东风悦达起亚汽车财务报表分析

1、东风悦达起亚汽车财务报表分析财管1105班 刘莹莹 01110529公司简介东风汽车公司业务范围涵盖全系列商用车、乘用车、汽车零 部件和汽车装备，是与中国第一汽车集团公司和上海汽车工业(集团)总公司一起被视为中国综合实力最强的三大汽车企业集团之一。2003年9月，公司的总部由十堰搬迁至武汉。2007年，公司销售汽车113.7万辆；完成营业收入1416.87亿元。2008年，公司销售汽车132.06万辆，同比增长16.12%，是行业增速的2.4倍；实现营业收入1527.13亿元，位居中国企业500强第30位，中国制造业500强第6位；综合市场占有率达14.08%，在细分市场中进一步巩固了中重卡第

2、一、SUV第一、中型客车第一、轻卡第二、轻客第二和轿车第三的市场地位。2010年公司销售汽车261.5万辆，同比增长37.8%，实现营业收入2691.5955亿元，净利润7.2亿美元，位居中国企业500强第13位，中国制造业500强第2位，世界500强第182位。 1、 资产负债表分析东风汽车(600006) 资产负债表水平分析单位：万元报表日期2013年 报表日期2012年 变动情况对总额的影响流动资产 变动额 变动（%）货币资金459,171.00货币资金245,127.00214044.00 87.32%19.26%交易性金融资产5.35交易性金融资产1,015.51-1010.16 -

3、99.47%-0.09%应收票据245,307.00应收票据140,711.00104596.00 74.33%9.41%应收账款47,003.10应收账款71,622.40-24619.30 -34.37%-2.22%预付款项21,736.60预付款项15,110.406626.20 43.85%0.60%应收利息233.03应收利息462.81-229.78 -49.65%-0.02%应收股利0应收股利0.11-0.11 -100.00%0.00%其他应收款10,279.20其他应收款18,549.60-8270.40 -44.59%-0.74%存货252,575.00存货242,727.

4、009848.00 4.06%0.89%流动资产合计1,036,310.00流动资产合计735,326.00300984.00 40.93%27.08%非流动资产可供出售金融资产7,005.00可供出售金融资产07005.00 0.63%长期股权投资84,835.90长期股权投资95,649.40-10813.50 -11.31%-0.97%投资性房地产2,124.07投资性房地产2,205.68-81.61 -3.70%-0.01%固定资产原值353,890.00固定资产原值296,469.0057421.00 19.37%5.17%累计折旧139,702.00累计折旧122,243.001

5、7459.00 14.28%1.57%固定资产净值214,188.00固定资产净值174,226.0039962.00 22.94%3.60%固定资产减值准备1,151.03固定资产减值准备1,159.13-8.10 -0.70%0.00%固定资产净额213,037.00固定资产净额173,067.0039970.00 23.10%3.60%在建工程63,117.00在建工程24,774.4038342.60 154.77%3.45%固定资产清理406.53固定资产清理0406.53 0.04%无形资产43,009.50无形资产35,470.807538.70 21.25%0.68%开发支出1

6、,988.27开发支出01988.27 0.18%商誉30,986.80商誉30,986.800.00 0.00%0.00%长期待摊费用45.64长期待摊费用045.64 0.00%递延所得税资产13,834.60递延所得税资产13,941.30-106.70 -0.77%-0.01%非流动资产合计460,390.00非流动资产合计376,095.0084295.00 22.41%7.58%资产总计1,496,700.00资产总计1,111,420.00385280.00 34.67%34.67%流动负债短期借款18,108.80短期借款24,250.00-6141.20 -25.32%-0.

