《风险管理》 （新版）

1、精选课件第九章、商业银行风险管理第九章、商业银行风险管理 (本章有一些信用打分方法和信用评级办法，本章有一些信用打分方法和信用评级办法，前面已讲过了，自学！工作中完全按照银行的前面已讲过了，自学！工作中完全按照银行的要求处理；更多的要学习补充的内容！）要求处理；更多的要学习补充的内容！）精选课件第一节、银行风险概述第一节、银行风险概述l一、银行风险的涵义一、银行风险的涵义l“风险是未来收益的不确定性，可以用概率分布来测风险是未来收益的不确定性，可以用概率分布来测度这种不确定性。度这种不确定性。”（博迪、凯恩等：（博迪、凯恩等：投资学投资学，2000）l“风险是在特定期间内，某一事件其预期的结果

2、与实风险是在特定期间内，某一事件其预期的结果与实际结果间的变动程度，变动程度越大，则风险越大，际结果间的变动程度，变动程度越大，则风险越大，反之则风险越小。反之则风险越小。”（中律网，（中律网，2002）l“风险是遭受损失或损害的可能性。风险是遭受损失或损害的可能性。”（叶青，（叶青，2000）l“风险的定义为不确定性以及由不确定性所引起的不风险的定义为不确定性以及由不确定性所引起的不利后果。利后果。”（新帕尔格雷夫经济学大词典新帕尔格雷夫经济学大词典）精选课件l两种观点：两种观点：l其一：其一：“风险是在一定条件下和一定时期内可风险是在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度，变动

3、程度越大能发生的各种结果的变动程度，变动程度越大则相应的风险越大，反之则风险越小。则相应的风险越大，反之则风险越小。”l其二：其二：“风险是在一定条件下和一定时期内由风险是在一定条件下和一定时期内由于各种结果发生的不确定性，而导致行为主体于各种结果发生的不确定性，而导致行为主体遭受损失或损害的可能性。遭受损失或损害的可能性。”精选课件风险是一个二维概念，风险以损失发生的概率与风险是一个二维概念，风险以损失发生的概率与损失发生的大小两个指标进行综合衡量；损失发生的大小两个指标进行综合衡量；风险与收益往往存在着紧密的伴随关系。风险与收益往往存在着紧密的伴随关系。精选课件银行风险银行风险l银行风险是

4、指银行在经营中由于各种不确定因素而招致银行经济损失或收益率负向波动的可能性精选课件理解时应弄清楚以下几点：理解时应弄清楚以下几点：l风险不同于损失l风险与收益通常具有对称性l风险是动态发展的l银行风险的涉及面广，损失巨大精选课件二、银行风险的主要表现形式二、银行风险的主要表现形式l市场（价格）风险l信用风险l流动性风险l操作风险l法律风险精选课件（1）市场（价格）风险l是指在交易平仓变现所需的期间内，交易组合是指在交易平仓变现所需的期间内，交易组合的市值发生负面变化的风险。的市值发生负面变化的风险。l 汇率波动给行为人造成损失的不确定性；汇率波动给行为人造成损失的不确定性；l 利率水平的不确定

5、波动；利率水平的不确定波动；l 证券价格水平的不确定波动；证券价格水平的不确定波动；l 金融衍生产品市场价格的不确定波动。金融衍生产品市场价格的不确定波动。精选课件（2）信用风险l是指客户发生违约或信用等级下降的风险。是指客户发生违约或信用等级下降的风险。精选课件（3）流动性风险l是指商业银行不可能在给定时间内或不增加成本的条是指商业银行不可能在给定时间内或不增加成本的条件下满足付现或流动要求。件下满足付现或流动要求。精选课件（4）操作风险）操作风险l其概念目前尚无统一的界定l一般地讲，它是指信息系统和内部风险监控制度失败的风险精选课件银行操作风险的管理银行操作风险的管理l主要通过银行风险内部

6、控制机制来解决！l建立有效的银行风险内部控制机制，必须贯彻以下原则：l1、全面风险管理原则l2、集中管理原则l3、自上而下的垂直管理原则l4、独立性原则l5、程序性原则精选课件5、法律风险、法律风险l法律风险是指金融交易合约的内容在法律上有缺陷或不完善而无法履约，以及法律修订使银行蒙受损失的风险精选课件第二节、风险管理的目标、过程及原则第二节、风险管理的目标、过程及原则风险管理就是指确定防范、减少风险的方案以及实风险管理就是指确定防范、减少风险的方案以及实施该方案的过程。施该方案的过程。 精选课件一、银行风险管理的目标和职能一、银行风险管理的目标和职能l目标是通过测量风险，在此基础上对其实施监

7、测和控制l职能：l1、揭示、报告和控制风险l2、增强竞争优势l3、为定价政策提供依据l4、为决策提供依据精选课件二、银行风险管理的过程l1、风险识别；、风险识别；l2、风险评估（计量）；、风险评估（计量）；l3、风险处理（管理方法的选择）；、风险处理（管理方法的选择）；在此基础上在此基础上l4、实施；、实施；l5、评价。、评价。精选课件（一）银行风险识别（一）银行风险识别 l 银行风险识别有以下几种主要方法：银行风险识别有以下几种主要方法：l1、风险树搜寻法，、风险树搜寻法，l2、专家意见法，、专家意见法，l3、筛选、筛选监测监测诊断法等诊断法等 精选课件银行风险的产生原因银行风险的产生原因l

