财务管理公式大全

1、财务管理公式大全或 3若建设期为s，全部投资在建设起点一次投入，投产后（s+1）-n年每年净现金流量相等，其现值之和可按递延年金4.若建设期为s，全部投资在建设期内分次投入，投产后（s+1）-n年每年净现金流量相等净现值率投资项目净现值/原始投资现值*100 *100获利指数PI=1+净现值率NPVR内部收益率 ，能使投资项目的净现值等于0时的折现率，记作IRR， 当项目满足以下特殊条件时1.全部投资均于建设起点一次投入建设期为0，即NCF0-I 2.投产后每年净现金流量相等则（P/A，IRR，n）=I/NCF具体计算程序如下：1.计算年金现值系数（C）原始投资额/年均净现金流量 =I/NCF

2、2 查表3.若正好有，则该系数所对应的折现率即为IRR，4.若系数表中找不到，则找两个临界值Cm和Cm+1及相对应的 且Cm>C> Cm+1 折现指标之间的关系：当NPV>0时，NPVR>0,PI>1,IRR>ic , 当NPV=0时，NPVR=0,PI=1,IRR=ic , 当NPV<0时，NPVR<0,PI<1,IRR<ic 第六章 证券投资1.短期证券收益率 K= ( 为出售价格, 购买价格,P为证券报酬股利或利息)2.债券投资收益率 V= V为债券购买价格,I为每年获得的固定利息,F为债券到期收回的本金或中途出售收回的本金,i

3、为债券投资的收益率 3.股票收益率V为股票购买价格，F为出售价格， 为股票投资报酬（各年获得的股利），i为股票投资的收益率，n为投资年限。债券的估价1.一般情况下的债券估价模型F(P/F,K,n)+I(P/A,K,n)2.一次还本付息 且不计复息，P=(F+F i n) / (F+F i n) （P/F,K,n）3.折现发行，无息债券P=F/ =F（P/F,K,n）股票的估价1.短期持有股票，未来准备出售的股票估价模型( 为预计股票股利,K为投资人要求的必要资金收益率, 为第t 期预计股利。2.长期持有股票，股利稳定不变V=d/K,d 为每年固定股利3.长期持有股票，股利固定增长，证券组合系数

4、 为证券组合中第i种股票所占比重， 为第I种股票的系数证券组合的风险收益率为所有股票的平均收益率， 为无风险收益率资本资产定价模型 为第I 种股票或证券组合的必要收益率，第七章 营运资金现金持有量 1.成本分析模式机会成本现金持有量*有价证券了利率（或报酬率）2.存货模式 现金管理相关总成本持有机会成本+固定性转换成本TC=(Q/2)*K+(T/Q)*FQ为最佳现金持有量（每次证券变现的数量），K为有价证券变现率（机会成本），T为一个周期内现金总需求量 TC= 应收帐款成本1.应收帐款机会成本维持赊销业务所需要的资金*资金成本率 应收帐款平均余额年赊销额/360 *平均收帐天数平均每日赊销额*

5、平均收帐天数维持赊销业务所需资金应收帐款平均余额* 变动成本/销售收入 应收帐款平均余额* 变动成本率应收帐款机会成本平均每日赊销额*平均收帐天数*变动成本率*资金成本率 2.管理成本，如资信调查费、收帐费用3.坏帐成本 坏帐损失赊销额*坏帐损失率应收帐款收现保证率=(当期必要现金支付总额当期其他稳定可靠的现金流入总额)/当期应收帐款总计金额经济进货批量基本模式 1. 存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=(存货全年计划进货总量/每次进货批量 )*每次进货费用 + (每次进货批量/2) *单位存货年储存成本设Q为经济进货批量,A为某存货年度计划总量,B为平均每次进货费用,C为单位存货年储

6、存成本,P为进货单价经济进货批量经济进货批量存货相关总成本 经济进货批量平均占用资金年度最佳进货批次 2.实行数量折扣的经济进货批量模式存货相关总成本=进价成本+相关进货费用+相关存储成本第一步,按照基本经济进货批量模式确定经济进货批量第二步,计算按经济进货批量进货时的存货相关成本第三步,计算按给予数量折扣的进货批量进货时的存货相关总成本,即计算各成本分界点处的存货相关成本第四步,比较3.允许缺货时的经济进货模式设缺货量为S,单位缺货成本为R, 允许缺货时的经济进货批量= 平均缺货量 存货日常管理 利润=毛利固定存储费销售税金及附加每日变动储存费×储存天数=-T-a-b×t