7、55%应付票据317,870.00应付票据216,453.00101417.00 46.85%9.12%应付账款350,708.00应付账款220,287.00130421.00 59.21%11.73%预收款项55,184.40预收款项37,736.8017447.60 46.23%1.57%应付职工薪酬13,453.00应付职工薪酬7,308.176144.83 84.08%0.55%应交税费-6,973.64应交税费-20,736.4013762.76 -66.37%1.24%应付利息40.54应付利息255.49-214.95 -84.13%-0.02%其他应付款62,698.50其他

8、应付款35,876.1026822.40 74.76%2.41%流动负债合计811,090.00流动负债合计521,431.00289659.00 55.55%26.06%非流动负债长期借款-长期借款-0.00 0.00%应付债券-应付债券-0.00 0.00%长期应付款-长期应付款-0.00 0.00%专项应付款6.69专项应付款81.69-75.00 -91.81%-0.01%预计非流动负债2,558.12预计非流动负债1,290.871267.25 98.17%0.11%递延所得税负债2,707.73递延所得税负债2,262.16445.57 19.70%0.04%其他非流动负债3,76

9、6.10其他非流动负债3,844.70-78.60 -2.04%-0.01%非流动负债合计9,038.64非流动负债合计7,479.421559.22 20.85%0.14%负债合计820,128.00负债合计528,910.00291218.00 55.06%26.20%所有者权益实收资本(或股本)200,000.00实收资本(或股本)200,000.000.00 0.00%0.00%资本公积68,464.80资本公积63,839.404625.40 7.25%0.42%盈余公积62,370.30盈余公积59,919.802450.50 4.09%0.22%未分配利润210,922.00未分

10、配利润199,579.0011343.00 5.68%1.02%归属于母公司股东权益合计541,757.00归属于母公司股东权益合计523,338.0018419.00 3.52%1.66%少数股东权益134,814.00少数股东权益59,173.4075640.60 127.83%6.81%所有者权益(或股东权益)合计676,571.00所有者权益(或股东权益)合计582,511.0094060.00 16.15%8.46%负债和所有者权益(或股东权益)总计1,496,700.00负债和所有者权益(或股东权益)总计1,111,420.00385280.00 34.67%34.67%（1） 从

11、投资或资产角度进行分析评价（因是以万元为单位，所以存在一定的误差）东风汽车公司总资产本期增加385280万元，增长幅度为34.67%，说明东风汽车公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析：1、 流动资产本期增加了300984万元，增长的幅度为40.93%，使总资产的规模增长了27.08%；非流动资产本期增加了84295万元，增加的幅度为22.41%，使总资产的规模增加了7.58%；两者合计使总资产增加了385280万元，增长幅度为34.67%。2、 本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司的流动性很好。3、流动资产中，货币资金增加了214044万元，增长幅度

12、为87.32%，对总资产的影响19.26%。货币资金的增长提高了公司的偿债能力，满足了资金流动性需要。应收票据增加104596万元，涨幅74.33%，对总资产的影响为9.41%，影响很大。应收账款减少-4619.30万元，下降幅度为-34.37%，对总资产的影响-2.22%。预付账款增长了6626.20，涨幅为43.85%，对总资产的影响为0.60%。且影响算大。存货增长9848万元，增长幅度为4.06%，对总资产的影响为0.89%，影响算大。以上的数据曾浩表明了公司的流动性真的很好。4、非流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在以下几个方面上：在建工程本期增长38342万元

13、，增长的幅度为154.77%，对总资产的影响为3.45%。在建工程的增长说明了公司的生产能力的增强，管理者应该继续保持，但是不可过大幅的增加，否则就会给公司生产上在成很大的压力。二是固定资产的大幅度增加。固定资产本期增加39970万元，增长幅度为23.10%。对总资产的影响为3.6%。固定资产的增加是由于公司本期在建工程项目部分达到可使用状态转入固定资产，这种变动有助于形成现实的生产能力。三是无形资产的增长。无形资产本期增加7538.70万元，增长幅度为21.25%，对总资产的影响为0.68%，本期无形资产增加的主要原因是公司新增土地使用权以及达到预定用途的研究开发项目的开发阶段支出转入无形资

