2010年金属硅场分析

1、2010年9月份以前金属硅市场分析暨2011年6月份以前市场行情预测（一）、上半年16月份市场回顾1350013000125001200011500110002010年1-6月价格走势图（单位：元/吨）总体来看，2010年随着金融危机的阴霾逐渐减退，金属硅市场在乱中逐步走高中，出现了复苏的迹象，产量、需求量、出口量都正渐渐向金融危机前的行情靠拢，上半年我国金属硅产量约57万吨。出口量从去年平均每月3.5万吨升至4.6万吨，累计出口27.8万吨。553主流价格回至11500-12500元的区间内，441为1200012800元，421为1400014800元，3303为1380015000元，2

2、202为1650018000元，但金属硅市场的势态却给人一种难以看透的混乱和不合理的走势。本人归纳了以下6项原因：、1月底前，因为大部分厂家在年节前低价抛货清仓，使去年9月份以来持续升高的行情意外的下降了约10姒上。节后由于原材料石油焦、硅石、电极在原油价格向上坚挺的情势下先后上涨，这才使下跌趋势得以止步。、2月中旬开始，各省逐渐陷入旱情，部分地区要求高耗能企业停产，为民用设施让电。这成为诱发金属硅后市价格暴涨，而不是惯例的1015%尤其是低品位的553。、从3月份开始，由于旱情波及的范围逐渐扩大，四川、云南省90%£法开工，市场现货极度缺乏，这使金属硅价格开始每天都会出现新行情。、

3、4月在旱情进入严峻的高峰期后，市场在4月中旬得知云南、贵州、湖南、广西在5月中旬是不可能开工的消息之后，553价格立即飙升至上半年最高点13000元，但到5月10日左右又跌回1200012500元。这个价位又与往年（2009以前）的950010800元完全不同，也就是说，只是稍稍下滑，并没有回到历史的正常水平。、出口方面同样也有另一种混乱，5月时，由于当时景气上行的氛围浓厚，外加关税将可能上调，和国家发改委将再一次处置、关闭一些生产技术落后的硅厂等等的传言；因此，部分外商（尤其是日本商社）的确进行了提前采购，使5月出口量瞬间激增，而金属硅价格却在牛市中开始倒转而下。、到5月底由于另人跌破眼镜的

4、丰水期电价出台后，电价较往年上调了0.050.2元不等。正当所有人认为6月应当会延续5月的高昂态势时，由于各地电价混乱，外加大津、广东海关严查出口高价低报事件及外商习惯性的丰水期观望情结，使出口量下滑约8%但金属硅报价却开始进入最混乱的时期。（二）、第三季9月底以前的市场分析：9月底以前，按照市场6软7疲8绝的规律，价格是必然会下降1015%勺。而今年却与历史记录完全相反，虽然降，但却比年头枯水期的价格还高。 因素之一是，工业和信息化部工产业2010第111号公告向社会公告18个工业行业淘汰落后产能企业名单中，有23家36台大大小小的金属硅炉和金属硅+硅铁混合炉，合计产能27.17万吨，必须在

5、今年9月底以前关闭；因此，在有机硅、铝铸件市场的需求没有减少，但金属硅的产能缺少了10%勺前提下，市场心理因素的供需杠杆失衡的现象应时而生。 因素之二是，现在到了第十一个五年规划任务完成的最后半年，地方和部门为求十一五节能降耗任务完成，所造成莫名的紧张氛围。比如8、9月份不少省份狂玩拉闸限电，不许百姓点灯，就是这种突击式的完成任务的写照。 因素之三是，高电价的时代来了，因为原来是枯水期的0.40.5元的电价，今年已经成为丰水期的一般价格。换言之，每吨将增加15001800元的电能成本，这是水涨船高的自然情势。而平均生活物价、工资升高约15%g是推波助澜的推手。（三）、2010下半年到2011年

6、丰水期前的行情预测今年国家已经多次强调淘汰落后产能和限制高耗能行业的决心，同时下半年要将金属硅出口关税进行上调。尽管在落实上还需要时间，但是政府正在改变金属硅廉价出口的现状，是不言而喻的事实。因此，从总的趋势来看，金属硅未来几年价格上涨已成定局，同时出口也会逐渐得到控制并更加规范。我个人认为尽管上半年金属硅市场混舌L,但是下半年以致明年仍将呈现出以下几个行情：、国内消费量将从小幅增加变成大步跨进：今年我国有机硅行业发展迅猛，上半年有机硅单体已达到30万吨。由于化工行业需求良好，下半年有机硅单体产量有望再增35-40万吨，消费金属硅17-20万吨。而铝合金市场行情则超过上半年。多晶硅方面，受德国

