财务报表分析复习题__大题答案

1、五、计算题 1、分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位成本简表如下表内产品单位成本表2006年度单位:元成本项目上年度实际本年度实际直接材料8689直接人工2027制造费用2417产品单位成本130133补充明细项目单位用量金额单位用量金额直接材料：A12361144B10501045直接人工工时2018产品销量200250分析要求：(1)用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料成本影响(2)用差额计算法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工 的影响。(1)单位产品材料成本分析分析对象：89-86=+3因素分析：单耗变动影响=(11-12 ) X3=-3 (元)单价变动影响=11X (4-

2、3) +10X (4.5-5) =11-5=+6(元)可见，丙产品单位材料成本上升主要是 A材料价格上涨幅度较大造成的。其实A材料单耗和B材料单价的变动对材料成本降低都起了较大作用。(2)单位产品直接人工成本分析分析对象：27-20=+7(元)因素分析效率差异影响=(18-20) X 1-2 (元)工资差异影响=18 X (1.5-1 ) =+9 (元)可见，企业人工费用上升主要是由于小时工资率提高引起的，而企业生产效率并没下降。效率提高使单位产品人工成本降低了2元。2、资料单位：万元项目期初期末材料18800002366450在产品658000517000自制半产品1325400137945

3、0产成品1015200775500合计48786005038400要求:(1)对存货的变动情况进行分析(2)进行存货结构分析。解：(1)存货变动情况分析表金额单位：万元项目期初期末变动额变动率(%)材料1880000236645048645025.88在产品658000517000-141000-21.43自制半成品13254001379450540504.08产成品101520077500-239700-23.61合计487860050384001598003.28(2)存货结构分析表金额单位：万元项目期初期末变动情况期初期末差异材料1880000236645038.5347.978.44在

4、产品65800051700013.4910.26-3.23自制半1325400137945027.1727.380.21成品产101520077550020.8115.39-5.42成品合计48786005038400100.00100.00 100.003、某企业生产甲产品的有关单位成本资料如下表：A 产 品单位成本表单位：元成本项目2006年实际成本2005年实际成本直接材料655602直接人工159123制造费用322356产品单位成本1 1361 081要求：根据上表资料，运用水平分析法对单位成本完成情况进行分析根据上表资料，运用水平分析法对成本完成情况进行分析。见表格。解：A产品单位

5、成本分析表金额单位：元项目2006年实际成本2005年实际成本增减艾动情况项目变动对单位成本的影响(%)增减额增减率(%)“接材料655602+53+8.80+4.90“接人工159123+36+29.27+3.33M造费用322356-34-9.55-3.15，品单位成本11361081+55+5.09+5.09从上表分析可知，A产品2006年单位销售成本比上年增加了 55元，增长5.09% ,主要是直接人工成本上升了 36元和直接材料成本上升了 53元所致,但由于制造费用的下降，使单位成本又下降了 34元，最总单位成本较2005年 增加了 55元，增长5.09%。至于材料和人工成本上升的原

6、因，以及制造费用下降的原因，还应进一步结合企业的各项消耗和价格的变动进行分析，以找出单位成本升降的最根本原因4、根据某公司2005、2006两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及 会计报表附注，给出以下分析数据：千元项目2005 年2006 年平均总资产9 63815 231平均净资产8 56111 458利息支出146189利润总额8211 689所得税率33%30%要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度资本经营能力指标分析表解：资本经营能力指标分析表项目2005 年2006 年总资产报酬率（%）10.0312.33负债利息率（）13.565.01负债/净资产0.12

7、580.3293净利润（千元）5501182净资产收益率（%）6. 4210.32分析对象：10.32%-6.42%=3.90%采用连环替代法计算如下：2004 年：10.03%+ (10.03%-13.56% ) X0.1258 X (1-33%) =6.42% 第一次替代：12.33%+ (12.33%-13.56% ) X0.1258 乂 (1-33%) =8.16% 第二次替代：12.33%+ (12.33%-5.01% ) X0.1258 乂 (1-33%) =8.88%第二次替代：12.33%+ (12.33%-5.01% ) X0.3293 乂 (1-33%) =9.88% 20

8、05 年：12.33%+ (12.33%-5.01% ) X0.3293 乂 (1-30%) =10.32% 总资产报酬率变动的影响为：8.16%-6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%-8.16%=0.72%资本结构变动的影响为：9.88%-8.88%=1%税率变动的影响为：10.32%-9.88%=0.44%5、.流动资产周转速度指标的计算资料单位：万元项目上年本年产品销售收入31420产品销售成本21994流动资产合计1325013846其中：存货63126148应收账款35483216要求：(1)计算流动资产周转速度指标。(2)计算流动资产垫支周转速度指标(3)计算存

