宏观经济学第20章经济增长和经济周期理论高鸿业版

1、宏观经济学第20章经济增长和经济周期理论高鸿业版第一节第一节 国民收入长期增长趋势和波动国民收入长期增长趋势和波动时期时期产出产出峰顶峰顶峰顶峰顶峰顶峰顶峰顶峰顶O谷底谷底谷底谷底谷底谷底衰退衰退衰退衰退衰退衰退复苏复苏复苏复苏复苏复苏潜在产量潜在产量第二节第二节 对经济增长的描述和事实对经济增长的描述和事实经济增长是指一国一定时期内生产的经济增长是指一国一定时期内生产的产品和提供的劳务总量的扩大。表现产品和提供的劳务总量的扩大。表现为为GDPGDP或者人均或者人均GDPGDP的增长。的增长。1t1ttt1 - t1tttyyygYYYG率：人均产量意义上的增长：总产量意义上的增长率一、经济增

2、长的含义一、经济增长的含义回回2（三）研究经济增长问题的方法 1 1、经济增长涉及的三个中心问题：、经济增长涉及的三个中心问题：（1 1）为什么一些国家如此富裕，而另一些国家那么为什么一些国家如此富裕，而另一些国家那么贫穷？贫穷？（2 2）什么是经济增长的因素？什么是经济增长的因素？（3 3）怎样理解一些国家和地区的增长奇迹？怎样理解一些国家和地区的增长奇迹？ 2 2、研究经济增长问题的方法：、研究经济增长问题的方法： （1 1）增长核算：把产量增长的不同决定因素的贡）增长核算：把产量增长的不同决定因素的贡献程度数量化；献程度数量化； （2 2）增长理论：把增长过程中生产要素供给、技）增长理论

3、：把增长过程中生产要素供给、技术进步、储蓄与投资的互动关系模型化。术进步、储蓄与投资的互动关系模型化。第三节第三节 增长核算增长核算一、经济增长的决定因素一、经济增长的决定因素(直接原因和基本原因直接原因和基本原因)二、增长核算方程（二、增长核算方程（直接原因直接原因） A全要素生产率全要素生产率n产出增长产出增长=（劳动份额（劳动份额劳动增长）劳动增长）+（资本（资本份额份额资本增长）资本增长）+技术进步技术进步n经济增长的源泉归结为劳动、资本的增长和技术进经济增长的源泉归结为劳动、资本的增长和技术进步步KNAFY，AAKKNNYYttttttSANRKfY,生产函数：生产函数：总产出全要素

4、生产率总产出全要素生产率F（劳动，资本）（劳动，资本）uY=AF（N,K）二、增长核算方程二、增长核算方程若劳若劳N N，资本变动，资本变动K K，技术变动，技术变动A A。产出变动：产出变动：Y YMRPMRPN N N NMRPMRPK K K KF(N,K) A两边同除以两边同除以Y=AF(N,K) ：AAKYMRPNYMRPYYKNAAKKNNAAKKYKMRPNNYNMRPYYKN边际收益产边际收益产品品MRP：厂：厂商增加一单商增加一单位要素所增位要素所增加的收益。加的收益。 劳动收益在产出中的份额劳动收益在产出中的份额资本收益在产出中的份额资本收益在产出中的份额技术进步AA第三节

5、第三节 增长核算增长核算一、经济增长的决定因素一、经济增长的决定因素(直接原因和基本原因直接原因和基本原因)二、增长核算方程（二、增长核算方程（直接原因直接原因） A全要素生产率全要素生产率n产出增长产出增长=（劳动份额（劳动份额劳动增长）劳动增长）+（资本（资本份额份额资本增长）资本增长）+技术进步技术进步n经济增长的源泉归结为劳动、资本的增长和技术进经济增长的源泉归结为劳动、资本的增长和技术进步步KNAFY，AAKKNNYYttttttSANRKfY,索洛剩余 A Y N K=- - AYNK 增长核算方程不仅被用来说明经济增长的源泉，还被用增长核算方程不仅被用来说明经济增长的源泉，还被用