7、光伏补贴下调的影响，我国光伏产业出现了难得一见的回暖态势，太阳能电池及光伏组件需求大幅增加，预计下半年多晶硅产量将达到2.5万吨，消费金属硅3万吨。因此预计，下半年我国金属硅内需消费量将小幅增至30万吨；明年上半年在有机硅产业突飞猛进的帮忙下，金属硅市场达到3540万吨的份额是必然。、产量进一步上升：由于云南，四川为我国金属硅主产地，因此这2省的一举一动直接关系到全国的行情走势。上半年受旱情影响，云南3,4月开工率降至10%；下。而随着丰水期到来，且今年的雨水丰富，云南、四川、广西今年已满负荷生产，预计这样高产的情况可以继续维持到12月左右。中国硅业分会认为，下半年我国产量将升至60-65万吨

8、，全年产量将可达到120万吨，回到金融危机前水平，且低品位金属硅的比重将逐步缩小。、出口量上升：丰水期的到来使出口价格有所下降，增加了外商购买的积极性，随着经济的缓步恢复，各国采购量还会继一步上浮，因为今年上半年的出口量仅是2008年全年总量的30%但整体经济不稳定的大环境下，涨幅会比较有限；预计，下半年出口量将处于30-32万吨之间。、价格已经达到历史高点，且与国际价格相去不远，所以上升幅度有限：上半年由于旱情及丰水期电价调整的影响造成金属硅价格幅度较大，所以市场行情已被定位。如果下半年出口关税没有进行调整，在出口量及小幅回升，内需虽然升势不减，但整体的产量增加和高电价（云南：德宏0,324

9、,保山0.352,怒江0.27,临沧0.35,文山0.35。四川：阿坝0.28，冕宁0.30,德昌0.52。重庆：0.47-0.48。贵州0.453。广西0.6。湖南：怀化0.453-0.49（6300KVA以下的0.71）,炎陵0.37。黑龙江：0.58-0.59（除绥化、黑河工厂外）。内蒙古：0.48。河南：0.55（传淘汰产能0.7）的前提下，金属硅的价格将会稳定在12800元左右（通氧553）,枯水期价格幅度在13000-13500元之间，这将是正常现象。2010年1-6月供需平衡表（单位：万吨）2009年2010年1-6月）里10556进口量10.5出口量52.229.5铝合金铸件消

10、费量1610.6有机硅消费量2618多晶硅消费量34.4平衡量7.8-6.5-6.5万吨的来源是，2009年的库存，以及由于牛市使得一些小型的电石、硅铁厂家在5月份开始转产金属硅。这也是低品位的市场规律大乱的主因之一。内需：根据硅业分会统计，2010年上半年我国金属硅产量56万吨。主要下游消费方面：我国上半年有机硅单体产量70万吨，消费金属硅18万吨。全国1-6月铝合金铸件产量累计为239.5万吨，根据测算，我国铝合金铸件硅含量平均为3.625%上半年铝合金铸件消费金属硅10.6万吨。另外根据有色金属工业协会中国硅业分会的统计，我国上半年多晶硅产量为2万吨，以生产1吨多晶硅需要2,12.2吨金

11、属硅计算，我国上半年多晶硅消费金属硅约4.4万吨。全国金属硅消费量总计33万吨。从表中可以看出，2009年我国金属硅总产量95万吨，出口42万吨，内需累计消费45万吨，过剩7.8万吨。而今年由于经济开始复苏，外加丰水期工厂开工率增加，前半年国内产量虽已升至56万吨，但尚不足出口量及消费量上也均有不同程度的上涨。预计下半年在经济逐步复苏的带动下，国内产量，消费量和出口量还会进一步上升。2010年上半年进出口行情2010年1-6月，我国金属硅累计出口29.5万吨，较2009年上升121.1%。1,2月份，由于外商抓住中国人节假日抛货的心理，寄希望于低价购买，因此出手谨慎，使金属硅出口量维持在低点。

12、进入3月，随着外商库存逐渐消耗以及中国旱情影响加剧，价格走高趋势明显，外商转而开始大量采购，使得3月份金属硅出口量激增至53358吨。补仓完成后，4月出口量回至正常值。5月份，在关税上调传言的影响下，外商对三季度金属硅进行了提前采购。使得出口量再次升至高点。正当所有人认为6月份出口量将继续增长时，一则某贸易公司在天津海关被查高品金属硅报低品事件，随后黄浦海关检查组也开始对出口金属硅进行抽样检查，在一定程度上减少了金属硅的成交量。再则受欧元影响，世界贸易再度下滑，时至今日仍未解压（BDI指数为2662点）。上半年我国对日出口金属硅89895吨，同比增加189.7%。并且占到了中国总出口量的30.

