四川大学李天德《国际金融学》第九章国际金融机构

1、1第九章第九章 国际金融机构国际金融机构2第一节第一节 国际金融机构概述国际金融机构概述 国际金融机构的概念和种类国际金融机构的概念和种类 全球性国际金融机构的性质与作用全球性国际金融机构的性质与作用3 国际金融机构是保证国际货币制度正国际金融机构是保证国际货币制度正常运行的国际组织，其设立的宗旨是积常运行的国际组织，其设立的宗旨是积极地协调国家之间的经济关系、促进国极地协调国家之间的经济关系、促进国际经济合作。国际金融机构通过提供短际经济合作。国际金融机构通过提供短期和长期贷款，帮助成员国解决国际收期和长期贷款，帮助成员国解决国际收支流动性困难和促进长期经济增长。支流动性困难和促进长期经济增

2、长。 国际金融机构的概念国际金融机构的概念4 1944年年7月，通过了美国提出的关于设立月，通过了美国提出的关于设立IMF和国际和国际复兴开发银行的方案。复兴开发银行的方案。 半区域性国际金融机构：亚洲开发银行、非洲开发半区域性国际金融机构：亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行等。银行、泛美开发银行等。 区域性国际金融机构：区域性国际金融机构：1957年欧洲经济共同体创立年欧洲经济共同体创立的欧洲投资银行（西方国家战后最早的区域性国际的欧洲投资银行（西方国家战后最早的区域性国际金融机构）、阿拉伯基金组织、伊斯兰发展银行、金融机构）、阿拉伯基金组织、伊斯兰发展银行、西非发展银行、西非发展银行

3、、OPEC国际发燕尾服基金等。国际发燕尾服基金等。国际金融机构的种类国际金融机构的种类5 国际金融机构虽然参加国是各国政府，但性质同国际金融机构虽然参加国是各国政府，但性质同股份公司类似，是以会员国入股方式组成的企业股份公司类似，是以会员国入股方式组成的企业经营性的机构。经营性的机构。 这些国际金融机构从成立到这些国际金融机构从成立到20世纪世纪50年代末，一年代末，一直是在美国的控制下。直是在美国的控制下。 “24国委员会国委员会”和和“24国集团国集团”的建立，标志着的建立，标志着发展中国家力量的崛起。发展中国家力量的崛起。全球性国际金融机构的性质与作用全球性国际金融机构的性质与作用6 当

4、前的国际金融机构已成为美国同其它发达国家当前的国际金融机构已成为美国同其它发达国家之间、发展中国家间主要工业国家之间相互协调之间、发展中国家间主要工业国家之间相互协调和相互斗争的重要阵地。和相互斗争的重要阵地。 全球性国际金融机构作为国际金融事务的管理者全球性国际金融机构作为国际金融事务的管理者和协调者发挥的作用：和协调者发挥的作用： 提供短期资金，解决国际收支逆差，在一定程度提供短期资金，解决国际收支逆差，在一定程度上缓和了国际收支危机。上缓和了国际收支危机。全球性国际金融机构的性质与作用全球性国际金融机构的性质与作用7全球性国际金融机构的性质与作用全球性国际金融机构的性质与作用提供长期建设

5、资金，促进发展中国家的经济发展提供长期建设资金，促进发展中国家的经济发展调节国际清偿能力，应付世界经济发展的需要。调节国际清偿能力，应付世界经济发展的需要。稳定汇率，促进国际贸易的发展。稳定汇率，促进国际贸易的发展。资本主义经济的三大支柱：国际货币基金组织、资本主义经济的三大支柱：国际货币基金组织、世界银行集团和关税及贸易总协定（现：世界银行集团和关税及贸易总协定（现：WTO）跨国银行从性质上说不属于国际金融机构，从业跨国银行从性质上说不属于国际金融机构，从业务功能看上说核心是国际金融业务。务功能看上说核心是国际金融业务。8第二节第二节 跨国银行跨国银行 跨国银行的定义、产生与发展跨国银行的定

6、义、产生与发展 跨国银行的主要业务跨国银行的主要业务9 跨国银行（跨国银行（Transnational Corporation,TNC）：）：“金融型金融型”的跨国公司，是指在世界上不同国家的跨国公司，是指在世界上不同国家和地区拥有分支机构、经营货币及信贷等业务的和地区拥有分支机构、经营货币及信贷等业务的国际性银行。国际性银行。 按联合国的解释，按联合国的解释， 凡在至少五个国家或地区设有凡在至少五个国家或地区设有分动感机构或附属机构的银行就称为分动感机构或附属机构的银行就称为TNC。 跨国银行于跨国银行于19世纪中叶产生于欧洲老牌资本主义世纪中叶产生于欧洲老牌资本主义国家。国家。跨国银行的定

