EMBA教材=绩效优化、激励设计与管理会计

1、2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)1业绩计量和激励设计业绩计量和激励设计平衡计分卡平衡计分卡笔记笔记 #9Oct, 2004Oct, 20042022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)2平衡计分卡平衡计分卡2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)3MISSION任务任务STRATEGY战略战略GOALS & PLANS目标和计划目标和计划ACTION行动行动企业特定资源企业特定资源市场竞争市场竞争SWOTPerspective .远景远景Position .定位定位Plan计划计划 .2022-3-

2、11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)4 低于10%的明确表达地战略能成功的执行- 财富 当今企业的“救火战略” (Burning platform)2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)52022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)6 远见障碍 (Vision barrier: ) )企业策略无法被理解并转换成有效的目标低于 3-7% 生产线上员工理解企业的远景 管理的障碍 (Management barrier)60%的中层经理无法理解企业目标企业管理以预算为导向，而非战略企业管理以预算为导向，而非战略2022-3-11

3、 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)7 人员的障碍人员的障碍: 个人的目标、专业知识和能力无法和执行企业战个人的目标、专业知识和能力无法和执行企业战略相连略相连 经营流程的障碍经营流程的障碍: 生产生产和和经营流程设计并没有有效利用企业战略经营流程设计并没有有效利用企业战略的优势的优势2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)8 产业时代的竞争和信息时代的竞争 产业时代的竞争产业时代的竞争: :快速将科学技术转化成企业资产经由资产购买或投资侧重于有效的管理好金融资产和负债2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)9 信息时代的竞

4、争信息时代的竞争没有任何企业可以单独且持久的拥有竞争优势完全取决于企业是否能够快速组合、动员、并发挥其无形资产优势企业的无形资产是其竞争者所无法无法复制的2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)10 企业拥有大量无形资产 传统的会计盈利无法解释企业在金融市场上的价值和业绩 当无形资产越大, 会计盈利解释企业在金融市场上业绩的能力越低 完全以会计盈利为基础的业绩评价制度无法适用于当今的企业 企业如何创造并提高其无形资产的价值是至为的2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)11 为何需要适当的计量体系? ?InputsProcess 流程流程

5、OutputsBenchmarking计量投入产出标准2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)12 客户关系 创新性的产品和服务 低成本、高品质的产品和服务及较短的交付周期(lead time) 激励和诱导员工发挥技能员工是企业最大的资源 建立信息系统和网络，策略性供应链和伙伴2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)13 企业战略驱动无形资产 企业内需建立起系统的分析、报告和全组织的有效沟通 适当的调整行动(action)和战略(strategy)使其一致2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)14衡量基准的选

6、择衡量基准的选择：会计或是非会计的计量简单分析:企业收益回报系数2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)15 检测以会计报表为基准和非会计报表为基准的计量和股价间的关系非会计报表为基准：股价，平衡计分卡，其他非会计计量会计报表为基准： 会计收益（公司损益表） 资产净值（资产负债表） 样本分析抽样调查了1980-1999年的公司（所有公司）问题：问题：公司的损益表（收益收益）和资产负债表（资产资产）对公司的市场价值能解释的程度如何？2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)16 根据公司无形资产所占的比例对公司进行组群分类 无形资产是指“市场

7、”价值和“账面”价值的差每组样本数量相等例如：组群0的市场与账面价值的比率要高于组群1和组群2等等2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)17样本组群样本组群:过去20 年所有上市公司我们根据资产资产和市场市场价值的差异程度，以及总资产，做了10个组合所分析的公司收益状况有盈利的，也有亏损的收集每个组合的R2总资产营业利润总资产益股东总资产市值210权2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)18Region IRegion II区域区域 I I基于市场基于市场区域区域 IIII财务性和非财务性衡量标准财务性和非财务性衡量标准区域区域 II

8、IIII会计会计2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)19 对于R2非常低的公司可采用的解决办法 区区域域I I会计和股价的关系甚微弱会计和股价的关系甚微弱经济附加值(EVA)或传统的会计报表衡量办法均不适当平衡计分卡亦不适合以市场为基准的奖励办法; 例如：职工优先认购股权就是一个较好的衡量办法和激励措施2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)20 对于R2居中间的公司可采用的解决办法 区域 IIII会计报表和股价具相当的关系会计报表和股价具相当的关系 会计报表本身却无法解释价值可考虑以价值为基准的绩效评估可考虑以价值为基准的绩效评估

9、经济附加值(EVA),市场附加值( MVA), 市场价值,职工优先认购股权非财务性计量办法来弥补会计报表会计报表的不足 譬如平衡计分卡2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)21 对于R2较高的公司 区域区域IIIIII传统的会计报表衡量办法足以解释企业价值的创传统的会计报表衡量办法足以解释企业价值的创造造以会计为基准的计量足以以会计为基准的计量足以2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)22财务和非财务的计量2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)23 平衡计分卡(Balanced Scorecard) 优点

10、与公司策略相关联包含了客户，财务，流程和学习 局限性衡量标准太多，没有侧重点很难量化相互矛盾的目标和标准执行成本高2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)24 目的在于协助企业重新聚焦 (Refocusing) 从战术转移到战略(from Tactics to Strategy) 将企业资源、能源和人才与企业战略适当的调配 “调配使其一致”是“授权” 的必要条件(Alignment is “necessary condition” before empowerment)2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)25 无法计量就无法管理 (I