9、货周转速度指标。(4)计算应收账款周转速度指标。学习参考解： 流动资产周转率=31420/(13250+13846)+2=2.32(次)流动资产周转期=(13250+13846) +2X360/31420=155.23( 天)(2)流动资产垫支周转率=21994/(13250+13846)+2=1.62(次)流动资产垫支周转期=(13250+13846) +2X360/21994=221.76( 天)(3)存货周转率=21994/(6312+6148)+2=3.53(次)存货周转期=(6312+6148) +2X360/21994=101.97( 天)(4)应收账款周转率=31420/(354

10、8+3216)+2=9.29(次)应收账款周转期=(3548+3216) +2X360/31420=38.75( 天)6.填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表资产期末数负债及所有者权益期末数货币资金25 000应付账款67000应收账款净额43000应交税金25 000存货70000长期负债92000固定资产净值294 000实收资本300 000未分配利润-84000总计432 000总计已知：(1)期末流动比率=1.5(2)期末资产负债率=50%(3)本期存货周转次数=4.5次(4)本期销售成本=315000元(5)期末存货=期初存货要求：根据上述资料，计算并填列资产

11、负债表空项。.学习参考解：（1）存货周转次数=315000/存货=4.5 ;则期初存货=期末存货=315000/4.5=70000（元）（2） 应收账款净额=432000-294000-70000-25000=43000（元）（3）流动比率=流动资产/流动负债=（432000-294000）/ 流动负债=1.5则流动负债=138000/1.5=92000（元）应付账款=92000-25000=67000（元）资产负债率=50%则负债总额=216000 元非流动负债=216000-92000=124000 元（5）未非配利润=216000-300000=-84.000 元7、资本积累率计算。某企

12、业2003年到2006年的股东权益分别为1108万元、1346万元、1643万元和1899万元，净利润分别为106万元、120万元、155万元、169万元，请根据以上财务数据分别计算该企业2004年到2006年的资本积累率和股东净投资率。解：资本积累率指标计算表金额单位：万元项目2003年2004 年2005 年2006 年股东权益1108134616431899股东权益增加额238297256股东权益增长率21.48%22.07%15.58%净利润106120155169净资产收益率10.83%11.52%10.29%段东净投资率10.65%10.55%5.29%8 .净资产收益率分析资料单

13、位：万元项目上年本年平均总资产4678049120平均净资产2572925051销售收入3742440278净利润34733557要求：根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析解：财务指标计算表项目上年本年净资产收益率3473/25729*100%=13.5%3557/25051*100%=14.2%销售净利率3473/37424*100%=9.28%3557/40287*100%=8.83%总资产周转率37424/46780=0.840278/49120=0.82业土权血乘数46780/25729=1.8249120/25051=1.96分析对象：14.2%-13.5%

14、=0.7%由于销售净利率变动的影响：(8.83%-9.28% ) *0.8*1.82=-0.655%由于总资产周转率变动的影响：8.83%* (0.82-0.8 ) *1.82=0.321%由于业主权益乘数变动的影响：8.83%*0.82* (1.96-1.82 ) =1.014%各因素影响额合计：-0.655%+0.321%+1.014%=0.68%（和分析对象的差异 是小数点取舍所致）9 、.可持续增长率分析资料单位：万元项目上年本年平均总资产6852074002平均净资产4111240701销售收入5139057722净利润30833215股利支付额12331125要求：根据以上资料，按

15、帕利普财务分析体系对可持续增长率变动原因进行分析解：财务指标计算表项目上年本年争加率 （肖售净利率总资产周转率“务杠杆作用 “金股利支付率 ，持续增长率3083/41112*100%=7.5%3083/51390*100%=6%51390/68520=0.7568520/41112=1.671233/3083*100%=40%7.5%*(1-40%)=4.5%3215/40701*100%=7.9%3215/57722*100%=5.57%57722/74002=0.7874002/40701=1.821125/3215*100%=35%7.9%*(1-35%)=5.135%分析对象：5.13