14、产。四是开发支出的增加。开发支出本期增加1988.27万元对总资产的影响为0.18%，增加的主要原因是公司继续增加相关研发投入。（二）从筹资或权益角度进行分析评价东风汽车公司权益总额较上年同期增加385280万元，增长幅度为34.67%，说明东风汽车公司本年度总权益额有较大的增长。进一步分析可以发现：1、 负债本期增长291218万元，增长幅度为55.06%，使权益总额增长了26.20%；股东权益本期增加了94060万元，增长幅度为16.15%，使权益总额增长了8.46%，两者合计使权益总额本期增加385280万元，增长幅度为34.67%，不如负债对总权益的影响大，说明企业的总资产增长主要受是

15、负债增长的影响，这种变动可能会加大公司偿债压力和财务风险。2、 本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债的增长是其主要方面。流动负债本期增长289659万元，增长幅度为55.55%，对权益总额的影响为26.06%，流动负债的增加主要体现在以下几个方面：一是其他应付款，其他应付款本期增长26822.40万元，增长幅度为74.76%，对权益总额的影响为2.41%，其他应付款增加的主要原因是公司本期变卖原材料等物品所致。二是应付职工薪酬，应付职工薪酬本期增长6144.83万元，增长幅度为84.08%，对权益总额的影响为0.55%，应付职工薪酬增加的主要原因是公司的生产人员有所增加。非流动负债

16、增长1559.22万元，涨幅20.85%，对总权益影响0.14%。非流动负债的增加主要是在其他非流动负债中体现，它增加的主要原因是公司本期收到的与资产相关的政府补助有所增加。从上面我们可以得出该公司近期的偿债压力比较大。3、 股东权益本期增加94060万元，增长幅度为16.15%，使权益总额增长了8.46%。公司的少数股东权益大幅度增长，这一现象说明了东风汽车可能在今年并购了一家子公司所导致。但是凡事有利就有弊，如果少数股东权益再如此大幅度的增长下去的话，可能会导致母公司能实际控制、支配的财务资产规模却大打折扣，即“能看不能动”。这一点是必须要时刻提醒着的。资产负债表垂直分析 单位金额：万元报

17、表日期2013年报表日期2012年2013年2012年变动情况流动资产货币资金459,171.00货币资金245,12730.68%22.06%8.62%交易性金融资产5.35交易性金融资1,015.510.00%0.09%-0.09%应收票据245,307.00应收票据140,711.016.39%12.66%3.73%应收账款47,003.10应收账款71,622.403.14%6.44%-3.30%预付款项21,736.60预付款项15,110.401.45%1.36%0.09%应收利息233.03应收利息462.810.02%0.04%-0.03%应收股利0应收股利0.110.00%0

18、.00%0.00%其他应收款10,279.20其他应收款18,549.600.69%1.67%-0.98%存货252,575.00存货242,72716.88%21.84%-4.96%流动资产合计1,036,310流动资产合计735,32669.24%66.16%3.08%非流动资产可供出售金融资7,005.00可供出售金融00.47%0.00%0.47%长期股权投资84,835.90长期股权投资95,649.405.67%8.61%-2.94%投资性房地产2,124.07投资性房地产2,205.680.14%0.20%-0.06%固定资产原值353,890.00固定资产原值296,469.0

19、23.64%26.67%-3.03%累计折旧139,702.00累计折旧122,2439.33%11.00%-1.66%固定资产净值214,188.00固定资产净值174,22614.31%15.68%-1.37%固定资产减值准备1,151.03固定资产减值准备1,159.130.08%0.10%-0.03%固定资产净额213,037.00固定资产净额173,06714.23%15.57%-1.34%在建工程63,117.00在建工程24,774.404.22%2.23%1.99%固定资产清理406.53固定资产清理00.03%0.00%0.03%无形资产43,009.50无形资产35,470

20、.802.87%3.19%-0.32%开发支出1,988.27开发支出00.13%0.00%0.13%商誉30,986.80商誉30,986.802.07%2.79%-0.72%长期待摊费用45.64长期待摊费用00.00%0.00%0.00%递延所得税资产13,834.60递延所得税资13,941.300.92%1.25%-0.33%非流动资产合计460,390.00非流动资产376,09530.76%33.84%-3.08%资产总计1,496,700资产总计1,111,420100.00%100.00%0.00%流动负债短期借款18,108.80短期借款24,250.001.21%2.18