6、来衡量经济的技术进步来衡量经济的技术进步 可见，当知道了劳动和资本在产出中份额的数据，并可见，当知道了劳动和资本在产出中份额的数据，并且有产出、劳动和资本的数据，则经济中的技术进步可以且有产出、劳动和资本的数据，则经济中的技术进步可以作为一个余量被计算出来，因此，有时被称为作为一个余量被计算出来，因此，有时被称为索洛剩余。索洛剩余。三、经济增长因素分析（丹尼森）三、经济增长因素分析（丹尼森） 两大类经济增长因素：生产要素（劳动、资本、土地两大类经济增长因素：生产要素（劳动、资本、土地）投入量和生产要素生产率（产量与投入量之比，取）投入量和生产要素生产率（产量与投入量之比，取决于资源配置状况、规

7、模经济与知识进展）决于资源配置状况、规模经济与知识进展） 六个六个具体影响具体影响因素因素：（：（1）劳动；（）劳动；（2）资本存量的规）资本存量的规模；（模；（3）资源配置状况；（）资源配置状况；（4）规模经济；（）规模经济；（5）知）知识进展；（识进展；（6）其他影响单位投入产量的因素。）其他影响单位投入产量的因素。 分析目的：通过量的测度，把产量增长率按照各个增分析目的：通过量的测度，把产量增长率按照各个增长因素所做的贡献，分配到各个增长因素上去，分配长因素所做的贡献，分配到各个增长因素上去，分配结果用来比较长期经济增长中各个因素的相对重要性结果用来比较长期经济增长中各个因素的相对重要性

8、。结论：结论：知识进展是发达资本主义国家最重要的增长因素知识进展是发达资本主义国家最重要的增长因素第四节第四节 新古典增长理论新古典增长理论一、基本假定和思路一、基本假定和思路二、没有技术进步的新古典增长模型二、没有技术进步的新古典增长模型三、具有技术进步的新古典增长模型三、具有技术进步的新古典增长模型一、基本假设和思路一、基本假设和思路1 1、基本假定、基本假定2 2、基本思路、基本思路: :从没有技术进步到有技术进步从没有技术进步到有技术进步二、没有技术进步的新古典增长模型二、没有技术进步的新古典增长模型人均生产函数曲线人均生产函数曲线 yOky=f(k)1 1、新古典增长模型的基本方程、

9、新古典增长模型的基本方程推导推导（教材第（教材第556556页）页）基本方程解析基本方程解析新古典经济涵义新古典经济涵义knksyknsyk)()(（1）推导）推导knsyknkkNKnKKkkKnKKNNKKNKKIKSI/kkKkk-syK/NK-sY（2 2）基本方程解析）基本方程解析注释：大写字母注释：大写字母总量；小写字母总量；小写字母人均量人均量k k人均资本增量人均资本增量k kK/N,K/N,人均资本，按人口平均的资本设备人均资本，按人口平均的资本设备s sS/Y,S/Y,储蓄率储蓄率y yY/N,Y/N,人均产量人均产量sysy（S/YS/Y）（Y/NY/N）S/NS/N，人

10、均储蓄，人均储蓄n n人口增长率人口增长率资本折旧率，资本折旧率，0 01 1nknk为增加的人口配备的资本为增加的人口配备的资本k k用于折旧的资本用于折旧的资本knksyknsyk)()(（3 3）新古典经济涵义）新古典经济涵义knksyknsyk)()(1 1、 稳态：指一种长期均衡，人均资本达到稳态：指一种长期均衡，人均资本达到并维持在均衡不变；忽略技术变化，并维持在均衡不变；忽略技术变化，人均产量也达到均衡稳定状态。人均产量也达到均衡稳定状态。2.经济增长的稳态分析即即k、y不不变。即有变。即有k=0, y=0 如果如果k0， 人均储蓄资本广化。人均储蓄资本广化。 稳态条件是：稳态条

