技术指标解析

1、技术指标解析成交量VOLUME将个股每天的成交总股数用柱状表示,单位为百万Mo成交量的大小反映了股票活泼和热门程度.成交量+VOLUME将成交量按当天股价的涨跌用不同颜色的柱状区别显示,另有两条不同时间周期的成交量简单加权移动平均线SMAo成交金额TURNOVER成交金额=股价X成交股数,将当天每笔成交金额加总即为当天该股的成交金额.成交金额+TURNOVER+将成交金额按当天股价的涨跌用不同颜色的柱状区别显示,另有两条不同时间周期的成交金额简单加权移动平均线SMA.动向指标DMI:计算方法：1计算当日动向值动向指数的当日动向值分为上升动向、下降动向和无动向等三种情况,每日的当日动向值只能是三

2、种情况的一种.a、上升动向+DM+DM代表正趋向变动值即上升动向值,其数值等于当日的最高价减去前一日的最低价.上升动向值必须大于当日最低价减去前一日最低价的绝对值,否那么+DM=0b、下降动向一DMDM代表负趋向变动值即下降动向值,其数值等于当日的最低价减去前一日的最低价.下降动向值必须大于当日的最高价减去前一日最低价的绝对值,否那么DM=0c、无动向无动向代表当日动向值为“零的情况,即当日的+DM和一DM同时等于零.有两种股价波动情况下可能出现无动向.一是当当日的最高价低于前一日的最高价并且当日的最低价高于前一日的最低价,二是当上升动向值正好等于下降动向值.2计算真实波幅TRTR代表真实波幅

3、,是当日价格较前一日价格的最大变动值.取以下三项差额的数值中的最大值取绝对值为当日的真实波幅：a、当日的最高价减去当日的最低价的价差.b、当日的最高价减去前一日的收盘价的价差.c、当日的最低价减去前一日的收盘价的价差.TR是a、b、c中的数值最大者.3计算方向线DMI方向线DMI是衡量股价上涨或下跌的指标,分为“上升指标和“下降指标.在有的股市分析软件上,+DMI代表上升方向线,DMI代表下降方向线.其计算方法如下：+DMI=D时TRX100-DMI=(-DM-TR)X100要使方向线具有参考价值,那么必须运用平滑移动平均的原理对其进行累积运算.以14日作为计算周期为例,先将14日内的+DMD

4、M及TR平均化,所得数值分别为+DM14DM14和TR14,具体如下：+DMI(14)=(+DMI14+TR14)X100-DMI(14)=(DM1笔TR14)X100随后计算第15天的+DMI14DMI14或TR14时,只要利用平滑移动平均公式运算即可.例如：当日的TR14=13/14+前一日TR14+当日TR,上升或下跌方向线的数值永远介于0与100之间.(4)计算动向平均数ADX依据DMI值可以af算出DX指标值.其计算方法是将+DMI和一DMI间的差的绝对值除以总和的百分比得到动向指数DM由于DX的波动幅度比拟大,一般以一定的周期的平滑计算,得到平均动向指标ADX具体过程如下：DX=(

5、DMIDIF+DMISUMX100其中,DMIDIF为上升指标和下降指标的价差的绝对值DMISUM为上升指标和下降指标的总和ADX就是DX的一定周期n的移动平均值.(5)计算评估数值ADXR在DMI指标中还可以添加ADXR旨标,以便更有利于行情的研判.ADXR勺计算公式为：ADXR=(当日的ADX前一日的ADK+2用法：该指标可以用作买卖讯号,也可区分行情是否已经发动.但必须注意,当市场的上升(下跌)趋势非常明显时,利用该指标进行买卖指导效果较好,当市场处于盘整时,该指标会失真.1 .行情的上升(下跌)趋势相当明显时,当+DMI向上交叉一DMI,那么买进,当+DMI向下交叉一DMI,那么卖出.

6、2 .当ADX数值降低到20以下,且显现横盘时,此时股价处于小幅盘整中,当ADX突破40并明显上升时,股价上升趋势确立.3 .如果ADM50以上反转向下,此时,不管股价正在上涨或下跌,都预示行情即将反转.4 .当4根线间距收窄时,说明行情处于盘整中,这时该指标会失真.动量指标(MTM：动量指标(MTM也称为动力指标.在证券市场上有类似于物理学上的恒速原理的现象：如果股价的上涨(下跌)趋势在继续,那么股价的上涨(下跌)速度会大体保持一致.动量指标(MTM正是从股票的恒速原理出发,考察股价的涨跌速度,以股价涨跌速度的变化分析股价趋势的指标.算法：MTM:当日收盘价与N日前的收盘价的差MTMMA：对