16、5%-4.5%=0.635%上年指标：6%*0.75*1.67*(1-40%) =4.5%替代销售净利率:5.57%*0.75*1.67*(1-40%) =4.19%替代总资产周转率：5.57%*0.78*1.67*(1-40%) =4.35%替代财务杠杆作用：5.57%*0.78*1.82*(1-40%) =4.74%本年指标(替代股利支付率)：5.57%*0.78*1.82*(1-35%) =5.135%由于销售净利率下降的影响：4.19%-4.5%=-0.31%由于总资产周转率提高的影响：4.35%-4.19%=0.16%由于财务杠杆作用提高的影响：4.74%-4.35%=0.39%由于

17、现金股利支付率降低的影响：5.135%-4.74%=0.395%各因素影响额合计：-0.31%+0.16%+0.39%+0.395%=0.635%六、综合分析一、华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，具市场目标 主要定位于小规模公司和个人使用。该公司生产的产品质量优良，价格合理， 在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来。公司当前正 在做2006年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报 2006年度 公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出 具具体的分析数据。张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求张

18、伟 对公司2006年度有关经营成果的资料进行整理分析，并对公司经营成果的完成 情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，张 伟立刻收集有关经营成果的资料，资料如下：编制单位：华能公司2006年度利润表单位：千元项目2006年度2005年度一、营业收入1 296 9001 153 450减：营业成本1 070 955968 091营业税费14 3966 805销售费用2 7231 961管理费用124 502108 309财务费用-24 122105 541力口：公允价值艾动损-5 318-2 192益投资净收益23 60468 976二、营业利润12463729527力

19、口：营业外收入80减：营业外支出3 1131 961四、利润总额121 60427 566减：所得税23 3444 268五、净利润98 26023 298华能公司财务费用表单位:千元项 目2006 年2005 年利息支出970128 676减：利息收入26 85425 320汇兑损失3 1082 809减：汇兑收益1 480756其他134132财务费用-24 122105 541华能公司管理费用明细表单位：千元项 目2006 年2005 年工资及福利费64 54064 320劳动保险费4 3404 308业务招待费8 9884 211工会经费1 1501 048折旧费1 5401 540技

20、术开发费38 60027 856其他5 3445 026管理费用合计124 502108 309请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几个分析工作：1 .运用水平分析法编制利润增减变动分析表。2 .对公司2006年利润比上期增减变动情况分析评价。3 .运用垂直分析法编制利润结构分析表。4 .对公司2006年利润结构变动情况进行分析评价。解(1)企业利润增减变动分析表利润水平分析表金额单位：千元项目2006 年度2005 年度增减额增加率(%)一、1296900115345014345012.44营业收入107095596809110286410.63减：1439668057591111.55

21、营业2723196176238.86成本1245021083091619314.95营-24122105541-129663-122.86业税-5318-2192-3126142.61费销2150968976-47467-68.82售费用1246372952795110322.11管8080理费用31131961115258.75财1216042756694038341.14务费用23344426819076446.95加：982602329874962321.75公允价值变动学习参考净损 益投资 净收 益二、 营业 利润加： 营业 外收入 减：营业 外支 出三、 利润总额 减：所得 税费净利

22、润分析。该公司2006年度实现净利润9826万元，比上年增长了 7496万元，增长率为322% ,增长幅度是很高的。从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了 9404万元，由于所得税比上年增长了1908万元，二者相抵，净利润增长了 7496万元。利润总额分析。该公司2006年度实现利润总额1.22亿元，比上年增长了9404万元，增长率为341% ,主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长了 9511万元，增长率为322%,但因营业外支出的不利影响，使利润总 额减少115万元，增减相抵，利润总额增加了 9404万元。营业利润分析。该公司营业利润较上年增长了 9511万

23、元，主要原因是营业收入增加和财务费用的大幅度下降所致。营业收入比上年增长了 1.43亿元，财务 费用下降约1.3亿元，但由于营业成本、营业税费、管理费用的增加以及公允 价值变动净收益和投资净收益下降的影响，减利1.77亿元，增减相抵，营业利 润增加9511万元。从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都 有较大幅度的增加。增利的主要原因：一是营业收入的大幅度增加，增利1.43 亿元；二是财务费用的大幅度下降，增利约1.3亿元。减利的主要原因：一是 营业成本增加1.03亿元；二是投资损失减利4747万元，管理费用的增加减利1619万元。因此，还应针对营业收入、营业成本、

24、管理费用、财务费用等的变 动情况进行深入分析。华能公司财务费用分析表单位：千元，贞目2006 年2005 年增减额“息支出970128676-127706减：利息26854253201534收入31082809299匚兑损失1480756724减：汇兑1341322，它“务费用-24122105541-129663，计从表中课看出，公司财务费用2006年比上年下降约1.3亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出12964000元, 同时汇兑损失增加299000元，所以财务费用下降约1.3亿元。(3)利润结构变动分析。编制利润垂直分析表利润垂直分析表单位：%项

