货币银行学国际金融学

1、第二章第二章 世界货币体系世界货币体系第一节第一节 世界货币世界货币世界货币的概念世界货币的概念世界货币的形成世界货币的形成世界货币的发展世界货币的发展 世界货币是在世界范围内媒介世界商品流通的一世界货币是在世界范围内媒介世界商品流通的一般等价物般等价物,同各国国内货币一样同各国国内货币一样,也是一种特殊商品也是一种特殊商品,除除了它本身的职能了它本身的职能:价值尺度、一般的购买手段、一般价值尺度、一般的购买手段、一般的支付手段和社会财富的一般体现物等职能外，还的支付手段和社会财富的一般体现物等职能外，还在前述职能的基础上派生出了国际清算手段、干预在前述职能的基础上派生出了国际清算手段、干预货

2、币和在国际范围内作为投资手段的职能。货币和在国际范围内作为投资手段的职能。世界货币的概念世界货币的概念世界货币的概念世界货币的概念价值尺度职能：衡量商品的国际价值价值尺度职能：衡量商品的国际价值购买手段职能：充当国际商品流通的媒介购买手段职能：充当国际商品流通的媒介支付手段职能：偿还国际债务支付手段职能：偿还国际债务 和平衡世界贸易差和平衡世界贸易差额额贮藏手段职能：作为储藏货币，如各国的储备资贮藏手段职能：作为储藏货币，如各国的储备资产产价值尺度职能：衡量商品的国际价值价值尺度职能：衡量商品的国际价值购买手段职能：充当国际商品流通的媒介购买手段职能：充当国际商品流通的媒介支付手段职能：偿还国

3、际债务支付手段职能：偿还国际债务 和平衡世界贸易差和平衡世界贸易差额额贮藏手段职能：作为储藏货币，如各国的储备资贮藏手段职能：作为储藏货币，如各国的储备资产产 世界货币在上述职能上还派生出了以下两种世界货币在上述职能上还派生出了以下两种职能：职能：干预货币职能：在国际市场被用于对汇率进行干预货币职能：在国际市场被用于对汇率进行必要的调节，缓和汇率的波动，维持汇率稳定。必要的调节，缓和汇率的波动，维持汇率稳定。投资手段职能：在国际范围内进行各种投资活投资手段职能：在国际范围内进行各种投资活动动世界货币的概念世界货币的概念世界货币的形成是世界商品流通的必然产物世界货币的形成是世界商品流通的必然产物

4、世界货币的形成过程，也是世界货币转化为国世界货币的形成过程，也是世界货币转化为国际资本的过程际资本的过程世界货币的形成世界货币的形成世界货币的发展黄金白银黄金白银一个或几个世界经济强国发行的金币一个或几个世界经济强国发行的金币一个或几个世界经济强国发行的信用货币一个或几个世界经济强国发行的信用货币二战前，英镑成为世界货币二战前，英镑成为世界货币二战后，美元、日元、马克、法郎成为世界货二战后，美元、日元、马克、法郎成为世界货币币今天，形成一个以美元、欧元、日元、英镑为今天，形成一个以美元、欧元、日元、英镑为中心的多种世界货币储备体系中心的多种世界货币储备体系第二节第二节 世界货币体系世界货币体系

5、 世界货币体系的涵义世界货币体系的涵义世界货币体系的内容世界货币体系的内容世界货币体系的涵义世界货币体系的涵义 涵义：在世界各国在贸易交往、债务清偿、资本涵义：在世界各国在贸易交往、债务清偿、资本转移中对货币的定值、兑换、比价和国际收支的调整，转移中对货币的定值、兑换、比价和国际收支的调整，以及储备资产的供应等方面所做出的安排和规定。以及储备资产的供应等方面所做出的安排和规定。 他是随着资本主义生产方式的确立和世界市场的他是随着资本主义生产方式的确立和世界市场的形成以及各国之间的经济、政治、文化关系的日益密形成以及各国之间的经济、政治、文化关系的日益密切而逐步形成和发展起来的。切而逐步形成和发

6、展起来的。世界货币体系的内容世界货币体系的内容世界及各国货币汇率制度的规定世界及各国货币汇率制度的规定各国货币的兑换性和国际结算原则的确定各国货币的兑换性和国际结算原则的确定国际储备资产的确定国际储备资产的确定黄金、外汇是否自由流动与转移黄金、外汇是否自由流动与转移第三节第三节 第二次世界大战前第二次世界大战前世界货币体系的演变世界货币体系的演变 第一次世界大战争前，世界各国普遍实行第一次世界大战争前，世界各国普遍实行的金本位制度，即是一种以一定成色及重量的的金本位制度，即是一种以一定成色及重量的黄金为本位币的制度。根据其与黄金的联系程黄金为本位币的制度。根据其与黄金的联系程度可以分为三种形式

7、：度可以分为三种形式：金本位制度的三种形式金本位制度的三种形式金币本位制金币本位制 以金币为本位币，本位币具有法定的含金量以金币为本位币，本位币具有法定的含金量 金币可以自由流通，自由储藏金币可以自由流通，自由储藏 黄金可以自由输入和输出，各国货币按其含紧黄金可以自由输入和输出，各国货币按其含紧量确定他们之间的比值，国际间的结算和各国量确定他们之间的比值，国际间的结算和各国的货币储备都使用黄金的货币储备都使用黄金金本位制度的三种形式金本位制度的三种形式金块本位制金块本位制 金币虽为本位币，但在国内流通的不是金币，金币虽为本位币，但在国内流通的不是金币，而是纸币，纸币具有无限法偿权而是纸币，纸币