11、件是： sy = (n+)k 稳态下，总产出的增长率稳态下，总产出的增长率(经济增长率经济增长率)资本存资本存量增长率劳动人口增长率量增长率劳动人口增长率经济增长率经济增长率Gn。usy k+(n+)ku人均储蓄资本深化人均储蓄资本深化+资本广化资本广化2 2、稳态分析（图示）、稳态分析（图示）在均衡点在均衡点A A处处，sysyA A=(n+=(n+)k)kA A，sysyA AOky(n+)kysykAsyAyAA2、稳态分析、稳态分析均衡的稳定性均衡的稳定性: : 当经济偏离稳定状态时，当经济偏离稳定状态时，无论人均资本过多还是过少，都存在着某无论人均资本过多还是过少，都存在着某种力量使

12、其恢复到稳态。这意味着，新古种力量使其恢复到稳态。这意味着，新古典增长模型所确定的稳态是稳定的。典增长模型所确定的稳态是稳定的。当经济处于稳态时，当经济处于稳态时，k k和和y y都是固定不变的都是固定不变的。由于人均收入固定不变，故其增长率为。由于人均收入固定不变，故其增长率为零，这时，总收入以相同于人口增长率的零，这时，总收入以相同于人口增长率的增长率增长，即经济增长率为增长率增长，即经济增长率为n n。可见，。可见，稳稳态增长率不受储蓄率的影响，这是新古典态增长率不受储蓄率的影响，这是新古典增长理论的一个关键结论。增长理论的一个关键结论。 稳态下，总产出的增长率稳态下，总产出的增长率(经

13、济增长率经济增长率)资本存资本存量增长率劳动人口增长率量增长率劳动人口增长率经济增长率经济增长率Gn。243. .对收入差异的解释对收入差异的解释得出稳态时的产量为得出稳态时的产量为第一，若其他条件相同，储蓄率或投资率第一，若其他条件相同，储蓄率或投资率s较高的国较高的国家通常比较富裕，在这些国家中，劳动力人均资本量家通常比较富裕，在这些国家中，劳动力人均资本量k较高，因此，其人均产量较高，因此，其人均产量y也较高。也较高。第第二二，根据新古典增长模型，人口增长率，根据新古典增长模型，人口增长率n较高的国较高的国家通常比较贫穷。在这些国家，面对人口增长，为保家通常比较贫穷。在这些国家，面对人口

14、增长，为保持资本持资本劳动比率不变，需要把更大比例的收入用于劳动比率不变，需要把更大比例的收入用于储蓄和投资。这种资本广化的要求使得资本深化变得储蓄和投资。这种资本广化的要求使得资本深化变得更加困难，从而使得人均资本量减少。更加困难，从而使得人均资本量减少。 kkfy假设11)(nsAy254. .比较静态分析比较静态分析(1)(1)储蓄率储蓄率s增加对经济稳态增加对经济稳态的影响的影响(2)(2)人口增长率人口增长率n增加对稳态的影响增加对稳态的影响(1)(1)储蓄率增加对经济稳态储蓄率增加对经济稳态的影响的影响 储蓄率提高，人均储蓄曲线上移。储蓄率提高，人均储蓄曲线上移。 形成新稳态：形成

15、新稳态：人均产出和人均资本增加人均产出和人均资本增加。因为稳态时的因为稳态时的产出增长率独产出增长率独立于储蓄率；立于储蓄率； 所以所以总产出总产出增长率增长率在在短期短期提高提高后，后，长期长期内会逐渐内会逐渐回到回到人口增长率水人口增长率水平平。P.559C C1k k1ky y经济增长的稳态经济增长的稳态sysy(n+)ky y1sysyk k2y y2C C2284. .比较静态分析比较静态分析(1)(1)储蓄率储蓄率s s增加对经济稳态增加对经济稳态的影响的影响储蓄率的增加提高了稳态的人均资本和人均产量。储蓄率的增加提高了稳态的人均资本和人均产量。总产量的增长率短期提高，长期不变，即

16、总产量总产量的增长率短期提高，长期不变，即总产量的的稳态稳态增长率不变。增长率不变。(2)(2)人口增长率人口增长率n增加对稳态的影响增加对稳态的影响(2)(2)人口增长率增加对稳态的影响人口增长率增加对稳态的影响人口增长率提高后，人口增长率曲线以原点为中心向上旋转。与人均储蓄曲线交于一个新的稳态水平。A Ak kAk ky y0人口增长率人口增长率n n增长中的稳态增长中的稳态sf(k)sf(k)(n+)k此时：此时：1）人均产出减少。）人均产出减少。2）人均资本减少。）人均资本减少。(n+)k稳态下，总产出稳态下，总产出的增长率的增长率G 劳劳动人口增长率动人口增长率n 。因此因此n G3