21、%-0.97%应付票据317,870.00应付票据216,45321.24%19.48%1.76%应付账款350,708.00应付账款220,28723.43%19.82%3.61%预收款项55,184.40预收款项37,736.803.69%3.40%0.29%应付职工薪酬13,453.00应付职工薪酬7,308.170.90%0.66%0.24%应交税费-6,973.64应交税费-20,736.4-0.47%-1.87%1.40%应付利息40.54应付利息255.490.00%0.02%-0.02%其他应付款62,698.50其他应付款35,876.104.19%3.23%0.96%流动负

22、债合计811,090.00流动负债合521,43154.19%46.92%7.28%非流动负债长期借款-长期借款-应付债券-应付债券-长期应付款-长期应付款-专项应付款6.69专项应付款81.690.00%0.01%-0.01%预计非流动负债2,558.12预计非流动负债1,290.870.17%0.12%0.05%递延所得税负债2,707.73递延所得税负债2,262.160.18%0.20%-0.02%其他非流动负债3,766.10其他非流动负债3,844.700.25%0.35%-0.09%非流动负债合计9,038.64非流动负债合计7,479.420.60%0.67%-0.07%负债合

23、计820,128.00负债合计528,910.0054.80%47.59%7.21%所有者权益实收资本(或股本)200,000.00实收资本(或股本)200,00013.36%17.99%-4.63%资本公积68,464.80资本公积63,839.404.57%5.74%-1.17%盈余公积62,370.30盈余公积59,919.804.17%5.39%-1.22%未分配利润210,922.00未分配利润199,579.14.09%17.96%-3.86%归属于母公司股东权益合计541,757.00归属于母公司股东权益合计523,338.0036.20%47.09%-10.89%少数股东权益1

24、34,814.00少数股东权益59,173.409.01%5.32%3.68%所有者权益(或股东权益)合计676,571.00所有者权益(或股东权益)合计582,511.0045.20%52.41%-7.21%负债和所有者权益(或股东权益)总计1,496,700.00负债和所有者权益(或股东权益)总计1,111,420.00100.00%100.00%0.00%（一） 资产结构分析评价1、 从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强风险小，非流动比重较高时，企业资产弹性较差，不利于

25、企业灵活调度资金，风险较大。东风汽车公司本期流动资产比重为69.24%，非流动资产的比重则达到了30.76%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。2、 从动态方面分析。本期东风汽车公司流动资产比重上升了3.08%，非流动资产下降了3.08%，结合各资产项目的结构变动来看，除了货币资金的比重上升了8.62%，存货的比重下降了4.96%外，其他项目的变动相对都不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。（二）资本结构的分析评价1、 从静态方面分析。东风汽车公司股东权益比重为45.20%，负债比重为54.80%，资产负债率还是比较高的，财务风险相对还是较大的。2、 从

26、动态方面分析。该公司股东权益比重下降了-7.21%，负债比重上升了7.21%，各项目变动幅度相对不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，但是财务实力有较大幅度的下降。2、 利润表分析利润表的水平分析金额单位：元2013年度2012年度增减额增减率一、营业总收入 14,311,440,851.1212,431,496,585.781,879,944,265.34 15.12%其中：营业收入 14,311,440,851.1212,431,496,585.781,879,944,265.3415.12%二、营业总成本 14,252,169,030.6812,419,276,239.591,832,

27、892,791.09 14.76%其中：营业成本 12,446,257,962.6510,848,709,724.141,597,548,238.51 14.73%营业税金及附加 196,712,424.43213,791,502.85-17,079,078.42 -7.99%销售费用920,168,201.18741,324,439.30178,843,761.88 24.12%管理费用 676,471,527.06510,949,684.27165,521,842.79 32.39%财务费用 -59,801,496.9439,580,356.31-99,381,853.25 -251.09

28、%资产减值损失72,360,412.3064,920,532.727,439,879.58 11.46%加：公允价值变动收益（损失以“-”填列）-155,116.94-13,718,203.1913,563,086.25 -98.87%投资收益（损失以“”号填列）268678653.7393,881,329.00-125,202,675.26 -31.79%三、营业利润（亏损以“”号填列） 327,795,357.24392,383,472.00-64,588,114.76 -16.46%加：营业外收入 104,666,099.0854,559,473.0750,106,626.01 91.8