7、 每日变动存储费购进批量×购进单价×日变动储存费率 日变动储存费率（年贷款利息/360）+月保管费用率/30保本存储天数（毛利固定储存费销售税金及附加）/每日变动储存费目标利润投资额×投资利润率保利储存天数（毛利固定储存费销售税金及附加目标利润）/每日变动储存费 批进批出经销该商品实际获利额（即每提前一天可获利润）每日变动储存费×（保本储存天数实际储存天数）利润实际利润目标利润，当利润中心不计算共同成本或不可控成本时，适用于人为利润中心利润中心边际贡献总额该利润中心销售收入总额该利润中心可控成本总额（或变动成本总额）当利润中心计算共同成本或不可控成本时，

8、并采取变动成本法计算成本时，适用于自然利润中心利润中心边际贡献总额该利润中心销售收入总额该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控利润总额该利润中心边际贡献总额该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额该利润中心负责人可控利润总额该利润中心负责人不可控固定成本公司利润额各利润中心可控利润总额公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等3. 投资中心投资利润率利润/投资额×100投资利润率 资本周转率*销售成本率*成本费用利润率 剩余收益利润投资额×规定或预期的最低投资报酬率息税前利润总资产占用额×规定或预期的总资产息税前利润率第十一章 财务分析一 偿债能力分析（一）

9、短期偿债能力 1.流动比率流动资产÷流动负债2：1比较适宜2.速动比率速动资产÷流动负债为1时是安全值速动资产流动资产存货待摊费用待处理流动资产损失4. 现金流动负债比率年经营现金净流量/年末流动负债×100（二）长期偿债能力分析 1.资产负债率负债总额÷资产总额 企业资产对债权人权益的保障程度2.产权比率负债总额÷所有者权益企业所有者权益对债权人权益的保障程度3已获利息倍数息税前利润÷利息支出反映获利能力对偿还到期债务的保证程度，至少应大于1，4.长期资产适合率（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）×100 反映

10、企业财务结构的稳定程度和财务风险大小， 100较好二营运能力分析（一）人力资源营运能力分析劳动效率主营业务收入净值或净产值÷平均职工人数（二）生产资料营运能力分析 周转率（周转次数）周转额÷资产平均余额 周转期（周转天数）计算期天数÷周转次数资产平均余额×计算期天数÷周转额1.流动资产周转情况 应收账款周转率（次）主营业务收入净额÷平均应收帐款余额主营业务收入净额主营业务收入销售收入折扣与折让 平均应收账款余额（应收账款年初数+年末数）÷2应收账款周转天数平均应收帐款×360/主营业务收入净额，注意应收账款包括“应

11、收账款”+“应收票据”-坏帐准备（2）存货周转率（次数）主营业务成本÷平均存货平均存货（存货年初数+年末数）÷2存货周转天数平均存货×360/主营业务成本（3）流动资产周转率流动资产周转率（次数）流动资产周转期（天数）2.固定资产周转率主营业务收入净额÷固定资产平均净值 越高表明固定资产利用充分，固定资产投资得当3.总资产周转率主营业务收入净额÷平均资产总额 若波动不大，平均资产总额（期初+期末）÷2三盈利能力分析（一）企业盈利能力的一般分析 1.主营业务利润主营业务利润÷主营业务收入净额营业利润率营业利润÷主营业

12、务收入净额2.成本费用利润率主营业务成本利润率主营业务利润÷主营业务成本营业成本利润率营业利润÷营业成本营业成本主营业务成本+主营税金及附加+营业费用+管理费用+财务费用+其他业务成本3.总资产报酬率（利润总额+利息支出）÷平均资产总额息税前利润÷平均资产总额4.净资产收益率净利润÷平均净资产×100 平均净资产（所有者权益年初数+年末数）÷25. 资产保值增值率扣除客观因素的年末所有者权益/年初所有者权益×100（二）社会贡献能力分析1.社会贡献率企业社会贡献总额÷平均资产总额2.社会积累率上交国家财政总额÷企业社会贡献总额四发展能力分析 1.销