17、04. .比较静态分析比较静态分析(1)(1)储蓄率储蓄率s s的增加对经济稳态的增加对经济稳态的影响的影响储蓄率的增加提高了稳态的人均资本和人均产量。储蓄率的增加提高了稳态的人均资本和人均产量。总产量的增长率短期提高，长期不变，即总产量总产量的增长率短期提高，长期不变，即总产量的的稳态稳态增长率不变。增长率不变。(2)(2)人口增长率人口增长率n的增加对稳态的影响的增加对稳态的影响人口增长率的增加降低了人均资本的稳态水平，人口增长率的增加降低了人均资本的稳态水平，进而进而降低了人均产量的稳态水平。降低了人均产量的稳态水平。作为人口增长率上升产生的人均产量下降正是许多作为人口增长率上升产生的人

18、均产量下降正是许多发展中国家面临的问题。两个有着相同储蓄率的国发展中国家面临的问题。两个有着相同储蓄率的国家仅仅由于家仅仅由于其中一个国家比另一个国家的人口增长其中一个国家比另一个国家的人口增长率高，就可以有非常不同的人均收入水平。率高，就可以有非常不同的人均收入水平。人口增长率的上升增加了总产量的稳态增长率人口增长率的上升增加了总产量的稳态增长率图209 收敛于稳态的速度315. .对增长率差异的解释对增长率差异的解释)(sg1k nkkk人均资本增长率人均资本增长率A Ak kAk ky0(n+)g gk00g gk001s kl一个国家的经济比一个国家的经济比其稳态水平低得越多，其稳态水

19、平低得越多，则则g gk越大，经济增长越大，经济增长的越快的越快;l同样，如果一个国同样，如果一个国家的资本存量家的资本存量k远高远高于它的稳态水平于它的稳态水平k kA，那么那么g gk0gg2g g1k k2k k1GG25. .对增长率差异的解释对增长率差异的解释)(sg1k nkkk人均资本增长率人均资本增长率 如果两个国家的初始人均资本相同，但投资率如果两个国家的初始人均资本相同，但投资率s不同，不同，那么，投资率高的那个国家将具有较高的经济增长。那么，投资率高的那个国家将具有较高的经济增长。如果一个国家提高如果一个国家提高投资水平投资水平，那么，它的收入增长率也将提高。那么，它的收

20、入增长率也将提高。21212112221111g,)(sg)(sggsskknknk 所所以以 345. .对增长率差异的解释对增长率差异的解释第一，一个国家的经济比其稳态水平低得越多，则经济第一，一个国家的经济比其稳态水平低得越多，则经济增长的越快，同样，如果一个国家的资本存量远高于它增长的越快，同样，如果一个国家的资本存量远高于它的稳态水平，那么，它的资本存量将迅速减少，随着这的稳态水平，那么，它的资本存量将迅速减少，随着这个国家的资本存量逼近稳态水平，资本存量下降的速度个国家的资本存量逼近稳态水平，资本存量下降的速度将趋近于零。将趋近于零。第二，新古典增长模型的三个预言第二，新古典增长模

21、型的三个预言如果两个国家的储蓄率（或投资率）如果两个国家的储蓄率（或投资率）s相同，但初始人相同，但初始人均资本均资本k（从而初始人均收入（从而初始人均收入y）不同，那么，初始人均）不同，那么，初始人均资本较低的那个国家将有较高的经济增长。资本较低的那个国家将有较高的经济增长。如果两个国家的初始人均资本相同，但是投资率不同，如果两个国家的初始人均资本相同，但是投资率不同，那么，投资率高的那个国家将具有较高的经济增长。那么，投资率高的那个国家将具有较高的经济增长。如果一个国家提高投资水平，那么，它的收入增长率如果一个国家提高投资水平，那么，它的收入增长率也将提高。也将提高。没有技术进步的新古典增