13、5%。金融危机后，日本汽车市场快速恢复，尽管丰田召回门使汽车行业再次受到打击。但根据了解，今年日本铝合金厂商开工率已经达到50%-60%大大好于金融危机时期，日本采购量的上升带动我国金属硅上半年出口量大增。而上半年欧洲方面的的恢复更是明显，我国对英国，荷兰，挪威三个主要金属硅出口国出口数量分别增加492.5%,288.2%?口216.5%。随着欧洲需求的恢复，欧盟也开始降低中国金属硅反倾销税。2010年5月29日，欧盟委员将中国与韩国的金属硅反倾销税由49涮整为19%新的调整方案将持续5年，而山西晋能公司则支付16.3%的关税，低于其它企业。在欧盟降低反倾销税的带动下，上海晋能国际贸易公司7月

14、向美国商务部应诉取消23.16%的出口金属硅反倾销税。一旦该反倾销应诉顺利，届时将会增加上海晋能出口至美国市场的金属硅总量，也将给中国金属硅出口市场带来更大的发展契机。金属硅出口量金属硅出口量图22009-2010金属硅出口量（单位：吨）2010年上半年月金属硅主要出口国统计单位：吨，万美元名称出口数量同比增减%所占比例%出口金额总值294738121.111411189895189.730.519561韩国3566375.1812.177952英国20337492.56.94873印度1385270.14.72908泰国1856889.76.34066何二11789288.24.02551挪

15、威10610216.53.62200表22010年上半年月金属硅主要出口国统计单位：（吨，万美元）2010年上半年金属硅国际行情全球经济现状简析从表面上来看，好像2010年金融风暴已经基本结束，目前世界经济正处于恢复时期。但是从2008年-2010年BDI指数的类比中，明显的看出世界经济恢复速度并不像人们想的那么乐观。2008年金融风暴前，BDI航运指数处于6000-11800点的高位区间中。全球贸易极为活跃，然而从2008年开始，各国经济急剧恶化，全球贸易量迅速减少，到10月份金融风暴将世界经济卷入深渊。在2008年11月-2009年2月跌至最低区间，指数只有700900点，低迷的景气给世界

16、带来了沉重打击。从2009年4月份开始，金融风暴的破坏力有所衰减，指数一度升到5000点；至IJ7月份以后各国经济缓慢的走出困境。但到了2010年，全球贸易在杜拜、希腊等国爆发的主权基金危机，和欧元、美元的债信震荡，日元爆升不已的情况下，可说仍是处于整理中，BDI指数只能维持在13004200点之问，与金融危机前2007年的800011000点相比依然相差甚远。这些一连串的骨牌效应，不但使代表全球经济指标的BDI指数显示了空前的跌宕起伏，也说明了全球经济的恢复，尤其是原来的经济列强，在短期内回到金融危机前的经济水平，这个奇迹将绝对不可能发生在他们身上，虽然上半年第一、二季全球市场表现还不错。震

17、荡的格局，相信这将是到2013年以前的全球经济的常态，BDI指数仍将长期处于20003500点之间，达到4000点以后能够维持不落，则第二次探底的机会就几乎为零；如果高峰时能够超过5000点，下滑幅度也都能保持在4500点以上，那么，我们的春燕才算真的来临了。国际金属硅价格分析2009年上半年全球金属硅价格跌至低点，金融危机结束后，各国金属硅需求开始释放，带动价格逐步上升。2010年1月欧洲金属硅现货价格为1500欧元/吨,随后由于中国旱情影响严重，中国金属硅价格上涨幅度加大，出口价格升高，推动了欧洲价格走势。2010年6月，德国瓦克成功收购挪威FESIL集团手中的Holla金属硅厂。分析机构

18、普遍认为此收购将导致欧洲金属硅四季度现货减少15%Z上，加剧欧洲后市价格的上涨。而美国由于保护本国企业，对中国金属硅采取高税率征收，长久以来进口量一直很低，市场不受中国影响。美国金属硅价格更多掌握在最大生产企业环球冶金手中。由于此前北美地区铝合金行业复苏良好，环球冶金在2010年5月提高了金属硅报价，也促使北美价格一下跃升，达到了145美分/磅。从后市来看，目前欧洲受欧债危机影响，钢铁及铝合金行业需求疲软，价格上涨更多为供应量下降导致的现货紧张所致，而非需求真正出现大幅增加。由于中国目前已进入丰水期，出口价格回落，加上反倾销税下调，欧洲近期采购量会有所上升，欧洲价格上涨态势可以得到暂时性止步。预计下半年欧洲金属硅价格将处于2100-2500欧元/