8、具有无限法偿权 银行券不能自由兑换金币银行券不能自由兑换金币 为保证银行券的法偿能力，国际必须储备一定为保证银行券的法偿能力，国际必须储备一定数量的金块作为储备，有中央银行负责以官价数量的金块作为储备，有中央银行负责以官价买卖黄金，维持黄金和货币与黄金的关系买卖黄金，维持黄金和货币与黄金的关系金本位制度的三种形式金本位制度的三种形式金汇兑本位制金汇兑本位制 国内只能流通银行券，银行券不能直接兑换黄国内只能流通银行券，银行券不能直接兑换黄金，只能兑换实行金币本位制国家的外汇金，只能兑换实行金币本位制国家的外汇 与另一个实行金币本位制或金块本位制的国家与另一个实行金币本位制或金块本位制的国家的货币

9、保持固定的比价，并在该国存放外汇和的货币保持固定的比价，并在该国存放外汇和黄金作为储备黄金作为储备 通过无限制买卖外汇，保持汇率稳定通过无限制买卖外汇，保持汇率稳定优点：优点： 有利于发展生产有利于发展生产 有利于汇率稳定有利于汇率稳定 有利于国际收支的调节有利于国际收支的调节 有利于国际金融的稳定有利于国际金融的稳定 有利于各国经济政策的协调有利于各国经济政策的协调对金本位制的评价对金本位制的评价对金本位制的评价对金本位制的评价缺点缺点 呈金字塔行的格局，处于塔顶的英国容易操纵呈金字塔行的格局，处于塔顶的英国容易操纵弱小国家的金融命脉弱小国家的金融命脉 金币本位制度下的各国国际收支的自动调节

10、是金币本位制度下的各国国际收支的自动调节是有条件的有条件的第四节第四节 第二次世界大战后第二次世界大战后布雷顿森林体系的建立和崩溃布雷顿森林体系的建立和崩溃布雷顿森林体系的建立布雷顿森林体系的建立布雷顿森林体系的内在矛盾和危机布雷顿森林体系的内在矛盾和危机布雷顿森林体系的全面崩溃布雷顿森林体系的全面崩溃布雷顿森林货币体系的建立布雷顿森林货币体系的建立 1944年年7月月1日，在美国新罕布什尔州布雷顿森林日，在美国新罕布什尔州布雷顿森林召开了有召开了有44国参加的国际货币金融会议，会上通过的国参加的国际货币金融会议，会上通过的文件称为文件称为“布雷顿森林协定布雷顿森林协定”。主要内容包括：。主要

11、内容包括： 美元和黄金挂钩美元和黄金挂钩 其他国家货币与美元挂钩其他国家货币与美元挂钩 实行固定汇率制度实行固定汇率制度布雷顿森林货币体系的内在矛盾布雷顿森林货币体系的内在矛盾美元成为国际上的基准货币，可以轻易控制资美元成为国际上的基准货币，可以轻易控制资本主义世界的贸易和金融本主义世界的贸易和金融美元定价过高美元定价过高各国货币成为美元的附庸，必须保留美员储备各国货币成为美元的附庸，必须保留美员储备支付国际收支逆差、维持汇率稳定，而基准货支付国际收支逆差、维持汇率稳定，而基准货币国家则可以直接用美元来弥补国际收支逆差币国家则可以直接用美元来弥补国际收支逆差布雷顿森林货币体系的危机布雷顿森林货

12、币体系的危机 布雷顿森林货币体系的危机，主要表现在布雷顿森林货币体系的危机，主要表现在20世纪世纪60年代后美元为的不断深化的基础上。年代后美元为的不断深化的基础上。 美元危机：指在国际金融市场上，由于美元美元危机：指在国际金融市场上，由于美元地位虚弱极其信用下降而引起的大量抛售美元、地位虚弱极其信用下降而引起的大量抛售美元、用美元兑换美国的黄金、抢购其他国家的货币等用美元兑换美国的黄金、抢购其他国家的货币等现象现象布雷顿森林货币体系的全面崩溃布雷顿森林货币体系的全面崩溃 布雷顿森林货币体系危机的发展，最终导致布雷顿森林货币体系危机的发展，最终导致了该体系的全面崩溃，主要表现在两个方面：了该体

13、系的全面崩溃，主要表现在两个方面： 美元和黄金脱钩与黄金官价的废除美元和黄金脱钩与黄金官价的废除 固定汇率制的垮台和浮动汇率制度的全面实行固定汇率制的垮台和浮动汇率制度的全面实行第五节第五节 牙买加货币体系的建立和发展牙买加货币体系的建立和发展牙买加货币体系的主要内容牙买加货币体系的主要内容牙买加货币体系运行的特点牙买加货币体系运行的特点牙买加货币体系的作用牙买加货币体系的作用牙买加货币体系的主要内容牙买加货币体系的主要内容浮动汇率合法化浮动汇率合法化黄金非货币化黄金非货币化确定特别提款权作为主要储备资产确定特别提款权作为主要储备资产扩大对发展中国家的资金融通扩大对发展中国家的资金融通牙买加货币体系运行的新特点牙买加货币体系运行的新特点国际储备多样化国际储备多样化汇率制度多样化汇率制度多样化国际收支调节机制多样化国际收支调节机制多样化牙买加货币体系运行的作用牙买加货币体系运行的作用积极作用积极作用 摆脱了基准通货国家与依附国家相互牵连的弊端摆脱了基准通货国家与依附国家相互牵连的弊端 一定程度解决了一定程度解决了“特里芬难题特里芬难题” 多种汇率体制能灵敏反映不断变化的客观经济状多种汇率体制能灵敏反映不断变化的客观经济状况况 一定程度缓解了布雷顿森林货体系失灵的困难一定程度缓解了布雷顿森林货体系失灵的困难牙买加货币体系运行的作用牙买加货