7、上面的差值求N日移动平均参数：N间隔天数,也是求移动平均的天数,一般取9用法:1 .MTM从下向上突破2 .MTM从上向下跌破3 .股价续创新高,而4 .股价续创新低,而MTMMA买入信号.MTMMA卖出信号.MTM配合上升,意味上涨动力减弱.MTM配合下降,意味下跌动力减弱.5 .股价与MTME低位同步上升,将有反弹行情；反之,从高位同步下降,将有回落走势.变速率ROC：原理：当日收盘价相对于n日前收盘价的差离.算法：收盘价减N日前的收盘价,再除以N日前的收盘价,放大100倍,得RO俄；求ROC勺M日移动平均,得ROCM俄.参数：N,间隔天数；M计算移动平均的天数.一般取12、6.用法：1

8、.ROC向下跌破零,卖出信号；ROCO上突破零,买入信号.2 .股价创新高,ROCi配合上升,显示上涨动力减弱.3 .股价创新低,ROCi配合下降,显示下跌动力减弱.4 .股价与ROCM低位同时上升,短期反弹有望.5 .股价与ROCM高位同时下降,警惕回落.净值成交量OBV：指标说明：OBV平衡成交量法、累积能量线,俗称能量潮,是由格兰维尔于1963年提出.能量潮是将成交量数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛.其主要理论根底是市场价格的变化必须有成交量的配合,股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连.通常股价上升所需的成交量总是较大；下跌时,那么成

9、交量总是较小.价格升降而成交量不相应升降,那么市场价格的变动难以为继.计算方法：以某日为基期,逐日累计每日上市股票总成交量,假设隔日指数或股票上涨,那么基期OBV加上本日成交量为本日OBV隔日指数或股票下跌,那么基期OBV减去本日成交量为本日OBV一般来说,只是观察OBV的升降并无多大意义,必须配合K线图的走势才有实际的效用.应用法那么：1、当股价上升而OBV下降,表示买盘无力,股价可能会回跌.2、股价下降时而OBV上升,表示买盘旺盛,逢低接手强股,股价可能会止跌上升.3、OBV缓慢上升,表示买气逐渐增强,为买进信号.4、OBV急速上升时,表示力量将用尽为卖出信号.5、OBV戋对双重顶第二个顶

10、峰确实定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个顶峰下跌又再次上升时,如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合,那么可持续多头市场并出现更顶峰.相反,当股价再次上升时OBV线未能同步配合,却见下降,那么可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌.6、OBV线从正的累积数转为负数时,为下跌趋势,应该卖出持有股票.反之,OBV线从负的累积数转为正数时,应该买进股票.7、OBV最大的用处,在于观察股市盘局整理后,何时会脱离盘局以及突破后的未来走势,OB谁变动方向是重要参考指数,其具体的数值并无实际意义.随机快步指数FASTSTQ:随机指标是通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格

11、波动的波幅,反映价格趋势的强弱.计算方法如下：今日收盘价N日内最低价今N日RSV=X100;N日内最高价一N日内最低价今N日K值=2/3昨日K值+1/3今N日RSV;今N日D值=2/3昨日D值+1/3今N日K值；作用：（1） 0<KD<100KD<50为空方市场,KD>50为多方市场.2通常认为KD值在20以下是超卖区,可逢低买入；KD值在80以上是超买区,可逢高派发.3当经过一轮下跌后,KM在25以下,K线上穿D线时金叉,为买进信号.而当一轮上涨后,KD值在85以上,K线下穿D线时死叉,为卖出信号.4背离信号的产生是非常准确的买卖信号,即当价位一波高过前一波,而KD值

12、尤其是D值却一波低于前一波,为顶背离,预示后市将跌,为明确的卖出信号.当价位一波低于一波,而KD值尤其是D值却一波高于前一波,为底背离,预示后市将上涨,为明确的买进信号.5当KD线在超卖区或超买区形成双底或双头时,也是一个买进或卖出的信号.6公式中N的取值通常有5、10、20等,分别对应短期、中短期的分析.随机慢步指数SLOWST.：是由GeorgeLane创立的、基于以下观测的一种摆动线：价格上涨时,收盘价趋向贴近价格波动幅度的上端区域；价格下跌时,收盘价趋向贴近价格波动幅度的下端区域.随机慢步基于快速KD,但对价格变动的反响要缓慢、平滑得多.随机慢步包含两条线-%合和%D线：随机慢步的哦是

13、一百分比的简单移动平均线,该百分比表示的是相对于分析周期内的最低点而言,当前收盘价的位置何在,用0到100的尺度表示,0为分析周期的最低点,100为分析周期的最高点.随机慢步的%D线是随机慢步K的简单移动平均线.该线比%K线更平滑,提供市场超买/超卖信号.随机慢步最普遍的用途为：暗示超买或超卖状态,超买或超卖市场系指价格上涨或下跌太多,因而有可能反弹的市场.如果陵在80%之上,那么收盘价贴近分析周期内波动幅度的上端区域.如果陵读数在20%下,那么收盘价贴近分析周期内波动幅度的底端区域.通常来说,80以上的区域被视为超买区,20以下的区域被视为超卖区.具体的超买/超卖范围各有不同.其他常见的范围