7、义、产生及发展跨国银行的定义、产生及发展10 跨国银行是伴随跨国企业的兴起、垄断资本的对跨国银行是伴随跨国企业的兴起、垄断资本的对外扩张而产生及发展起来的。外扩张而产生及发展起来的。 最早的跨国银行是英国最早的跨国银行是英国19世纪中叶在中国、印度世纪中叶在中国、印度等国设立的殖民地银行。等国设立的殖民地银行。 促使跨国银行产生的两个重要历史因素：促使跨国银行产生的两个重要历史因素： 生产资本的国际化促进了金融资本的国际化；生产资本的国际化促进了金融资本的国际化； 垄断资本的殖民扩张。垄断资本的殖民扩张。跨国银行的定义、产生及发展跨国银行的定义、产生及发展11 法国在法国在19世纪末至世纪末至

8、20世纪初的银行扩张。世纪初的银行扩张。 第二次世界大战后生产资本的扩张加剧。第二次世界大战后生产资本的扩张加剧。 促使跨国银行产生的两个重要历史因素：促使跨国银行产生的两个重要历史因素： 世界经济进入世界经济进入20世纪世纪80年代，跨国银行转向新型经年代，跨国银行转向新型经济体国家。济体国家。 跨国银行发展过程中呈现出的特点：跨国银行发展过程中呈现出的特点： 业务经营日益多样化。业务经营日益多样化。 海外机构设置网络化。海外机构设置网络化。跨国银行的定义、产生及发展跨国银行的定义、产生及发展金融实力不断增强。金融实力不断增强。经营手机日益现代化。经营手机日益现代化。12跨国银行的主要业务跨

9、国银行的主要业务 存款业务存款业务 贷款业务贷款业务 外汇交易业务外汇交易业务 进出口贸易结算及非贸易结算业务进出口贸易结算及非贸易结算业务 证券投资业务证券投资业务 信托业务（信托投资和信托贷款）信托业务（信托投资和信托贷款） 资信调查和咨询服务资信调查和咨询服务13第三节第三节 国际货币基金组织国际货币基金组织 国际货币基金组织的成立及其宗旨国际货币基金组织的成立及其宗旨 国际货币基金组织贷款的特点与种类国际货币基金组织贷款的特点与种类 国际货币基金组织的作用国际货币基金组织的作用14国际货币基金组织的成立及其宗旨国际货币基金组织的成立及其宗旨 1944年年7月，月，44个国家的代表在美国

10、新罕布尔个国家的代表在美国新罕布尔会州的布雷顿森林召开了联合国货币金融会议，会州的布雷顿森林召开了联合国货币金融会议，通过了由美国提出的关于建立国际货币基金组通过了由美国提出的关于建立国际货币基金组织（织（IMF）的方案，并签订了）的方案，并签订了“国际货币基金国际货币基金协定协定”，1945年年12月生效。月生效。 1946年年3月月IMF正式成立，正式成立，1947年年3月开始办理月开始办理贷款业务。贷款业务。15国际货币基金组织的成立及其宗旨国际货币基金组织的成立及其宗旨 国际货币基金组织的宗旨：国际货币基金组织的宗旨： 建立一个永久性的国际货币机构，促进国际货建立一个永久性的国际货币机

11、构，促进国际货币合作。币合作。 促进国际贸易的扩大与均衡发展，以提高会员促进国际贸易的扩大与均衡发展，以提高会员国就业和实际收入水平，并扩大生产能力。国就业和实际收入水平，并扩大生产能力。 促进汇率稳定，维持有秩序的外汇交易，防止促进汇率稳定，维持有秩序的外汇交易，防止竞争性的货币贬值。（最基本宗旨）竞争性的货币贬值。（最基本宗旨）16国际货币基金组织的成立及其宗旨国际货币基金组织的成立及其宗旨 国际货币基金组织的宗旨：国际货币基金组织的宗旨： 协助会员国建立多边支付体系，消除妨害国际协助会员国建立多边支付体系，消除妨害国际贸易发展的外汇管制。贸易发展的外汇管制。 以基金组织的资金协助会员国，