11、f you cant measure, you cant manage it)平衡记分卡使企业的策略和部门目标及计量清晰的连接在一起计量是一种工具计量是一种工具用以来表达和沟通用以来表达和沟通 (而非控制而非控制员工员工的工具的工具) 企业的企业的战略战略2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)26 财务财务 ( (Financial)Financial) 客户客户(Customers)(Customers) 内部经营流程内部经营流程( (Internal Business ProcessInternal Business Process) ) 组织内学习和成长组织

12、内学习和成长( (Learning and Growth)Learning and Growth)2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)27 多方面和多元化的计量包含财务和非财务的计量 使企业的策略和部门目标及计量清晰的连接在一起焦点在于企业流程效率改进和无形资产的创造 包括长短期目标的计量不仅是短期绩效亦包括长期绩效的计量2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)282022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)29 收入的组合和增长收入的组合和增长计量计量( (Revenue Growth/Mix) 新产品收入占

13、总收入的百分比 市场规模和占有率 通过协的收入占总收入的百分比 成本降低和生产力改进的成本降低和生产力改进的计量计量 每个员工的平均收入，单位成本降低的百分比 改善销售渠道的组合 降低营业费用2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)30 资产使用率 (Asset Utilization)计量 现金周期 (cash to cash cycle) 资产周转率 (Assets turns) 风险管理 Risk Management计量财务的计量指标2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)31服务服务和和利润利润2022-3-11 Dr. Yuh

14、chang Hwang (黄钰昌)32市场份额市场份额Market share新新客户客户赢取赢取CUSTOMER ACQUISITION保留保留好的好的客户客户CUSTOMERRETENTION客户满意度客户满意度CUSTOMER SATISFACTION客户收益率客户收益率CUSTOMER PROFITABILITY2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)33 市场份额市场份额 ( (市场占有率市场占有率) )客户数目来自直接客户业务的百分比 保留好的客户保留好的客户现有客户业务增长百分比 赢取新的客户赢取新的客户新的客户业务的百分比新的客户数目、响应/转化率

15、增加客户的满意度增加客户的满意度 客户收益率改善客户收益率改善2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)34追求效率追求效率和和创造价值创造价值2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)35 内部经营流程价值链内部经营流程价值链 积极积极 增强创新增强创新 经营经营 售后服务售后服务 消极消极 除去非价值创造的作业除去非价值创造的作业2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)36经营流程的角度确定客户需求确定客户需求创新过程创新过程经营过程经营过程售后过程售后过程满足客户需求满足客户需求2022-3-11 Dr. Y

16、uhchang Hwang (黄钰昌)37 创新流程创新流程 基本和应用型研究的衡量指标基本和应用型研究的衡量指标 来自新产品销售的百分比 来自适当产品销售的百分比 新产品介绍等等 产品开发产品开发 惠普公司的平衡点时间规则(Break-Even Time Metric)2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)38生产成本生产成本开发调查时间(月)从研发到市场时间发布之后的平衡点利润利润投资投资销售销售平衡点时间平衡点时间3582022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)39 运作流程运作流程 ( (Operation Process)Ope

17、ration Process)质量质量的计量指标产品周期产品周期的计量指标及时运送及时运送的计量指标成本成本的计量指标2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)40下订单运输纪录发票 周期周期 3周期周期 2周期周期 1发货服务层次服务层次准时运送准时运送2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)41要求运送日期确认运送日期收到货物准时运送准时运送运送运送服务层次服务层次2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)42 制造周期效率 (MCE: Manufacturing Cycle Effectiveness)MCE

18、 = 处理时间处理时间整个生产时间整个生产时间整个生产时间整个生产时间 = 处理时间处理时间 + 检测时间检测时间 + 搬运时间搬运时间 + 等待时间等待时间Throughput =Process + Inspection + Movement + Waiting Time time time time time 2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)43 售后服务售后服务 服务周期问题解决 服务的一次通过率 单个服务电话就可解决问题的百分比 收集发票 安全/废物的处理2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)442022-3-11 Dr

19、. Yuhchang Hwang (黄钰昌)45 员工是企业最大的资产员工是企业最大的资产 员工的能力生产力员工的能力生产力 满意度满意度 信息系统的能力信息系统的能力 动机和授权动机和授权2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)46 员工的能力员工的能力 满意度满意度年度调查 保留保留流动率 生产力生产力每个员工平均收入/*每个员工平均增加的价值收入 采购量/员工数目2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)47 经济增加值经济增加值(EVA: Economic Value Added)克服了使用类似投资回报率等方法所带来的问题克服了使用类似投资回报率等方法所带来的问题由纽约市的由纽约市的Stern Stewart & Co.Stern Stewart & Co.公司提出并推广公司提出并推广使用使用2022-3-11 Dr. Yuhchang Hwang (黄钰昌)48 分配风险调整的资本到各个部门 根据剩余收益的概念经济增加值的计算需要大量的会计数据调整例如：研发费用的资本化租赁的资本化，价格层面的调整等等2022-3-11 Dr