29、4%减：营业外支出 11,310,782.6717,120,525.09-5,809,742.42 -33.93%其中：非流动资产处置损失 4,231,945.781,956,841.352,275,104.43 116.26%四、利润总额（亏损总额以“”号填列）421150673.7429822420-8,671,746.33 -2.02%减：所得税费用 56,325,169.7515,212,838.7841,112,330.97 270.25%五、净利润（净亏损以“”号填列） 364,825,503.90414,609,581.20-49,784,077.3 -12.01%归属于母公司所

30、有者的综合收益364,193,670.53315482031.748,711,638.84 15.44%归属于少数股东的综合收益总额 46,885,833.3799,127,549.51-52,241,716.14 -52.70%六、每股收益：（一）基本每股收益 0.160.160.00 0.00%（二）稀释每股收益 0.160.160.00 0.00%1、净利润分析。净利润是企业所有者最终取得的财务成果。或可供企业所有者分配或使用的财务成果。本例中。东风公司2013年实现净利润364825503.9，比上年减少了49784077.3，增长率为-12.01%。净利润非但不上升，反而有较大幅度下

31、降。从水平分析表来看，净利润下降主要是利润总额比上年下降了8671746.33引起的，由于税收比上年下降了41112330.97元，二者相抵，导致净利润下降了49784077.3元。2、利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。东风公司的利润总额下降8671746.33元. 下降率为2.02%。关键原因是营业利润的减少引起的。公司营业利润较少了64588114.76元，降低率为16.46%。同时，营业外收入的增加和营业外支出的减少使利润总额有所增加，营业外收入增加了50106626.01元，增长率为91.84%。营业外支出降低了

32、58097442.42元，降低率为33.93%。综合作用的影响，导致利润总额降低8671746.33元。3、营业利润分析。营业利润是之企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益和对外投资的净收益，它放映了企业自身生产经营业务的财务成果。东风公司营业利润降低。营业利润比上年降低了64588114.76，降低率为16.64%，关键原因是和投资收益的减少引起的。投资收益降低了为125202675.26元，降低率为31.79%。同时，营业收入增加了1879944265.34元，增加率为15.12%。营业成本、销售费用、管理费用资产减值损失均有超过14%的增加。而财务费用、营业税

33、金及附加都在降低，综合所有因素的影响，使营业利润减少了64588114.76元。利润表垂直分析单位金额：元2013年度2012年度2013年度2012年度一、营业总收入 其中：营业收入 11二、营业总成本 99.59%99.90%其中：营业成本 86.97%87.27%营业税金及附加 196712424.4213791502.91.37%1.72%销售费用920168201.2741324439.36.43%5.96%管理费用 676471527.1510949684.34.73%4.11%财务费用 -59801496.9439580356.31-0.42%0.32%资产减值损失7236041

34、2.364920532.720.51%0.52%加：公允价值变动收益（损失以“-”填列）-155116.94-13718203.19-0.001%-0.11%投资收益（损失以“”号填列）268678653.73938813291.88%3.17%三、营业利润（亏损以“”号填列） 327795357.23923834722.29%3.16%加：营业外收入 104666099.154559473.070.73%0.44%减：营业外支出 11310782.6717120525.090.08%0.14%其中：非流动资产处置损失 4231945.781956841.350.03%0.02%四、利润总额（

35、亏损总额以“”号填列）421150673.74298224202.94%3.46%减：所得税费用 56325169.7515212838.780.39%0.12%五、净利润（净亏损以“”号填列） 364825503.9414609581.22.55%3.34%从利润结构分析：营业利润占营业收入的比重为2.29%，比上年度的3.16%下降了0.87%。本年度利润总额的构成为2.94,比上3.34%下降了0.79%。从利润的构成情况上看，东风汽车公司的盈利能力有所下降。从各项财务成果结构变化的原因，从营业利润的下降看，主要是营业收入、投资收益的结构下降以及销售收入、管理费用的结构上升引起的。主要是