12、调整并纠正各以基金组织的资金协助会员国，调整并纠正各会员国国际收支的不平衡。会员国国际收支的不平衡。 缩短各会员国的国际收支不平衡的持续时间并缩短各会员国的国际收支不平衡的持续时间并减轻其不平衡的程度。减轻其不平衡的程度。17国际货币基金组织贷款的特点与种类国际货币基金组织贷款的特点与种类国际货币基金组织的资金来源：成员国认缴份国际货币基金组织的资金来源：成员国认缴份额和借款。额和借款。基金组织贷款的特点：基金组织贷款的特点：贷款对象只限于会员国政府。贷款对象只限于会员国政府。贷款用途仅限于解决会员国各种类型的国际收贷款用途仅限于解决会员国各种类型的国际收支不平衡，用于贸易和非贸易的经常项目对

13、付。支不平衡，用于贸易和非贸易的经常项目对付。贷款额度受会员国缴纳份额限制。贷款额度受会员国缴纳份额限制。18国际货币基金组织贷款的特点与种类国际货币基金组织贷款的特点与种类基金组织贷款的特点：基金组织贷款的特点：贷款方式采用借款的会员国用本国货币向基金组贷款方式采用借款的会员国用本国货币向基金组织购买外汇的方式。织购买外汇的方式。国际货币基金组织贷款的方式：国际货币基金组织贷款的方式：普通贷款普通贷款储备份额贷款（储备份额贷款（Reserve Tranche)基本信贷（基本信贷（Credit Tranche)19扩展贷款（扩展贷款（Extended Facility)出口波动补偿贷款（出口波

14、动补偿贷款（Compensatory Financing of Export Fluctuation)相关贷款条件相关贷款条件缓冲库存贷款（缓冲库存贷款（Buffer Stock Financing Facility)石油贷款（石油贷款（Oil Facility，1975年年5月完结）月完结）信托基金贷款（信托基金贷款（Trust Fund）补充贷款（补充贷款（Supplementary Finance Facility)扩大贷款（扩大贷款（Enlarged Access Policy)发达国家的计划和建议发达国家的计划和建议20国际货币基金组织的作用国际货币基金组织的作用客观上缩小了各国间汇

15、率的波动性并使之保持相客观上缩小了各国间汇率的波动性并使之保持相对稳定，从而有助于国际贸易的发展。对稳定，从而有助于国际贸易的发展。基金组织多种贷款形式在一定程度上缓和了国际基金组织多种贷款形式在一定程度上缓和了国际收支危机，给借款国带来了喘息的机会。收支危机，给借款国带来了喘息的机会。基金组织在维持国际货币体系的正常运转，促进基金组织在维持国际货币体系的正常运转，促进资本主义世界商品、劳务和资本的流通方面，也起资本主义世界商品、劳务和资本的流通方面，也起了不少的作用。了不少的作用。21第四节第四节 世界银行集团世界银行集团世界银行集团由以下单位组成：世界银行集团由以下单位组成： 世界银行世界

16、银行 国际开发协会国际开发协会 国际金融公司国际金融公司多边投资担保机构多边投资担保机构国际投资争端解决中心国际投资争端解决中心22国际复兴开发银行国际复兴开发银行国际复兴开发银行概况国际复兴开发银行概况1945年年12月成立，月成立，1946年年6月开始营业，是全球性的月开始营业，是全球性的国际金融组织。国际金融组织。主要任务：向会员国提供发展经济的中长期贷款。主要任务：向会员国提供发展经济的中长期贷款。宗旨：宗旨：A、对用于生产目的的投资提供便利。、对用于生产目的的投资提供便利。 B、通过保证参与私人贷款和私人投资方式、通过保证参与私人贷款和私人投资方式促进私人对外投资；促进私人对外投资；

17、 23国际复兴开发银行概况国际复兴开发银行概况 C、用鼓励国际投资以开发会员国生产资源、用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期平衡发展；的方式，促进国际贸易的长期平衡发展； D、在提供贷款保证时应同其他方面的国际、在提供贷款保证时应同其他方面的国际贷款相配合。贷款相配合。世界银行的会员国必须是首先是世界银行的会员国必须是首先是IMF的成员国。的成员国。世界银行的最高权力机构董事会由各国分别指派世界银行的最高权力机构董事会由各国分别指派一名理事和一名副理事组成。一名理事和一名副理事组成。24国际复兴开发银行概况国际复兴开发银行概况理事会的主要职责：理事会的主要职责： 批准接

