20142015准则讲义07cas39公允价值计量

1、内容2014版CAS39公允价值计量第一章总则第二章相关资产或负债第三章有序和市场第四章市场参与者第五章公允价值初始计量第六章估值技术第七章公允价值层次第八章非金融资产的公允价值计量第九章负债和企业自身权益工具的公允价值计量第十章市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量第十一章公允价值披露第十二章衔接规定第十三章附则合计53 条要点提示 新的公允价值定义 公允价值计量准则的适用范围 公允价值计量的基本要求 公允价值计量的具体应用 公允价值的披露要求3公允价值计量准则的主要内容本准则的 改进了公允价值的相关披露：帮助财务报表使用者能够合理评价公允价值计量所使用的估值技术和输入值

2、，并且能够了解不可观察输入值在持续的公允价值计量中对当期损益或其他综合的影响。4 规定了统一的公允价值计量要求：市场参与者、有序、主要市场或者最有场、估值技术、输入值和公允价值层次 明确了公允价值的定义：公允价值是市场参与者在计量日发生的有序 中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。公允价值定义55新公允价值的定义 新公允价值定义的关键点：（1）明确公允价值是脱手价格；（2）基于市场的计量，即市场参与者角度；（3）强调当前市场条件下的有序（4）计量日；（5）假定发生。6公允价值原定义公允价值新定义在公平 中，熟悉情况的 双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。公允价

3、值是市场参与者在计量日发生的有序中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格准则适用范围77公允价值计量准则的适用范围 公允价值计量准则适用于其他相关会计准则要求或者采用公允价值进行计量或披露的情形。8本准则规范的内容如何计量相关资产或负债的公允价值披露哪些公允价值计量的相关信息是否应当以公允价值计量相关资产或负债×何时进行公允价值计量×公允价值变动应当计入当期损益还是其他综合×公允价值计量准则的适用范围 适用其他相关会计准则的计量和披露：与公允价值类似的其他计量属性；支付业务相关的公允价值计量和披露；租赁业务相关的公允价值计量和披露。 适用

4、其他相关会计准则的披露：以公允价值减去处置费用后的净额确定的可收回的资产的 披露；以公允价值计量的职工离职后福利计划资产的披露；以公允价值计量的企业年金基金投资的披露。 公允价值计量框架既适用于：相关资产或负债的初始计量和后续计量；既适用于金融资产，也适用于非金融资产。9基本要求1010公允价值计量的基本要求以公允价值计量的相关资产或负债有序和市场市场参与者恰当的估值技术输入值公允价值层次11 企业在公允价值计量过程中需要确定以下要素： 公允价值计量的目标：估计市场参与者在计量日当前市场情况下的有 序中出售一项资产或者转移一项负债的价格。公允价值计量的基本要求1.作为计量对象的相关资产或负债企

5、业会计准则第3号投资性房地产中规范的采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产企业会计准则第20号企业合并中规范的企业在非同一下企业合并中作为对价的权益工具企业会计准则第22号金融工具确认和计量中规范的性金融资产和性金融负债12本准则中相关资产或负债，是指其他相关会计 准则要求或企业以公允价值计量的资产或负债， 也包括企业自身权益工具。公允价值计量的基本要求1.作为计量对象的相关资产或负债 企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征。资产状况及所在位置对资产出售或者使用的限制 以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债，也可以是资产组合、负债组合或者资产 和负债的组合

6、。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公 允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债13公允价值计量的基本要求2.有序 有序：是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的。等被迫不属于有序。14如何判定一项为有序？企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假 定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交 易，是在当前市场条件下的有序 。公允价值计量的基本要求3.主要市场或最有场企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负债的有序在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，企业应当假定该在相关资产或负债的最有场进

7、行。企业应当以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，企业应当以最有场的价格计量相关资产或负债的公允价值。15公允价值计量的基本要求3.主要市场或最有场16如何识别主要市场（或最有场）？主要市场最有场量最大和活跃程度最高的市场在考虑 费用和费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场公允价值计量的基本要求4.市场参与者企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场或最有相互场中，同时具备下列特征的买方和卖方：；熟悉情况，对相关资产或负债以及有能

8、力并自愿进行相关资产或负债的具备合理认知；。17如何识别市场参与者？公允价值计量的基本要求5.公允价值初始计量 除少数情况外，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其价格通常是相等的。、计量单元不同、市场差异关联、被迫 其他相关会计准则要求或者企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量，且其公允价值不相等的，企业应当将相关价格与或损失计入当期损益，但其他会计准则另有规定的除外。18企征等， 否与其业应当根据 初始确认价格（进性质和相关资产或负债的特的公允价值（脱手价格）是价格）相等。时入公允价值计量的基本要求6.估值技术企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用

9、数据和其他信息支持的估值技术。 企业使用估值技术的目的：估计在计量日当前市场条件下，市场参与者在有序负债的价格。中出售一项资产或者转移一项19公允价值计量的基本要求6.估值技术企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、法和成本法。市场法：是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场信息进行估值的技术。法：是将未来金额转换成单一现值的估值技术。成本法：是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常指现行重置成本法。20如何选择估值技术？企业在某些情况下使用单项估值技术是适当的，但在有 些情况下，企业可能需要使用多种估值技术。公允价值计量的基

10、本要求7.输入值企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑市场参与者在对相关资产或负债进行定价时所使 用的假设，包括有关风险的假设，例如所用特定估值技术的内在风险等 输入值：是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。 可观察输入值：是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设 不可观察输入值：是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。21公允价值计量的基本要求7.输入值企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只有

11、在相关可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 企业以价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的，应当在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与价格相等，确保该估值技术反映了计量日可观察的市场数据。22 如何考虑相关资产或负债的溢价和折价？ 如何考虑相关资产或负债的出价和要价？公允价值计量的基本要求8.公允价值层次为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次。第一层次输入值：是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上调整的报价。 活跃市场：是