22、长模型没有技术进步的新古典增长模型小结小结NyY 0/ kk0/ yy0/ yynYY /36三、具有技术进步的新古典增长模型三、具有技术进步的新古典增长模型1. .引入技术进步的生产函数引入技术进步的生产函数 Y=F(AN,K)Y=F(AN,K)式中，表达式式中，表达式ANAN为有效劳动。为有效劳动。 在上述生产函数中，当作为技术状态的变在上述生产函数中，当作为技术状态的变量量A A随着时间的推移增大时，说明存在着技术进随着时间的推移增大时，说明存在着技术进步，这时，经济中劳动效率提高了。步，这时，经济中劳动效率提高了。( )( )(1, )yY/ANkK/ANyffFkkk若，其中2. .

23、引入技术进步的新古典增长模型引入技术进步的新古典增长模型这时，新古典增长模型的基本方程为这时，新古典增长模型的基本方程为：k)g(n-yskysk)g(nk0*k0ky式中技术进步式中技术进步A A以一以一个固定的比率个固定的比率g g增长增长3.引入技术进步的新古典增长模型的运用（即人均产（即人均产出）出）yAy NyY 0/ kk0/ yygyy /gnYY /0/ kk0/ yy0/ yynYY /第五节第五节 内生增长理论内生增长理论假定：不存在资本边际收益递减假定：不存在资本边际收益递减结论：储蓄和投资会引起长期增长。结论：储蓄和投资会引起长期增长。n如果接受知识是一种资本的观点，那

24、么资本边际收如果接受知识是一种资本的观点，那么资本边际收益不变的假定是成立的。益不变的假定是成立的。隐含结论：那些能永久提高投资率的政府政策隐含结论：那些能永久提高投资率的政府政策会使经济增长率不断地提高。会使经济增长率不断地提高。-sAYYK-sY KKKAKY鼓励技术进步鼓励技术进步n专利制度专利制度n教育教育鼓励资本形成鼓励资本形成n鼓励储蓄和投资鼓励储蓄和投资增加劳动供给增加劳动供给n所得税减免所得税减免n提供良好的教育提供良好的教育一、经济周期含义一、经济周期含义（ Business Cycle or Trade Cycle)Business Cycle or Trade Cycle

25、)含义：含义：阶段：阶段：tNY顶峰顶峰繁荣繁荣衰退衰退萧条萧条复苏复苏ABCDEF谷底谷底潜在潜在GDP实际实际GDP第七节第七节 经济周期的含义与特征经济周期的含义与特征二、经济周期的特征二、经济周期的特征一、经济周期类型一、经济周期类型第八节第八节 经济周期理论的简要回顾经济周期理论的简要回顾二、经济周期的一般原因二、经济周期的一般原因非凯恩斯理论非凯恩斯理论1）纯货币理论：货币和信用的扩张，导致利率下降，投）纯货币理论：货币和信用的扩张，导致利率下降，投资增加，繁荣；反之衰退。资增加，繁荣；反之衰退。2）投资过度论：投资过多，生产资本品的部门发展超过）投资过度论：投资过多，生产资本品的

26、部门发展超过了生产消费品的部门。资本品投资的波动导致了经济波了生产消费品的部门。资本品投资的波动导致了经济波动。动。3）创新理论：技术革新和发明不是连续和均匀的。）创新理论：技术革新和发明不是连续和均匀的。4）消费不足论：收入中用于储蓄的部分过多，消费不足。）消费不足论：收入中用于储蓄的部分过多，消费不足。这是由于分配不均造成的。富人得到了更多的收入。这是由于分配不均造成的。富人得到了更多的收入。5）心理周期理论：在心理上的乐观预期和悲观预期，说）心理周期理论：在心理上的乐观预期和悲观预期，说明了繁荣和衰退的交替。乐观时投资和消费增加、繁荣。明了繁荣和衰退的交替。乐观时投资和消费增加、繁荣。6）太阳黑子论：太阳的周期造成农业产出的变化。）太阳黑子论：太阳的