36、营业收入和投资收益的结构下降引起的，是降低营业利润结构下降的根本原因。 营业利润水平分析 单位金额：元2013年度2012年度增减额增减率一、营业收入 14,311,440,851.1212,431,496,585.781,879,944,265.3415.12%减：营业成本 12,446,257,962.6510,848,709,724.141,597,548,238.51 14.73%二、营业毛利1,865,182,888.471,582,786,861.641,668,470,464.04 105.41%营业税金及附加 196,712,424.43213,791,502.85-17,07

37、9,078.42 -7.99%销售费用920,168,201.18741,324,439.30178,843,761.88 24.12%管理费用 676,471,527.06510,949,684.27165,521,842.79 32.39%财务费用 -59,801,496.9439,580,356.31-99,381,853.25 -251.09%资产减值损失72,360,412.3064,920,532.727,439,879.58 11.46%加：公允价值变动收益（损失以“-”填列）-155,116.94-13,718,203.1913,563,086.25 -98.87%投资收益（损

38、失以“”号填列）268678653.7393,881,329.00-125,202,675.26 -31.79%三、营业利润（亏损以“”号填列） 327,795,357.24392,383,472.00-64,588,114.76 -16.46%1、营业利润分析。营业利润是指企业自身生产经营业务所取得的财务成果。东风公司09年实现的利润为327795357.24，比上年下降了64588114.76，下降率为16.46%。下降幅度较大。从水平分析表上看，营业利润下降主要是投资收益下降引起的。投资收益比上年下降了125202675.26，下降率为31.79%。营业收入上升了1879944265.3

39、4，增长率为15.12%，又因为营业税金及附加的下降了17079078.42，财务费用下降了99381853.25，使营业利润的下降有所减少。销售费用上升178843761.88，管理费用上升了165521842.79，资产减值损失增加7439879.58，都是导致利润下降的不利因素。增减音速相抵，导致营业利润下降了64588114.76。2、营业毛利分析。营业毛利是企业营业收入与营业成本之间的差额。东风公司营业毛利比上年增加了282396026.83，增长率为17.84%，关键因素是营业收入在增长，公司营业收入增加1,879,944,265.34，增长率为15.12%，但是，营业成本也在增长

40、，增加了1,597,548,238.51，对营业毛利构成不利影响。增减相抵，使得营业毛利增加1,668,470,464.04元。 项目 实收资本（或股本）资本公积 盈余公积 未分配利润少数股东权益 股东权益合计一、上年年末余额 2,000,000,000.00 638,393,601.57 599,197,576.951,995,786,096.32591,733,883.115,825,111,157.95加：会计变更政策前期差错更正其他二、本年年初余额2,000,000,000.00638,393,601.57599,197,576.951,995,786,096.32591,733,88

41、3.115,825,111,157.95三、本期增减变动额46,254,000.0024,505,875.81113,433,794.72756,405,833.37940,599,503.90（一）净利润 317,939,670.5346,885,833.37364,825,503.90（二）其他综合收益46,254,000.0046,254,000.00上述（一）和（二）合计46,254,000.00317,939,670.5346,885,833.37411,079,503.90（三）所有者投入和减少资本709,520,000.00709,520,000.001.所有者投入资本2股份支付

42、计入所有者权益的金额3其他（四）利润分配24,505,875.81-204,505,875.81-180,000,000.001提取盈余公积24,505,875.81-204,505,875.81-180,000,000.002.对股东的分配3.其他（五）所有者权益内部结转1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他（六）专项储备1本期提取 2本期使用四、本期年末余额2,000,000,000.00684,647,601.57623,703,452.762,109,219,891.041,348,139,716.486,765,710,661.85所有