8、1、源于本身的内部脆弱性l2、源于宏微观经济环境l3、源于经营策略及管理水平精选课件银行风险的分类银行风险的分类l1、按照银行风险产生的根源，可以将银行风险划分为自然风险、社会风险、经济风险、政治风险、技术风险五个类型l2、按照银行风险的状态，可以将银行风险划分为静态风险和动态风险l3、按照银行风险的表现形态，可以将银行风险划分为有形风险和无形风险l4、按照风险的性质，可以将银行风险划分为信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险精选课件（二）银行风险估计（二）银行风险估计l银行风险估算或计量计有以下几种主要方法：银行风险估算或计量计有以下几种主要方法： l 1.客观概率法客观概率法

9、l2.主观概率法 l3.统计估值法 l4.假设检验法假设检验法 l5.回归分析法回归分析法 l6、涉险值法l7. 压力试验与极值分析精选课件风险管理方法的选择风险管理方法的选择l风险预防l风险规避l风险抑制l风险留存l风险分散l风险转移l风险补偿精选课件二、风险管理的原则二、风险管理的原则l预防为主原则l控制风险总量原则l全面周详原则l成本收益比较原则精选课件第三节、信用风险管理第三节、信用风险管理l一、信用风险产生的原因l内部原因与外部原因l宏观原因与微观原因l经济原因与非经济原因精选课件二、信用风险的计量二、信用风险的计量l信用风险是由于交易对手或债务人违约或信用品质发生变化而导致交易的另

10、一方或债权人遭受损失的可能性l信用风险不仅渗透于银行的表内资产业务，也蕴藏于表外业务之中。l信用风险的计量方法多样，这里只介绍几种简单的方法精选课件1、专家方法、专家方法贷款负责人利用其专业技能、主观判断及经验做出贷款的决策，常见的是5C分析法l品德（品德（Character）l能力（能力（Capacity）l资本（资本（Capital） 或现金（Cash）l担保（担保（Collateral）l环境（环境（Condition） 有时还包括事业的 连续性Continuity 精选课件2、信用评级方法、信用评级方法l1）、信用分析的程序）、信用分析的程序l组建信用分析小组l搜集资料、调查核实l分析

11、评价l评定等级l写出信用分析报告l2）、信用分析的内容）、信用分析的内容l借款人基本条件分析（5C）l财务报表分析l财务比率分析（盈利比率、效率比率、杠杆比率、流动比率）精选课件l3）、信用评级）、信用评级l领导者素质（经历、业绩、信誉、能力）l企业经营实力（净资产、固定资产净值、在建工程、长期投资）l企业资金结构（资产负债率、流动比率等）l企业经营效益（净利润、存货周转率、资本金利润率）l企业发展前景（主要产品寿命周期、新产品开发能力、预期销售环境）精选课件l企业等级 分值lAAA 90-100lAA 80-89lA 70-79lBBB 60-69lBB 50-59lB 0-49精选课件3、

12、贷款评级法、贷款评级法l美国货币监理署OCC开发的，OCC的评级方法将贷款分为5类：合格和可履约的资产、特别关注的资产、未达标的资产、可疑资产、损失资产l我国的贷款五级分类l专项呆账准备金计提比例0、2%、25%、50%、100%l银行开发内部评级方法，更细致地划分了评级类别，如：美国许多银行开发的内部评级方法，将贷款分为1-10个级别精选课件内部评级法内部评级法l是有银行自行建立风险评估体系，测度交易对手的资信状况，并按一定的规则和模型计算风险的方法l有了违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）、有效期限后，就可以进行信用风险量化l风险量化过程有四个阶段：获得参考数据、

13、估计参考数据和参数的关系、在参考数据和资产组合数据之间进行映射、将参考数据与参数之间的关系运用到资产组合数据中计算资本要求精选课件4、贷款风险度l1）、贷款风险度的作用l2）、影响贷款风险的因素及其量化l贷款对象及权数l贷款方式及权数l贷款期限及权数l贷款形态及权数精选课件5、信用评分方法（模型）、信用评分方法（模型）l如1968年Alman的Z值信用评分模型l基本思路：事先确认某些决定违约的关键因素，然后将它们加以联合考虑或者加权计算得出一个数量化的分数。这一分数既可以按照字面意义解释为违约概率，也可以做一种分类方法，根据一个分数或者一个关键点把潜在的借款人要么放在好的一组，要么放在坏的一组

14、。精选课件l这种方法是基于倒闭的和有清偿能力的厂商的相应样本（根据年、规模、产业），并且应用线型函数的判别式加以分析。l对商业银行，其评分模型有如下形式：543210 . 16 . 03 . 34 . 12 . 1XXXXXZ精选课件7、多元条件概率模型、多元条件概率模型l多元条件概率模型，并采用极大似然估计法进行参数估计。多元条件概率模型包括Logistic模型和Probit模型，两者的区别只在于累积概率函数不同。精选课件信用风险测量方法的新发展信用风险测量方法的新发展l信用监控模型：看作为期权的贷款和KMV模型l在险价值VAR方法：JP摩根公司的信用度量术l宏观模拟方法：麦肯锡公司模型l风险中性的估值方法l保险方法：死亡率模型和CSFP的信用风险附加模型（Credit Risk模型）精选课件市场风险的评估与管理l市场风险指在银行金融