Chap5_从数据找关联教学课件

1、金融数据统计分析金融数据统计分析项目五 从数据找关联0101背景：众筹和数据关联0101知识：相关和回归0101实践：数据关联分析学习目标u 理解相关关系的概念u 理解回归分析的意义u 掌握相关分析的方法u 掌握线性回归分析的方法u 了解非线性回归和多元回归u 能够利用Excel完成相关度、线性回归方程的计算知识背景知识背景 众众筹和数据关联筹和数据关联 众筹的概念u 最早于2006 年 8 月由美国学者克尔萨利文提出u 众筹融资模式的出现解决了中小企业融资难的问题u 众筹成为中国互联网金融发展中的主力军目前，众筹主要指融资者不需要通过传统的财务投资人进行融资，而是直接通过互联网平台，寻求更加

2、广泛的投资者和资金，每个投资者以适合自己的相对较少的额度对融资者提供资金支持，从而获得预计产出的产品或股权回报。众筹模式的主体框架u筹资人：要获得一定资金支持的企业或者个人u投资人：想要进行项目投资的广大用户u众筹平台：筹资人和投资人之间的桥梁和纽带众筹的融资流程众筹网站的融资流程通常分为以下六个步骤设计项目审核项目创建项目宣传项目项目筹资项目执行国内外典型众筹融资平台u 根据Massolution公司的研究报告， 2007 年全球不足100 个众筹融资平台,到2013 年下半年则有2 000 多个，融资额也高达上百亿美元u 美国的Kickstarter作为当前规模最大的众筹平台，于2009

3、年4 月28 日开始运营。到目前为止，已有118 000余个项目，总计募集资金达到1 158 万美元u 众筹在美国迅速发展一方面得益于在信息不对等的经济氛围下，众筹方式活跃了美国的资本市场，为中小企业的发展带来的新的希望u 众筹在美国的健康发展得益于美国法律监管的规范国内外典型众筹融资平台众筹平台在中国的起步时间较晚，2011年7月上线的“点名时间”是中国最早成立的众筹平台，也是吸收项目最多的众筹网站最成功的众筹项目“大鱼海棠”“大鱼海棠”项目u “大鱼海棠一部给少年带来信仰的动画电影”u 2013年8月1日成功筹集到了1582650元，在预定时间内超过了预定金额1200000元u 但在筹资成

4、功后，该项目的诸多承诺未能向投资人兑现众筹项目成功的相关因素u 在Kickstarter平台中，根据已经融资的项目分析，筹资人的创意、投资者的梦想是众筹融资项目成功不可或缺的重要因素u 于国内的众筹项目，其产品价值、预期收益、信任度、货币成本等成为重要因素知识要点知识要点 相关与回归分析相关与回归分析相关分析u 相关关系是一种非确定性的关系u 它不等同于函数关系，也不等同于因果关系u 相关分析的目的在于分析现象间相关关系的形式和密切程度以及依存变动的规律性相关分析主要内容u 确定变量之间有无相关关系，以及相关关系的表现形式u 在线性相关关系中该密切程度由相关系数表示u 相关系数的显著性检验相关

5、的种类直线相关曲线相关特征与相关指标统计指标反映的特征相关系数（相关系数的平方称为判定系数）两变量间线性相关关系非线性相关系数、非线性判定系数两变量间曲线相关关系复相关系数、复判定系数多元线性相关关系正相关和负相关u 当自变量的数值增加，因变量的数值也基本随之增加，即为正相关u 因变量的值随着自变量值得增加而降低，则是负相关相关的密切程度u 完全相关u 不完全相关u 无相关相关系数的计算u 在统计学中，相关的意义是用来衡量两个变量相对于其相互独立的距离u 对于不同的测量尺度，有多种相关系数可用，例如Pearson相关系数、净相关、相关比、Gamma相关系数等u 最常用的是Pearson相关系数

6、（Pearsons r）Pearson相关系数u 两个变量之间的协方差和标准差的商u 样本相关系数(样本皮尔逊系数) ,()()cov(, )XYX YXYXYE XYX Y 12211()()()()niiinniiiiXXYYrXXYYPearson相关系数u 皮尔逊系数是对称的u 皮尔逊相关系数的变化范围为-1到1u 缺点：它接近于1的程度与样本数相关(, )( ,)corr X Ycorr Y X相关系数的应用示例假设一种新产品上市。在上市之前，公司的物流部需把新产品合理分配到全国的10个仓库，新品上市一个月后，要评估实际分配方案与之前考虑的其他分配方案哪个更好，希望通过这样的评估，可

7、以在下一次的新产品上市使用更准确的产品分配方案，以避免由于分配而产生的积压和断货地区地区销量铺货量ABC广州5032600051005200北京6532650066005800上海5500700054004800成都4530400043004200南京2300200022002500杭州3254300035003000哈尔滨8095900078008500沈阳7530800070007500昆明3841320035003200西安4500520048004000通过计算，得到三种方案与地区销量之间的相关系数分别是0.963、0.991、0.978。B的相关系数是最大的，这样就评估到B的分配方案

8、比实际分配方案A更好，在下一次的新产品上市分配计划中，就可以考虑用B这种分配方法来计算实际分配方案。相关系数的显著性检验采用费舍（R.A.Fisher）的t 检验法相关系数的显著性检验示例验证企业月产量和单位成本之间的相关性序 号月产量（千件）单位产本（元）12.19123.28634.18045.47156.37266.86377.65888.55099.742合计53.7613回归分析u 回归分析目的在于了解两个或多个变数间是否相关、相关方向与强度，并建立数学模型以便观察特定变数u 与相关分析相比，回归分析需要通过样本数据建立数据模型，从而能够帮助人们了解因变量随着自变量变化的具体表现u

9、可以利用该模型通过自变量对因变量进行预测线性回归分析u 线性回归（Linear regression）是利用称为线性回归方程的最小二乘函数对一个或多个自变量和因变量之间关系进行建模的一种回归分析u 在线性回归中只有一个自变量的情况称为简单回归，大于一个自变量情况的叫做多元回归简单线性回归最简单但用途很广的回归模型根据样本得到的简单线性回归式YX yabx线性回归方程的统计检验u拟合优度 指回归直线对观测值的拟合程度u 回归方程的显著性检验 检验所有自变量作为一个整体与因变量之间是否有显著的线性相关关系u 回归系数的显著性检验 检验每个自变量对因变量是否是重要的拟合优度检验21SSRSSERSS

10、TSST 回归方程的显著性检验显著性检验是通过F 检验进行的回归系数的显著性检验回归系数的显著性检验通过t 统计量实现。各种检验之间的关系u 判断一个回归模型是否正确，首先要看模型是否具有合理的经济意义，其次才是统计检验u 拟合优度和F 检验都是对回归方程的显著性检验u 对于一元线性回归，F 检验和t 检验是一致的u 对于多元线性回归，则不存在这样的关系2211nkRFkR2Ft利用线性回归方程进行预测u 在计算得到线性回归方程的系数、并对该方程进行了统计检验后，可以利用该方程进行预测u 预测分为点预测和区间预测如何缩小置信区间u “如果给定解释变量值，根据模型就可以得到被解释变量的预测值为值