14、包括75-25,70-30和85-15.对于价格出现一系列等同的最高点和最低点的无趋势市场,超买和超卖信号最可靠.在有趋势的市场中,顺应趋势走向的信号往往更为可靠.例如,在一个处于上升趋势的市场中,要进入市场,平安的做法是先等价格回落,给出超卖的信号,然后在价格再上扬时进入市场.生成买进和卖出信号,要生成一个买进和卖出信号,以下条件必须依次被满足：1.%KF口陵移到80以上或20以下；2.%由口%啜相交.暗示牛背离和熊背离,随机慢步与价格的背离暗示上升或下降走势开始减弱.价格的高点比前一次的高点高但随机慢步的高点却比前一次的高点低时为熊背离,暗示上升走势开始减弱.价格的低点比前一次的低点低但随

15、机慢步的低点却比前一次的低点高时为牛背离,暗示下降走势开始减弱.需要注意的是,虽然背离暗示趋势的减弱,但它们本身并不说明趋势已反转.趋势已反转确实认或信号必须来自价格运动如价格突破趋势线.相对强弱指标RSI:RSI目前已为市场普遍使用,是主要技术指标之一,其主要特点是计算某一段时间内买卖双方力量,作为超买、超卖的参考.强弱指标的计算公式如下：RSI=100-100/1+RS其中RS=N天内收市价上涨数之和的平均值/N天内收市价下跌数之和的平均值.举例说明：如果最近14天涨跌情形是：第一天升2元,第二天跌2元,第三至第五天各升3元；第六天跌4元,第七天升2元,第八天跌5元,第九天跌6元,第十至十

16、二天各升1元,第十三至十四天各跌3元.那么,计算RSI的步骤如下：1将14天上升的数目相加,除以14,上例中总共上升16元除以14得1.143精确到小数点后三位；2将14天下跌的数目相加,除以14,上例中总共下跌23元除以14得1.643精确到小数点后三位；3求出相对强度RS,即RS=1.143/1.643=0.696精确到小数点后三位；41+RS=1+0.696=1.696;5以100除以1+RS即100/1.696=58.962;6100-58.962=41.038.结果14天的强弱指标RS1为41.038.用法：RSI下限为0,上限为100,50是RSI的中轴线,即多、空双方的分界线.5

17、0以上为强势区多方市场,50以下为弱势区空方市场,20以下为超卖区,80以上为超买区.该指标周期参数一般设为14天.威廉指标WLLIIAM%R:WLLIIAM%砧示的是市场处于超买还是超卖状态.WLLIIAM%R的计算公式是：n日WLLIIAM%R=HnCt/HnLnX100%Ct为当天的收盘价；Hn和Ln是最近n日内包括当天出现的最高价和最低价.用法：WLLIIAM%R指标表示的涵义是当天的收盘价在过去的一段日子的全部价格范围内所处的相对位置.如果WLLIIAM%R的值比拟大大于80,那么当天的价格处在相对较低的位置,要注意反弹；如果WLLIIAM%R的值比拟小小于20,那么当天的价格处在相

18、对较高的位置,要注意回落；WLLIIAM%R取值居中,在50左右,那么价格上下的可能性都有.平滑异同移动平均线(MACD：简称MACD为近来美国所流行的技术分析工具.MACD5是根据移动平均线的优点所开展出来的技术工具,以此作为买卖时机的判断.MACD旨标的计算方法：首先计算出快速移动平均线(即EMA1和慢速移动平均线(即EMA2)以此两个数值,来作为测量两者(快慢速线)间的离差值(DIF)的依据,然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA(也叫MACDDEM战.以EMA1的参数为12日,EMA前参数为26日,DIF的参数为9日为例来看看MACD勺计算过程.(1)计算移动平均值(EMA)12

19、日EMA勺算式为EMA(12)=前一日EMA(12)X11/13+今日收盘价X2/1326日EMA勺算式为EMA(26)=前一日EMA(26)X25/27+今日收盘价X2/27(2)计算离差值(DIF)DIF=今日EMA(12)今日EMA(26)(3)计算DIF的9日EMA根据离差值计算其9日的EMA即离差平均值,是所求的MACDt.为了不与指标原名相混淆,此值又名DEADEM今日DEA(MACD)前一日DEA<8/10+今日DIFX2/10计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值.理论上,在持续的涨势中,12日EM磁在26日EMA线之上,其间的正离差值(+DIF)会越来越大；反之,在跌势中离差值可能变为负数(一DIF),也会越来越大,而在行情开始好转时,正负