25、目2006年度2005年度一、营业收入100.00100.00减：营业成本82.5883.93营业税费1.110.59销售费用0.210.17管理费用9.6090.39财务费用-10869.15加：公允价值-0.41-0.19变动净损益投资净收益1.665.98二、营业利润9.612.56加：营业外收0.01入0.240.17减：营业外支9.682.39出1.800.37三、利润总额7.582.02减：所得税费用四、净利润(4)利润结构变动情况评价如下：从利润垂直分析表可以看出，2006年度营业利润占营业收入的比重为 9.61%,比上年度的2.56%上升了 7.05%,其原因是营业成本小幅下降

26、和财务费用大幅下降，即财务费用和营业成本下降是营业利润提高的根本原因，同时投资净收益构成比重的下降对营业利润提案高带来一定的不利影响；利润总额的构成本年度为9.38% ,比上年度的2.39%上升了6.99% ,上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于营业外支出构成比重上升的不利影响，所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度.学习参考净利润构成本年度为7.58% ,比上年度的2.02%上升了 5.56% ,净利润构成的上升幅度小于利润总额的上升幅度，主要是实际缴纳所得税比重下降所致。学习参考二、2006年底A公司拥有B公司20%有表决权资本的控制权，2007年A公司 有意对B公司继

27、续投资。A公司认为B公司的盈利能力比财务状况、营运能力更 重要，他们希望通过投资获得更多的利润。因此，A公司搜集了 B公司的有关 资料。资料1:利润表单位：千元项目2005年度2006年度一、营业收入1 200 0001 500 000减：营业成本1 050 0001 100 000营业税费8 00015 000销售费用2 0003 000管理费用12 00015 000财务费用4 0001 000资产减值损失1 0002 000力口：投资净损益2 0005 000二、营业利润125 000371 000力口：营业外收入8 20030 100减：营业外支出18 0006 000三、利润总额11

28、5 200395 100减：所得税费用38 016130 383四、净利润77 184264 717资料2:财务费用表单位：千元项 目2006 年2005 年利息支出5 0008 000减：利息收入2 89310 039汇兑损失3 1083 809减：汇兑收益其他1 320105956186财务费用4 0001 000资料3:有美资产、负债及所有者权益资料：项 目2006 年2005 年平均总资产3 205 0002 815 000平均净资产1 885 0001 063 000根据案例中所给的资料,A公司应做好以下几方面工作,从而便于2007年度 的投资决策。(1)计算反映资产经营盈利能力和资

29、本经营盈利能力的指标；(2)采用因素分析法分析总资产报酬率变动的原因；(3)评价企业盈利能力状况。解：(1)计算结果表金额单位：千元项目2005年度2006年度平均总资产28150003205000利润总额115200395100利息支出80005000息税前利润123200400100净利润77184264717总资产报酬率4.38%12.48%净资产收益率7.26%14.04%(2)分析对象：12.48%-4.38%=8.10%补充计算结果表贞目2006 年2005 年总资产周转1500000/3205000=0.471200000/2815000=0.43“售息税前 “润率400100/

30、1500000=26.67%123200/1200000=10.27%因素分析总资产周转率变动的影响：(0.47-0.43 ) *10.27%=0.41%销售息税前利润率的影响：(26.67%-10.27% ) *0.47=7.71%(3)评价：第一。B公司盈利能力无论从资本经营、资产经营和商品经营角度 看都比上年有所提高，并且提高幅度较大。第二，资本经营盈利能力的提高主要受资产经营盈利能力，即总资产报酬率提高的影响，同时，资本结构优化也是影响净资产收益率提高的因素。第三，总资产报酬率比上年提高了 8.10%,主要是由于销售息税前利润率提高的影响，它使总资产报酬率提高了 7.71%;而总资产周转率的提高也使总资产报酬率提高了 0.41% o可见，商品经营盈利能力提高对资产经营盈利能力提高 起着决定作用。第四，通过对B公司盈利状况的分析，使得A公司相信，如果对B公司继续投 资的话，应该会获得较好的资本收益。因此，A公司决定了在下一会计年度继 续对B公司进行投资。三、某公司2009年末的资产负债表如下：资产负债表2009年12月31日单位：元资 产金 额权 益金 额现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期