18、纳新会员；批准接纳新会员；增加或减少银行股份；增加或减少银行股份；停止会员国资格；停止会员国资格；决定银行净收益的分配；决定银行净收益的分配；批准同其他国家金融机构签订的正式协定；批准同其他国家金融机构签订的正式协定；批准修正银行协定；批准修正银行协定；裁决执行董事会在解释银行协定方面发生的争执等。裁决执行董事会在解释银行协定方面发生的争执等。25国际复兴开发银行概况国际复兴开发银行概况处理日常事务的机构是执行董事会。处理日常事务的机构是执行董事会。世界银行的资金来源有世界银行的资金来源有4个渠道：个渠道：成员国实缴的资本金；成员国实缴的资本金；在资本市场发行中、长期债券取得的资金；（主在资本

19、市场发行中、长期债券取得的资金；（主要来源）要来源）到期归还的贷款以及贷出资本的债权转让给商业到期归还的贷款以及贷出资本的债权转让给商业银行收回的资金；（主要来源）银行收回的资金；（主要来源）每年的净收入每年的净收入26国际复兴开发银行的贷款业务国际复兴开发银行的贷款业务贷款特点：贷款特点：贷款对象只限于会员国中低收入国家的政府和会员国贷款对象只限于会员国中低收入国家的政府和会员国政府担保的机构。政府担保的机构。贷款通常与特定的工程项目相联系。贷款通常与特定的工程项目相联系。贷款只能提供到该项目所需建设资金总额贷款只能提供到该项目所需建设资金总额30%-40%。贷款只贷给有偿还能力的会员国。贷

20、款只贷给有偿还能力的会员国。贷款期限长，利率低于市场利率。贷款期限长，利率低于市场利率。提取贷款以各国货币混合折算为等值美元。提取贷款以各国货币混合折算为等值美元。27国际复兴开发银行的贷款业务国际复兴开发银行的贷款业务贷款类型：贷款类型：特定项目的投资贷款。特定项目的投资贷款。行业性贷款。行业性贷款。结构调整贷款与规划贷款。结构调整贷款与规划贷款。技术援助贷款。技术援助贷款。28国际复兴开发银行的贷款业务国际复兴开发银行的贷款业务贷款程序：贷款程序：商谈和调整。商谈和调整。研究和分析。研究和分析。确定项目。确定项目。项目准备。项目准备。项目评估。项目评估。项目谈判。项目谈判。执行与监督。执行

21、与监督。项目评价。项目评价。29国际开发协会国际开发协会国际开发协会（国际开发协会（IDA）概况：）概况：IDA是世界银行的一个附属组织，成立于是世界银行的一个附属组织，成立于1960年年9月，月，专门向会员国中最贫穷的发展中国提供期限较长、条件专门向会员国中最贫穷的发展中国提供期限较长、条件优惠的贷款。优惠的贷款。宗旨：促进世界上欠发达地区的经济发展，提高生产宗旨：促进世界上欠发达地区的经济发展，提高生产率从而提高其生活水平。率从而提高其生活水平。IDA的会员国必须是世界银行的会员国，但世界银行的会员国必须是世界银行的会员国，但世界银行的会员国不一定都要参加协会。的会员国不一定都要参加协会。

22、30国际开发协会国际开发协会IDA的资金来源：会员国认缴的股份，世界银行从的资金来源：会员国认缴的股份，世界银行从净收益中拔付的赠款，以及会员国和其他资助国提供净收益中拔付的赠款，以及会员国和其他资助国提供的补充资金和特别补充捐款。的补充资金和特别补充捐款。国际开发协会的贷款业务国际开发协会的贷款业务贷款对象只限于最贫困的会员国。贷款对象只限于最贫困的会员国。取得贷款会员必须具备相关的条件。取得贷款会员必须具备相关的条件。31国际金融公司国际金融公司国际金融公司概况国际金融公司概况国际金融公司（国际金融公司（IFC）是世界银行的另一个附属机构，）是世界银行的另一个附属机构，成立于成立于1956

23、年，专门对发展中国家的私人企业提供贷款，年，专门对发展中国家的私人企业提供贷款，而不是需要借款国政府的担保。而不是需要借款国政府的担保。宗旨：鼓励会员国私人企业的发展，促进发展中国家宗旨：鼓励会员国私人企业的发展，促进发展中国家私营经济的增长以及这些国家资本市场的发展。私营经济的增长以及这些国家资本市场的发展。在组织形式上，金融公司不同于在组织形式上，金融公司不同于IDA，它是独立的国，它是独立的国际信贷机构。际信贷机构。32国际金融公司国际金融公司国际金融公司概况国际金融公司概况金融公司的资金来源：会员国认缴的股份，世界银金融公司的资金来源：会员国认缴的股份，世界银行的贷款，以及从国际资本市

