、企业竞争战略、会计政策选择 分析目的：通过对二者结构及其变动情况分析，可了解与掌握企业产品销售情况及其战略选择，分析判断其合理性。2022-3-1857四、成本费用分析（一）产品销售成本分析1全部销售成本完成情况分析分析目的：

30、从产品类别角度找出各类产品或各主要产品销售成本升降的幅度，以及对全部销售成本的影响程度分析步骤：（1）计算全部销售成本的增减额和增减率2022-3-1858（2）计算主要产品和非主要产品的销售成本降低额和降低率，以及对全部销售成本降低率的影响（3）计算各主要产品销售成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的影响2主要产品单位销售成本分析首先，明确单位销售成本与单位生产成本的关系。它们之间的关系可通过以下关系式反映出来：2022-3-1859某产品销售总成本本期生产总成本期初结存成本期末结存成本某产品单位销售成本=某产品销售总成本该产品销售量当期生产量该产品本期生产总成本某产品单位

31、生产成本2022-3-1860 可见，当期单位销售成本与单位生产成本的差异主要受期初和期末结存成本变动的影响，如果企业当期生产产品当期全部销售出去，则当期单位销售成本与当期单位生产成本可能是相同的，或差异较小。在这种情况下，对单位销售成本的分析与对单位生产成本的分析是一致的，可利用主要产品单位成本表的资料进行分析。2022-3-1861例例：假设某子公司的丙产品期初无库存，且当期生产的产品当期全部销售，其产品单位成本简表如下：丙产品单位成本表 单位：千元成本项目成本项目上年度实际上年度实际本年度实际本年度实际直接材料直接材料直接人工直接人工制造费用制造费用51612019459416284产品单位成本产品单位成本830840补充明细项目补充明细项目单位用量单位用量金额金额单位用量单位用量金额金额直接材料：直接材料：A（千克）（千克） B直接人工工时（小直接人工工时（小时）时）产品产销量（台）产品产销量（台）72601208021630066601081002642702022-3-1862要求：根据以上资料，运用水平分析法可对单位成本完成情况进行分析丙产品单位成本分析表 单位：千元成本项目成本项目上年上年实际成本实际成本本年本年实际成本实际成本增减变动情况增减变动情况项目变动对项目变