43、者权益水平2013年所有者权益比2012年增加了940,599,504元，增长幅度为16.15%；从影响的主要项目看，原因是本年所有者投入和减少资本709,520,000.00元的贡献，占所有者权益增加额的75.43%，虽然这个增长保持住了所有者权益的增长，但并不能长久实行。只有增加净利润才是王道。增加净利润是经营资本增加的源泉，也是所有者权益增长的重要途径。股本较去年并没有变化。资本公积增加46,254,000.00元，较上年增长7.25%，其具体原因是其他综合收益的增加。盈余公积增加24,505,875.81元，较上年增长4.09%，其具体原因是利润分配提取盈余公积。未分配利润增加113,

44、433,794.72元，较上年增长5.68%，其中净利润是317,939,670.53元，说明今年的净利润所占比重较大，但是与去年同期相比，净利润总额下降较多。利润分配中的其他也对未分配利润有一定的影响。 项目 实收资本（或股本）资本公积 盈余公积 未分配利润少数股东权益 股东权益合计一、本年年初余额 2,000,000,000.00 638,393,601.57 599,197,576.951,995,786,096.32591,733,883.115,825,111,157.95二、本期年末余额2,000,000,000.00684,647,601.57623,703,452.762,10

45、9,219,891.041,348,139,716.486,765,710,661.85三、本期增减变动额46,254,000.0024,505,875.81113,433,794.72756,405,833.37940,599,503.90四、本年增减变动构成比重0.00%4.92%2.61%12.06%80.42%100.00%所有者垂直分析2013年所有者权益变动项目总构成为100%，其中：资本公积增加的构成为4.92%，盈余公积增加的构成为2.61%，资本公积增加的构成为12.06%，少数股东权益的构成为80.42%。“盈利性”变化使所有者权益增加的比重为14.67%，全部为留存收益。

46、“输血性”变化使所有者权益增加的比重为4.92%。总的来说，股东权益的增加，通过经营形成的资本占据了较大比重。可以降低公司财务风险，在外界无追加投资的情况下，可以通过盈余公积转增资本的形式。3、 现金流量表分析东风汽车(600006) 现金流量表水平分析 单位：万元项目2013/12/312012/12/31增减额增减一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1,345,000.001,193,560.00151,440.0012.69%收到的税费返还14,652.2012,467.402,184.8017.52%收到的其他与经营活动有关的现金23,353.5015,085.908

47、,267.6054.80%经营活动现金流入小计1,383,010.001,221,110.00161,900.0013.26%购买商品、接受劳务支付的现金970,033.001,098,050.00-128,017.00-11.66%支付给职工以及为职工支付的现金62,302.5051,772.9010,529.6020.34%支付的各项税费57,682.9068,789.80-11,106.90-16.15%支付的其他与经营活动有关的现金76,502.9085,427.80-8,924.90-10.45%经营活动现金流出小计1,166,520.001,304,040.00-137,520.0

48、0-10.55%经营活动产生的现金流量净额216,486.00-82,924.20299,410.20-361.06%二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金32,356.2034,363.40-2,007.20-5.84%取得投资收益所收到的现金37,023.4055,691.40-18,668.00-33.52%处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额349.762.56287.14458.98%收到的其他与投资活动有关的现金3,105.814,723.29-1,617.48-34.24%投资活动现金流入小计72,835.1094,840.70-22,005.60-23

49、.20%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金54,002.3047,421.506,580.8013.88%投资所支付的现金31,830.0024,791.707,038.3028.39%支付的其他与投资活动有关的现金-30.14-30.14-100.00%投资活动现金流出小计85,832.4072,243.4013,589.0018.81%投资活动产生的现金流量净额-12,997.3022,597.30-35,594.60-157.52%三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金35,672.0015,768.0019,904.00126.23%取得借款收到的现金6,112.6067,275.70-61,163.10-90.91%收到其他与筹资活动有关的现金-4,881.90-4,881.90-100.00%筹资活动现金流入小计41,784.6087,925.60-46,141.00-52.48%偿还债务支付的现金12,250.00101,667.00-89,417.00-87.95%分配股利、利润或偿付利息所支付的现金17,868.7031,712.80-13,844.10-43.65%支付其他与筹资活动有关的现金87,968.101,236.0886,732.027016.70%筹资活动现金流出小计118,087.00134,616.00-