12、指相关资产或负债率足以持续提供定价信息的市场量及频23公允价值计量的基本要求8.公允价值层次第二层次输入值：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。-活跃市场中类似资产或负债的报价-非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价-除报价以外的其他可观察输入值，如可观察的市场利率-市场验证的输入值等第三层次输入值：是相关资产或负债的不可观察输 入值。-长期货币互换的利率-股票的波动率-企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量24公允价值计量的基本要求8.公允价值层次输入值的优先使用顺序：最优先使用活跃市场上相同资产或负债未调整 的报价（第一层次输入值），最后使用不可观察输 入值（第三层

13、次输入值）。 如何应用第一层次输入值、第二层次输入值以及第三层次输入值？ 如何确定公允价值计量的层次？取决于输入值，还是估值技术本身?25公允价值计量的具体应用2626公允价值计量的具体应用 金融资产 非金融资产 负债和企业自身权益工具 市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债27金融资产的公允价值计量【例】2×13年12月1日，甲公司了某上市公司100万股普通股股票，作为2×13年12月31日，该项价值是多少？性金融资产持有。性金融资产的公允（如果甲公司将这些股票投资分类为可供出售金融资产，其公允价值计量是否会受影响？）【例】2×13年7月1日，甲公司了乙公

14、司（一家未上市的公司）100万股普通股股票，占乙公司在外数的5%。假定不考虑费用，甲企业为该项投资共支付500万元，并将其作为可供出售金融资产持有。2×13年12月31日，该项可供出售金融资产的公允价值是多少？28非金融资产的公允价值计量企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生利益的能力。 最佳用途（最高最佳使用）：是指市场参与者实现一项非金融资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。 企业确定非金融资产的最佳用途，应当考虑法律上是否等因素。、实物上是否可能以及财务上

15、是否可行29非金融资产的公允价值计量 企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途，即使企业已经或者计划将非金融资产用 于不同于市场参与者的用途。通常情况下，企业对非金融资产的现行用途可以视为最佳 用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他 用途使用该资产可以实现价值最大化。企业应当从市场参与者的角度该资产的最佳用途是单独使用、与其他资产组合使用、还是与其他资产和负债组合使用。【例】甲公司在某市市中心拥有一幢用于出租的写字楼。甲 公司将其作为投资性房地产进行会计处理，并采用公允价值 模式对其进行后续计量。 2×13年12月31日，该写字楼的公允价值？30负债和企业自身

16、权益工具的公允价值计量企业以公允价值计量负债或企业自身权益工具的，应当假定在计量日将该负债或企业自身权益工 具转移给其他市场参与者，而且该负债或企业自身权益工具在转移后继续存在。 企业以公允价值计量负债，应当考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。不履约风险：是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。31负债和企业自身权益工具的公允价值计量 确定负债或企业自身权益工具公允价值的方法相同或类似负债或企业自身权益工具在活跃市场中的报价；不存在上述报价的，应用其他可观察输入值，例如该负债 或企业自身权益工具被其他方作为资产持有的，以该资产的 公允价值为基础；采用其他估值

17、技术。32【例】某商业于2×13年1月1日了面值为10亿元的AAA级5年期固定利率债券，票面年利率为10%。该商业将该金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。2×13年12月31日，该项金融负债的公允价值是多少？市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量企业以市场风险或信用风险的净敞口为基础进行管理的金融资产和金融负债，可以该金融资产和金融负债组合作为计量单元，进行公允价值计量： 以计量日市场参与者在当前市场条件下有序中出售净多头（即资产）或者转移头（即负债）的价格为基础。的特定市场风险及其期限实质上应当相同企业应当考虑对手信用风险净敞口

18、的影响或者该对手对企业信用风险净敞口的影响 企业应将其作为一项会计政策，一经确定，不得随意变更。 关于相关金融资产和金融负债的列报，企业应当遵循其他 相关会计准则的要求。33公允价值的披露要求3434公允价值披露的目标公允价值披露的目标，是使财务报表使用者了解下列信息：35 在持续的公允价值计量中使用的不可观察输入值及其对当期损益或其他综合的影响 所使用的估值技术和输入值公允价值披露的目标相关资产或负债的性质、特征、风险公允价值计量的层次持续的公允价值计量：是指其他相关会计准则要求或者允许企业在每个资产负债表日持续以公允价值进行的计量。非持续的公允价值计量：是指其他相关会计准则要求或者 企业在

19、特定情况下的资产负债表中以公允价值进行的计量。36企业应当区分持续的公允价值计量和非持续的 公允价值计量，并对其采用不同的披露要求。企业应当对该资产或负债进行恰当分组，并按 照组别披露公允价值计量的相关信息。37持续的公允价值计量的披露要求非持续的公允价值计量的披露要求1以公允价值计量的项目及其金额 以及以公允价值计量的2公允价值计量的层次3对于第二层次的公允价值计量，企业还应披露：估值技术和输入值。4对于第三层次的公允价值计量，企业还应披露：估值技术、输入值和估值流程的描述性信息重要的、可合理取得的不可观察输入值的量化信息期初余额与期末余额之间的调节信息当改变不可观察输入值的金额可能导致公允价值显著变化时，按照相关资产或 负债的类别披露有关敏感性分析的描述性信息5当变更估值技术时，企业还应当披露这一变更以及变更的。6在各层次之间转换的金额和，以及确定各层次之间转换时点的政策。每一层次的转入与转出应当分别披露。7非金融资产的最佳用途与当前用途不同的事实和。8企业以市场风险和信用风险的净敞口为基础管理金融资产和金融负债的，计量该 组合公允价