24、场上自筹的资金。行的贷款，以及从国际资本市场上自筹的资金。国际金融公司的贷款业务国际金融公司的贷款业务贷款对象主要是会员国政府所支持的私人企业，也贷款对象主要是会员国政府所支持的私人企业，也可以是公私合营企业或国营企业，不需要政府担保。可以是公私合营企业或国营企业，不需要政府担保。贷款期限：贷款期限：7-15年，利率一般高于世界银行。年，利率一般高于世界银行。33国际金融公司的贷款业务国际金融公司的贷款业务 从行业角度看，从行业角度看，IFC的信贷主要投放在制造业以的信贷主要投放在制造业以及自然资源的勘探和开发方面。及自然资源的勘探和开发方面。除信贷业务外，该公司还同私人企业合资经营、除信贷业

25、务外，该公司还同私人企业合资经营、直接入股投资。直接入股投资。国际金融公司国际金融公司34第五节第五节 区域性国际金融机构区域性国际金融机构 亚洲开发银行亚洲开发银行 非洲开发银行非洲开发银行 欧洲投资银行欧洲投资银行 泛美开发银行泛美开发银行 阿拉伯货币基金组织阿拉伯货币基金组织35亚洲开发银行亚洲开发银行亚洲开发银行的宗旨是，向其会员国或地区成亚洲开发银行的宗旨是，向其会员国或地区成员提供贷款和技术援助，帮助协调各会员国在经员提供贷款和技术援助，帮助协调各会员国在经济、贸易和发展方面的政策，与联合国及其专门济、贸易和发展方面的政策，与联合国及其专门机构进行合作以促进亚洲及太平洋地区的经济发

26、机构进行合作以促进亚洲及太平洋地区的经济发展。展。亚洲开发银行的资金来源包括：普通资金亚洲开发银行的资金来源包括：普通资金 、亚、亚洲开发基金、技术援助特别基金、日本特别基金洲开发基金、技术援助特别基金、日本特别基金36非洲开发银行非洲开发银行非洲开发银行（非洲开发银行（African Development Bank, ADB），简），简称非行，是非洲国家在联合国非洲经济委员会帮助下于称非行，是非洲国家在联合国非洲经济委员会帮助下于1964年年9月正式成立（月正式成立（1966年年7月正式营业）的一个面向月正式营业）的一个面向非洲的区域性政府间国际金融组织。该行总部设在科特非洲的区域性政府间

27、国际金融组织。该行总部设在科特迪瓦（象牙海岸）首都阿比让迪瓦（象牙海岸）首都阿比让 非洲开发银行的宗旨是，向会员国提供经济和社会发展非洲开发银行的宗旨是，向会员国提供经济和社会发展所需的资金，为非洲大陆制订发展总体战略提供援助，所需的资金，为非洲大陆制订发展总体战略提供援助，协助各国的发展计划，以促进会员国经济和社会的发展协助各国的发展计划，以促进会员国经济和社会的发展和进步，尽快改变其贫穷落后的面貌。和进步，尽快改变其贫穷落后的面貌。37欧洲投资银行欧洲投资银行欧洲投资银行（欧洲投资银行（European Investment Bank, EIB）是根据）是根据1957年年3月月25日在罗马

28、签订、日在罗马签订、1958年年1月月1日生效的关于建立欧洲经济共日生效的关于建立欧洲经济共同体条约而创建的，是欧洲经济共同体的一个金融机构。其会员同体条约而创建的，是欧洲经济共同体的一个金融机构。其会员国均为欧洲经济共同体成员国，总部设在卢森堡。欧洲投资银行国均为欧洲经济共同体成员国，总部设在卢森堡。欧洲投资银行的最高权力机构是理事会，执行机构是董事会。的最高权力机构是理事会，执行机构是董事会。欧洲投资银行的宗旨是，利用国际资本市场和欧洲经济共同体欧洲投资银行的宗旨是，利用国际资本市场和欧洲经济共同体内部的资金，对欧洲经济共同体内部经济较落后地区的发展计划内部的资金，对欧洲经济共同体内部经济较落后地区的发展计划提供长期贷款或担保，以促进这些地区的经济发展，同时也对与提供长期贷款或担保，以促进这些地区的经济发展，同时也对与欧洲经济共同体有联系或订有合作协定的国家和地区提供资金上欧洲经济共同体有联系或订有合作协定的国家和地区提供资金上的帮助的帮助38泛美开发银行泛美开发银行1959年，在拉美国家的极力倡导下，美国与年，在拉美国家的极力倡导下，美国与19个拉美国个拉美国家签订了设立泛美开发银行（家签订了设立泛美开发银行（Inter-American Development Bank, IDB）的协定。）的协定。1960年年10月该行正式月该